Дипломная работа на тему «Методы управления дебиторской задолженностью на предприятии»

Скачать пример Заказать работу Скачать пример Заказать работу

Содержание

Введение
Глава 1. Теоретические принципы управления дебиторской задолженностью
1.1. Дебиторская задолженность: понятие и сущность
1.2. Нормативное регулирование учета расчетов с покупателями и заказчиками
1.3. Особенности финансового взаимодействия с дебиторами
Глава 2. Особенности организации управления дебиторской задолженностью АО «Учалинский ГОК»
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
2.2. Анализ дебиторской задолженности предприятия
2.3. Оценка финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности
Глава 3. Повышение эффективности управления дебиторской задолженностью
3.1. Методы осуществления контроля расчетов с покупателями
3.2. Значение внутреннего аудита в системе контроля дебиторской задолженности
Заключение
Список использованных источников

Введение

Актуальность темы исследования. В современных условиях расчеты предприятия являются неотъемлемой часть финансовой деятельности. Дебиторская задолженность является тем ресурсом, который относится к активной части финансовых средств, но при этом ее рост негативным образом отражается на деятельности предприятия. Формы взаиморасчетов в современных платежных взаимоотношениях значительно расширились. Расчеты посредством кассовых операций в 2015 годе составили в 12% от всех проведенных платежных операций. Постоянная оптимизация форм и методов взаиморасчетов актуализирует выбранную тему исследования.

Управление дебиторской задолженностью современных предприятий во всех сферах экономики является важной составляющей и общего менеджмента, и финансового планирования, и учета расчетов с дебиторами. Это вызвано значительным влиянием правильно сформированной политики взаимоотношений с контрагентами предприятий на их финансовое состояние, характеризующегося, среди прочего, ликвидностью активов и скоростью погашения коммерческих кредитов. Процесс возникновения и погашения кредиторской и дебиторской задолженности на предприятиях является непрерывным и соответствует общему товарно-денежному обороту.

Объект исследования — АО «Учалинский горно-обогатительный комбинат» (далее АО «Учалинский ГОК»).

Предмет исследования методы управления дебиторской задолженностью на предприятии.

Цель исследования состоит в проведении теоретического и практического анализа принципов управления дебиторской задолженностью на предприятии.

Для реализации указанной цели поставлен следующий комплекс задач:

определить понятие, сущность и функциональное значение дебиторской задолженности;
изучить нормативное регулирование организации расчетов и определить формы и методы;
провести анализ деятельности предприятия;
провести анализ форм организации расчетных операций;
осуществить анализ деятельности предприятия, в частности определить эффективность организации расчетных операций в наличной и безналичной форме;
обозначить основные направления развития форм и методов организации взаиморасчетов на предприятии.

Информационной базой исследования послужили учебные и методические материалы, статистические данные и материалы периодической печати, результаты финансово — хозяйственной деятельности (бухгалтерская отчетности АО «Учалинский ГОК»

Глава 1. Теоретические принципы управления дебиторской задолженностью

1.1. Дебиторская задолженность: понятие и сущность

В финансово-хозяйственной деятельности любого предприятия осуществляются расчеты с внешними и внутренними контрагентами, часть из которых дебиторы: покупатели готовой продукции, заказчики работ и услуг, поставщики, получившие авансы, налоговые органы, в случае переплаты налогов, учредители по взносам в уставный капитал, работники организации, являющиеся подотчетными лицами, и т.д. Задолженность, которую должны организации — дебиторы, называют дебиторской задолженностью. Поскольку дебиторская задолженность является неотъемлемой частью любой организации и ее величина влияет на финансовую устойчивость компании, контролю и управлению дебиторской задолженностью необходимо уделять достаточно внимания.

Первым шагом к управлению дебиторской задолженностью является ее обоснованная классификация. Существует много различных вариантов классификации дебиторской задолженности.

Во-первых, «временный» классификационный признак – в зависимости от сроков (времени) погашения суммы долга:

краткосрочная задолженность – выплата долга будет происходить менее 12 месяцев;
долгосрочная задолженность – выплачивается после истечения 12 месяцев [24].

При этом срочность оплаты долга (до или после срока, указанного в договоре) позволяет условно подразделить дебиторскую задолженность на нормальную и просроченную. Нормальная дебиторская задолженность – это сумма долга за товары или услуги (работы), которые были поставлены или выполнены, но срок оплаты по ним еще не наступил. Просроченная же дебиторская задолженность – это сумма долга, не погашенная в установленный срок.

Подразделение дебиторской задолженности на внешнюю и внутреннюю многие специалисты считают самой главной классификацией. Величина внешней и внутренней дебиторской задолженности определяется многими факторами, их также можно подразделить на внешние и внутренние. Внешние факторы – это факторы макроэкономического уровня, влияющие на организацию, но организация, в свою очередь, не может повлиять на них.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

К данным факторам относят:

состояние экономики в стране (при спаде производства увеличивается размеры дебиторской задолженности);
состояние расчетов в стране (кризис неплатежей приводит к росту дебиторской задолженности);
эффективность денежно-кредитной политики Центрального банка РФ (ограничение эмиссии негативно влияет, так как затрудняет расчеты между фирмами);
уровень инфляции (при высокой инфляции ни одна фирма не желает погашать свои долги, так как сумма долга будет меньше при поздней оплате своему поставщику);
сезонность выпуска продукции (если данная продукция является сезонной, то дебиторская задолженность будет возрастать); — емкость рынка и степень его насыщенности (если рынок мал и насыщен данным видом продукции, то возникают трудности с реализацией продукции)[18].

Внутренние факторы – это факторы, которые формирует сама организация:

формирование кредитной политики организации. Неправильное составление внутренней кредитной политики приводит к увеличению дебиторской задолженности. Основными ошибками такого составления могут быть:
неверное установление сроков и условий предоставления кредитов, не предоставление скидки при досрочной оплате счетов, неверное установление критериев кредитоспособности, ошибки в определении платежеспособности клиентов и др.;
виды расчетов, используемые предприятиями (использование вида расчетов, гарантирующих платеж, приведет к сокращению размеров дебиторской задолженности);
осуществление контроля за дебиторской задолженностью (компания ежемесячно должна отслеживать своих задолжников) и другие факторы[40].

Информация о размерах внутренней и внешней задолженности помогает компании отслеживать суммы погашения обязательств, вырабатывать пути влияния на возврат задолженности, управлять удельным весом каждого вида задолженности в зависимости от финансового состояния. Таким образом, управление дебиторской задолженностью основывается на классификационных признаках, которые помогают детализировать по счетам бухгалтерского учета и анализировать задолженность, чтобы расширять объемы реализации продукции и обеспечивать своевременный возврат денежных средств.

Финансовые потоки являются неотъемлемой частью деятельности любой организации. Самым частым вопросом, возникающим перед руководством, является поиск источников финансирования для операционной деятельности. Непрерывность производственного цикла — залог успешного функционирования компании в любой отрасли, занимающейся как производством, так и оказанием услуг. Современное состояние российской экономики не позволяет осуществлять финансовое планирование без корректировки на риски, способные увеличить длительность периода оборачиваемости капитала.

Дебиторская задолженность формируется у предприятия-поставщика при отгрузке его продукта, вследствие несовпадения времени оплаты за проданную продукцию (оказанные работы или выполненные услуги) с моментом перехода права собственности на них либо вследствие незаконченных расчётов по взаимным обязательствам. [18]

Дебиторская задолженность – это сумма обязательств других организаций перед компанией. Чаще всего такие отношения возникают в случаях, когда предприятие берет на реализацию продукцию, а расчет с поставщиком производит по факту продажи. Данная операция отражается в бухгалтерском балансе во второй части актива. Дебиторская задолженность – это переданные на реализацию или проданные товары, за которые еще не возвращены деньги. Показатели оборачиваемости задолженности могут сказать о финансовом положении предприятия, о его стабильности. Чем выше выручка от реализации продукции, тем с большей прибылью работает организация.

Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется достаточно просто. Для расчета коэффициента необходимо разделить объем продаж на среднюю дебиторскую задолженность вашего предприятия за год. Этот показатель продемонстрирует вам, какой процент от денег, которые должны были прийти к вам на счет за поставленные товары или оказанные услуги, был выдан в форме товарного кредита клиентам предприятия. Слишком низкая оборачиваемость дебиторской задолженности опасна по двум причинам. Во-первых, таким образом вы расстаетесь с собственным капиталом, который мог бы быть использован на другие нужды. Не забывайте про временную стоимость денег.

Средства, не приносящие прибыли, как в случае с товарным кредитом, свидетельствуют об упущенной выгоде, особенно если размер дебиторской задолженности велик. Вы могли бы использовать их для развития предприятия либо просто положить в банк под процент. Кроме того, средства, замороженные из-за наличия дебиторской задолженности, могли бы быть использованы предприятиям для собственных нужд. Вместо же этого предприятию порой приходится брать кредиты, а значит, уплачивать финансовым организациям соответствующий процент, что прямо свидетельствует о том, что дебиторская задолженность несет предприятию убытки. Кроме того, продажа товаров в кредит чревата потерей денежных средств из-за списания долгов. [40]

Причины могут быть самыми разными: от банкротства предприятия до элементарного отказа платить. Подобные проблемные долги объединяет статья ”сомнительная дебиторская задолженность”, по которой регулярно происходят списания. Разумеется, что чем больше кредитов вы даете и чем на больший срок, тем больше риск, что вы недостаточно проверите вашего дебитора и предоставите кредит сомнительной компании. Таким образом, совершенно очевидно, что оборачиваемость дебиторской задолженности должна быть максимально повышена. Если вы не хотите терять клиентов, неудовлетворенных обязательством платить за товар или услугу сразу, то можете ввести минимальную сумму покупки, ниже которой кредит не выдается. Помимо того, что вы сократите общее число должников, вы еще и создадите дополнительный стимул для ваших покупатель для осуществления оптовых закупок. Кроме того, не стоит забывать, что именно покупатели, приобретающие мелкие объемы, обычно просрочивают платежи.

Снижение дебиторской задолженности можно также осуществлять, снижая максимальные сроки, на который выдается товарный кредит. Как правило, клиенты платят в самый последний день, поэтому не имеет никакого смысла указывать срок платежа от 1 до 6 месяцев. Два месяца будут смотреться гораздо лучше. И не забывайте, что вы должны тщательно следить за каждым должником и работать с каждым в индивидуальном порядке – только тогда вы сможете поддерживать состояние вашей дебиторской задолженности на оптимальном уровне.

Дебиторская задолженность — это временно отвлеченные из оборота организации средства, используемые в оборотах других хозяйствующих субъектов. Ее появление временно уменьшает финансовые ресурсы и возможности предприятия и приводит к затруднению в выполнении своих обязательств.

В соответствии с МСФО дебиторская задолженность — суммы, причитающиеся данной организации от покупателей, которым был предоставлен кредит. Возникновение дебиторской, равно как и кредиторской, задолженности обусловлено, в частности, нарушением условий имеющихся между лицами обязательств.

Проанализировав экономическую статистику по Российской Федерации за 5 лет, был отмечен устойчивый рост дебиторской задолженности (+15%), что подтверждает актуальность рассмотрения поднятой проблемы [41].

Процесс возникновения и погашения кредиторской и дебиторской задолженности на предприятиях является непрерывным и соответствует общему товарно-денежному обороту. По мнению Г.А. Кайдаровой, движение денежных средств охватывает период между уплатой денег за сырье, материалы (товары) и поступлением денег от продажи готовой продукции (товаров)». На продолжительность этого процесса влияют такие факторы (рисунок 1.1) [28, С. 67]:

Нужна помощь в написании диплома?

Заказать диплом

Рисунок 1.1. Факторы, влияющие на скорость оборота дебиторской задолженности предприятия [44, С. 16]

Информационное обеспечение и скорость погашения дебиторской задолженности напрямую зависит от рациональности организации учетного процесса на том или ином предприятии. При этом, например, В. Ю. Сутягин констатирует, что «бухгалтерский учет расчетов с дебиторами является одним из наиболее сложных участков учетной работы предприятия в силу частой повторяемости (высокой периодичности) данных операций, большого разнообразия форм расчетов, большого количества контрагентов предприятия, непостоянности их состава и пр» [38, С. 116].

Для эффективного процесса управления дебиторской задолженностью служба внутреннего контроля и аудита сельскохозяйственного предприятия должна разрабатывать инструментарий для принятия решений относительно его дебиторской задолженности (таблица 1.1).

Таблица 1.1 — Инструментарий для принятия решений относительно дебиторской задолженности [38, С. 149]

Контрольная	Необходимая	Источник	Инструмент	Оценка результатов
точка решения	информация	информации
Все ли	Информация	Устав,	Какие-либо	Возможные
договорные	о видах	лицензии,	ограничения	нарушения в
процессы на	деятельности	патенты,	относительно	коммерческой и
предприятии	предприятия,	расчетная	возможности	финансовой сфере
оформлены	подлежащая	документац	заключения	деятельности
соответствующим	оформлению	ия	договоров	предприятия
и договорами?	договорами
Использует ли	Информация о	Договорная	Какие-либо	Ограничения
предприятие	привлечении	документац	ограничения	относительно
возможности	дополнительных	ия,	относительно	привлечения
бартерных,	финансовых	соглашения	возможности	заемного капитала
комиссионных,	ресурсов и	о	проведения	следует учитывать
лизинговых	укреплении	сотрудничес	бартера,	при оценке
операций?	имущественного	тве	лизинга,	ликвидности
	положения		комиссии
Способно ли	Информация о	Бюджет	Дефицит или	В полной ли мере
предприятие	запланированны	денежных	резерв	руководство
обеспечить	х поступлениях и	средств	средств	учитывает условие
запланированные	расходах средств			обоснованной цены
потребности в	по договорным			в договорах?
денежных	операциям
средствах?

Дебиторская задолженность сельскохозяйственных предприятий имеет ряд существенных отличий от данного актива организаций других направлений деятельности. Все они основаны на специфических особенностях самого аграрного производства: сезонности, непредсказуемости погодно-климатических условий, неоднородности труда, высоких требованиях к условиям хранения продукции и т.д. В этой связи сельскохозяйственные предприятия заинтересованы в возможно более быстром погашении дебиторской задолженности в гораздо большей степени, чем организации других сфер деятельности. Особенно остро эта проблема стоит перед предприятиями АПК в периоды посева и уборки культур, закладки многолетних насаждений, пополнения основного стада. Вместе с тем, специализированные методы управления дебиторской задолженностью для сельскохозяйственных товаропроизводителей не только не применяются в их практической деятельности, но и не разработаны на практике.

В целях оптимизации процесса управления дебиторской задолженностью на предприятиях также можно использовать сетевое планирование. Сетевое планирование — это совокупность приемов и способов, которые позволяют на основе применения сетевых графиков рационально осуществлять планирование, организацию, координацию и контроль любых работ. Сетевой график применяют тогда, когда необходимо иметь дело со многими взаимосвязанными операциями, материально ответственными и подотчетными лицами. Преимущества такого графика заключаются в том, что с его помощью легко можно рассчитать резервы времени и выбрать решение, связанное с расстановкой участников учетного процесса и концентрации усилий, направленных на ее ускорение. Каждый специалист подает руководителю собственную сетку (вместо рабочего плана).

Сумма текущей дебиторской задолженности зависит от прогноза продаж, составляемого по контрактам на год с разбивкой по месяцам, с учетом условий оплаты (отсрочки платежа) и от укрупненного плана продаж и прогнозируемых коэффициентов инкассации, отражающих темпы погашения дебиторской задолженности в текущий период времени.

Таблица 1.2. Этапы учета дебиторской задолженности [51, С. 14]

№ п/п	Этапы учетной работы	Дни
1	Проверка возникновения дебиторской задолженности покупателей при отпуске товаров на основании накладных, налоговых накладных, ТТН или командировочных удостоверений подотчетных лиц	1
2	Проверка поступления денежных средств в оплату дебиторской задолженности по приходным кассовым ордерам и отражения данных в журнале-ордере	3
3	Проверка погашения дебиторской задолженности путем занесения данных аналитического учета в Ведомость и данных синтетического учета в журнал- ордер	3
4	Проверка предоставления подотчетными лицами авансовых отчетов	3
5	Проверка погашения задолженности подотчетных лиц предприятию по приходным кассовым ордерам или выдача перерасхода денежных средств по расходным кассовым ордерам	3
6	Отражение информации по движению денежных средств в Главной книге	2
7	Отражение информации по движению денежных средств в финансовой отчетности (в Балансе и Примечаниях к годовой финансовой отчетности; Отчете о финансовых результатах; Отчете о движении денежных средств)	5
8	Отражение информации по движению денежных средств в налоговой отчетности (в Декларации по налогу на прибыль предприятия — сумма доходов по расчетам с дебиторами; в Налоговой декларации по налогу на добавленную стоимость — сумма налоговых обязательств по расчетам с дебиторами)	5

Анализ сетевого графика показывает, что критический путь при проверке учета дебиторской задолженности в сельскохозяйственном предприятии составляет 18 дней. Для ускорения формирования показателей необходимо стремиться к сокращению продолжительности выполнения работ, прежде всего, на участке получения информации о дебиторской задолженности в финансовой и налоговой отчетности.

При составлении сетевых графиков управления дебиторской задолженностью необходимо придерживаться следующей последовательности:

определение исходной задачи для комплекса работ;
разделение всей работы на отдельные последовательные процедуры или виды
работ;
описание всех событий и работ с учетом учетного процесса;
построение сетевого графика;
определение срока выполнения каждой работы;
расчет критического пути и выявление резерва времени;
анализ и оптимизация графика;
осуществление управления учетной работой.

Основой для планирования дебиторской задолженности служит организация системы оперативного и бухгалтерского учета на предприятии, отражающего полную информацию по клиентам, видам деятельности, конкретным продуктам, материалам или услугам в разрезе каждого заключенного контракта.

Для определения задолженности необходимо: [38, С. 151]

оперативно отслеживать состояние расчетов с дебиторами;
анализировать своевременность погашений и выплат, прогнозировать штрафные санкции.
Прогноз дебиторской задолженности включает:
определение суммы погашения задолженности на начало прогнозного периода — задолженность прошлых лет;
планирование состояния по расчетам с контрагентами на конец периода — текущая задолженность.

План погашения дебиторской задолженности можно составлять с помощью бизнес- прогноза «Дебиторская задолженность прошлых периодов» (ПМК КИС: Бюджетирование), в котором устанавливается возможный вариант прогноза погашения дебиторской задолженности на год с ежемесячной разбивкой.

1.2. Нормативное регулирование учета расчетов с покупателями и заказчиками

Просроченная дебиторская задолженность подразделяется на сомнительную и безнадежную задолженность в соответствии с НК РФ. Согласно пункту 1 статьи 266 НК РФ, «сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией». По истечении срока исковой давности (3 года) сомнительная дебиторская задолженность переходит в категорию безнадежной задолженности, то есть в группу не реальной к взысканию.

В соответствии с пунктом 2 статьи 266 НК РФ, «безнадежными долгами (долгами, нереальными к взысканию) признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации» [2].

На основе знаний о видах задолженности в зависимости от сроков (времени) погашение суммы долго организация может планировать денежные потоки, и требовать в досудебном или судебном порядке возврат просроченных сумм. Во-вторых, выделяют «объектный» (в зависимости от объекта возникновения задолженности) классификационный признак, по которому дебиторская задолженность делится на задолженность: — за товары, услуги, работы (включая не оплаченные в установленные договором сроки); — по полученным векселям; — по расчетам с бюджетом (включая ввозной НДС, который уплачивается на таможне); — по расчетам с персоналом (материально ответственные и подотчетные лица); — прочая дебиторская задолженность (например, долги филиалов, дочерних фирм, зависимых компаний, долги по взносам в уставной капитал) [24].

Нужна помощь в написании диплома?

Цена диплома

Информация о видах задолженности по объектам позволяет юридически верно организовывать расчеты с дебиторами и осуществлять детализацию задолженности по счетам и субсчетам бухгалтерского учета. Третьим классификационным признаком называют деление дебиторской задолженности в зависимости от принадлежности участников расчетов к одной организации на внешнюю (задолженность контрагентов, а именно: покупателей, заказчиков, заемщиков, поставщиков и подрядчиков) и внутреннюю (задолженность работников организации: подотчетных лиц, работников, взявших займы у организации, материально-ответственных лиц по возмещению ущерба, учредителей по взносам в уставный капитал).

В трудах Бланк И.А. дебиторская задолженность — это сумма задолженности в пользу предприятия, представленную финансовыми обязательствами юридических и физических лиц по расчетам за товары, работы и услуги.

Тихомиров Е.Ф. определяет дебиторскую задолженность, как результат с одной стороны предоплаты за приобретаемые ресурсы, а с другой стороны товарный (коммерческий кредит), то есть предоставление покупателям отсрочки платежа за проданную им продукцию [11, С. 29].

Таким образом, рассмотрено различное количество формулировок понятия дебиторской задолженности. Её именуют, и как часть оборотного капитала, и суммой задолженности в пользу предприятия от физических и юридических лиц и неполученной частью выручки предприятия. Данные понятия не исключают друг друга, а взаимодополняют.

С учетом вышесказанного, можно сформулировать следующее определение данного вида обязательств. Дебиторская задолженность — это в одно время и часть оборотных активов и неполученная часть выручки предприятия, выражающая задолженность физических и юридических лиц в пользу данного предприятия в результате финансово-хозяйственных операций между ними.

Тогда управление дебиторской задолженностью является частью общей политикой по управлению выручкой и оборотными активами предприятия, заключающаяся в определении оптимального размера задолженности и ее своевременной инкассации.

Поскольку существует множество подходов к определению понятия дебиторская задолженность, ее необходимо классифицировать по различного рода критериям.

Таблица 1.3 — Классификация дебиторской задолженности по «причинам возникновения» [35]

Вид дебиторской задолженности	Причина возникновения
1. Задолженность покупателей и заказчиков	Представление покупателям и заказчикам товарного кредита на условиях отсрочки платежа
2. Прочая дебиторская задолженность
Векселя к получению	Получение обеспечения в счет предоставленного товарного (коммерческого) кредита.
Задолженность дочерних и зависимых обществ	Совершение хозяйственных операций с аффилированными лицами
Задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставной капитал	Формирование собственного капитала компании
Авансы выданные	Предоплата за товары, работы, услуги, предоставляемая поставщиками
Прочие дебиторы	совершение хозяйственных операций с физическими лицами; предоплата по налогам и сборам; прочие расчеты с юридическими лицами.

Первой классификацией, является «причина возникновения» дебиторской задолженности. Причина возникновения, определяется исходя из видов дебиторской задолженности, отражённых в нормативно правовом акте РФ ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации». В составе дебиторской задолженности представлены следующие виды задолженности и причины их возникновения (табл. 1.3):

По продолжительности

По данным бухгалтерской отчетности дебиторская задолженность так же представлена следующим группами:

краткосрочная дебиторская задолженность, то есть срок погашения которой, менее 12 месяцев;
долгосрочная дебиторская задолженность, срок погашения которой более 12 месяцев от отчётной даты.
Разделение дебиторской задолженности на долгосрочную и краткосрочную необходимо:
чтобы обозначить порядок ликвидности активов в балансе в соответствии с п. 19 ПБУ 4/99.
дать возможность определить источники финансирования дебиторской задолженности. Финансирование краткосрочной задолженности формируется, преимущественно, краткосрочными обязательствами. А долгосрочная дебиторская задолженность финансируется за счет собственных средств (уставной капитал, прибыль) и долгосрочных обязательств.
снизить риск невозврата задолженности. Увеличение долгосрочной дебиторской задолженности должно служить для финансовых служб знаком для усиления мер в отношении погашения задолженности.

По своевременности исполнения обязательств предусмотренных договором, дебиторскую задолженность подразделяют на следующие виды:

срочную (непросроченную) — срок погашения данной задолженности, установленный договором, еще не наступил.
просроченную — образуется после истечения срока, установленного договором. Данный вид задолженности требует повышенного внимания со стороны предприятия, так как она и образует сомнительную и безнадежную дебиторскую задолженность.
отсроченная дебиторская задолженность. Согласно п. 1 ст. 823 ГК РФ, предприятие может представлять своим покупателям коммерческий кредит, по результатам заключенного договора на условии отсрочки и рассрочки платежа за товары работы и услуги [43, С.7]. Отсрочка платежа является результатом реструктуризации долга по согласованию с контрагентом.

Просроченная дебиторская задолженность может быть истребованной и неистребованной.

Нужна помощь в написании диплома?

Подробнее

Истребованная дебиторская задолженность — это задолженность, по которой предприятие-кредитор, своевременно и в полном объёме выполнил все требующиеся меры по ее взысканию. Свидетельством предпринятых действий могут быть: составление акта сверки суммы задолженности, предъявление претензий и судебный иск к дебитору, предложение по проведению взаиморасчетов и реструктуризации долга.

Неистребованной — является задолженность, по которой предприятие- кредитор не предприняло никаких документально подтвержденных мер по взысканию задолженности с дебитора.

Классификация — с позиции своевременного исполнения обязательств, проводится для обеспечения контроля за погашением дебиторской задолженности. Она необходима для анализа уровня ликвидности и платёжеспособности коммерческих предприятий.

Рассмотренные классификации дебиторской задолженности можно дополнить.

Достаточно часто, при анализе финансового состояния предприятия возникает потребность в данных о том: насколько гарантировано погашение дебиторская задолженности активами дебитора или третьих лиц и есть ли возможность взыскать имеющуюся у предприятия дебиторскую задолженность.

По обеспечению гарантией погашения дебиторскую задолженность можно разделить на:

обеспеченную
необеспеченную

В главе 23 (п.1 ст. 329 ГК РФ) «Способы обеспечения и исполнение обязательств» говорится, что обязательство может обеспечиваться неустойкой, залогом, удержанием вещи должника, поручительством, независимой гарантией, задатком.

В случае, если дебиторская задолженность обеспеченна залогом — продавец вправе получить причитающиеся ему денежную сумму или иное имущество, при неисполнении обязательств должником (залогодателем), из стоимости заложенного имущества (предмета залога). Залогодателем может быть как само предприятие-должник, так и третье-лицо.

Под неустойкой (штрафом, пеней) признается денежная сумма, которую должен уплатить дебитор предприятию-кредитору, при ненадлежащем исполнении обязательств.

По договору поручительства поручитель обязывается перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или в части ( п.1 ст. 361 ГК РФ). [3, С. 10]

По независимой гарантии гарант принимает на себя по просьбе другого лица (принципала) обязанность уплатить указанному им третьему лицу (бенефициару) определенную денежную сумму при условии данного грантом обязательства. (п.1 ст. 368 ГК РФ).

Независимые гарантии могут выдаваться банками или другими кредитными организациями, так же другими коммерческими предприятиями.

Благодаря классификации по обеспечению дебиторская задолженность может быть оценена с точки зрения риска погашения. Предприятие-кредитор может определить, какая часть дебиторской задолженности гарантировано будет взыскана с дебиторов.

Классификация дебиторской задолженности по возможности взыскания, делит задолженность на следующие группы:

Нужна помощь в написании диплома?

Подробнее

надежную;
сомнительную;
безнадежную.

Надежная дебиторская задолженность — это задолженность в пределах срока, установленного договором, а так же имеющая обеспечение в виде залога, неустойки, поручительства или независимой гарантии.

Сомнительная дебиторская задолженность. Под сомнительным догом (ст.266 НК РФ) понимается любая задолженность пред налогоплательщиками, не оплаченная в срок или, которая с высокой вероятностью не будет погашена в срок, установленный договором и немеющая залога, поручительства или независимой гарантии.

Согласно п.70 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ: организация создает резерв сомнительных долгов, если дебиторская заложенность является сомнительной с отнесением суммы резерва на финансовый результат организации.

Сумма резерва не может превышать 10% от выручки отчетного (налогового) периода.

Создание резерва по сомнительным долгам происходит в результате инвентаризации дебиторской задолженности, проводимой на последнее число отчетного (налогового) периода и при этом в создание резервов включаются, согласно ст. 266 НК РФ:

сомнительная задолженность свыше 90 календарных дней — включается в полной сумме в результате инвентаризации;
заложенность по срокам возникновения от 45-90 календарных дней включается 50% от суммы выявленной задолженности в результате инвентаризации;
заложенность по срокам возникновения до 45 календарных дней — не включается в резерв.

Данный вид дебиторской задолженности, тем не менее, имеет вероятность погашения при вовремя предпринятых мерах по возврату задолженности.

Безнадежная дебиторская задолженность — это долги, по которым истек срок исковой давности (общий срок (ст.196 ГК РФ) — 3 года с момента наступления), в соответствии с НК РФ следует списывать на внереализационные расходы, что уменьшает, в конечном счете, налогооблагаемую прибыль. Списывать безнадежную задолженность необходимо сразу по истечению срока исковой давности. [43, С. 12]

Для списания, данной дебиторской задолженности Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ п.77 определяет следующие меры:

инвентаризация просроченных данных на счетах бухгалтерского
учета;
принятие мер по взысканию задолженности:
письменное обоснование главного бухгалтера о необходимости списания дебиторской задолженности;
приказ (распоряжение) руководителя организации о списании задолженности на финансовый результат коммерческой организации:
запись в бухгалтерском учете;
списание долга в убыток (из-за неплатежеспособности должника) не означает аннулирование задолженности. Эта задолженность отражается в бухгалтерском балансе организации в течении 5 лет на специальном забалансовом счете.

Данная классификация дебиторской задолженности по возможности взыскания позволяет: определить качественный состав дебиторской

задолженности; помогает предприятию-кредитору добросовестных и недобросовестных дебиторов.

Каждое предприятие, независимо области своей деятельности, самостоятельно решает как классифицировать дебиторскую задолженность. Важно, то что, чем больше видов классификаций, тем меньше потребуется работы со стороны финансовых служб организаций, для определения направлений по оптимизации дебиторской задолженности.

1.3. Особенности финансового взаимодействия с дебиторами

В результате деятельности любой организации (предприятия) – приобретение сырья, материалов, предоставления каких–либо услуг, возникает взаимодействие между покупателями, заказчиками на основании действующего на нашей территории Гражданского кодекса РФ и существующих правил бухгалтерского учет Дебиторскую и кредиторскую задолженность можно разделить на две составляющие по сфере возникновения: [39, С. 110]

задолженность, которая связана с процессом основной деятельности предприятия;
задолженность, связанная с прочими операциями. Первая группа содержит дебиторскую задолженность (задолженность покупателей) и кредиторскую задолженность (задолженность перед поставщиками). Данный вид задолженности учитывается на двух счетах – 62 и 60 «Расчеты с покупателями и заказчиками» и «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» соответственно.
К дебиторской задолженности второй составляющей можно отнести:
авансы, которые выдают физическим лицам (счет 71 «Расчеты с подотчётными лицами»);
суммы по предъявленным претензиям и судебным искам (счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет 76-2 « «Расчеты по претензиям»);
задолженность работников организации по товарам, проданным в кредит, выданным займам, возмещению материального ущерба (счет 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям»);
задолженность учредителей по вкладам в уставный капитал (счет 75 «Расчеты с учредителями», субсчет 75-1 «Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал»;
счет 76 «задолженность по прочим операциям».

В гражданском кодексе Российской Федерации и Положении о безналичных расчетах в РФ указаны традиционные и наиболее часто применяемые на практике следующие формы расчетов: — платежные поручения — по аккредитиву — чеки — инкассо — платежные требования — векселя — взаимозачет — бартер — расчеты наличными Самой распространенный формой из выше упомянутых безналичных расчетов является расчет платежным поручением. Благодаря такой форме расчетов владелец счета извещает обслуживающий его банк о перечислении указанной суммы со своего счета на счет поставщика. Платежные поручения используют для предварительных и последующих оплат товаров и услуг, для перечисления платежей различным юридическим и физическим лицам, а также в бюджет и во внебюджетные фонды. Платежное поручение действительно для представления в банк в течение 10 календарных дней со дня, следующего за днем его составления, иными словами со дня его выписки.

Если в платежном поручении не проставлен срок, то датой принятия считается дата принятия поручения банком. Поручение считается выполненным исключительно в момент зачисления оплаты на счет указанный в платежном поручении получателя. Согласно Положению о безналичных расчетах платежное поручение осуществляется банком в срок, предусмотренный законодательством, либо в наиболее короткий промежуток времени, который установлен договором банковского счета. В обязанности банка входит принятие платежных поручений независимо от наличия средств плательщика на счете. В свою очередь платежи по поручениям исполняются по мере зачисления средств на счет клиента, независимо от вида поступлений — частично или полностью. [39, С. 112]

Нужна помощь в написании диплома?

Заказать диплом

Данная операция существенно упрощает документооборот для банковских клиентов. При расчетах по аккредитивной форме по заявлению аппликанта (плательщик) банк дает распоряжение стороннему банку, обслуживающего бенефициара (в данном случае поставщика), оплатить отгруженные поставщиком товар, услуги на условиях, предусмотренных в аккредитивной форме заявления получателя. Денежные средства аккредитива банк аппликанта депонирует на отдельный счет для последующего покрытия выплат бенефициару обслуживающего его банка по извещениям. Существует также возможность выставления аккредитива за счет ссуды банка. Оплата за товар или услугу по аккредитивной форме расчетов производится по месту нахождения поставщика, сразу после отгрузки товара (проведенной услуги) на основании предъявленной поставщиком банку счетов и ТТН, которые подтверждают факт отгрузки товарно-материальных ценностей (проведенных услуг). На рисунке 1.3 представлены виды аккредитивов, которые Банки- эмитенты могут открывать.

Покрытым (депонированным) называется аккредитив, при открытии которого банк перечисляет средства плательщика на всю сумму аккредитива,

Итак, дебиторская задолженность – это сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, компаний, а также граждан. В финансовой и экономической литературе уделяется много внимания проблемам управления дебиторской задолженностью. Зачастую в статьях и исследованиях приводится опыт взаимодействия с контрагентами при просрочке, рассматриваются мероприятия, направленные на ее сдерживание или сокращение. Рассмотрим вариант предупреждения просроченной задолженности, заключающийся в выборе наиболее оптимальных контрагентов «покрытия», в распоряжение другого, исполняющего банка, и на весь срок аккредитива. При использовании непокрытого (гарантированного) аккредитива банк плательщика средства не перечисляет, а лишь предоставляет банку получателя право списывать денежные средства со своего корреспондентского счета на сумму аккредитива. Порядок такого списания определяется соглашением между банками.

Отзывной аккредитив может быть изменен или даже отменен банком на основании письменного распоряжения плательщика и без какого-либо согласования с получателем, а также и без каких либо обязательств банка перед получателем после отзыва аккредитива. Безотзывной аккредитив может отменяться только после получения исполняющим банком письменного согласия получателя на изменения условий платежа. Не допускается частичное изменение условий безотзывного аккредитива получателем средств.

Подтвержденный (отзывной или безотзывной) аккредитив предусматривает принятие исполняющим банком обязательств производить уплату указанной в договоре суммы независимо от поступлений средств от банка, открывшего подтвержденный аккредитив. Порядок такого подтверждения определяется соглашением между банками.

Чеком является ценная бумага, которой содержит распоряжение чекодателя (плательщика) своему банку произвести оплату указанной суммы чекодержателю. Расчеты по инкассо – являются банковской операцией, благодаря которой банк (банк-эмитент) по распоряжению и за счет денежных средств клиента осуществляет операции по получению платежа от плательщика на основании расчетных документов. Основой взаимоотношений по инкассо составляет договор, в котором стороны прописывают обязательства и определенные права. Банковской обязанностью в данном расчете является получение указанной суммы от плательщика и доставка их получателю, а также предоставление информации получателю средств по изъявленному требованию о причинах задержания оплаты в оговоренные по договору сроки.

Данная услуга для получателя сопряжена обязательством на выплату определенной суммы банку – комиссии , размер которой определен сторонами в договоре. Большинство расчетов между организациями, бюджетами и внебюджетными фондами производятся в виде безналичных платежей: расчёты платёжными поручениями – требованиями.

Такие расчеты ведутся, когда получатель средств представляет в обслуживающий его банк расчётный документ, содержащий требования к плательщику об уплате получателю через банк определённой суммы за товарно-материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги. Оплата платёжных поручений – требований может осуществляться с их акцептом и без акцепта. — Акцептная форма расчетов применяться тогда, когда уже готовую продукцию отгрузили, а услуги оказали.

Данная форма расчетов позволяет покупателю контролировать выполнение поставщиком таких условий договора, как срок, соблюдение оговоренных условий поставки или цены. Акцепт в расчётах означает согласие плательщика на оплату.

Плательщик имеет право: — отказаться от акцепта счёта в полной сумме в случае отгрузки поставщиком незаконной, недоброкачественной, нестандартной продукции. — сделать частичный отказ от акцепта, который может быть при нарушении поставщиком цен, скидок, поступлении части не заказанной, недоброкачественной продукции; — Платёжное поручение – это распоряжение владельца счёта банку на перечисление денежных средств с его расчётного счёта на счёт получателя денег.

В обязательно порядке в нём указывают назначение подлежащих перечислению сумм. Платёжное поручение передаётся в учреждение банка плательщика в порядке последующего акцепта после получения получателем товарно-материальных ценностей или оказанных ему услуг. К безакцептным платежам относится оплата расчетных документов с банковского счета плательщика независимо от его согласия (акцепта) или в случае, когда такое согласие плательщика не требуется. [36, С. 72]

Данный вид относится к одному из видов бесспорного взыскания средств в случаях, предусмотренных законодательством и указанных в инструкциях центрального банка. В таком случае на документе делается специальная пометка: «Без акцепта». Таким образом, безакцептные платежи — это платежи организаций, предприятий, граждан, осуществляемые на основе платежных требований в бесспорном порядке, не требующие согласия плательщика на их оплату. К одним достаточно простым видам документов, с помощью которого можно зафиксировать обязательство заёмщика по возврату денег кредитору относится вексель. Иными словами вексель — это составленное по установленной законом форме письменное долговое денежное обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю). В общем, вексель — это документ, в котором заёмщик гарантирует кредитору получение определённой суммы денег.

Существует такие виды векселей как простой, когда в сделке участвуют две стороны и переводной вексель – участие принимают три стороны. Векселедатель — сторона, которая выпускает вексель (при простом векселе — заемщик). Векселеполучатель — сторона, которой направлен платеж по векселю (при простом векселе — кредитор). Плательщик (трассат) — сторона, которая выплачивает вексельную сумму за векселедателя. На простом векселе не указывается, кто является получателем денег. Это ценная бумага на предъявителя.

Переводной вексель выписывает трассант (например, покупатель товара) на имя ремитента (продавца товара и получателя средств). В таком векселе содержится письменный приказ банку (трассату) выплатить ремитенту вексельную сумму. [39, С. 112]

Нужна помощь в написании диплома?

Цена диплома

При передаче векселя на обороте ставится передаточная надпись — индоссамент. Акцепт — это письменное согласие на выполнение обязательств по векселю. Свое согласие трассат подтверждает надписью на лицевой стороне векселя. Учет векселя — это выдача денег кредитору. Особенности векселя — безусловность денежного обязательства подразумевает, что никакие условия не могут отменить обязательство уплатить определенную сумму векселедержателю; — самостоятельность означает, что вексель юридически не привязан к конкретному договору, он возникает в результате определенной сделки, но обособляется от нее и существует как отдельный документ; — строго определенная форма заполнения, вексель должен содержать все необходимые реквизиты, отсутствие хотя бы одного из них делает его ничтожным.

В случае отсутствия денежных средств существует возможность использования товарообменной операции. Согласно ст. 567 ГК РФ сделку между двумя организациями можно производить основываясь на договоре мены. По данному договору обе стороны обязаны передать в собственность указанный в договоре товар в обмен на другой, также определенный в договоре. В таких ситуациях обе стороны осуществляют роль как продавца товара, который они на основании договора обязуются передать, и покупателя товара, который они обязуются принять в обмен. На основании ст. 568 ГК РФ, если из договора мены не предусматривает иное, товары, которые подлежат обмену, считаются равноценными. Согласно этой же статье расходы на передачу и принятие обмениваемых товаров исполняются всегда той стороной, которая несет соответственные обязанности. Если обмениваемые товары неравноценны, в договоре мены необходимо указать стоимость каждого товара, подлежащего обмену.

Глава 2. Особенности организации управления дебиторской задолженностью АО «Учалинский ГОК»

2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

Основными видами деятельности АО «Учалинский ГОК» являются добыча полезных ископаемых открытым и подземным способами и их обогащение с получением медного и цинкового концентратов.

По типу организационная структура компании — линейно-функциональная, данная структура реализует принцип демократического централизма, при котором подготовка и обсуждение решений производятся коллективно (коллегиально), а принятие решения и ответственность за его выполнение возложены на первого руководителя. Такая структура объединяет лучшие свойства линейной (четкие связи подчиненности, централизация управления в одних руках) и функциональной (разделение труда, квалифицированная подготовка решений) структур.

В качестве основных факторов, влияющих как на состояние отрасли в России, так и на деятельность общества, является объем производства и ценовая политика цветных металлов на мировом рынке.

Общие тенденции развития горнорудной отрасли в отчетном году АО «Учалинский ГОК» оценивает как умеренно оптимистичные, что связано со следующими событиями, которые произошли в отчетном году и существенно повлияли на положение в отрасли.

Сегодня практически исчерпан потенциал роста металлургической продукции, прежде всего из-за того, что рынки сбыта ограничены, дополнительно введены защитные меры, которые во многом затрудняют реализацию продукции российских металлургов на зарубежные рынки. Речь идёт о крупных рынках, таких как Соединённые Штаты Америки, Канада, страны Евросоюза.

За последние четыре года, мировой объем производства рафинированной меди превысил потребление более чем на 850 тыс. тонн, а с учетом излишка в 150 тыс. тонн в 2015 году превышение составило более 1,0 млн. тонн. Аналитики предполагают, что на рубеже нового десятилетия, когда влияние введенных новых проектов и прошедших расширения производств снизится, а инвестиции в разведку новых месторождений в мире сократятся, ситуация на рынке может измениться.

Острого дефицита сырья медные компании не испытывают, но для успешной конкуренции с мировыми производителями необходимо развивать новые сырьевые проекты с низким содержанием меди в руде, так как богатые медные месторождения выработаны или близки к истощению. Обеспечение сырьем компаний на ближайшие годы во многом предопределит ее долю на рынке.

В условиях роста конкуренции и нестабильности цен для предприятий цветной металлургии настало время максимально эффективного использования имеющихся активов. В этих условиях уральские компании демонстрируют устойчивое производство цветных металлов. Производители стараются придерживаться инвестиционных планов и создавать задел на будущее — развивать сырьевую базу.

Цены на цветные металлы достигли исторического максимума в 2011 году. С этого периода котировка на рафинированную медь снизилась с 8821 долларов США за тонну до 5501 долларов США за тонну в 2015 году, вследствие превышения производства в сравнении со спросом и предложением. Аналогичная ситуация прослеживается по котировкам на металлический цинк, которая снизилась с 2193 долларов США за тонну до 1932 долларов США за тонну в 2015 году.

В последний пятилетний период котировки меди и цинка на мировых рынках показывали устойчивое снижение. Ситуация в 2015 году также была сложной, она ухудшалась с учётом общих тенденций и ситуация в металлургии была весьма непростой. Средняя цена меди на LME упала в 2015 году в сравнении с 2014 годом на 20%, цинка — на 11%. На ценообразование меди значимо повлияли макроэкономические показатели.

Цены на цинк в большей степени зависят от конечного спроса. С 2011 года и до 2 полугодия 2014 года цены не поднимались выше 2 тыс. долларов за тонну, удерживая российских производителей на грани рентабельности, но во 2 полугодии 2014 года ситуация изменилась. По данным International Lead and Zinc Study Group, потребление резко превысило возможности производителей, что привело к существенному росту дефицита цинка на мировом рынке — с 97 до 296 тыс. тонн. Положительную роль сыграла и девальвация рубля.

Рынок цветных металлов в последнее время проявлял некоторую волатильность, попадал в центр финансовых скандалов, а в мировом масштабе всегда интересовал инвесторов для выгодных вложений. Указанный сегмент рынка классически представляют медь и цинк, а его основным потребителем является Китай.

Нужна помощь в написании диплома?

Подробнее

Когда прогнозы по поводу темпов роста мировой экономики или экономик крупнейших стран ухудшаются, инвесторы продают фьючерсы на медь, при улучшении покупают. Это сильно проявлялось во 2 полугодии 2014 года, когда МВФ и Всемирный банк понижали прогноз роста мировой экономики. Однако в итоге цены вернулись на уровень, комфортный для большинства производителей.

По оценке УГМК, перспективы мировых рынков меди и цинка в целом благоприятны. Основной среднесрочный риск — дальнейшее замедление китайской экономики. Однако развитие возобновляемой энергетики и энергосберегающих технологий будет способствовать росту потребления меди в Европе, являющейся основным рынком сбыта для УГМК. Также необходимо учитывать существующий низкий уровень удельного потребления электроэнергии в Китае и Индии, рост потребления электрической энергии будет поддерживать мировой спрос и цены на медь.

Перспективы российского рынка меди более ясны. Объем производства на внутреннем рынке колеблется около 300 — 350 тыс. тонн в год и в ближайшее время существенных изменений не предвидится. Цена на медь на внутреннем рынке России, это цена на Лондонской бирже в пересчете на курс ЦБ РФ. В начале 2015 года медь подешевела до пятилетнего минимума, однако девальвация рубля компенсирует снижающиеся мировые цены.

Пятилетний период переизбытка производства меди на мировом рынке ведет к снижению цен в 2016 году, так как рост спроса на рынке тормозится продолжающимся замедлением экономики Китая, который накопил достаточные запасы, говорится в исследовании GFMS.

По прогнозам исследования, излишек меди на мировом рынке в 2016 году составит 150 тыс. тонн, это наполовину меньше чем в прошлом году 363 тыс. тонн, но никак не скажутся на дефиците металла и не отразятся на ценах на мировых рынках.

Вместо этого, поставки меди будут стабильно расти в течение длительного периода времени, так как рынок продолжает реализовывать серию проектов, появившихся в результате последнего ценового бума в 2011 году.

В оставшейся части 2016 года цены будут колебаться вблизи многолетних минимумов, достигнутых в начале текущего года. В то время как худший период спада закончится к концу этого года, в 2017 году прогнозируется только умеренное улучшение до 5100 долл./т.

В 2017-2018 году превышение предложения над спросом, по прогнозам, сократится до 60 тыс. тонн, а цены вырастут в среднем до 5738 долл./т, что составит только две трети среднегодового пика 2011 года в 8821 долл./т.

В то же время, рост добычи меди будет относительно ограниченным в 2016 году на уровне менее 1%, но предполагают что 1,0 млн. тонн дополнительных поставок найдут свой путь на рынок к 2018 году.

«Мы по-прежнему видим лишь умеренное снижение спроса на сырьевые товары, связанное с ослаблением роста в КНР, а не полную капитуляцию спроса, на которую указывает динамика цен на металлы», — отмечают эксперты Morgan Stanley.

«Спрос на сырье — это ключевой фактор, определяющий динамику рынков, в то время как данные о планах уменьшения добычи китайскими компаниями являются неопределенными», — отмечает аналитик Argonaut Securities в Гонконге Хелен Лау.

Согласно данным консалтинговой компании SMM Information & Technology Co., китайские компании, на долю которых приходится более 40% мировой добычи цинка, планируют сократить производство на 500 тыс. тонн в 2016 году и требуют от властей ужесточения контроля за появлением новых мощностей в этой сфере.

В 2016 году спрос на рафинированную медь, как ожидается, вырастет на 3,1% – почти до 23,8 млн. тонн. Без учета Китая, потребление в мире повысится примерно на 2%.

По мнению органов управления общества, тенденции развития АО «Учалинский ГОК» в целом соответствуют общеотраслевым тенденциям, а деятельность общества напрямую будет связана с факторами снижения цен на цветные металлы на мировом рынке и девальвацией рубля компенсирующее снижение мировых цен.

Приоритетными направлениями деятельности общества являются следующие направления, связанные с основными видами деятельности АО «Учалинский ГОК»:

Нужна помощь в написании диплома?

Цена диплома

добыча полезных ископаемых открытым и подземным способами;
обогащение полезных ископаемых с получением медного и цинкового концентратов.

Совет директоров оценивает итоги развития общества по приоритетным направлениям деятельности в 2015 году в целом как успешные. За отчетный период финансово-хозяйственной деятельности АО «Учалинский ГОК» сумело обеспечить функционирование компании с учетом чистой прибыли 3 300 722 000 (три миллиарда триста миллионов семьсот двадцать две тысячи) рублей, это связано с основной причиной – увеличение курса доллара США по отношению к рублю, что привело к увеличению цен на основную продукцию и увеличению прибыли.

Необходимо отметить следующие основные достижения АО «Учалинский ГОК» за 2015 год:

увеличение добычи руды до 7787,1 тыс. тонн, что на 540,6 тыс. тонн больше, чем было добыто в 2014 году;
увеличение переработки руды до 7840,6 тыс. тонн, что на 234 тыс. тонн больше, чем в предыдущем году.

Перспективный план развития общества в настоящее время утвержден на 2016г. и включает следующих финансово-экономические показатели:

Таблица 2.1. Фактические значения (перечень показателей) и предварительные значения на период 2015 — 2016 гг.

Наименование показателя	Отчетный 2015 год	2016 год
Объём продаж (выручка), тыс.руб.*	24 151 948	19 191 115
Производительность труда, руб./чел.*	3 543 940	2 683 321
Доля рынка, %	7,68	7,68
Прибыль чистая, тыс.руб.*	3 300 722	42 295
Соотношение собственных и заемных средств	0,31	0,28

Данные представлены с учетом показателей Сибайского филиала АО «Учалинский ГОК»

По АО «Учалинский ГОК» (без филиала) на 2016 год приняты следующие финансово-хозяйственные показатели.

Планируется добыть собственной медной и медно-цинковой руды в количестве 6 350 тыс. тонн.

Переработка руды на обогатительной фабрике также составит 6 350 тыс. тонн. Из переработанных собственных руд прогнозируется получить полезных компонентов в одноименные концентраты

меди – 56 831 т
цинка – 73 267 т
золота – 1 289 кг.
серебра – 43,03 т.

Производство товарной продукции, работ и услуг составит сумму 15 534 млн. рублей. Затраты на 1 рубль товарной продукции (работ и услуг) составят 95,6 копейки. Планируется получить прибыли до налогообложения в сумме 86 млн. рублей и чистой прибыли в размере 42 млн. рублей.

Планируется израсходовать денежных средств на собственные нужды предприятия в размере 158 млн. рублей, в том числе на содержание объектов социальной сферы 25 млн. рублей.

Предусмотрено образование по АО «Учалинский ГОК» финансовых средств в сумме 1 988 млн. рублей, в том числе:

амортизационных отчислений- 1 836 млн. рублей;
авансов выданных за оборудованиеи строительные работы в предыдущем периоде — 41 млн. рублей;
прочие — 69 млн. рублей;
чистой прибыли- 42 млн. рублей.

Денежные средства планируется использовать:

на капитальное строительство промышленное- 2 748 млн. рублей;
на непромышленное и гражданское строительство -4 млн. рублей;
на приобретение оборудования НВСС — 447 млн. рублей;
прочие инвестиции — 221 млн.рублей.

Таблица 2.2. Состояние чистых активов Общества

Показатели

(в тыс. руб.)

2013 год

2014 год

2015 год

Абсолютное изменение

Относит. изменение

Стоимость чистых активов

22 716 011

24 232 924

27 533 534

4817523,00

21,21

Размер уставного капитала

761 655

0,00

Таблица 2.3. Объем потребляемых производственных ресурсов

Вид энергетического ресурса	Объём потребления в натуральном выражении	Единица измерения	Объём потребления, тыс. руб.
Атомная энергия	0	—	0
Тепловая энергия	302 667,11	Гкал	329 086,11
Электрическая энергия	648 747,14	тыс.кВт ч	1 570 635,29
Электромагнитная энергия	0	—	0
Нефть	0	—	0
Бензин автомобильный	474,95	тонн	18 041,44
Топливо дизельное	18 257,19	тонн	576 451,61
Мазут топочный	35,57	тонн	361,29
Газ естественный (природный)	78 041,24	тыс.м³	334 288,44
Уголь	0	—	0
Горючие сланцы	0	—	0
Торф	0	—	0
Другое:
Керосин	21,96	тонн	911,95

На существующем этапе развития основной деятельности дивидендная политика общества предусматривает, что вся прибыль остается в распоряжении общества в качестве нераспределенной прибыли прошлых лет, однако в среднесрочной перспективе не исключено, что акционеры пересмотрят дивидендную политику.

По итогам 2008 — 2015 гг. дивиденды обществом не начислялись и не выплачивались.

Основными факторами риска, которые могут повлиять на деятельность общества можно определить следующие риски:

1. Риски, связанные с лицензированием, в первую очередь могут быть связаны с деятельностью Министерства по природным ресурсам, который осуществляет выдачу и отзыв лицензии на разработку месторождений полезных ископаемых. Во вторую очередь правовые риски, связанные с лицензированием, обусловлены возникновением сложностей при продлении лицензии, в случае изменения законодательства.

Нужна помощь в написании диплома?

Заказать диплом

2. Риски также могут быть связаны с возможными судебными процессами, в которых общество может быть привлечено в качестве ответчика – в случае, если при удовлетворении иска истца деятельность эмитента будет поставлена под сомнение, либо может произойти смена собственника. К существенным исковым заявлениям для эмитента можно отнести иски: — о ликвидации общества; — об отчуждении имущества (активов); — об оспаривании прав из лицензий (например, прав на разработку месторождений полезных ископаемых); — о взыскании задолженности по налогам и сборам в бюджет и внебюджетные фонды в существенном размере.

3. В целом на деятельность предприятия могут оказать существенное влияние:

А) Риски, связанные с необходимостью продлевать большинство лицензий по окончании срока их действия.

Б) Экологические риски. Добыча полезных ископаемых подвержена высокой степени экологического риска. Нарушение действующих экологических норм разработки месторождений полезных ископаемых, а также возможное ужесточение данных норм могут являться для общества дополнительными факторами риска – от штрафных санкций до отзыва лицензий.

В) Технические и эксплуатационные риски. Разработка и оснащение месторождений, а также поддержание в рабочем состоянии старых разработок, транспортировка полезных ископаемых является многостадийным процессом, в котором неизбежны технические и эксплуатационные риски, связанные с авариями и иными форс-мажорными обстоятельствами. Данные риски необходимо оценивать исходя из соблюдения правил техники безопасности и правил охраны труда.

Г) Риски, связанные с выработкой и истощением месторождений. По мере истощения разрабатываемых месторождений неизбежно эмитенту приходится вкладывать дополнительные ресурсы в разработку новых месторождений, во внедрение новых технологий добычи полезных ископаемых, в результате чего возникает риск повышения себестоимости продукции.

4. Риски связанные с возможной ответственностью эмитента по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ эмитента.

АО «Учалинский ГОК» имеет дочерние общества. Гражданский кодекс Российской Федерации и Федеральный закон от 26 декабря 1995 года № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» в целом предусматривают, что акционеры акционерного общества не отвечают по обязательствам своих обществ и несут риск убытков, связанных с деятельностью обществ, в пределах стоимости принадлежащих им акций, то есть рискуют потерять только свои инвестиции. Однако, данные положения не применяются в случае, когда одна компания («материнская компания») имеет право давать обязательные для исполнения указания другой компании («дочерняя компания»). При определенных обстоятельствах материнская компания несет солидарную ответственность по обязательствам дочерней компании, возникшим в результате выполнения таких указаний, а в случае, если выполнение таких указаний становится причиной несостоятельности дочерней компании и прослеживается прямой умысел в действиях материнской компании, вина за наступление таких последствий возлагается на материнскую компанию, которая несет субсидиарную ответственность по ее долгам.

Соответственно, являясь материнской компанией дочерних обществ, в которых АО «Учалинский ГОК» владеет более чем 50% уставного капитала, Компания может стать ответственной по их долгам. Эти обязательства могут оказать определенное негативное воздействие на результаты финансово-хозяйственной деятельности Эмитента. Осознавая наличие вышеперечисленных рисков, общество предпринимает все зависящие от него усилия для минимизации потенциального влияния рисков и для снижения вероятности их реализации.

2.2. Анализ дебиторской задолженности предприятия

Дебиторская и кредиторская задолженность АО «Учалинский ГОК», отражается в бухгалтерском учете и отчетности в соответствии с условиями заключенных договоров.

Краткосрочная дебиторская и кредиторская задолженность переводится в долгосрочную в случаях, если по условиям договора сроки платежа пересматриваются в сторону увеличения и становятся свыше 365 дней после отчетной даты.

Долгосрочная дебиторская и кредиторская задолженность переводится в краткосрочную, когда по условиям договора срок до погашения задолженности остается 365 дней и менее после отчетной даты.

В аналогичном порядке осуществляется перевод части долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности в краткосрочную, если по условиям договора задолженность погашается частями в разные периоды.

Резерв по сомнительным долгам создается по расчетам с другими организациями и физическими лицами за продукцию, товары, работы и услуги, выданные авансы и прочую дебиторскую задолженность с отнесением суммы резерва на финансовые результаты в составе прочих расходов.

Нужна помощь в написании диплома?

Цена диплома

Таблица 2.3. Анализ дебиторской задолженности

Наименование показателя	Код	на 31 декабря	на 31 декабря	на 31 декабря	Абсолютное изм.	Относит. изм.
		2015 год	2014 год	2013 год
		учтенная по условиям договора	учтенная по условиям договора	учтенная по условиям договора
Всего	5540	1398212	2 601 821	2 425 967	— 1 027 755	-42,36
в том числе:	5541
покупатели и заказчики		1092281	2364738	2212013	— 1 119 732	-50,62
Авансы выданные	5542	4 219	2 709	1 068	3 151	295,04
Прочая	5542	30 407	3 348	706	29 701	4206,94

Базовые условия оплаты, существующие на заводе, подразумевают предоставление клиентам отсрочки платежа, которая занимает от 30 до 60 дней по факту поставки оборудования и обоснована спецификой рынка. При нарушении оговоренных сроков оплаты товара, АО «Учалинский ГОК» приостанавливает отгрузку продукции контрагенту и обращается за помощью в юридический отдел, который готовит предупредительные письма контрагенту и подает судебные иски с целью возврата денежных средств.

Контроль за неплатежеспособными и недобросовестными заказчиками осуществляется с помощью программы 1C:Управление производственным предприятием 8. Стоит отметить, что такие немаловажные части кредитной поли- тики как сегментация клиентов по принципу кредитного рейтинга, определение кредитного лимита для контрагентов, соблюдение допустимых размеров дебиторской задолженности, а также штрафные санкции, предпринимаемые АО «Учалинский ГОК», при нарушении покупателями условий кредитования отсутствуют на предприятии.

Поскольку кредитная политика является только основанием для организации расчетов с контрагентами, стоит также рассматривать и фактическое состояние дебиторской задолженности. Поэтому определив основные принципы кредитной политики АО «Учалинский ГОК», перейдем к анализу имеющейся структуры дебиторской задолженности на предприятии. Наблюдается заметное увеличение доли дебиторской задолженности, которая в 2015 г. снизилась более чем на 42 % по сравнению с 2013 г. и составила более 12 % от общего объема оборотных активов, что говорит об увеличении мобильности структуры имущества предприятия.

Доля расчетов с покупателями и заказчиками в 2015 г. возросла на 15 % от общей суммы дебиторской задолженности по сравнению с 2013 г., в то время как расчеты с поставщиками и подрядчиками сократились. Помимо структурного анализа, который показал увеличение общего объема дебиторской задолженности на предприятии, стоит оценить качество и ликвидность имеющихся долгов, а именно рассчитать следующие коэффициенты: оборачиваемость дебиторской задолженности и период ее погашения.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, который определяет скорость, с которой предприятие получает оплату за проданные товары или услуги, с 2013 по 2015 г. посте пенно увеличивается. Также, период для погашения дебиторской задолженности растет и достигает 102 дней в 2015 г., в то время как оплата товара, исходя из политики предприятия, должна производиться в течение 30–60 дней.

В совокупности данная информация иллюстрирует ускорение темпа скорости оплаты продукции контрагентами, что снижает риск непогашения дебиторской задолженности. Далее стоит соотнести среднюю оборачиваемость дебиторской задолженности со средней оборачиваемостью кредиторской задолженности.

Темпы сбора оплаты должны быть выше темпов расчета предприятия со своими поставщиками иначе предприятие рискует оказаться в ситуации нехватки оборотных средств для обслуживания собственных долгов.

В 2015 г. на предприятии отмечается спад оборачиваемости дебиторской задолженности и рост кредиторской, что может отрицательно сказаться на финансовой устойчивости АО «Учалинский ГОК» и создать трудности в планировании денежных потоков. В 2015 г. сумма дебиторской задолженности, приходящейся на покупателей и заказчиков, составила 1092281 тыс. руб. Одним из значимых показателей качества управления предоставляемыми кредитами будет являться темп роста дебиторской задолженности, а также его сравнение с темпом роста выручки предприятия. Сравнивая деятельность предприятия в 2015 г. с показателями предыдущих лет, заметно, что размер, как выручки увеличивается, а дебиторской задолженности снижается. Однако важно понимать, что для любого предприятия нормой будет являться превышение темпов роста выручки над темпами роста дебиторской задолженности.

В противном случае, как на АО «Учалинский ГОК», предприятие предоставляет рассрочку платежа клиентам за счет собственных средств, тем самым провоцируя отток денежных средств из текущей деятельности компании. Проведя исследование кредитной политики АО «Учалинский ГОК», со- держащее в себе анализ форм расчетов с заказчиками, структуры дебиторской задолженности, системы показателей оценки задолженности, а также расшифровку дебиторов было выявлено несколько основных проблем. На предприятии отсутствует четкий регламент работы с дебиторской задолженностью, что сказывается на системности работы различных служб, задействованных в данном процессе. Наличие просроченной дебиторской задолженности способствует возникновению дополнительных издержек от предоставления кредита своим контрагентам. Результатом анализа стал тот факт, что предприятие характеризуется неоптимальным использованием имеющихся ресурсов для предоставления контрагентам рассрочки платежа, а также отсутствием постоянного контроля за счетами дебиторов и развития работы в данном на- правлении.

2.3. Оценка финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности

Рассматривая организацию финансовой работы следует отметить, что осуществляется постоянное планирование производственной деятельности. Начальным этапом формирования операционных бюджетов является бюджет производства работ для подразделения «Бурение и измерение в процессе бурения». Он разрабатывается на основе производственной программы подразделения на плановый период Производственная программа подразделения — строится на основании договоров с заказчиками на выполнение работ. В качестве заказчиков выступают нефтедобывающие компании. На основании заключенных договоров на плановый период объемы работ по бурению и исследованию распределятся следующим образом (табл. 2.4).

Таблица 2.4. Производственная программа

Показатель	Количество работ	Стоимость единицы работ, тыс.руб.	Прогнозируемый доход от выполнения работ, тыс.руб.
Бурение:			308084,3
— прямое, тыс.м.	484,9	86,6	41992,3
— наклонное, тыс.м.	2075,6	128,2	266091,9
Измерения в процессе бурения:			9818,7
— каротаж, ед.	63	22,7	1430,1
— замеры основных параметров пласта, ед.	112	15,4	1724,8
— анализ проницаемости пластов, ед.	85	38,7	3289,5
— ядерный каротаж, ед.	41	82,3	3374,3
Итого			317903,0

Производственная программа подразделения — в денежном выражении составит 317903 тыс.руб.

Бюджет производства работ подразделения составляется с разбивкой по месяцам с целью дальнейшего его использования для формирования финансовых бюджетов в целом (табл. 1.10).

Таблица 2.5. Бюджет производства работ подразделения — с разбивкой по месяцам (2015 год)

Показатель	январь	февраль	март	апрель	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь	Итого
Количество работ
Бурение:
— прямое, тыс.м.	51,2	55,4	62,3	60,8	56,7	52,7	48,4	42,6	31,4	23,4	—	—	484,9
— наклонное, тыс.м.	121,1	132,6	141,4	146,0	156,8	165,4	182,7	190,7	204,3	208,6	211,7	214,3	2075,6
Бурение:	19958,9	21797,0	23522,7	23982,5	25012,0	25768,1	27613,6	28136,9	28910,5	28769,0	27139,9	27473,3	308084,3
— прямое, тыс.руб.	4433,9	4797,6	5395,2	5265,3	4910,2	4563,8	4191,4	3689,2	2719,2	2026,4	0,0	0,0	41992,3
— наклонное, тыс.руб.	15525,0	16999,3	18127,5	18717,2	20121,8	21204,3	23422,1	24447,7	26191,3	26742,5	27139,9	27473,3	266091,9
Измерения в процессе бурения:	787,0	825,7	698,0	797,5	753,9	708,5	725,7	764,4	757,7	901,4	1045,1	1053,8	9818,7
— каротаж, тыс.руб.	136,2	136,2	90,8	136,2	136,2	90,8	136,2	136,2	90,8	113,5	136,2	90,8	1430,1
— замеры параметров пласта, тыс.руб.	123,2	123,2	123,2	138,6	138,6	138,6	154,0	154,0	154,0	154,0	154,0	169,4	1724,8
— анализ проницаемости, тыс.руб.	116,1	154,8	154,8	193,5	232,2	232,2	270,9	309,6	348,3	387,0	425,7	464,4	3289,5
— ядерный каротаж, тыс.руб.	411,5	411,5	329,2	329,2	246,9	246,9	164,6	164,6	164,6	246,9	329,2	329,2	3374,3
Итого, тыс.руб.	20745,9	22622,7	24220,7	24780,0	25765,9	26476,6	28339,3	28901,3	29668,2	29670,4	28185,0	28527,1	317903,0

В течение года объемы работ предприятия будут увеличиваться, но на динамику выручки от выполнения работ влиянием сезонный фактор – в зимнее время объемы работ по бурению несколько снижаются, напротив, в летнее время наблюдается некоторый рост выручки от выполнения работ. сложившуюся динамику выручки необходимо учитывать при составлении сводного бюджета.

Для выполнения планового задания по бурению и измерению в процессе бурения подразделение должно определить величины плановых потребностей по всем видам используемых ресурсов.

Нужна помощь в написании диплома?

Подробнее

Количество необходимого оборудования рассчитывается по формуле:

К_об= (М_оТ_изд) / Ф_э , (2.1)

где К_об – количество оборудования;

М_о – производственная мощность группы технологического оборудования;

Т_изд – трудоемкость единицы работ;

Ф_э – эффективный фонд времени работы одной единицы оборудования, час.

Результаты расчета потребности подразделения в буровом и измерительном оборудовании, а также оборудовании для ремонта представлены в табл. 2.6.

Таблица 2.6. Потребности в оборудовании подразделения

Группа оборудования	Количество, ед.
Буровое:
УНБ-600	1231
НБТ-475	1442
НТБ-512	1687
Измерительное:
УСК-12С5	21
ЭФБ-146М	26
IPN-12F63C	32
Прочее:
Токарное	5
Сверлильное	2
Фрезерное	1
Грузоподъемное	9
Сварочное	5
Компрессорное	1
Диагностическое	12
Итого	4474

В плановом периоде для реализации объемов работ по бурению и измерению потребуется 4360 ед. бурового оборудования, 79 ед. измерительного оборудования и 35 ед. оборудования для ремонта.

Рассмотрим основные технико-экономические показатели производственной деятельности АО «Учалинский ГОК», данные представлены в Таблица 2.7.

Таблица 2.7. Основные технико-экономические показатели производственной деятельности АО «Учалинский ГОК»

Показатели	Год
Показатели	ед. изм.	2011	2012	2013	2014	2015
Объем работ
в фактических ценах с НДС	млн.руб.	299,7	647,3	949,7	708,1	1713,8
в том числе выполнено собственными силами без НДС	млн.руб.	187	437,7	594,7	486	724
выполнено субподрядными организациями	млн.руб.	62,7	101,7	196,7	104,1	305,7
Темп роста объемов СМР	%	143,8	в 2,2 раза	146,7	74,6	174,5

В Таблица 2.8. представлены данные о кадровом составе предприятии АО «Учалинский ГОК».

Таблица 2.8. Кадровый состав АО «Учалинский ГОК»

Показатели	Ед.изм.	2009	2010	2011	2012	2013	2014
Выработка	тыс.руб.	17,6	25,7	26,2	31,2	35,7	45,4
Среднесписочная численность работников	чел.	884	941	1125	1031	1095	1211
Фонд оплаты труда	млн.руб.	136,8	159,2	210,6	191,8	224,7	263,0
Среднемесячная заработная плата 1-го работника	тыс.руб.	12,9	14,1	15,6	15,5	17,1	18,1

Таким образом, рассмотрев основные технико-экономические показатели производственной деятельности АО «Учалинский ГОК» видим, что объем за период 2009-2015 увеличивается, но при этом доля прибыли сокращается, это связанно как с ростом числа работников, с увеличением расходов на содержание оборотных и внеобортных активов.

В 2015 году предприятие не использовало значительную часть производственных фондов. Причиной недоиспользования имеющихся мощностей стало недостаточное количество заказов. Именно это и повлекло за собой снижение величины денежных средств предприятия, а также увеличение количества запасов.

Таблица 2.9 Оценка изменения активов предприятия

Наименование показателя	На	На	Изменение		На 01.01.15 г.	Изменение
	01.01.13 г.	01.01.14 г.	(+,-),	Отн.,		(+,-),	Отн.,
			тыс.руб.	%		тыс.руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
Нематериальные активы	773968,00	745599,00	-28369,00	-3,67	638957,00	-106642,00	-14,30
Основные средства	17249205,00	18378169,00	1128964,00	6,55	18490601,00	112432,00	0,61
Доходные вложения в материальные ценности	1430,00
Финансовые вложения	949971,00	1154833,00	204862,00	21,57	4907524,00	3752691,00	324,96
Отложенные налоговые активы	81979,00	105087,00	23108,00	28,19	118979,00	13892,00	13,22
Прочие внеоборотные активы	306,00	29430,00	29124,00	9517,65	20484,00	-8946,00	-30,40
Итого по разделу Ι.	19056859,00	20413118,00	1357689,00	9570,28	24176545,00	3763427,00	294,09
ΙΙ. Оборотные активы
Запасы, всего:	2909208,00	2990008,00	80800,00	100,00	3025904,00	35896,00	1,20
Налог на добавленную стоимость	31283,00	4403,00	-26880,00	100,00	24306,00	19903,00	452,03
Дебиторская задолженность	2425967,00	2601821,00	175854,00	7,25	1398212,00	-1203609,00	-46,26
Финансовые вложения	449385,00	448993,00	-392,00	-0,09	6600068,00	6151075,00	100,00
Денежные средства и денежные эквиваленты	106099,00	25618,00	-80481,00	-75,85	120403,00	14304,00	55,84
прочие	18337,00	3300,00	-15037,00	0,00	5020,00	-13317,00	-403,55
Итого по разделу ΙΙ.	5940279,00	6074143,00	133864,00	2,25	11173913,00	5099770,00	83,96
Баланс	24997138,00	26487261,00	1490123,00	5,96	35350458,00	8863197,00	33,46

В составе активов значительно увеличились нематериальные активы (+14,3) и финансовые вложения 324,9. В целом внеобортные активы выросли за три года 294%, оборотные активы на 83,96%.

Таблица 2.10. Структурный анализ баланса

Наименование показателя	на 01.01.13 г.	на 01.01.14 г.	Структура, %		Изменение, п/п	на 01.01.15 г.	Структура, %	Изменение,
			Структура, %		Изменение, п/п		Структура, %	п/п
			01.01.13 г.	01.01.14 г.			01.01.15 г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Нематериальные активы	773968,00	745599,00	3,10	2,81	-0,28	638957,00	2,64	2,36
Основные средства	17249205,00	18378169,00	69,00	90,03	21,03	18490601,00	76,53	97,56
Доходные вложения в материальные ценности	1430,00	0,00	0,01	0,00	-0,01	0,00	0,00	-0,01
Финансовые вложения	949971,00	1154833,00	3,80	5,66	1,86	4907524,00	20,31	22,17
Отложенные налоговые активы	81979,00	105087,00	0,33	0,51	0,19	103393,00	0,43	0,61
Прочие внеоборотные активы	306,00	29430,00	0,00	0,14	0,14	20484,00	0,08	0,23
Итого по разделу Ι.	19056859,00	20413118,00	76,24	99,16	22,93	24160959,00	100,00	122,93
Запасы, всего:	2909208,00	2990008,00	11,64	11,29	-0,35	3025904,00	8,56	8,91
НДС	31283,00	4403,00	0,13	0,02	-0,11	24306,00	0,07	0,18
Дебиторская задолженность	2425967,00	2601821,00	9,70	9,82	0,12	1398212,00	3,96	3,84
Финансовые вложения	449385,00	448993,00	1,80	1,70	-0,10	6600068,00	18,67	18,77
Денежные средства и денежные эквиваленты	106099,00	25618,00	0,42	0,10	-0,33	120403,00	0,34	0,67
прочие	18337,00	3300,00	0,07	0,01	-0,06	5020,00	0,01	0,08

Основу баланса составляют внеоборотные активы. Дебиторская задолженность — 3,96 в структуре баланса.

Нужна помощь в написании диплома?

Подробнее

Таблица 2.11. Оценка собственного капитала

Наименование показателя	На	На	Изменение		На 01.01.15 г.	Изменение
Наименование показателя	01.01.13 г.	01.01.14 г.	(+,-), тыс.руб.	Отн., %	На 01.01.15 г.	(+,-), тыс.руб.	Отн., %
1	2	3	4	5	6	7	8
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	761655,00	761655,00	0,00	0,00	761655,00	0,00	0,00
Добавочный капитал	1496697,00	13928,00	-1482769,00	0,00	13928,00	0,00	0,00
Резервный капитал	38083,00	38083,00	0,00	0,00	38083,00	38083,00	0,00
Нераспределенная прибыль (убыток) текущего периода	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль (убыток) прошлых лет
Итого по разделу IIΙ.	2296435,00	813666,00	-1482769,00	0,00	813666,00	38083,00	0,00

Положительным фактором следует считать, что краткосрочные обязательства компании снизились 195142 тыс. руб., что незначительно отразилось на финансовой устойчивости АО «Учалинский ГОК».

Таблица 2.12. Показатели финансовой устойчивости

Показатель	2013	2014	2015
СК-собственный капитал	22714629,00	25201931,00	27532276,00
ВА-внеоборотные активы	19056859,00	20413118,00	24176545,00
ДК	0,00	0,00	4927253,00
СОС	3085703,00	4002050,00	8528551,00
ЗЗ	5940279,00	6074143,00	11173913,00
ККЗ	200285,00	0,00	5143,00
Излишек («+»), недостаток («-») собственных оборотных средств: ±ФС= СОС – ЗЗ	-2854576,00	-2072093,00	-2645362,00
Излишек («+»), недостаток («-») собственных долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат ±ФД= СОС + ДК – ЗЗ	-8794855,00	-8146236,00	-13819275,00
Излишек («+»), недостаток («-») общей величины основных источников для формирования запасов и затрат ±ФО = СОС + ДК + ККЗ – ЗЗ	-2654291,00	-2072093,00	2287034,00
ФС > 0	нет	нет	нет
ФД > 0;	нет	нет	нет
ФО > 1	нет	нет	нет
СОС > ЗЗ	нет	да	нет
Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 0; 0). Компания находится в кризисном положении. С большой долей вероятности может прогнозироваться банкротство. Несмотря на то, что в 2015 и стабилизируется баланс основных источников формирования запасов и затрат, компания продолжает оставаться кризисном положении

Известно, что нормы финансовых показателей, используемых в оценке финансового состояния организаций, в основном взяты из зарубежной финансовой теории. Причем момент появления нормативных значений названных показателей в российской финансовой теории зафиксирован в середине 20-го века, т.е. в период функционирования плановой экономики в России. В плановой экономике такие нормы имели смысл, т.к. структура баланса организаций искусственно поддерживалась через доведение сверху нормативов на размер запасов, дебиторской задолженности, денежных средств, др. показателей.

Таблица 2.13. Оценка показателей отчета о финансовых результатах

Наименование показателя	Код	2015	2014	Абсолютное изменение	Относит. изменение
Выручка	2110	24151948,00	19060709,00	5091239,00	26,71
Себестоимость продаж	2120	15722951,00	14064018,00	1658933,00	11,80
Валовая прибыль (убыток)	2100	8428997,00	4996691,00	3432306,00	68,69
Коммерческие расходы	2210	771396,00	798497,00	-27101,00	-3,39
Управленческие расходы	2220	1992439,00	1891903,00	100536,00	5,31
Прибыль (убыток) от продаж	2200	5665162,00	2306291,00	3358871,00	145,64
Доходы от участия в других организациях	2310	28,00	43,00	-15,00	-34,88
Проценты к получению	2320	114479,00	1436,00	113043,00	7872,08
Проценты к уплате	2330	147218,00	14069,00	133149,00	946,40
Прочие доходы	2340	883948,00	394210,00	489738,00	124,23
Прочие расходы	2350	2361740,00	720797,00	1640943,00	227,66
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	4154659,00	1967114,00	2187545,00	111,21
Текущий налог на прибыль	2410	747343,00	446526,00	300817,00	67,37
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421	24852,00	56306,00	-31454,00	-55,86
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	122333,00	26311,00	96022,00	364,95
Изменение отложенных налоговых активов	2450	13892,00	23108,00	-9216,00	-39,88
Прочее	2460	1847,00	280,00	1567,00	559,64
Чистая прибыль (убыток)	2400	3300722,00	1517665,00	1783057,00	117,49

Если представить себе структуру баланса платежеспособной и финансово устойчивой организации, т.е. структуру баланса, при которой значение всех коэффициентов соответствовало бы установленным нормативам:

коэффициент покрытия текущих активов собственными оборотными средствами = 0,1;
коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами = 1;
коэффициент соотношения заемных и собственных средств = 1;
коэффициент абсолютной ликвидности = 0,2; коэффициент быстрой ликвидности = 1;
коэффициент текущей ликвидности = 2, – то путем алгебраических вычислений можно установить, что организация может быть финансово устойчива (в соответствии с нормами коэффициентов), если: внеоборотные активы в структуре активов занимают 53%; запасы – около 20%; дебиторская задолженность – около 17%; денежные средства – около 10%; не менее 50% от итога баланса должно быть собственных источников и, соответственно, около 50% – заемных источников.

Другими словами, с таким методом оценки финансового состояния организации она может быть платежеспособной и финансово устойчивой при определенной структуре баланса, т.к. такая усредненная структура баланса была взята за основу при определении норм показателей платежеспособности и финансовой устойчивости организаций, и только с такой структурой нормы показателей имеют смысл.

В рыночной экономике при полной самостоятельности организаций такое нормирование структуры баланса невозможно, да и бессмысленно, т.е. очень сложно, не следует удерживать в рыночных условиях хозяйствования определенную структуру баланса для всех организаций. Например, считаем, что поддерживать остаток денежных средств в размере 8–10% от итога баланса при бизнесе организации с высокой оборачиваемостью ликвидных средств неэффективно. К тому же в период растущей инфляции это – заведомое обесценивание средств организации, а деньги должны «работать», но не обесцениваться на счетах организации. Или формировать остатки запасов в определенном размере без учета потребности, доводить норму дебиторской задолженности (по сути, отвлечение средств из оборота) – это также неэффективные управленческие решения в рыночной экономике.

По степени ликвидности текущие активы условно можно разделить на три группы:

ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности к реализации (денежные средства и высоколиквидные ценные бумаги);
ликвидные средства, находящиеся в распоряжении предприятия (обязательства покупателей, запасы товарно-материальных ценностей);
неликвидные средства (требования к дебиторам с длительным сроком образования, незавершенное производство).

Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы.

Выделяют показатели рентабельности, используемые для оценки эффективности применяемых в производственной, коммерческой и иной деятельности авансированных ресурсов и затрат, и показатели, на основе которых определяют доходность и эффективность использования имущества. В Таблица 2.14 рассмотрим показатели рентабельности АО «Учалинский ГОК».

Таблица 2.14 — Расчет и динамика показателей рентабельности

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015г.	Изменение
Показатель	2013 г.	2014 г.	2015г.	2014-2013	2015-2014
Рентабельность продукции	4,30	-11,80	0,64	-16,1	+12,44
Рентабельность основных средств	59,10	-68,80	6,21	-127,9	+75,01
Рентабельность продаж	4,07	-3,70	1,03	-7,77	+4,73
Рентабельность активов	46,30	28,6	53,60	-17,7	+27,7
Рентабельность собственного капитала	189,7	199,2	15,5	+9,5	-183,7

Данные показатели были рассчитаны по следующим формулам:

Рентабельность продукции отношение (чистой) прибыли к полной себестоимости:

ROM = (ЧП/Себестоимость) * 100 % (1)

Рентабельность основных средств отношение (чистой) прибыли к величине основных средств:

ROFA = ЧП/Основные средства * 100% (2)

Рентабельность продаж прибыли от продаж к выручке:

Нужна помощь в написании диплома?

Цена диплома

ROS = Прибыль от продаж/Выручка * 100% (3)

Рентабельность активов (ROA) отношение операционной прибыли к среднему за период размеру суммарных активов:

ROA = Операционная прибыль/Активы * 100% (5)

Рентабельность собственного капитала (ROE) отношение чистой прибыли к среднему за период размеру собственного капитала:

ROE = Чистая прибыль/Собственный капитал * 100% (6)

Из приведенных данных следует, что АО «Учалинский ГОК» за 2014 г. показало низкую рентабельность.

Рентабельность собственных средств позволяет оценить эффективность использования инвестированных собственником средств, а, следовательно, дает возможность сравнить ее с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги.

Несмотря на отрицательные показатели финансовой устойчивости рассматриваемой компании следует констатировать, что в 2015 наблюдается рост выручки от продаж на 26,71% , при этом рост себестоимости увеличился на 11%. Рост финансовых вложений и долгосрочных займов демонстрирует поступательное развитие. Дебиторская задолженность снизилась, что дает основания полагать, что нормализуются принципы управления дебиторской задолженности. Основные направления совершенствования предполагается рассмотреть в третьей главе.

Глава 3. Повышение эффективности управления дебиторской задолженностью

3.1. Методы осуществления контроля расчетов с покупателями

Для снижения величины дебиторской задолженности в АО «Учалинский ГОК» должно быть разработано «Положение о работе с дебиторской и кредиторской задолженностью».

Данное положение определяет участников управления (субъектов управления), ответственных за состояние дебиторской задолженности АО «Учалинский ГОК». Выполнение задач управления дебиторской задолженностью распределено между: финансовым отделом (в рамках Департамента финансов), отдел транспорта и учета электроэнергии и взаимодействия с потребителями (в рамках Департамента реализации услуг и учета электроэнергии), Департаментом бухгалтерского и налогового учета, Управлением правового обеспечения, отдела экономической безопасности (в рамках Управления безопасностью), Кураторами по договору.

В рамках системы управления дебиторской задолженности каждый из выше указанных подразделений Общества на данный момент наделен функциями.

Финансовый отдел (Департамента финансов) осуществляет:

регулярный контроль и анализ состояния дебиторской задолженности Общества;
формирование кредитной политики, в рамках которой определяет допустимые условия заключения договоров с потребителями АО «Учалинский ГОК», доводит требования кредитной политики до Департамента бухгалтерского и налогового учета, Управления правового обеспечения, Кураторов по договору.
в рамках кредитной политики минимизирует отвлечение ресурсов АО «Учалинский ГОК» в дебиторскую задолженность;
формирует график платежей на основании полученных сведений о сроках погашения дебиторской задолженности, согласно сводным данным от Кураторов по договору в части условий заключенных договоров;
осуществляет корректировку графика платежей на основании полученных от Кураторов по договору сведений об изменении сроков погашения дебиторской задолженности;
направляет отчет о состоянии дебиторской задолженности за месяц до окончания каждого квартала Кураторам по договору для отражения мероприятий, направленных на взыскание задолженности;
по прошествии десяти рабочих дней получает от Кураторов по договору отчет о состоянии дебиторской задолженности с указанием мероприятий, проведенных для урегулирования с потребителями вопросов погашения дебиторской задолженности, срок исполнения по которой наступил в соответствии с условиями договора, и направляет данный отчет на согласование в Управление правового обеспечения.
по прошествии трех рабочих дней получает от Управления правового обеспечения согласованный отчет о состоянии дебиторской задолженности и производит анализ полученных данных;
координирует взаимодействия участников процесса управления дебиторской задолженностью.

Департамент бухгалтерского и налогового учета и отчетности осуществляет:

контроль учета дебиторской задолженности Общества;
формирует достоверную информацию о текущем состоянии расчетов с потребителями в разрезе договоров;
в рамках согласования договора проверяет наличие в договоре условия по предоставлению потребителям актов сверки расчетов на ежеквартальной основе.
формирует проекты актов сверок расчетов на ежеквартальной основе и передает их Кураторам по договорам для подписания со стороны потребителя;
формирует реестр дебиторской задолженности, в том числе подтвержденной и неподтвержденной актами сверки расчетов, а также с выделением размера просроченной задолженности.
обеспечивает рассмотрение вопросов, связанных со снижением налоговых рисков;
формирует резерв по сомнительной дебиторской задолженности на основании корректных данных о состоянии дебиторской задолженности.
осуществляет списание безнадежной дебиторской задолженности.

Управление правового обеспечения осуществляет:

Нужна помощь в написании диплома?

Подробнее

взаимодействие с финансовым отделом (Департамента финансов) по рассмотрению материалов о состоянии дебиторской задолженности с целью подготовки к претензионно — исковой работе с дебиторами;
представительство с целью защиты интересов Общества в судах общей юрисдикции и арбитражных судах;
подтверждение заключения о списании безнадежной к взысканию дебиторской задолженности на основе информации предоставленной финансовым отделом (Департамент финансов);

Отдел логистики и взаимодействия с потребителями (Департамент реализации добываемого сырья) осуществляет:

контроль учета переданного сырья;
взаимодействие с финансовым отделом в рамках Департамента финансов и Управлением правого обеспечения Общества, Кураторами по договору по заключенным договорам передачи добываемого сырья;

Отдел экономической безопасности (Управление безопасности) осуществляет:

контроль проверки контрагентов на этапе заключения договора;
участие в мониторинге дебиторской задолженности;
организация проведения мероприятий по взысканию задолженности.

Кураторы по договору Филиалов АО «Учалинский ГОК» осуществляют:

заключение договоров с надежными потребителями с целью предотвращения создания просроченной дебиторской задолженности;
при заключении договоров в четко определяют сроки исполнения и потребителем договорных обязательств;
при заключении договоров включают в условие заключаемых договоров обязанность потребителей о подтверждении на ежеквартальной основе расчетов;
согласовывают график исполнения и потребителем договорных обязательств с финансовым отделом (Департамента финансов);
инициируют заключение дополнительных соглашений об изменении сроков исполнения потребителями договорных обязательств, а также корректируют график оплаты обязательств по согласованию с финансовым отделом (Департамента финансов);
в соответствии с условиями договорных обязательств формируют в информационной системе SAP достоверные данные о планируемых сроках погашения дебиторской задолженности, а также своевременно отражают изменения в таких данных.
при получении от Департамента бухгалтерского и налогового учета проектов актов сверки расчетов обеспечивает оформление и предоставление подписанных потребителю актов сверки расчетов;
отражают в ежеквартальном отчете о состоянии дебиторской задолженности мероприятия, проведенные для урегулирования с потребителем вопросов погашения дебиторской задолженности, срок исполнения по которой наступил в соответствии с условиями договора, и направляет в финансовый отдел для анализа;
в случае неисполнения потребителем обязательств по договору осуществляет взаимодействие с контрагентом, проводит необходимые мероприятия по взысканию задолженности;
в случае неисполнения потребителем обязательств по договору не позднее пяти рабочих дней с момента неисполнения потребителем обязательств направляет в Управление правового обеспечения заявку на подготовку претензии, если урегулирование задолженности не привело к положительному результату.
формирование достоверной информации о текущем состоянии дебиторской задолженности в том числе о ее размерах, сроках возникновения, планируемых сроках погашения, динамике просроченной части дебиторской задолженности;
постоянный мониторинг состояния дебиторской задолженности;
своевременное инициирование претензионно-исковой работы по взысканию дебиторской задолженности;
реализация необходимых методов по взысканию и погашению задолженности в случае нарушения потребителем условий договора

В АО «Учалинский ГОК» должны быть применены следующие методы управления дебиторской задолженностью.

Анализ состояния дебиторской задолженности.

Для управления дебиторской задолженностью первостепенным является организация управленческого учета, в части расчетов с контрагентами. На

сегодняшний день на рынке существует множество компьютерных систем, позволяющих автоматизировать управленческий учет, в том числе учет дебиторской задолженности. Крупные предприятия, в том числе добывающей отрасли, пользуются системами класса ERP, отражающие все особенности бизнес-процессов предприятия, способствующие созданию единой информационной базы, способные предоставить достоверную информацию в режиме реального времени. АО «Учалинский ГОК» в финансовом анализе деятельности использует немецкую программу «SAP».

Проверка контрагентов на этапе заключения договоров

Проверка заключается в предъявлении к контрагенту со стороны АО

«Учалинский ГОК» требований благонадежности. Контрагент должен предоставить согласие на поверку Отделу экономической безопасности АО «Учалинский ГОК». Требования благонадежности к контрагенту: должен быть платежеспособен, в отношении него не должно быть возбуждено уголовных дел о банкротстве, и не должен быть признан несостоятельным (банкротом), деятельность контрагента должна быть безубыточной за последний отчетный год, у контрагента не должна быть задолженность по уплате налогов, отсутствие о наличии вступивших в законную силу о недобросовестном исполнении контрагентом договорных отношений, отсутствие сведений о предстоящем исключении из ЕГРЮЛ.

Кредитная политика

АО «Учалинский ГОК» применяет умеренный тип кредитной политики к своим дебиторам, ориентируясь на средний уровень кредитного риска, при предоставлении услуг с отсрочкой платежа, и средний уровень прибыли.

В АО «Учалинский ГОК» для урегулирования просроченной дебиторской задолженности используются методы, как досудебного взыскания задолженности, так и судебной (исковой) работы.

Переговоры. Одним из методов досудебного взыскания является переговоры. Целью проведения переговоров является нахождение компромисса при возникновении разногласий между Обществом и его дебиторами.

Нужна помощь в написании диплома?

Подробнее

Переговоры должны быть запротоколированы и иметь подписи участников переговоров. При величине задолженности более 50 млн. р., в переговорах в обязательном порядке, принимают участие финансовый отдел (в рамках Департамента финансов) АО «Учалинский ГОК» для оценки текущего финансового состояния дебитора. Результатам переговоров может быть реструктуризация долга дебиторов.

Претензионная работа. Цель претензионной работы — возврат задолженности. Данный метод осуществляется в отношении просроченной дебиторской задолженности (оспариваемой и неоспариваемой Обществом).

Введение ограничения режима потребления.

Порядок ограничение режима потребления согласовывается при заключении договора по передаче добываемого сырья и оформляется актом согласования аварийной и технологической брони. Вводить частичное или полное ограничение поставок АО «Учалинский ГОК» может только по инициированию сбытовых организаций применительно к их конечным потребителям, не исполняющим условий договора или к конечным потребителям, заключающий прямой договор передачи добываемого сырья (металлов) напрямую, без посредников с АО «Учалинский ГОК».

Данный метод экономического воздействия на потребителей вводится в крайних случаях, если переговоры и претензионная работа не имели результата.

Судебная (исковая) работа. Цель исковой работы — своевременная и полная защита и восстановление нарушенных прав и экономических интересов Общества, выявление и анализ причин неисполнения договорных обязательств с дебиторами АО «Учалинский ГОК». Судебная работа инициируется в том случае, если претензия не удовлетворена, а переговоры прошли безрезультатно. Функции исковой работы возложены на Управление правового обеспечения.

В редких случаях до вынесения судебного вердикта Обществом реализуется ходатайство о наложение ареста на имущество дебитора.

Уступка прав требования (цессия). Целью является — возврат дебиторской задолженности. Составляется договор уступки права требования задолженности, который предусматривает:

расчеты третьего лица пред Обществом при помощи векселей;
отросточку оплаты при помощи цессии более чем на 30 дней;
уступку более десяти процентов имеющейся дебиторской задолженности за услуги по передаче добываемого сырья на последнюю отчетную дату, без учета реструктуризированной задолженности.

Отступное. Целью отступного является — возврат дебиторской задолженности в виде денежных средств или имущества потребителя.

При погашении дебиторской задолженности на сумму более, чем 10 процентов от имеющейся дебиторской задолженности и в случае, если сумма передаваемых денежных средств по договору об отступном меньше, чем сумма первоначального долга или в случае, если по договору об отступном передается вексель, то данные сделки должны быть предварительно согласованы филиалом в форме письма с отделом финансов (в рамках Департамента финансов) Управлением правового обеспечения, Управлением безопасности АО «Учалинский ГОК».

Новация Цель применения новации — замена первоначального обязательства потребителя услуг по существующему договору другим обязательством того же потребителя услуг, предусматривающий иной способ исполнения обязательства.

Филиалы Общества имеют право применять новацию к обязательствам потребителей услуг только по предварительному письменному согласованию с отделом финансов (в рамках Департамента финансов), Управлением правового обеспечения, Управлением безопасности АО «Учалинский ГОК».

Сторнирование начисления. Целью является — уточнение задолженности после урегулирования разногласий. Выполнение сторнирования начислений возможно при урегулировании разногласий, сформированных на основании подтверждающих задолженность и ее погашение первичных документов.

Списание дебиторской задолженности за услуги по передаче добываемого сырья. Целью является — списание долгов при невозможности их возврата дебиторами.

Нужна помощь в написании диплома?

Подробнее

Списание безнадежной задолженности производится на основании данных проведенной инвентаризации, письменного обоснования и приказа Генерального директора. Списанная дебиторская задолженность подлежит отражению на забалансовых счетах.

В результате исследования организации и методов управления дебиторской задолженностью на АО «Учалинский ГОК» можно сделать вывод. Функции по управлению дебиторской задолженностью в Обществе распределены между отделами в рамках Департаментов, и Управлений, что в свою очередь может снизить ответственность персонала за результаты своей работы. В АО «Учалинский ГОК» имеются значительные размеры дебиторской задолженности, которая составляет треть оборотных активов Общества, данный факт конечно напрямую не свидетельствует о плохой работе данных подразделений предприятия, но делает акцент на совершенствовании процесса управления дебиторской задолженностью.

Методы управления дебиторской задолженностью в АО «Учалинский ГОК», затрагивают как текущий анализ состояния дебиторской задолженности, так и работу по инкассации просроченной дебиторской задолженности. Обществом вводятся инструмент рефинансирования и экономические методы воздействия на потребителей, предлагается реструктуризации долга, проводится претензионно-исковая работа.

При продлении или перезаключении договоров с недобросовестными потребителями отсутствуют требования финансовых гарантий со стороны АО «Учалинский ГОК» к потребителям.

В связи с ростом задолженности таких категорий потребителей как сбытовые организации и гарантирующие поставщики, тяжело вести работу по предупреждению образования просроченной дебиторской задолженности, поскольку их задержку по оплате счетов могут формировать конечные потребители, чаще всего с данными предприятиями ведётся претензинно-исковая работа.

Согласно проведенному исследованию АО «Учалинский ГОК», можно выделить ряд проблем по управлению дебиторской задолженностью Общества.

Согласно анализу финансового стояния АО «Учалинский ГОК» и коэффициентов эффективности управления дебиторской задолженностью, можно сделать вывод, что дебиторская задолженность Общества составляет треть его оборотных активов, в абсолютном выражении ее величина велика и составляет 1398212,00 тыс. р., а также наблюдается ее постоянство на протяжении 2013-2015гг.

Оборачиваемость как оборотного капитала, так и дебиторской задолженности за период с 2013-2015 гг. снижается. Период погашения дебиторской задолженности увеличивается.

У АО «Учалинский ГОК» наблюдаются проблемы с показателями ликвидностью финансовой устойчивости.

У Общества имеется сомнительная дебиторская задолженность с периода 2013-2015 гг., образовавшаяся в результате спорных вопросов с конечными потребителями.

Функции по управлению дебиторской задолженностью в Обществе распределены между отделами в рамках различных служб, что в свою очередь может снизить ответственность персонала за результаты своей работы.

При ежегодном продлении или перезаключении договоров с недобросовестными потребителями отсутствует требования финансовых гарантий со стороны АО «Учалинский ГОК».

Из-за несовершенства законодательной базы в области наложения штрафов и пеней из-за просрочки платежа, потребители могли задерживать оплату услуг до тех пор, пока Общество не начинало претензионно — исковую работу.

Сложность воздействия на конечных потребителей добываемого сырья организаций по введению ограничения режима потребления со стороны АО «Учалинский ГОК», поскольку инициирует введение ограничение режима потребления сбытовые организации.

Нужна помощь в написании диплома?

Заказать диплом

В целях совершенствования управления дебиторской задолженности на анализируемом предприятии целесообразно проведение следующих мероприятий.

Поскольку, функции по управлению дебиторской задолженностью распределены между различными подразделениями Общества, одной из рекомендаций является объединение работников данных подразделений в одну отдельную структуру, для синхронизации процесса управления. Данная практика уже введена в ОАО «Сибайский ГОК» поскольку уровень дебиторской задолженности данного предприятия — выше.

Сформированная комиссия действует как совещательный орган, в рамках управления дебиторской задолженностью. Контролирующим и оценивающим эффективность ее деятельности является Заместитель генерального директора по экономике и финансам. При этом, данная организационная структура управления не предполагает введение дополнительных кадров и штатного расписания.

Наладить взаимодействие органов по управлению дебиторской задолженностью АО «Учалинский ГОК» с органами, ответственными за управление дебиторской задолженностью в сбытовых организациях. Совместно с данными организации определить конечных потребителей с высоким уровнем просроченной дебиторской задолженности, с которыми приговоры и претензионная работа не перенесли результата. Для данных потребителей целесообразно ужесточить инициирование сбытовыми организациями введение ограничения режима поставок до полной выплаты задолженности.

Целесообразно начать взаимодействие с гарантирующим поставщиком ОАО «Сибайский ГОК», поскольку, доля дебиторской задолженности, приходящаяся на данную организацию высокая и, согласно таблице 3.2, составляет 23% от всего объёма дебиторской задолженности АО «Учалинский ГОК». Совместно с гарантирующим поставщиком необходимо выявить круг потребителей, составляющих наибольший риск для гарантирующего поставщика, благодаря которым формируется просрочка по оплате с сетевой организацией, и принимать совместные меры по частичному, а затем полному ограничению режиму потребления.

При условии, что с гарантирующим поставщиком взаимодействие будет налажено и принесёт эффект — снижение просроченной дебиторской задолженности для АО «Учалинский ГОК», возможна дальнейшая апробация данного взаимодействия с независимыми сбытовыми организациями.

Максимально активизировать работу Управления правового обеспечения с судебными органами в части взыскания задолженности путем инициирования банкротства потребителей, имеющих высокую долю просроченной дебиторской задолженности (свыше 300 тыс. р. согласно ФЗ № 127 «О несостоятельности (банкротстве)») или путем наложения ареста на имущество данных потребителей.

3.2. Значение внутреннего аудита в системе контроля дебиторской задолженности

Аудиторский контроль в рассматриваемой компании должен стать эффективным инструментом контроля. Чтобы достичь совершенствования управления финансовой устойчивостью АО «Учалинский ГОК» необходимо разработать финансовый план организации и осуществлять постоянный контроль его исполнения.

В процессе разработки внутреннего контроля и аудита предлагается поэтапно прогнозировать:

доходы, расходы и прибыль от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности, чистая прибыль и направления ее использования;
потребность в оборотных средствах по источникам формирования и направлениям использования;
источники инвестиционных ресурсов для выполнения плана капитальных вложений;
размер и направления использования средств социальной направленности;
баланс активов и пассивов на конец планового периода.

На первом этапе необходимо разработать план доходов, расходов и прибыли с тем, чтобы удостовериться в экономической и финансовой результативности прогнозируемых видов деятельности, достаточности ожидаемой чистой прибыли для самоокупаемости (простого воспроизводства) и окончательно определиться в направлениях деятельности.

На втором этапе следует позаботиться о достаточности денежных ресурсов для ритмического кругооборота оборотных фондов функционирования и фондов обращения, то есть создать финансовые предпосылки выполнения прогнозируемых объемов деятельности. Для этого целесообразно составить баланс денежных ресурсов, в котором отразить потребность в оборотных средствах для формирования запасов плановых оборотных средств, с одной стороны, и источники формирования оборотных средств — с другой. Следует заметить, что структура источников должна быть не произвольной, а такой, что обеспечит организации платежеспособность, кредитоспособность и ликвидность текущих обязательств. Поэтому величина собственных оборотных средств должна быть прогнозируемой, должна устанавливаться нормативно. Обязанность организации обеспечить их наличие в размере не менее норматива.

На третьем этапе необходимо определить источники финансирования капитальных вложений, чтобы избежать недофинансирования объектов и не допустить непланового изъятия собственных средств из оборота на капитальные вложения. При больших объемах капитальных вложений целесообразно составить баланс финансирования капитальных вложений, в котором отразить их направления и конкретные источники финансирования. Если предприятие привлекает внешние инвестиции на определенный срок, надо сначала составить расчет их окупаемости. При небольших объемах капитальных вложений источники и направления использования средств на реальные инвестиции можно отобразить разделам в балансе денежных ресурсов.

Четвертый этап связан с социальной политикой организации. Чтобы обеспечить успешное выполнение показателей бизнес-плана и финансового плана в частности, необходимо уделить должное внимание персоналу организации, его социальной защите, поскольку материальное поощрение является важной мотивацией к труду, к новациям.

На завершающем этапе необходимо составить прогнозный баланс активов и пассивов организации на конец планового периода, определить структурные изменения, которые произойдут при условии выполнения финансового плана, оценить их влияние на финансовое состояние организации, рассчитать ожидаемые показатели, по которым оценивается финансовая стабильность, провести их сравнительный анализ за последние 3-5 периодов, с тем чтобы предотвратить возможное ухудшение финансового состояния организации. Из сказанного следует, что каждый этап требует определенных экономически обоснованных расчетов. Следует отметить, что комплексное финансовое планирование требует профессионального подхода. В процессе разработки плана и контроля за ходом его выполнения в поле зрения финансиста должна быть вся разносторонняя финансово-хозяйственная деятельность организации.

Нужна помощь в написании диплома?

Заказать диплом

Следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе организации;

Необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств организации, которых в ходе анализа финансовой устойчивости обнаружено явно недостаточно, так источники собственных средств направлялись, главным образом, во внеоборотные активы;

Использование вышеупомянутых методов в планировании и анализе деятельности АО «Учалинский ГОК» позволит предприятию более эффективно планировать финансовые ресурсы, минимизировать риск наступления банкротства, и поможет эффективно управлять производственными процессами на предприятии.

Одной из главных проблем для ООО «Аксель-Моторс», как и для многих других компаний, является низкий уровень отдельных показателей финансовой устойчивости (автономии, маневренности), обусловленный недостаточной величиной собственного капитала для финансирования деятельности хозяйствующего субъекта. Поэтому на сегодняшний день для подавляющего большинства предприятий актуальным вопросом выступает оптимизация структуры капитала. Это такое соотношение между собственным и заемным капиталом, при котором обеспечивается эффективная пропорциональность между доходностью и финансовой устойчивостью организации.

Выделяют следующие основные пути оптимизации структуры капитала:

1. Метод оптимизации структуры капитала по критерию максимизации уровня прогнозируемой финансовой рентабельности. Этот метод основывается на многовариантных расчетах уровня финансовой рентабельности при различной структуре капитала. Последняя отражается через такой показатель, как эффект финансового рычага (левериджа).

Финансовый леверидж — это использование предприятием заемного капитала, который влияет на изменение доходности собственного капитала и дает ему возможность получить дополнительную прибыль на собственный капитал. Финансовый леверидж — это стратегическая характеристика экономического потенциала организации.

Эффект финансового левериджа может быть, как положительной величиной, так и отрицательной. Кроме того, этот эффект возникает благодаря использованию не только платного кредита, но и бесплатных заемных ресурсов (кредиторской задолженности). Чем выше доля последних в общей сумме заемных средств, тем выше значение эффекта финансового левериджа.

Положительный эффект финансового левериджа возникает в тех случаях, когда заемный капитал, полученный под фиксированный процент, используется предприятием в процессе деятельности таким образом, что приносит более высокую прибыль, чем финансовые расходы, то есть доходность совокупного капитала выше средневзвешенной цены заемных ресурсов.

Изучение методик оценки эффекта финансового левериджа позволяет сказать, что знание механизма влияния заемного капитала на уровень прибыльности собственного капитала и уровень финансового риска позволяет целенаправленно управлять как стоимостью, так и структурой капитала организации.

2. Метод оптимизации структуры капитала по критерию минимизации стоимости. Метод основан на предварительной оценке собственного и заемного капиталов в различных условиях их формирования, обслуживания и осуществления многовариантных расчетов средневзвешенной стоимости капитала и, таким образом, поиска наиболее реальной рыночной стоимости организации.

3. Метод оптимизации структуры капитала по критерию финансовых рисков. Он связан с процессом дифференцированного выбора источников финансирования различных составных частей активов организации: необратимый актив, оборотный актив (с разделением на постоянную и переменную части).

В основе каждого из вышеупомянутых методов лежит только один конкретный показатель. С учетом нынешних подходов к оптимизации структуры капитала предприятий целесообразно проводить комплексные мероприятия по оптимизации, содержащие сбалансирование нескольких критериев. Наиболее рациональным по достижению оптимальности соотношения структурных элементов капитала организации может быть метод, основанный на одновременной максимизации роста рентабельности собственного капитала и минимизации средневзвешенной стоимости капитала, поэтому необходимо рассчитать такую структуру капитала, при которой средневзвешенная стоимость капитала и величина финансового левериджа будут оптимальными.

Так, метод оптимизации целевой структуры капитала по критерию максимизации уровня прогнозируемой финансовой рентабельности (рентабельности собственного капитала) дает возможность расчетно найти только оптимальную величину эффекта финансового рычага. Если использовать только его, то второй аспект достаточности собственных средств для нормального функционирования организации — его платежеспособность — может быть недопустимо заниженным. То есть оптимально высокий уровень эффекта финансового рычага определяет рост рентабельности собственного капитала и в то же время, как правило, приводит к ухудшению финансового состояния организации. А именно — к нарушению условий платежеспособности и, как следствие, к недостатку собственных денежных средств у организации, что приведет к снижению его финансовой устойчивости.

Нужна помощь в написании диплома?

Заказать диплом

Формирование оптимальной структуры капитала по критерию минимизации его стоимости также может привести к потере предприятием своей финансовой устойчивости. Ведь, как правило, стоимость капитала организации выше, чем заемного, и конечно, политика формирования финансовых ресурсов будет акцентирована в основном на использование привлеченных средств.

Но общая рекомендация большинства ученых сводится к тому, что 100% заемный капитал и исключительно собственное финансирование являются неоптимальными стратегиями управления, поэтому необходимо рассчитать такую структуру капитала, при которой средневзвешенная стоимость капитала и величина финансового левериджа будут оптимальными.

Обеспечение финансовой устойчивости организации реализуется также благодаря внедрению новейших систем управления собственным капиталом организации.

В первую очередь, АО «Учалинский ГОК» предлагается ввести факторную модель определения рентабельности собственного капитала организации. Именно рентабельность собственного капитала формирует представление об эффективности вложений ресурсов в деятельность организации.

Одним из недостатков организации управления дебиторской задолженностью на предприятии является отсутствие утвержденного регламента работы с просроченной задолженностью, что приводит, прежде всего, к увеличению периода времени работы с должниками, особенно на этапе предварительных переговоров (преимущественно — телефонных). В среднем данный этап на предприятии длится 10 дней, но поскольку конкретные сроки тех или иных действий не зафиксированы, то имеются случаи, когда переговоры с должниками по телефону велись в течение месяца, то есть отклонение от среднего срока составило 20 дней. При этом по сложившейся практике менеджеры-логисты АО «Учалинский ГОК» не обязаны напоминать контрагентам о наступающем сроке платежа, то есть не применяется достаточно эффективный инструмент предупреждения образования просроченной задолженности по причине забывчивости контрагентов.

С целью совершенствования процесса управления дебиторской задолженностью предлагается внедрить в АО «Учалинский ГОК» регламент работы с просроченной дебиторской задолженностью.

Регламент работы с просроченной задолженностью — составная часть кредитной политики предприятия. Данный раздел кредитной политики включает следующие основные элементы: ответственные лица; периодичность контроля задолженности; функции, полномочия и ответственность персонала в процессе работы с просроченной задолженностью; составляемые отчеты; порядок взаимодействия ответственных лиц и подразделений. Перечисленные элементы детализируются в разрезе этапов взыскания задолженности, в регламенте указывается длительность каждого из этапов. В регламенте работы с просроченной задолженностью АО «Учалинский ГОК» в обязательном порядке должно быть указано, что за два-три дня до истечения срока платежа менеджер обязан информировать об этом контрагента и убедиться, что оплата будет произведена в установленный срок.

В таблице 3.1 приведены рекомендуемые процедуры и ответственные за их исполнение в составе внедряемого регламента управления просроченной дебиторской задолженностью в АО «Учалинский ГОК» .

Таблица 3.1 — Рекомендуемый для внедрения в АО «Учалинский ГОК» регламент управления просроченной дебиторской задолженностью

Длительность просроченной задолженности	Процедура	Ответственное лицо (подразделение)
1	2	3
До срока погашения осталось 2-3 дня	Информирование клиента о предстоящем платеже посредством телефонного звонка и рассылки почтового уведомления, получение от должника информации о том, что оплата будет произведена	Менеджер-логист
До 7 дней	При неоплате в срок — звонок с выяснением причин, рассылка электронного и почтового уведомления, получение от должника письменного обязательства	Менеджер-логист
	Прекращение поставок до оплаты	Коммерческий директор
	Направление предупредительного письма о начислении штрафа	Менеджер-логист
От 7 до 15 дней	Начисление штрафа и информирование об этом должника посредством телефонного звонка, рассылка электронного уведомления	Менеджер-логист
От 7 до 15 дней	Ежедневные звонки с напоминанием	Менеджер-логист
От 15 до 30 дней	Переговоры с ответственными лицами, рассмотрение вариантов погашения долга	Исполнительный директор, генеральный директор
От 15 до 30 дней	Предупреждение о подаче иска в арбитражный суд посредством телефонного звонка, рассылки электронного уведомления	Юридическая служба
От 30 до 60 дней	Официальная претензия (заказным письмом)	Юридическая служба
Более 60 дней	Подача иска в арбитражный суд	Юридическая служба

Анализ управления дебиторской задолженностью в АО «Учалинский ГОК» показал, что для контроля задолженности на предприятии используется два отчет. Из анализа форм следует, что отчеты не позволяют руководству получить информацию о точном сроке превышения даты оплаты по каждому контрагенту, а также о проводимых в рамках взыскания задолженности процедурах, то есть что на текущий момент делается для погашения долга. С целью устранения перечисленных недостатков предлагается внедрить на предприятии отчет о просроченной задолженности, который будет являться составной частью регламента работы с просроченной дебиторской задолженностью. Рекомендуемая форма отчета о просроченной задолженности для внедрения в АО «Учалинский ГОК» приведена в таблице 3.2.

Таблица 3.2. Рекомендуемая форма отчета о просроченной задолженности

Контрагент	Менеджер	Номер и дата договора	Сумма отгрузки, ру^б.	Дата отгрузки	Дата оплаты по договору		Количество дней просрочки	Сумма просрочки, ру^б.	Доля должника в общей сумме просроченной задолженности, %	Прин ятые Нужна помощь в написании диплома? Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно. Заказать диплом меры
Контрагент	Менеджер	Номер и дата договора	Сумма отгрузки, ру^б.	Дата отгрузки	в календарных днях	в рабочих днях	Количество дней просрочки	Сумма просрочки, ру^б.	Доля должника в общей сумме просроченной задолженности, %
Итого
В том числе просрочка до 7 дней
Всего
Контрагент 1

Просрочка от 7 до 15 дней
Всего
Контрагент n

Просрочка от 15 до 30 дней
Всего
Контрагент n

Просрочка от 30 до 60 дней
Всего
Контрагент n

Просрочка свыше 60 дней
Всего
Контрагент n

Из анализа рекомендуемой формы отчета следует, что в нем добавлены такие важные данные как «Количество дней просрочки» и «Принятые меры». Остальные параметры будут выгружаться в отчет из принятого на предприятии отчета «Реестр старения дебиторской задолженности». Следовательно, при использовании данного отчета руководство предприятия будет получать концентрированную информацию о состоянии просроченной дебиторской задолженности.

Сравнение основных параметров существующего и рекомендуемого к внедрению на предприятии процесса работы с просроченной дебиторской задолженностью отображено в таблице 3.3.

Таблица 3.3. Сравнение основных параметров существующего и рекомендуемого к внедрению в АО «Учалинский ГОК» процесса работы с просроченной дебиторской задолженностью

Существующий процесс	Рекомендуемый процесс
Документальное оформление процесса управления просроченной задолженностью
Отсутствует	На основе Регламента работы с просроченной дебиторской задолженностью
Этапы управления задолженностью
Работа с просроченной задолженностью проводится в три этапа. Рядовые сотрудники работают с должниками до 30 дней. Официальная претензия направляется через два месяца после образования просроченной задолженности	Работа с просроченной задолженностью проводится в шесть этапов, включая этап напоминания дебитору о платеже. Рядовые сотрудники работают с должниками до 15 дней. Официальная претензия направляется через месяц после образования просроченной задолженности
Функции менеджеров
Не обязаны напоминать контрагенту за два- три дня до истечения срока платежа об этом	Обязаны напоминать контрагенту за два-три дня до истечения срока платежа об этом и убедиться, что оплата будет произведена в установленный срок
Формы отчетов
Используется два отчета	Внедрение дополнительного отчета о состоянии просроченной задолженности

Из анализа таблицы 3.3 следует, что рекомендуемый процесс предполагает сокращение сроков работы с должниками на уровне рядовых исполнителей до 15 дней, сокращение сроков направления официальной претензии до 30 дней с момента образования задолженности, то есть, направлен на повышение оперативности и эффективности работы с должниками.

Кроме того, эффективность управления просроченной дебиторской задолженностью повышается за счет регламентации данного процесса, установления для менеджеров дополнительных функций и внедрения дополнительного отчета о состоянии просроченной задолженности.

В таблице 3.4 перечислены необходимые для внедрения регламента мероприятия и ответственные за их выполнение лица предприятия.

Таблица 3.4 — Мероприятия, необходимые для внедрения регламента работы с просроченной задолженностью в АО «Учалинский ГОК»

Наименование мероприятия	Ответственные лица
1	2
1. Разработка регламента работы с просроченной дебиторской задолженностью
Определение длительности этапов при работе с задолженностью	Коммерческий директор, начальник юридического отдела
Выбор процедур, выполняемых ответственными лицами на каждом из этапов	Исполнительный директор, коммерческий директор, начальник юридического отдела
Утверждение лиц, ответственных за выполнение процедур	Исполнительный директор, коммерческий директор, начальник юридического отдела
Разработка формы отчета о состоянии просроченной дебиторской задолженности	Коммерческий директор
2. Внесение изменений в должностные инструкции работников, ответственных за работу с просроченной задолженностью	Специалист по кадрам
3. Ознакомление работников с регламентом работы с просроченной дебиторской задолженностью (под роспись)	Коммерческий директор, начальник юридического отдела

Далее определим экономический эффект от внедрения мероприятия.

Для этого оценим финансовые потери АО «Учалинский ГОК» из -за увеличения периода времени работы с просроченной задолженностью, поскольку величина финансовых потерь при условии их устранения выступает как резерв увеличения объемов продаж, то есть как экономический эффект. Для оценки используем формулу расчета расходов на содержание дебиторской задолженности (формула 2).

По данным статистики менеджеров АО «Учалинский ГОК» в 2015 году средняя величина просроченной дебиторской задолженности по одному контрагенту, с которым велись телефонные переговоры о погашении задолженности в течение месяца, равнялась 397,1 тыс. руб., за год было зафиксировано 16 случаев длительного ведения телефонных переговоров. Средняя ставка привлечения предприятием банковских кредитов в 2015 году составила 23,6% годовых (или 0,065% в день). Отсюда следует, что расходы на содержание дебиторской задолженности из-за превышения длительности проведения телефонных переговоров с должниками на одного дебитора (Рдз1) за 20 дней составили 5,2 тыс. руб., а в целом по всем дебиторам (Рдз) — 83,2 тыс. руб.

Оценим также финансовые потери предприятия от возникновения просроченной дебиторской задолженности причиной которой является забывчивость контрагентов, поскольку эта наиболее легко устранимая, решаемая проблема — менеджерам АО «Учалинский ГОК» следует напоминать контрагентам о предстоящем платеже заранее (за два-три дня до наступления срока) и просрочки по этой причине не будет. Расчет данных потерь выполним аналогично предыдущему расчету.

В 2015 году менеджерами АО «Учалинский ГОК» было зафиксировано 14 случаев допущения контрагентами нарушения сроков платежа по указанной причине. Сумма дебиторской задолженности, по которой нарушен срок оплаты по причине «контрагент забыл оплатить», в среднем на одного контрагента составила 336,3 тыс. руб. Средний период просрочки по этой причине — пять календарных дней. Получаем, что расходы на содержание дебиторской задолженности на одного дебитора (Рдз1) составили 1,1 тыс. руб., а в целом по всем должникам (Рдз) — 15,4 тыс. руб.:

Следовательно, при внедрении мероприятия среднегодовая величина просроченной задолженности сократится минимум на 64,5 тыс. руб., так как можно предположить, что при своевременном напоминании контрагентам о платеже просрочка по этой причине сократится полностью:

Общая величина финансовых потерь предприятия из-за недостаточно эффективного процесса управления просроченной дебиторской задолженностью составляет 98,6 тыс. руб. в год:

Рдз.общ = 83,2 +15,4 = 98,6

Нужна помощь в написании диплома?

Цена диплома

Дополнительные затраты для внедрения мероприятия не требуются.

Следовательно, при внедрении мероприятия достигается экономический эффект в виде устранения финансовых потерь предприятия, связанных с привлечением заемных средств. Величина экономического эффекта составляет 98,6 тыс. руб. Эта сумма является резервом увеличения объемов продаж, поскольку высвободившиеся средства предприятие может направить на финансирование основной деятельности.

Внедрение шкалы вознаграждений и штрафов для контрагентов

Анализ управления дебиторской задолженностью в АО «Учалинский ГОК» выявил, что в договорах с контрагентами не предусмотрены скидки с цены за досрочную оплату или предоплату, то есть предприятие не использует финансовые рычаги мотивации покупателей на уплату задолженности раньше срока.

Штрафные санкции в виде пени за несвоевременную оплату и правила их начисления в договорах АО «Учалинский ГОК» прописаны. Размер пени установлен в размере одной трехсотой действующей на дату уплаты пеней ставки рефинансирования Центрального банка РФ от не уплаченной в срок суммы. Однако более эффективным инструментом управления дебиторской задолженностью по сравнению с фиксированной величиной штрафных санкций является дифференцированная шкала штрафов — чем больше срок задолженности, не погашенной в срок, тем больше размер штрафных санкций.

С целью совершенствования процесса инкассации дебиторской задолженности предлагается внедрить в АО «Учалинский ГОК» шкалу вознаграждений и штрафов для контрагентов.

Шкала вознаграждений включает два показателя: величину скидки и срок, в который нужно погасить задолженность, чтобы получить скидку. Наиболее распространенным является вариант скидки с цены товара за досрочную оплату в зависимости от срока поступления средств на расчетный счет предприятия.

Рассчитанные значения шкалы вознаграждений для покупателей АО «Учалинский ГОК» за досрочное погашение дебиторской задолженности приведены в приложении М.

Также рекомендуется установить дифференцированную величину штрафных санкций для контрагентов за несвоевременную оплату в зависимости от длительности просроченной задолженности. Как было отмечено, в договорах предприятия размер пени для контрагентов установлен в размере одной трехсотой действующей на дату уплаты пеней ставки рефинансирования Банка России от не уплаченной в срок суммы. Предлагается установить следующую шкалу штрафов для контрагентов предприятия (таблица 3.5).

Таблица 3.5. — Рекомендуемая шкала штрафов для контрагентов АО «Учалинский ГОК»

Длительность просроченной задолженности	Величина штрафных санкций
1. До 30 дней	Одна трехсотая действующей на дату уплаты пеней ставки рефинансирования ЦБ РФ от не уплаченной в срок суммы
2. От 30 до 60 дней	Увеличивается в два раза по сравнению пунктом 1
3. Свыше 60 дней	Увеличивается в три раза по сравнению с пунктом 1

Сравнение основных параметров существующего и рекомендуемого к внедрению финансового стимулирования контрагентов АО «Учалинский ГОК» на своевременную оплату приведено в таблице 3.6.

Таблица 3.6 — Сравнение основных параметров существующего и рекомендуемого к внедрению финансового стимулирования контрагентов АО «Учалинский ГОК» на своевременную оплату

Существующие параметры	Рекомендуемые параметры
Шкала вознаграждений
Отсутствует	Размер скидки устанавливается в процентах к цене товара и зависит от срока погашения задолженности. Максимальный период отсрочки — 20 дней, максимальная величина скидки — 1,23%, минимальная — 0,06%
Шкала штрафов
Одна трехсотая действующей на дату уплаты пеней ставки рефинансирования ЦБ РФ от не уплаченной в срок суммы	Дифференцированная шкала штрафных санкций — при просрочке до 30 дней применяется установленная величина пени, от 30 до 60 — пени исчисляются в двойном размере, свыше 60 дней — в тройном размере

Для внедрения данной рекомендации необходимо выполнить комплекс мероприятий (таблица 3 7).

Таблица 3.7 — Мероприятия, необходимые для внедрения шкалы вознаграждений и штрафов в АО «Учалинский ГОК»

Наименование мероприятия	Ответственные лица
Расчет основных параметров шкалы вознаграждений	Коммерческий директор
Расчет основных параметров шкалы штрафов	Коммерческий директор
Оповещение контрагентов о шкале вознаграждений и штрафов	Менеджер-логист
Оценка заинтересованности контрагентов в шкале вознаграждений	Менеджер-логист
Внесение изменений в типовую форму договора	Начальник юридического отдела

Из данных таблицы 3.7 видно, что одним из этапов внедрения мероприятия является оценка заинтересованности контрагентов в шкале вознаграждений. С целью оценки заинтересованности контрагентов АО «Учалинский ГОК» менеджеры-логисты предприятия в феврале 2016 года провели телефонный опрос. Покупатели извещались о том, что на предприятии планируется внедрить шкалу вознаграждений, указывались основные условия получения скидки и задавался вопрос: «Воспользуется ли Ваше предприятие шкалой вознаграждений и если да, то какую скидку выберет?».

По результатам обработки ответов сделаны следующие выводы:

скидкой воспользуются примерно 10% покупателей;
выручка АО «Учалинский ГОК» при использовании скидок за досрочное погашение дебиторской задолженности увеличится на 3%;
средний размер скидки, которой воспользуются покупатели — 0,65% (для получения такой скидки задолженность должна быть погашена в течение 10 дней).

Управление дебиторской задолженностью — важная часть управления оборотными активами предприятия, необходимая для поддержания его платежеспособности, инструмент маркетинговой политики, регулирования объемов продаж.

Нужна помощь в написании диплома?

Заказать диплом

Исследование управления дебиторской задолженностью проведено на примере АО «Учалинский ГОК» . Основной вид деятельности предприятия — поставка продуктов питания. Кроме того, предприятие оказывает услуги общественного питания, производит пищевые продукты , осуществляет розничную торговлю алкоголем.

Анализ экономических показателей АО «Учалинский ГОК» в динамике за три года (2013-2015 годы) выявил, что в целом предприятие работало эффективно, финансовым результатом его деятельности являлась прибыль, однако в динамике наблюдаются негативные тенденции: снижение прибыли и рентабельности продаж.

Анализ организации управления дебиторской задолженностью в АО «Учалинский ГОК» позволил сделать вывод о том, что в целом управление осуществляется эффективно: руководство предприятия имеет оперативную информацию о состоянии задолженности, большая часть задолженности, непогашенной в срок, взыскивается на этапе проведения телефонных переговоров с должниками, в судебном порядке взыскивается не более 7% просроченной задолженности. Однако в процессе анализа выявлен ряд недостатков:

дублирование функций учета и контроля дебиторской задолженности бухгалтерией и коммерческой службой;
не используются финансовые инструменты экономической мотивации покупателей на более ранние сроки оплаты;
не проверяются финансовая устойчивость и платежеспособность контрагентов;
не регламентирована работа с просроченной задолженностью;
отсутствует система мотивации персонала предприятия на снижение уровня просроченной дебиторской задолженности.

Перечисленные недостатки в управлении дебиторской задолженностью на предприятии являются одной из причин, по которой в анализируемом периоде ухудшились показатели дебиторской задолженности. Анализ показателей дебиторской задолженности АО «Учалинский ГОК» позволил сделать вывод о том, что эффективность управления дебиторской задолженностью в анализируемом периоде снизилась, о чем свидетельствует значительный рост величины и доли просроченной и сомнительной дебиторской задолженности (снизилось качество дебиторской задолженности), увеличение периода инкассации дебиторской задолженности.

Для устранения выявленных недостатков АО «Учалинский ГОК» рекомендуются следующие мероприятия:

внедрение регламента работы с просроченной задолженностью;
внедрение шкалы вознаграждений и штрафов покупателей;
внедрение проверки контрагентов.

При разработке первого из перечисленных мероприятий предложено изменить этапы управления задолженностью, уточнить функции менеджеров — логистов и внедрить на предприятии дополнительный отчет о состоянии задолженности.

В результате внедрения мероприятий эффективность управления дебиторской задолженностью в АО «Учалинский ГОК» повысится.

Заключение

Подводя итоги, следует констатировать, что термин «дебиторская задолженность», в результате обобщения полученных сведений из литературных источников, можно определить как в одно время и часть оборотных активов и неполученная часть выручки предприятия, выражающая задолженность физических и юридических лиц в пользу данного предприятия в результате финансово-хозяйственных операций между ними.

Управление дебиторской задолженностью определяет субъектов управления, ими могут быть как финансовый директор и главный бухгалтер предприятия, так и комплекс служб (коммерческая, финансовая, юридическая). Методы управления дебиторской задолженностью направлены на управление, как текущей дебиторской задолженностью, так и просроченной. В результате проведенной организационно-экономической характеристике АО «Учалинский ГОК», выявлены потребители, формирующие наибольшие риски для АО «Учалинский ГОК» в области управления дебиторской задолженностью – гарантирующий поставщик и сбытовые организации, на них приходится высокая доля дебиторской задолженности исследуемого предприятия. В результате финансового анализа предприятия за 2013–2015 гг. выявлено, что величина дебиторской задолженности в процентном соотношении в активах предприятия имеет не высокую долю. У АО «Учалинский ГОК» выявляются проблемы с показателями ликвидности и финансовой устойчивости

Поиск эффективных методов управления современным предприятием в условиях смены управленческих парадигм становится одной из приоритетных задач современного бухгалтерского учета в соответствии с его принципами, формами и методами обработки информации. Бухгалтерский учет выполняет важную функциональную роль в системе экономического управления предприятием. Он интегрирует информацию всех видов учета и представляется в виде таблиц отчетности, удобных для восприятия информации объектами хозяйствования.

В ходе исследования были проанализированы теоретические и практические аспекты организации управления дебиторской задолженности на предприятии, его принципы, регулирование, формы и способы обработки информации, в том числе:

рассмотрены теоретические аспекты организации учета и аудита дебиторской задолженности;
проанализировано информационное обеспечение бухгалтерского учета;
проведен анализ организации управления дебиторской задолженностью на транспортном предприятии;
разработаны пути повышения эффективности управления дебиторской задолженностью, путем совершенствования внутреннего контроля дебиторской задолженности на предприятии.

Анализ организация бухгалтерского учета на предприятии АО «Учалинский ГОК» позволил сформулировать следующие выводы.

Бухгалтерский учет на предприятии организован в соответствии с требованиями действующего законодательства. Технические средства позволяют организовать работу сотрудников бухгалтерии и автоматизировать процесс обработки документов бухгалтерского (финансового) учета.

Потоки экономической информации АО «Учалинский ГОК» поступают в бухгалтерию организации путем предоставления отчетности и первичной документации другими отелами и путем проведения специально организованных статистических наблюдений. Анализ и оценка организации бухгалтерского учета в АО «Учалинский ГОК» показали, что в организации существует ряд недостатков, которые снижают эффективность учетного процесса.

Нужна помощь в написании диплома?

Подробнее

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. В четырёх частях. 10-е Изд-во – М.: Ось 89, 2008 г. 560 с.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009 г. 748 с.
3. Приказ ФНС РФ от 20.10.2006 № САЭ-3-10/721 «Об утверждении форм статистической налоговой отчетности Федеральной налоговой службы на 2007 год» // СПС «Консультант плюс» [электронный ресурс] — Режим доступа — URL: http://base.consultant.ru/cons/cgi/ online.cgi?req=doc;base=EXP;n=392507 (дата обращения 10.12.2014)
4. Федеральный закон от 23.07.2013 N 251-ФЗ (ред. от 13.07.2015) «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с передачей Центральному банку Российской Федерации полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков»
5. Закон РФ от 27.11.1992 N 4015-1 (ред. от 28.11.2015, с изм. от 30.12.2015) «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (с изм. и доп., вступ. в силу с 09.02.2016)
6. Абрамова Э.В. Разработка элементов учетной политики как метод оптимизации налогообложения // Налоговое планирование. 2014 г. № 4. – 67 с.
7. Бабанин В.А. Организация налогового планирования в российских компаниях // Финансовый менеджмент. 2016. № 1. – 234 с.
8. Бадьина С.В. Возможности внутреннего налогового планирования хозяйствующих субъектов // Азиатско-тихоокеанская политика России. – Хабаровск: ДВАГС, 2015 г. – 278 с.
9. Бакаев А.С., Сотникова Л.В. Бухгалтерская отчётность организации / под. ред. Бакаева А.С., Изд-во: Питер, Бинфа, 2015 г. – 27 с.
10. Бакеева Е. Почти тепличные условия: ростовским предпринимателям предложили еще одну форму поддержки / Е. Бакеева // Вестник экономики. 2013 г. № 2. — 278 с.
11. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: в 2 т./ И.А. Бланк. 4-е изд., стер. — М.: Омега — Л, — Т.1. — 2012 — 656 с.
12. Болдырева Ю. Малому бизнесу помогут подрасти / Ю. Болдырева // Ваш капитал. Юг. 2014 г. № 5. — 346 с.
13. Брызгалин А.В. Методы налоговой оптимизации / А.В. Брызгалин, В.Р. Берник, В.В. Брызгалин. М.: Аналитика-Пресс, 2011. – 56 с.
14. Бухгалтерский управленческий учет: учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям/М. А. Вахрушина. – 6е изд., испр. – Москва. – Омега – Л, 2013г. – 68 с.
15. Вавилова И.А. Состояние институциональной среды на страховом рынке // Финансовый бизнес. 2014. № 2.
16. Вахрушина М.А. Международные стандарты финансовой отчётности: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит»/ М.А. Вахрушина, Л.А. Мельникова, Н.С. Пласкова; под ред. М.А. Вахрушиной. – М.: ОМЕГА-Л, 2001 г. – 40 с.
17. Введение в экономико-математические модели налогообложения: учебное пособие / под ред. Д.Г. Черника. — М.: Финансы и статистика, 2012 г. — 156 с.
18. Внутренние и внешние факторы конкурентоспособности предприятия. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://cribs.me/ekonomika-predpriyatiya/vnutrennie-i-vneshnie-faktory-konkurentosposobnostipredpriyatiya_(дата обращения: 12.01.2017 г.).
19. Галихайдаров Е.В Возврат НДС: длительное неисполнение налоговыми органами решений суда//Все о налогах, 2013 г, № 2.-199с.
20. Гамалей Я. Грамотный консерватизм для перспектив бизнеса / Я. Гамалей // Реальный бизнес. 2013 г. № 5. – 56 с.
21. Григорьева Е.А. Роль социальной сферы в обеспечении экономической безопасности // Вестник экономики, права и социологии. 2011. № 2.
22. Гусев А.Н. Постатейный комментарий к Налоговому кодексу РФ .Часть вторая: Раздел VIII .Главы 26.130.Экзамен», 2009 г.- 76 с.
23. Дебиторская задолженность. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://utmagazine.ru/posts/8526- debitorskaya-zadolzhennost (дата обращения: 22.01.2017 г.)
24. Дебиторская задолженность. Понятие, виды и общие правила списания. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.audit-it.ru/articles/account/buhaccounting/a6/43912.html (дата обращения: 11.01.2017 г.)
25. Ивашкевич В. Б. Бухгалтерский управленческий учет: учеб. для вузов. – М.: Экономист, 2013 г. – 234 с.
26. Ильин А.В. Налоговая нагрузка в России // Финансы. – 2014 г. № 12. –84 с.
27. Каверина О. Д. Управленческий учет: системы, методы, процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2013 г. – 177 с.
28. Кайдарова Г. А. Зарубежный опыт организации учета расчетов с покупателями / Г. А. Кайдарова // Альманах современной науки и образования. — 2012. — № 6. — С. 67-70.
29. Камышанов П.И. Бухгалтерский финансовый учет: учебник для студентов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит» / П.И. Камышанов, А.П. Камышанов.-3е издание, перераб.и доп.-М.: Омега-Л, 2014 г.- 77с.
30. Кириллова Н.В. Страховая безопасность // Страховое дело. 2013. № 8.
31. Киров Е.C. Налоговая нагрузка: проблемы и пути решения // Экономист. – 2013 г. № 5.- 58 с.
32. Кирова Е.А. Методология определения налоговой нагрузки на хозяйствующие субъекты // Финансы. 2013 г. № 9. – 55 с.
33. Козлов Д.А. Расчет налогов в оперативной деятельности организации // Финансовый менеджмент. 2014 г. № 1. – 45 с.
34. Мельников И. Малому бизнесу стало легче дышать / И. Мельников // Национальные приоритеты. 2013 г. № 5.- 345 с.
35. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99. утв. Приказом МФ РФ от 06 июля 1999 г. № 43 н (в ред. от 08.11.2010 № 142н) // Все положения по бухгалтерскому учету. — с изм. и доп. на 2013 г. — М.: Эксмо, 2013. — 224 с.
36. Русецкая Э.А. Система страхования взаиморасчетов // Финансовый бизнес. 2014. № 3.
37. Саввина О.В Системные финансовые риски в условиях глобализации. Монография. Москва, ФГБОУ ВПО РЭУ им. Г.В. Плеханов», 2014.
38. Сутягин В. Ю. Дебиторская задолженность: учет, анализ, оценка и управление: учебное пособие / В. Ю. Сутягин, М. В. Беспалов. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. — 216 с.
39. Тихомиров Е.В. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия: учебник для вузов / Е. Ф. Тихомиров. — 3-е изд., испр. и доп. — М.: Академия, 2015. — 384 с.
40. Управление дебиторской задолженностью на предприятии. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://center-yf.ru/data/Buhgalteru/Upravlenie-debitorskoi-zadolzhennostyu-na-predpriyatii.php (дата обращения: 12.11.2017 г.).
41. Федеральная служба государственной статистики: Дебиторская задолженность организаций (без субъектов малого предпринимательства) Российской Федерации. Режим доступа: www.gks.ru/free_doc/new_site/finans/dindz.htm (дата обращения 02.02.2017).
42. Хоминич И.П. Реформы страхового регулирования и надзора: направления и риски//Современная экономика: концепции и модели инновационного развития». Материалы VII Международной научно-практической конференции 19-20 февраля 2015 г. в РЭУ им. Г. В. Плеханова. Книга 2. Москва, ФГБОУ ВПО РЭУ им. Г. В. Плеханова», 2015. С. 335-341
43. Чиркова М.Б Концептуальные аспекты международной и российской практики использования резерва по сомнительным долгам./ — М., 2015. Вып. №12 (380). С. 7-12.
44. Чиркова, В. Б. Малицкая // Международный бухгалтерский учет. — М., 2014. Вып. №24 (380). С. 16-24.
45. Шор И.М. Процессный подход к использованию финансовых ресурсов страховой компании // Страховое дело. 2013. № 3 (241). С. 27–34.
46. Шуклов Л.В. Постановка внутреннего контроля как основа для перехода на МСФО: типичные проблемы и пути их решения // Международный бухгалтерский учет. 2013 г. – 344 с.
47. Щербакова Е.М. Механизм реализации мероприятий по оптимизации налогообложения коммерческих банков // Налоги и налогообложение, № 6, 2012 г. – 187 с.
48. Щербакова Е.М. Обзор собираемости налогов в 2013 году// Налоги и налогообложение, № 6, 2014 г. – 45 с.
49. Юлдашев Р.Т. Дым и пламя огневого страхования // Финансовый бизнес. 2014. № 5.
50. Якунин С.В. Перспективы развития взаимосвязи между бухгалтерским и налоговым учетом на предприятии, Журнал «Налоговый вестник», № 12, 2013 г.
51. Якунин С.В. Перспективы развития взаимосвязи между бухгалтерским и налоговым учетом на предприятии, Журнал «Налоговый вестник», № 12, 2013 г.- 32 с.

Предыдущий пример

Следующий пример