Дипломная работа на тему «Формирование бюджета доходов и расходов как инструмент управления предприятия на примере ОАО ‘Роснефть'»

Значение доходов и расходов в современной рыночной экономике огромно. Как экономическая категория разница между доходами и расходами характеризует финансово-хозяйственный результат деятельности организации.

Скачать пример Заказать работу Скачать пример Заказать работу

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты бюджета доходов и расходов

1.1 Социально-экономическая сущность и роль бюджета

1.2 Принципы бюджетирования доходов и расходов

.3 Постановка системы бюджетирования

Глава 2 Организационно -экономическая характеристика ОАО «НК «Роснефть»

2.1 Общие сведения о предприятии ОАО «НК «Роснефть»

2.2 Стратегия и перспективы развития компании ОАО «НК «Роснефть»

2.3 Динамика основных показателей деятельности ОАО «НК «Роснефть»

Глава 3 Совершенствование формирования бюджета доходов и расходов ОАО «НК «Роснефть»

3.1 Особенности анализа доходов и расходов ОАО «НК «Роснефть»

3.2 Проблемы, возникающие при составлении финансового бюджета и пути их решения

Нужна помощь в написании диплома?

Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Заключение

Список использованной литературы

Показатели доходов и расходов являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств организации, степени ее надежности и финансового благополучия как партнера.

Целью деятельности любой коммерческой организации является прибыль, скрупулезный учет доходов и расходов имеет принципиальное значение. Поэтому в настоящее время рассмотрению методики бухгалтерского учета, налогообложения и анализа доходов и расходов в экономической литературе уделяется особое внимание. И дело здесь не только во влиянии процесса управления доходами и расходами на финансовое состояние организации, но и в большом количестве новых нормативных документов, регулирующих порядок их бухгалтерского учета. Так, в последнее время вносятся поправки в действующее законодательство с целью приближения системы учета доходов и расходов к международным стандартам финансовой отчетности.

Именно важность точного и своевременного учета доходов и расходов, качественного проведения их анализа и необходимость выявления факторов и резервов повышения доходов предопределила выбор темы выпускной квалификационной работы, круг исследуемых вопросов и логическую схему построения данной работы.

Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена важностью рассмотрения формирования бюджета доходов и расходов как инструмент управления предприятия.

Главной целью работы является рассмотрение формирования бюджета доходов и расходов как инструмент управления предприятия на примере ОАО «НК «Роснефть».

Основными задачами выпускной квалификационной работы являются:

— Рассмотрение теоретических аспектов бюджета доходов и расходов;

— Рассмотрение деятельности предприятия ОАО «НК «Роснефть», динамику основных показателей, стратегии и перспектив развития предприятия;

— Совершенствование формирования бюджета доходов и расходов ОАО «НК «Роснефть».

Объектом исследования в данной работе является ОАО «НК «Роснефть».

Предметом исследования являются доходы, расходы, финансовые результаты деятельности компании за 2013-2015 годы.

Нужна помощь в написании диплома?

Заказать диплом

Теоретической и методологической основой исследования явились законодательные акты, нормативные документы по вопросам формирования доходов, финансовых результатов организации. При этом были использованы источники учебной, монографической и периодической литературы, методические материалы по анализу доходов, финансовых результатов. Практической основой выпускной квалификационной работы являются первичные документы и отчетность за 2013 -2015 годы.

Структурно работа состоит из трех глав. В первой главе рассмотрены теоретические основы бюджета доходов и расходов: социально- экономическая сущность и роль бюджета; принципы бюджетирования доходов и расходов и постановка системы бюджетирования.

Вторая глава посвящена изучению организационно-экономической характеристики ОАО «НК «Роснефть»: общие сведения о предприятии, стратегия и перспективы развития компании ОАО «НК «Роснефть»; динамика основных показателей деятельности ОАО «НК «Роснефть»; анализ факторов внешней среды и ресурсов предприятия ОАО «НК «Роснефть».

В третьей главе рассмотрено совершенствование формирования бюджета доходов и расходов ОАО «НК «Роснефть».

1.1 Социально-экономическая сущность и роль бюджета

Во всех государствах в результате деятельности хозяйствующих субъектов создаются валовой внутренний продукт и национальный доход. Произведенный в сфере материального производства национальный доход проходит последовательно стадии распределения и перераспределения. Важнейшую роль в перераспределении и дальнейшем использовании национального дохода играет бюджет. В процессе перераспределения национального дохода страны часть его в денежной форме поступает в бюджет и образует централизованный фонд финансовых ресурсов.

Бюджет представляет собой форму образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства.

Бюджет отражает часть распределительных отношений между государством, с одной стороны, и предприятиями и населением, связанным с формированием и использованием общегосударственного фонда финансовых ресурсов, — с другой. Содержание этих отношений обусловлено задачами, решаемыми государством в тот или иной исторический период.

Формирование бюджета самым непосредственным образом связано с развитием национального дохода страны и его перераспределением.

Основными финансовыми методами перераспределения национального дохода являются:

— образование и использование денежных накоплений (прибыль, налог на добавленную стоимость, платежи в социальные внебюджетные фонды);

— организация налогов;

— финансирование отраслей народного хозяйства;

Нужна помощь в написании диплома?

Заказать диплом

— формирование и использование общественных фондов потребления, страховых и резервных фондов.

Во всех этих процессах большую роль играет бюджет. С помощью бюджета государственные и территориальные власти получают финансовые ресурсы для содержания аппарата управления, армии, осуществления социальных мероприятий, реализации экономических задач, т.е. для выполнения возложенных на них функций.

В то же время бюджет правомерно рассматривать как экономическую категорию, которая выражает определенные экономические отношения. Государство использует бюджет в качестве одного из основных инструментов обеспечения непосредственно своей деятельности, а также важнейшего инструмента проведения экономической и социальной политики.

Как экономическая категория бюджетные отношения являются составной частью финансовых отношений, поэтому им присущи и основные функции финансов.

Бюджет выполняет следующие функции:

— перераспределение национального дохода;

— государственное регулирование и стимулирование экономики;

— финансовое обеспечение социальной сферы и осуществление социальной политики государства;

— контроль образования и использования централизованных фондов денежных средств.

Распределительная функция бюджета проявляется через формирование и использование централизованных фондов денежных средств по уровням государственной и территориальной власти и управления. В развитых странах через бюджеты разных уровней перераспределяется от 30 до 50% национального дохода. С помощью бюджета государство регулирует хозяйственную жизнь страны, экономические отношения, направляя бюджетные средства на поддержку или развитие отраслей, регионов.

Регулируя, таким образом, экономические отношения, государство способно целенаправленно ускорять или сдерживать темпы производства, рост капиталов и частных сбережений, изменять структуру спроса и потребления.

Перераспределение национального дохода через бюджет происходит в два одновременно и непрерывно происходящих взаимосвязанных этапа:

1) образование доходов бюджета;

2) использование бюджетных средств (расходы бюджета).

Нужна помощь в написании диплома?

Подробнее

В ходе формирования доходов бюджета и использования бюджетных средств решаются задачи государственного регулирования экономических и социальных процессов в стране.

Доходы бюджета — это:

— экономические отношения между государством, с одной стороны, и хозяйствующими субъектами и гражданами — с другой;

— денежные средства, поступающие в распоряжение органов государственной власти и местного самоуправления.

В процессе образования доходов бюджета происходит императивное изъятие в пользу государства части национального дохода. На этой основе возникают финансовые взаимоотношения государства с предприятиями и населением.

Бюджет активно участвует в распределении прибыли предприятий и хозяйственных организаций. Существует известная зависимость между формами и величиной изъятия в бюджет части прибыли предприятий и их заинтересованностью в результатах работы. От того, насколько совершенны формы изъятия в бюджет части прибыли, зависит заинтересованность предприятий в эффективном использовании производственных ресурсов, повышении уровня рентабельности и увеличении прибыли.

Расходы бюджета — это экономические отношения, возникающие в ходе использования централизованных фондов денежных средств между государством, с одной стороны, и организациями, учреждениями и гражданами — с другой.

Путем централизации в бюджете части финансовых ресурсов государство получает возможность обеспечивать денежными средствами общегосударственные потребности — ускоренное развитие прогрессивных отраслей народного хозяйства, воспроизводство квалифицированной рабочей силы, развитие науки и техники, обороноспособность страны.

Посредством бюджета национальный доход перераспределяется по территории, а также из производственной в непроизводственную сферу, для чего за счет бюджета создаются денежные фонды для финансирования потребностей в области здравоохранения, образования, культуры, управления, обороны.

Через бюджеты путем бюджетного финансирования перераспределяются финансовые ресурсы между отраслями производственной сферы в целях их пропорционального развития.

Пользуясь бюджетом как основным орудием перераспределения национального дохода, государство направляет средства в первую очередь в те отрасли народного хозяйства и те экономические районы, которые требуют на данном этапе первоочередного развития, т.е. посредством бюджета производится межтерриториальное и межотраслевое перераспределение национального дохода. Тем самым соблюдаются интересы экономического развития страны в целом и интересы пропорционального развития регионов.

Через государственный бюджет проходит финансирование научных учреждений, осуществляющих фундаментальные научные исследования, которые, в свою очередь, являются основой для развития прикладной науки и создания новой техники. Направляя через бюджет необходимые средства в наиболее перспективные отрасли науки, государство тем самым обеспечивает развитие производительных сил страны.

Все это позволяет координировать экономическую жизнь государства, рационально размещать денежные и материальные ресурсы во всем народном хозяйстве, способствует техническому прогрессу и усиливает экономический потенциал государства.

Большую роль в экономическом и культурном строительстве на местах играет бюджетное регулирование. При помощи бюджетного регулирования осуществляется в широком масштабе межтерриториальное распределение средств, наделение необходимыми источниками доходов региональных и местных бюджетов, которые являются финансовой базой территориальных органов власти, и тем самым укрепляется их связь со всей экономикой страны.

Нужна помощь в написании диплома?

Цена диплома

Одновременно с распределительной действует и контрольная функция бюджета, которая предполагает возможность и обязательность государственного контроля за поступлением и использованием бюджетных средств.

Основы бюджетного устройства Российской Федерации определяются Конституцией страны и ее государственным устройством как федеративной республики, субъектами Федерации, которыми являются республики в составе Российской Федерации, края, области, автономные округа.

Уровни бюджетной системы РФ, построение бюджетной системы Российской Федерации основаны на Конституции РФ и конституциях республик в составе РФ.

В соответствии с ст.ст.71 и 132 Конституции РФ и ст.10 БК РФ бюджетная система Российской Федерации состоит из трех уровней:

1) федерального бюджета и бюджетов государственных внебюджетных фондов;

2) бюджетов субъектов Федерации (региональных бюджетов) и бюджетов территориальных государственных внебюджетных фондов;

3) местных бюджетов.

Каждый бюджет обеспечивает финансирование мероприятий соответствующего уровня; вместе с тем вышестоящий бюджет выступает гарантом финансирования минимума необходимых расходов нижестоящих территорий. Следовательно, бюджеты всех уровней взаимосвязаны и взаимообусловлены.

Каждый субъект Российской Федерации и соответствующие местные органы власти на основе федерального законодательства самостоятельно формируют свою бюджетную систему, исходя из государственного и административно-территориального устройства.

Бюджеты, действующие на соответствующих территориях, объединяются в консолидированные бюджеты.

Консолидированный бюджет представляет собой свод бюджетов всех уровней бюджетной системы на соответствующей территории. Например, федеральный бюджет и консолидированные бюджеты субъектов РФ составляют консолидированный бюджет Российской Федерации.

Консолидированные бюджеты используются для расчетов минимальных социальных и финансовых норм и нормативов, необходимых при бюджетном планировании и при анализе эффективности распределения и использования бюджетных средств. Показатели консолидированных бюджетов являются также основанием для предоставления субвенций из федерального бюджета.

Следует также отметить, что в состав федерального и территориальных бюджетов (бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов) входят целевые бюджетные фонды, формирующиеся за счет целевых источников и имеющие целевое расходование средств. В числе таких фондов — дорожный, экологический, воспроизводства минерально-сырьевой базы, восстановления и охраны водных ресурсов и др. Схема консолидированного бюджета РФ приведена на рис. 1.

Бюджеты, входящие в бюджетную систему РФ, самостоятельны и не включаются друг в друга, т.е. бюджеты субъектов Федерации не включаются в федеральный бюджет, а местные бюджеты не включаются в региональные бюджеты.

Нужна помощь в написании диплома?

Цена диплома

Рисунок 1 — Схема консолидированного бюджета Российской Федерации

Кроме федерального и территориальных бюджетов (бюджетов субъектов Федерации и местных бюджетов) в бюджетную систему входят государственные социальные внебюджетные фонды (Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования РФ, Федеральный и территориальные фонды обязательного медицинского страхования). Средства этих фондов по экономическому содержанию и направленности их использования мало чем отличаются от бюджетных средств.

Осуществление финансовой политики государства происходит при формировании бюджетного документа, мобилизации и использовании бюджетных средств, т.е. в ходе бюджетного процесса.

Бюджетный процесс — регламентируемая законодательством РФ деятельность органов государственной власти, органов местного самоуправления и других участников по составлению и рассмотрению проектов бюджетов, утверждению и исполнению бюджетов, контролю за их исполнением, осуществлению бюджетного учета, составлению, рассмотрению и утверждению бюджетной отчетности.

В Российской Федерации бюджетный процесс регулируется БК РФ и включает следующие этапы:

— составление проектов бюджетов;

— рассмотрение и утверждение бюджетов;

— исполнение бюджетов и контроль за их исполнением;

составление и утверждение отчета об исполнении бюджетов. Основными участниками бюджетного процесса в РФ являются:

1) органы законодательной власти, которые рассматривают и утверждают бюджеты, отчеты об их исполнении, утверждают и проводят экспертизу законопроектов, влияющих на параметры бюджета. К ним относятся Государственная Дума и Совет Федерации Федерального Собрания РФ, Счетная палата РФ, органы исполнительной власти — Правительство РФ, Министерство финансов РФ, Федеральная налоговая служба, Федеральное казначейство, Федеральная таможенная служба и др., участвующие в составлении бюджетного документа и его исполнении;

2) органы денежно-кредитного регулирования (Банк России), разрабатывающие совместно с Правительством РФ основные направления денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики;

3) органы государственного и муниципального финансового контроля, осуществляющие предварительный, текущий и последующий контроль исполнения бюджетов и внебюджетных фондов;

4) главные распорядители бюджетных средств — органы государственной власти и местного самоуправления; наиболее значимые учреждения науки, образования, культуры и здравоохранения, указанные в ведомственной структуре расходов бюджета и имеющие право распределять бюджетные ассигнования и лимиты бюджетных обязательств между соответствующими распорядителями и (или) получателями бюджетных средств;

5) получатели бюджетных средств (получатели средств соответствующего бюджета) — органы государственной власти и местного самоуправления, бюджетные учреждения, имеющие право на принятие и исполнение бюджетных обязательств за счет средств соответствующего бюджета.

Нужна помощь в написании диплома?

Заказать диплом

Начальным этапом бюджетного процесса является составление проекта бюджета. На этом этапе определяются основные характеристики бюджетного документа, направления бюджетной политики на предстоящий период, методы покрытия бюджетного дефицита. Составление проекта бюджета начинается за 10-12 месяцев до начала планируемого финансового периода, но не позднее 15 февраля текущего года, предшествующего планируемому периоду, и является одним из самых трудоемких, так как требует проработки и анализа огромного количества информации и документов с использованием методов бюджетного планирования.

Составлению проектов бюджетов предшествует разработка планов и прогнозов социально-экономического развития территории, охватываемой соответствующим бюджетом. Цель данных прогнозов состоит в определении сценарных условий экономического развития государства, т.е. расчет тех макроэкономических показателей, на основе которых будут разработаны основные параметры бюджетов.

Работа по составлению проектов бюджетов основывается на следующих документах: Бюджетное послание Президента РФ; прогноз социально-экономического развития на очередной финансовый год; среднесрочный финансовый план субъекта РФ (муниципального образования), баланс финансовых ресурсов; основные направления бюджетно-финансовой политики на очередной финансовый год.

Доходы бюджета прогнозируются на основе прогноза социально-экономического развития территории в условиях действующего на момент внесения проекта закона (решения) о бюджете в законодательный (представительный) орган законодательства о налогах и сборах и бюджетного законодательства РФ.

1.2 Принципы бюджетирования доходов и расходов

Бюджет — это количественный план в денежном выражении, подготовленный и принятый до определенного периода, показывающий планируемую величину доходов, расходов и капитал, который необходимо привлечь для достижения цели.

Бюджет может иметь бесконечное количество видов и форм, он не имеет стандартизированной формы.

Структура бюджета зависит от того, что является предметом бюджета, особенностей финансово-хозяйственной деятельности, размера организации, квалификации разработчиков.

Бюджет должен предоставлять информацию доступно и ясно для пользователей.

Бюджет может не содержать одновременно и доходы, и расходы (например, бюджет использования материалов).

Во многих зарубежных фирмах осуществляется непрерывное планирование, при котором ежегодно конкретизируются планы предстоящего года и уточняются показатели следующих двух лет.

Бюджеты разрабатываются как в целом для организации, так и для структурных подразделений или отдельных функций производства.

Функции бюджета состоят в следующем:

— планирование операций, обеспечивающих достижение целей;

Нужна помощь в написании диплома?

Заказать диплом

— координация различных видов деятельности и отдельных подразделений;

— стимулирование руководителей всех рангов в достижении целей центров ответственности;

— контроль текущей деятельности, обеспечение дисциплины;

— основа для оценки выполнения плана как организаций в целом, так и центрами ответственности.

Бюджетное управление повышает эффективность управления ресурсами предприятия. Это позволяет добиваться выполнения поставленных целей.

Многие предприятия занимаются только планированием бюджетов (т.е. бюджетированием), не отслеживая их исполнение. План-фактный анализ при этом не производится.

В большинстве организаций, отстраивающих систему бюджетного управления, разрабатывается только бюджет доходов и расходов (БДР), управление деньгами не производится — бюджет движения денежных средств (БДДС) не составляется. Отсутствует систематическое управление задолженностью, запасами и другими активами и пассивами, отражается в бюджете по балансовому листу (ББЛ).

Между тем только наличие БДР, БДДС и ББЛ вместе позволяет говорить о том, что бюджетная модель компании и система бюджетного управления сформированы правильно.

Бюджетная модель должна по возможности включать все основные показатели, которые характеризуют деятельность компании. В модели должны присутствовать все основные управленческие бюджеты (БДР, БДДС и ББЛ), только в этом случае система будет целостной.

Формирование бюджета важно:

Во-первых, они связаны друг с другом и каждый из них предоставляет уникальную информацию для принятия решений.

Во-вторых, это, по сути, три координаты, в рамках которых описывается бизнес любой компании. Руководитель центра финансовой ответственности (ЦФО) должен планировать и отвечать за исполнение показателей, входящих в каждый из бюджетов.

Бюджет доходов и расходов

Возьмем для примера отдел продаж. Бюджет доходов и расходов отвечает в натуральном измерении — за количество проданной продукции, в стоимостном — за доход. Но на самом деле помимо объема и стоимости продажное подразделение должно отвечать за дебиторскую задолженность и поступление денежных средств.

Нужна помощь в написании диплома?

Заказать диплом

В БДР нет ни денег, ни задолженности. Оперируя только им, невозможно построить полную и целостную бюджетную модель. Если составляется только БДР, то руководитель ЦФО может отвечать только за показатели в сфере начислений и прибыли. Например, выручка от реализации продукции.

Простой пример: В компанию на должность менеджера по продажам пригласили молодого и предприимчивого менеджера, поставили цель — «продавай любой ценой!».

Через несколько недель запасы готовой продукции на складе исчезли. Генеральный директор обрадовался, ведь удалось значительно увеличить прибыль. Он уже подумал о сумме бонуса по итогам квартала. Но из бухгалтерии прилетело «письмо счастья», в котором говорилось, что денег на закупку производственных материалов нет, а поставщики отказываются предоставлять товарный кредит, так как кредиторская задолженность очень большая.

Генеральный директор был в недоумении: как же так, прибыль есть, а предприятие не может расплатиться по долгам? Были приглашены консультанты, так как собственными силами на этот вопрос организация ответить не могла.

Компания не планировала движение денежных средств, не отслеживала дебиторскую задолженность. Отсутствовал руководитель, ответственный за данные показатели. Поэтому наступил кризис платежеспособности.

Это канонический пример неграмотного финансового управления: организация занималась только начислениями и оценивала результат по прибыли, а не по деньгам, в результате возник кассовый разрыв.

Оказалось, что новый предприимчивый менеджер распродал все запасы продукции, предоставляя покупателям товар с отсрочкой платежа на месяц. И только ему одному в компании выдали премию, поскольку он делал, как ему сказали: «продавай любой ценой». Ведь бухгалтерия выдавала деньги по факту продажи (по начислениям), а не по факту поступления денежных средств. Остальные менеджеры сидели без работы.

Консультанты наладили взаимодействие с покупателями, после чего оказалось, что они могут пойти навстречу и оплатить продукцию раньше оговоренного срока. Была разработана система бюджетного управления, которая включала как БДР, так и БДДС с ББЛ.

В 70-х гг. прошлого века с неграмотным управлением в этой сфере столкнулись западные компании. Они показывали высокие прибыли, но, когда акционеры требовали дивидендов, денег на выплату не было. Акционеры шли в суд и корпорации признавались техническими банкротами. Техническое банкротство — это когда компания эффективна, присутствует прибыль, но не результативна, нет денег, банки не готовы предоставить кредит, организация не может расплатиться по своим обязательствам. Поэтому пришли к выводу: если прибыль есть, а предприятия признаются банкротами, прибыль не является конечным результатом деятельности. Таким результатом могут быть только деньги.

Отсюда вытекает необходимость создания трех управленческих бюджетов вместе.

Бывают ситуации, когда компания составляет только БДДС, забывая о начислениях (БДР) и активах с пассивами (ББЛ). В этом случае руководство также не имеет возможности адекватно оценить бизнес-ситуацию, так как пытается управлять экономикой предприятия кассовым методом. Это опасно, поскольку деньги полученные — это деньги еще не заработанные.

Заработанное — это прибыль, она отражается в БДР, полученное — деньги (БДДС). Они не равны, покупатель может быть должен компании (возникает аванс выданный и дебиторская задолженность), или компания может быть должна своему покупателю (возникает аванс полученный и обязательства в виде кредиторской задолженности). Задолженность, в свою очередь, можно увидеть только в ББЛ. Поэтому для целостного управления организацией одного бюджета движения денежных средств оказывается недостаточно.

Многие руководители хотят признавать доходы только, когда пришли деньги, а расходы — только в момент осуществления платежей. Однако в этом случае задолженности мы не видим, поэтому теряется часть важной управленческой информации.

Некоторые компании, желающие упростить ситуацию, переходят на кассовый метод, но вместо желаемой оптимизации заводят свой менеджмент в тупик, так как теряют значительную часть управленческой информации.

Нужна помощь в написании диплома?

Цена диплома

Система бюджетного управления всегда должна описываться в трех координатах. Со стороны финансовой дирекции каждую из координат курирует свое подразделение:

— планово-экономический отдел курирует бюджет доходов и расходов;

— финансовый отдел курирует бюджет движения денежных средств;

бухгалтерия курирует бюджет по балансовому листу.

Каждое из подразделений курирует свою часть бюджетного процесса, помогает ЦФО производить планирование бюджетных показателей, входящих в каждый бюджет. Кроме того, департаменты контролируют правильность расчета показателей на основе единых методик.

Соединяя таким образом структуру бюджетов, мы попутно интегрируем все подразделения финансовой дирекции в единый бюджетный процесс.

При определении ответственности центров финансовой ответственности за бюджетные показатели важно, чтобы руководители ЦФО нашли место в каждом из бюджетов.

Рассмотрим таблицу, классифицирующую основные характеристики трех управленческих бюджетов, в рамках которых должны определяться показатели каждого ЦФО (таблица 1). В итоге необходимо добиться того, чтобы все ЦФО нашли свое отражение в ответственности за финансовый результат.

Таблица 1

Основные характеристики трех управленческих бюджетов

Бюджет доходов и расходов	Бюджет по балансовому листу	Бюджет движения денежных средств
Доходы	Дебиторская задолженность	Поступление
Затраты или расходы	Кредиторская задолженность	Выбытие
Прибыль	Инвестиции	Управление

Чтобы описать деятельность компании системно, необходима совокупность всех управленческих бюджетов.

1.3 Постановка системы бюджетирования

Немало российских компаний уже внедрило бюджетирование. Но зачастую эта акция безрезультатна из-за многочисленных ошибок при постановке системы.

Нужна помощь в написании диплома?

Цена диплома

Перед тем как приступать к постановке системы бюджетирования, финансовый директор должен определить, насколько компания в ней нуждается. Ведь бывают случаи, когда бюджетирование не только не нужно бизнесу, но мешает ему и даже вредит.

Например, в проектно-ориентированных организациях достаточно составлять отдельные бюджеты для каждого проекта, не консолидируя их в сводный. Также пустой тратой времени бюджетирование становится в тех компаниях, где все решения принимает первое лицо. При этом практически отсутствуют делегирование полномочий и распределение ответственности.

Наличие бюджетирования — это одна из характеристик, по которым можно судить об успешности компании. В числе других признаков

успешных российских компаний акцент на стратегическом планировании и узкую отраслевую специализацию.

В России основу экономики составляют финансово-промышленные холдинги с горизонтальной диверсификацией и дивизиональной структурой. То есть это разнопрофильный бизнес, состоящий из подразделений, обладающих достаточной степенью юридической и хозяйственной самостоятельности.

Среди них бывает немало убыточных бизнес-единиц. Чтобы как-то изменить ситуацию, наемные менеджеры применяют множество технологий. Например, управленческий учет, сбалансированную систему показателей, ключевые показатели деятельности, наконец, бюджетирование. Но проблема в том, что предприятием с такой структурой сложно управлять при помощи указанных методов. Создание центров прибыли, применение трансфертных цен только усложняет управление. Поэтому 80 процентов российских компаний не получило эффекта от бюджетирования. Причина — в бессистемности внедрения инструментов и сосредоточении власти на местах. Конечно, в России есть и успешные предприятия. Обычно в их число входят операционные холдинги с вертикально интегрированной структурой. Это узкоспециализированные компании. Они вкладывают деньги в развитие основного бизнеса, в каждый этап производства, двигаясь по цепочке добавленной стоимости.

Например, фирма «покупает» своих поставщиков и дилеров, концентрируя, таким образом, доставку сырья и сбыт готовой продукции в своих руках. Такая система управления аналогична советской. Можно даже сказать, что компаниям, внедряющим бюджетирование, необходимо заимствовать опыт советской промышленности. Техпромфинплан СССР от 1971 г.

После того как руководство определилось с необходимостью внедрения бюджетирования, оно должно разработать стратегию компании.

Известно, что ставить своей главной задачей извлечение прибыли — это вчерашний день. Правда, если намерение собственников — иметь «дойную корову», в долгосрочном существовании которой они не заинтересованы, то максимизация прибыли будет для них главной целью.

Если владельцы компании намерены в перспективе ее выгодно продать, то задача состоит в капитализации бизнеса. То есть нужно наращивать прибыль и ликвидность организации. Однако эти показатели друг другу противоречат, а сбалансировать их можно лишь в долгосрочной перспективе. Как вариант можно поднять стоимость фирмы «на бумаге» при разработке бизнес-плана, а бюджетирование поможет с течением времени реально обеспечить эти цифры.

Для развития российского бизнеса наиболее важно, чтобы компания хотела стать несокрушимой. Однако это наименее популярная цель. С помощью бюджетирования фирма должна создать долгосрочные конкурентные преимущества.

Достичь несокрушимости можно двумя способами. Либо стать бутиковым бизнесом, то есть занять свою нишу и не иметь конкурентов, либо выйти на национальный или глобальный уровень. Чтобы начать двигаться по любому из этих направлений, компания должна спланировать свою деятельность.

Система планирования представляет собой перевод целей собственников на язык четких мероприятий. Компания должна составлять три вида планов: стратегический, годовой и оперативный.

Бюджетирование охватывает годовое и оперативное планирование. Но цели для бюджетов задаются при стратегическом. Если фирма хочет составить реальные бюджеты, то она должна ориентироваться на долгосрочную перспективу, а не на то, как ей прожить следующий месяц. Бюджеты должны стать для фирмы инструментом достижения целей и управления.

Нужна помощь в написании диплома?

Подробнее

Компания обязательно должна осуществлять долгосрочное финансовое планирование. Стратегический план определяет направление деятельности в целом и формулирует общие цели при минимальном числе конкретных данных. В рамках этого плана составляется годовой. Он уточняет цели на предстоящий год, формулирует контрольные показатели и определяет ресурсы, необходимые подразделениям.

Годовой план устанавливает лимиты и нормативы, на которые нужно ориентироваться при составлении бюджета на месяц. В рамках оперативного планирования фирма управляет договорами и платежами.

Можно выделить несколько типичных ошибок российских предприятий. Во-первых, зачастую у них отсутствует долгосрочный план. А это значит, что компании не в состоянии корректно определить целевые показатели для годового бюджета. Такие организации живут одним днем. Например, генеральный директор решил, что в предстоящем году рентабельность продаж должна стать 15 процентов, а в годовом бюджете запланировано 5 процентов. Что делает фирма? Ресурсов для достижения этой цели у нее нет. Поэтому она сокращает затраты, выгода от которых в ближайшее время неочевидна. То есть мероприятия по продвижению продукта, обучению персонала, улучшению качества продукции. В итоге организация достигает краткосрочного финансового результата и перечеркивает себе будущее.

Во-вторых, нередки случаи, когда даже при наличии долгосрочного плана фирма разрабатывает годовой бюджет, но не работает по нему. Также ежемесячно компания составляет оперативный план без привязки к годовому.

В-третьих, бывает, что планы по одному департаменту формируются разрозненно. Например, БДР и БДДС составляют в разных подразделениях. Эти бюджеты в итоге не связаны ни с долгосрочным планированием, ни друг с другом.

Стратегическое планирование и бюджетирование увязаны между собой через ключевые показатели деятельности (KPI). Для достижения цели организация выбирает такие показатели, оценка которых поможет ей понять, насколько успешно решаются поставленные задачи. Чтобы выполнить задуманное, фирма планирует ряд мероприятий.

Цели устанавливает руководство компании, а перечень мероприятий представляют подчиненные. На защите бюджета необходимо сбалансировать цели и ресурсы. При этом успешная и неуспешная компании достигают баланса разными способами. Успешная фирма работает над бюджетом, пока не откорректирует мероприятия таким образом, чтобы поставленных целей можно было достичь. Если же компания меняет цели под бюджет, то она не успешна. Такая организация следует от ресурсов к целям.

Задачи бюджетирования

Система бюджетирования как процесс формирования, утверждения, контроля и анализа исполнения бюджетов включает в себя:

— структуру планов;

— ответственность за формирование и исполнение планов;

процедуры формирования и утверждения планов;

— процедуры исполнения планов;

— процедуры контроля исполнения планов и анализа отклонений.

Нужна помощь в написании диплома?

Цена диплома

Перечислим проблемы, которые могут появиться по каждой составляющей бюджетирования.

Если компания не очень заинтересована во внедрении бюджетирования, то она может начать его постановку с самостоятельной разработки форматов (структуры) бюджетов. Это длительный и трудоемкий процесс. Ведь нужно согласовать и утвердить различные классификаторы (активов, затрат, доходов и проч.). На это могут уйти годы. На самом деле образцы форматов можно, например, найти в сети Интернет, а затем «подогнать» под свои потребности.

Также важно определить ответственных за бюджеты. Часто руководство ошибочно полагает, что за формирование и исполнение планов отвечают планово-экономический департамент или финансово-экономическая служба. Это приводит к тому, что нефинансовые подразделения не планируют, не контролируют и не исполняют бюджеты. А ведь за свой план каждое подразделение отвечает самостоятельно, являясь центром ответственности. Финансисты отвечают только за бюджеты по финансовой деятельности (кредитов и займов, собственных акций и проч.).

Главной проблемой бюджетирования является отсутствие процедуры исполнения планов. Почему-то многие полагают, что нужно только рассчитывать отклонения фактических показателей от плановых. В действительности нужно управлять исполнением. Бюджетный контролер должен проверять, соответствуют ли договоры и платежи бюджету. Для этого в компании вводятся:

— авторизация договоров и договорных документов. Эта мера предполагает, что у каждого документа в шифре должны быть закодированы статья бюджета и центр ответственности. На крупных фирмах процедура проверки договора происходит автоматически в информационных системах. Если договор не соответствует бюджету, то система не позволит выполнить заказ;

— заявки на оплату. Все наличные и безналичные платежи проходят авторизацию с помощью этого документа. Он содержит сведения об инициаторе, назначении и сроке платежа, ссылку на документ-основание (обычно договор), код выплаты по классификатору, отметку бюджетного контролера о соответствии заявки бюджету выплат на текущий период времени.

Эти нововведения — основа процедуры исполнения бюджета.

Для эффективного применения любого из методов бюджетирования важно соблюдать очередность этапов его процесса

Этап первый: определение основного бюджетного фактора

Основной бюджетный фактор — это основные ограничивающие деятельность организации условия (максимальная производительность труда, уровень сбыта, рыночная конъюнктура, логистика, наличие сырья и оборотных средств, законодательные ограничения на определенные виды деятельности и др.).

Так, если основным фактором является сбыт, то бюджет производства может быть подготовлен только после завершения формирования бюджета продаж.

Этап второй: разъяснение целей бюджетного процесса работникам. Важно донести до всех сотрудников смысл и цели бюджетирования. Это необходимо для составления максимально достоверного плана управления компанией и стабильности ее работы.

Этап третий: организация структуры. Для компании важно выделить центры затрат сотрудников, имеющих бюджетные полномочия, составить списки подразделений и сотрудников, которым адресуются запросы. А также определить иерархию бюджетов, их взаимосвязь и последовательность составления. Как правило, центры затрат совпадают с функциональными подразделениями организации (отдел персонала, отдел продаж, производство, логистика и т.д.). Соответственно, бюджетными полномочиями обладают руководители подразделений и работники, в чьи должностные обязанности входит инициация затрат (например, сотрудники отдела закупок, ИТ-отдела).

Этап четвертый: формирование системы показателей и основных форм бюджетов. После определения круга ответственных подразделений и сотрудников, участвующих в процессе составления бюджета, утверждается форма сводного бюджета и основные формы бюджетов по центрам затрат. Для этого определяют формат и содержание каждой бюджетной формы, формируют систему ключевых показателей для каждого из центров, составляют и описывают статьи доходов и расходов каждого из бюджетов. Затем разрабатывают методику и инструкции по заполнению форм. Определяют исходную документацию, регламент и сроки составления бюджетов, их место в статьях сводного бюджета.

Нужна помощь в написании диплома?

Заказать диплом

Отдельное внимание стоит уделять взаимосвязи показателей различных бюджетов. Так, бюджет логистики и склада будет всегда в определенной связи с бюджетом производства, который непосредственно связан с бюджетами продаж и закупок. Если эти связи заранее определены, достаточно легко обнаружить нестыковки, предупреждая возможные ошибки.

Этап пятый: составление функциональных бюджетов. На основании регламентов, сформированных на предыдущем этапе, составляют функциональные бюджеты — постатейные списки доходов и расходов. Как правило, большая часть подразделений не генерирует доходы, их бюджеты представляют собой сметы расходов, которые предположительно возникнут в течение периода.

Также важно помнить, что существуют статьи расходов, которые находятся вне контроля центра затрат. Например, в крупных организациях бюджет расходов на персонал находится в ведении кадровой службы.

Этап шестой: консолидация бюджета. На основании функциональных бюджетов формируется сводный бюджет, который максимально полно и достоверно отражает планы организации и ее потребность в ресурсах. Сводный бюджет представляется на утверждение руководству. Его можно корректировать, дополнять или сокращать в зависимости от целей организации. Утвержденный сводный бюджет становится базой для расчета отклонений и определения эффективности работы подразделений и организации в целом.

На практике руководство или уполномоченный на утверждение орган всегда должны сохранять критический подход к представляемым функциональным и сводному бюджетам. Часто первоначальные варианты содержат так называемый бюджетный люфт, то есть бюджет раздут в той степени, в какой руководитель центра затрат предполагает его корректировку. Поскольку он, естественно, заинтересован в согласовании бюджета, который сравнительно несложно будет исполнить.

При попадании таких люфтов в сводный бюджет нарушается процедура контроля, так как выявление и анализ отклонений в данной ситуации не дадут истинного представления об эффективности операций.

Этап седьмой: контроль за выполнением бюджета и отклонениями от плановых показателей. Бюджетирование — процесс непрерывный и динамичный. Он не завершается после того, как начался бюджетный период. Фактические результаты бюджетирования необходимо регулярно сравнивать с плановыми показателями. На основании данных сравнения (которые вместе с детальным описанием регулярно представляются руководству) руководитель или ответственный сотрудник принимает необходимые меры к устранению отклонений путем корректировки бюджета. При расчете отклонений необходимо вычислять эффекты от различных изменений, из которых складывается отклонение.

Практика показывает, что это необходимо, так как причины отклонений могут заключаться не только в неэффективности работы организации в целом или отдельных ее подразделений, но и в ошибках, допущенных при бюджетировании, — оценке, прогнозах, а также в изменениях внешних условий, которые руководство не могло предугадать. Кроме того, важно понимать, что нельзя с абсолютной точностью определить все доходы и расходы организации. Редко, когда можно заранее знать точные суммы затрат по всем статьям. Многие расходы определяются методом экспертной оценки и прогнозов.

Таким образом, поскольку существует вероятность возникновения незапланированных расходов, целесообразно определить уровень существенности, а также величину отклонений фактических результатов от запланированных, которые не требуют особого анализа и считаются нормой.

Глава 2 Организационно -экономическая характеристика ОАО «НК «Роснефть»

2.1 Общие сведения о предприятии ОАО «НК «Роснефть»

Первые упоминания о компаниях, ныне входящих в состав, «Роснефти» датируются концом 19-го века. В 1889 году началась разведка русскими предпринимателями нефтяных месторождений на Сахалине.

Государственное предприятие по добыче и переработке нефти «Роснефть» было создано в апреле 1993 года. Новому госпредприятию в доверительное управление были переданы свыше 250 предприятий и объединений отрасли, нефтяных и газовых месторождений, образованных в советский период. Предприятия топливно-энергетического комплекса и связанные с ними предприятия государственного сектора экономики были объединены в вертикально интегрированные компании по образцу крупнейших мировых корпораций. В открытое акционерное общество предприятие «Роснефть» было преобразовано постановлением Правительства РФ № 971 от 29 сентября 1995 года.

Кризис 1998 года принес НК «Роснефть» серьезные финансовые и операционные испытания: падение добычи вследствие высокой истощенности ресурсной базы, крайне низкий уровень загрузки перерабатывающих мощностей, сокращение объемов розничной реализации. Развитию «Роснефти» также препятствовали сильно изношенное оборудование и устаревшая технологическая база.

Нужна помощь в написании диплома?

Подробнее

Однако уже в 2000 году (впервые с момента экономического кризиса 1998 г.) «Роснефти» удалось добиться роста добычи. Несмотря на снижение мировых и внутренних цен на нефть и нефтепродукты в 2001 году, Компания существенно улучшила свою операционную эффективность. Годовой прирост объемов добычи нефти превысил 10%.

Советом директоров Компании принята Стратегия развития НК «Роснефть», предусматривающая наращивание объемов геологоразведочных работ и добычи углеводородного сырья, развитие нефтеперерабатывающих мощностей и выход на новые рынки. Обнаружены коммерческие запасы углеводородов в рамках проекта Сахалин-1. «Роснефть» первой (после финансового кризиса 1998 г.) среди российских компаний провела размещение еврооблигаций. Но дальнейшие перспективы развития компании выглядели неоднозначно, так как увеличивать добычу и переработку за счет имеющихся месторождений и НПЗ было невозможно.

В 2002-2004 годах Компания наращивала активы и расширяла географию деятельности. В 2002 году приобретена лицензия на освоение Кайганско-Васюканского участка (проект «Сахалин-5»). В 2003 году получена лицензия на Венинский участок (проект «Сахалин-3»). Приобретена нефтяная компания ОАО «Северная нефть», что значительно укрепило позиции «Роснефти» в Тимано-Печоре. Приобретена Англо-

Сибирская нефтяная компания, владеющая лицензией на разработку Ванкорского месторождения в Восточной Сибири

В 2004 году Совет директоров Компании возглавил Игорь Сечин, что стало поворотной точкой в истории «Роснефти». Благодаря поддержке Председателя Совета директоров и слаженного взаимодействия с основным акционером — государством Компания за короткий период существенно повысила эффективность корпоративного управления, провела серьезную работу по консолидации нефтедобывающих и перерабатывающих активов, повысила финансовую дисциплину. Все это позволило «Роснефти» уже в 2005 году занять лидирующие позиции среди нефтяных компаний России по объемам добычи нефти и газа и, как следствие — в июле 2006 года провести первичное размещение акций на Лондонской фондовой бирже (IPO). Общая сумма размещения составила 10,7 млрд. долл. — это пятое крупнейшее IPO в мире и крупнейшее за всю историю нефтегазовой отрасли, а также — среди российских компаний. Доверие Компании оказали такие глобальные энергетические игроки, как BP, Petronas и CNPC, купив крупные пакеты акций. Также акционерами ОАО НК «Роснефть» стали около 150 тыс. российских физических лиц.

В 2009 году введено в промышленную эксплуатацию крупнейшее месторождение Восточной Сибири — Ванкорское. Успешное освоение месторождения сделало Ванкор крупнейшим добывающим проектом в современной истории российской нефтяной отрасли и позволило ему войти в первую десятку аналогичных проектов в мире.

«Роснефть» заняла первое место среди российских компаний в исследовании информационной прозрачности агентства Standard&Poor’s и продемонстрировала высокую устойчивость в условиях мирового финансового кризиса и, сохраняя объем финансирования стратегических проектов, продолжила генерировать свободный денежный поток и сокращать чистый долг.

В 2010 году запущена работа над новыми проектами в секторе переработки (нефтехимическое предприятие на Дальнем Востоке и Тяньцзинский НПЗ в Китае). Приобретены доли в четырех НПЗ на территории Германии, благодаря чему суммарная переработка компании выросла более чем на 20% — до 61,6 млн. тонн. Сохранены позиции лидера по росту добычи нефти среди российских и иностранных конкурентов. Достигнуты высокие финансовые результаты, чистый долг Компании сократился до уровня конца 2006 года. По результатам года получен самый высокий показатель абсолютного прироста добычи нефти среди российских компаний. «Ванкорнефть» стала второй крупнейшей добывающей компанией группы «Роснефть».

В 2011 году Компания продолжает активное восполнение ресурсной базы. В частности, получены 2 лицензии по факту открытия месторождений, на Байкаловский участок в Красноярском крае и на Бузеровский участок в Самарской области и два свидетельства об установлении факта открытия месторождений им. Н. Лисовского и Санарское в Иркутской области. Еще одно месторождение в регионе открыто на Даниловском лицензионном участке — на скважине №71 получен фонтанный приток легкой нефти. Открытие месторождений в чрезвычайно сложных геологических условиях стало возможным благодаря применению инновационных методов и модернизации технологии геологоразведочных работ.

Еще одной приоритетной стратегией Компании стала работа по повышению коэффициента извлечения нефти на стареющих месторождениях, а также на месторождениях с тяжелой трудно-извлекаемой нефтью. В частности разрабатывается комплексная программа геологоразведки и восполнения сырьевой базы стареющих месторождений «Краснодарнефтегаза», «Ставропольнефтегаза», «Грознефтегаза». По состоянию на середину 2011 года проектный коэффициент извлечения нефти в Компании составил 38%, что существенно выше среднего показателя по отрасли.1

Ключевым событием для НК «Роснефть» в 2012 году стало достижение окончательных договоренностей по приобретению 100% доли в ТНК-ВР.

«Полная консолидация этой эффективной компании, обладающей качественными активами, позволит «Роснефти» стать крупнейшей публичной нефтедобывающей компанией в мире, увеличить размер газового бизнеса, оптимизировать каналы поставки и сбыта».

Отдельным направлением развития НК «Роснефть» становятся соглашения с ведущими мировыми энергетическими компаниями по освоению шельфа.

В 2012 году рамках стратегического сотрудничества с ExxonMobil заключено соглашение об опытной разработке трудноизвлекаемых запасов баженовской и ачимовской свит в Западной Сибири. Exxon Mobil предоставит финансирование в размере до 300 млн. долл. Компании также заключили соглашение по вхождению Exxon Mobil в Арктический научно-проектный центр шельфовых разработок.

Подписаны соглашения с компанией Statoil по созданию совместного предприятия (СП) для работы на участках «Роснефти» в Охотском и Баренцевом морях, а также совместной оценке трудноизвлекаемых запасов нефти месторождений Компании в Западной Сибири и Ставропольском крае. Заключено соглашение с Eniо создании СП для освоения лицензионных участков российского шельфа в Баренцевом и Черном морях.

Нужна помощь в написании диплома?

Цена диплома

Eni полностью профинансирует геологоразведочные работы и компенсирует основную часть исторических затрат.

Завершена сделка по созданию СП на базе ООО «НГК «Итера» в области добычи и реализации газа. Консолидированные доказанные и вероятные запасы СП по классификации PRMS составляют 427 млрд. куб. м газа и 25,8 млн. т жидких углеводородов.

Общее собрание акционеров приняло решение о выплате 78,5 млрд. руб. (25% от чистой прибыли по МСФО) в качестве дивидендов по итогам 2011 г. Суммарный размер дивиденда на одну акцию составил 7,53 руб., что превышает уровень 2010 г. почти в 3 раза.2

2013 год стал рекордным и поворотным в истории ОАО НК «Роснефть» как с точки зрения достижения высоких производственных и финансовых показателей, так и с позиции реализации стратегических инициатив, которые задают динамику развития Компании и отрасли в целом на десятилетия вперед. Компания завершила ряд ключевых приобретений, синергетический эффект от которых составил более 27 млрд. рублей. Проведена большая работа по успешной интеграции в периметр ОАО «НК «Роснефть» приобретенных активов ТНК-ВР, ООО «НГК «ИТЕРА», ОАО «Сибнефтегаз». По результатам этой деятельности «Роснефть» стала крупнейшей публичной нефтегазовой компанией в мире.

За 2013 год «Роснефть» заметно увеличила свою активность в зарубежных проектах, активно развивала экспортное направление, в том числе используя такие передовые формы развития бизнеса, как долгосрочные контракты с предоплатой. Заключенное в 2013 году долгосрочное соглашение с Китайской национальной нефтегазовой корпорацией о поставке нефти сроком на 25 лет на общую сумму 270 млрд. долларов США стало беспрецедентным для мирового бизнеса.

Были проведены эффективные геологоразведочные работы, инвестиции в которые в 2013 году составили 38 млрд. рублей. В результате выполненного комплекса геологоразведочных работ было открыто 6 месторождений и 70 новых залежей. При рекордной добыче жидких углеводородов в объеме 4 196 тыс. барр./сут. прирост запасов углеводородов за счет эффективных геологоразведочных работ составил около 250 млн. тонн, при этом операционные затраты на добычу углеводородов составили 4,3 долл. США за баррель, что является лучшим удельным показателем среди мировых публичных нефтяных компаний. Добыча газа на фоне расширения присутствия Компании на газовом рынке выросла более чем в два раза. По итогам отчетного периода «Роснефть» стала третьим крупнейшим производителем газа в России.3

Кроме того, «Роснефть» совместно со стратегическими партнерами — компаниями ExxonMobil, Eni, Statoil — выполнила беспрецедентную программу работ на шельфах арктических морей. Речь идет, прежде всего, о целом комплексе научных гидрологических и метеорологических исследований, анализе ледовой обстановки, геологоразведочных работах.

По итогам 2013 года «Роснефть» продемонстрировала рекордные финансовые показатели, несмотря на ухудшение макроэкономических условий. Свободный денежный поток увеличивается за 2013 год в 4,7 раза. Размер дивидендов, выплаченных в 2013 году, был увеличен до 85 млрд. рублей, в бюджет Российской Федерации перечислено 2,7 трлн руб., что вновь подтвердило статус Компании как крупнейшего налогоплательщика страны.

В 2014 г., несмотря на кризис на нефтяном рынке, НК «Роснефть» в очередной раз подтвердила статус ведущей российской нефтегазовой корпорации, крупнейшего налогоплательщика Российской Федерации, обеспечивающего значительную часть всех налоговых поступлений консолидированного бюджета РФ, и одного из лидеров мировой нефтегазовой отрасли в целом.

В течение отчетного периода основные события в индустрии были связаны с проектами, осуществляемыми при участии Компании. Это и успешное окончание поискового бурения на новом месторождении «Победа» в Карском море, и открытие Карской нефтегазоносной провинции, и ввод в эксплуатацию первой скважины на крупнейшей в мире буровой платформе «Беркут» в Охотском море, и начало добычи с помощью уникальной буровой установки «Ястреб» на Сахалине на Северном Чайво.

Самое яркое событие 2014 г. — открытие крупной нефтегазовой провинции в Карском море, разведанные ресурсы которой по своим объемам сопоставимы с запасами всей Саудовской Аравии. Это в разы увеличивает минерально-сырьевой потенциал России и еще много лет позволит нашей стране оставаться в числе лидеров по добыче нефти и газа. Поэтому новое месторождение назвали символично — «Победа». Только первая скважина позволила поставить на баланс суммарные начальные извлекаемые запасы в 130 млн. тонн нефти и 396 млрд кубометров газа.

Успешно выполнена программа геологоразведочных работ. Компания проводила геологоразведочные работы во всех регионах недропользования в Российской Федерации, включая Дальний Восток, Восточную и Западную Сибирь, Волго-Уральский регион, Тимано-Печору и юг России. Пробурено и завершено испытанием 100 поисково-разведочных скважин с успешностью 80%. Открыто 5 новых месторождений, в том числе 2 месторождения на шельфе, и 64 новые залежи. Суммарные запасы открытий составляют около 560 млн т нефтяного эквивалента.

Сохраняя старые рынки, «Роснефть» выходит на новые экспортные маршруты, продолжает наращивать свое присутствие в перспективном Азиатско-Тихоокеанском регионе. В 2014 г. поставки по восточному направлению уже выросли более чем на 40%.

Компания удерживает лидерство в области исследований на Арктическом шельфе. Программа экспедиций «Кара-зима-2014» и «Кара-лето-2014» стала самой крупной в истории изучения акватории северных морей.

Нужна помощь в написании диплома?

Цена диплома

В 2014 г. «Роснефть» продолжила реализацию социально значимых программ, о чем говорит ряд двусторонних соглашений, заключенных с субъектами Российской Федерации и направленных на создание благоприятных экономических, правовых и организационных условий для развития социальной инфраструктуры субъектов, реализации на их территории социальных проектов, развития инвестиционной деятельности, удовлетворения нужд в основных видах нефтепродуктов и в природном газе.

По итогам 2014 г. чистая прибыль «Роснефти» составила почти 350 млрд рублей. Компания сохранила за собой статус крупнейшего налогоплательщика Российской Федерации, обеспечивающего около четверти всех налоговых поступлений в бюджет РФ: в 2014 году «Роснефть» перечислила в бюджеты всех уровней более 3 трлн. рублей, свыше 57% от годовой выручки, что на 11,8% выше уровня 2013 года (2,7 трлн рублей).

В январе 2015 г. «Роснефть» начала добычу нефти на месторождении Аркутун-Даги с использованием буровой платформы «Беркут», самой крупной в мире. Объем добычи на месторождении при выходе на плановую мощность достигнет 4,5 млн. т в год.

В марте Компания завершила сделку по приобретению 100% акций холдинга «САНОРС» (ЗАО «Новокуйбышевская нефтехимическая компания»). Синергетический эффект от интеграции позволит усилить вектор нефтехимического развития и повысить добавленную стоимость производства.

Научно-исследовательская экспедиция «Кара-зима-2015», организованная Компанией при участии «Арктического научно-проектного центра» и специалистов ФГБУ «Арктический и антарктический научно- исследовательский институт», стала самой масштабной по объему и составу работ арктической экспедицией в мире за последние 20 лет.

ОАО «НК «Роснефть» — крупнейшая публичная компания по объему запасов и уровню добычи в мире. Наращивание ресурсной базы является одним из ключевых приоритетов Компании.

Шельфовые проекты — стратегическое направление деятельности НК «Роснефть». Компания является лидером освоения российского шельфа и располагает 48 лицензионными участками с совокупным объемом ресурсов углеводородов, превышающим 45 млрд. тонн нефтяного эквивалента, в

Арктике, на Дальнем Востоке, в Черном, Каспийском и Азовском морях на юге России. НК «Роснефть» заключила соглашения о стратегическом партнерстве с крупнейшими международными компаниями, обладающими передовым опытом разработки проектов на шельфе.

В 2013 г. Компания осуществила беспрецедентный объем геологоразведочных работ, инженерно-геологических изысканий и эколого-рыбохозяйственных исследований на российском континентальном шельфе Арктики и Дальнего Востока. Главными событиями в нефтегазовой отрасли в 2014 году стали старт работы крупнейшей в мире добычной платформы «Беркут» и начало бурения самой северной в мире скважины на структуре «Университетская-1» в Карском море.

Освоение Арктики занимает особое место в шельфовых проектах «Роснефти». По своему совокупному нефтегазовому потенциалу осадочные бассейны российского арктического шельфа сравнимы с крупнейшими нефтегазоносными регионами мира. По оценкам специалистов, к 2050 году Арктический шельф будет обеспечивать от 20 до 30 процентов всей российской нефтедобычи. Добыча первой арктической нефти ожидается уже в 2018 году.

Масштабные «шельфовые» планы российской компании стали основой международного сотрудничества «Роснефти» с ведущими нефтегазовыми компаниями мира. Их вклад — это не только масштабные инвестиции, но и современные технологии реализации самых сложных с технической точки зрения проектов. Не случайно, к примеру, частью соглашений «Роснефти» со стратегическими партнерами является программа обмена техническими и управленческими кадрами. Предполагается, что в совместной работе будут участвовать геологи, геофизики, технологи по разработке пластов, специалисты по финансам, логистике, безопасности, охране труда, экологии.

Главный актив Компании — это высокопрофессиональный персонал, мотивированный на эффективную работу в непростых реалиях сегодняшнего дня.

На 31.12.2015 списочная численность Обществ Группы ОАО «НК «Роснефть» составила 261.5 тыс. человек.

Средний возраст сотрудников Компании практически не изменился и составил 39,7 г. (на конец 2014 г. — 39,4).

Нужна помощь в написании диплома?

Подробнее

Повышение эффективности труда — один из ключевых приоритетов Компании. Для реализации этой задачи в 2015 г. была завершена работа по разработке и утверждению укрупнённых показателей производительности труда по предприятиям основных бизнес-блоков и в целом по Компании.

Целевое значение показателя производительности труда в целом по Компании утверждено в качестве технико-экономического показателя Компании на Совете Директоров Компании при утверждении бизнес-плана на 2016год.

Начиная с 2016 года, в перечни показателей эффективности топ- менеджеров Компании и руководителей обществ группы включены КПЭ производительности труда по соответствующим направлениям деятельности. В 2015 году продолжают реализовываться программы развития резервистов 1-го эшелона управления Компании в соответствии с утвержденными в 2014 году индивидуальными планами развития.

В 2015 г. в рамках выполнения утверждённого в Компании «Плана усиления контроля и автоматизации в области управления персоналом, расчёта заработной платы и социального развития на перспективу до 2020 года» был завершён пилотный проект по разработке и внедрению на двух пилотных (ООО «РН-Юганскнефтегаз» и АО «Куйбышевский НПЗ») обществах группы единого корпоративного шаблона (далее — ЕКШ) по учету персонала и расчету заработной платы на базе единой информационной платформы (SAP). С осени 2015 года стартовал проект по тиражированию данного шаблонного решения ещё в 5-ти обществах группы, а также проект по приведению единой информационной системы бывшей ТНК-БП к алгоритмам ЕКШ. Одновременно с этим начата работа по созданию аналогичного шаблонного решения на базе второй информационной платформы (1 С) — предназначенного для небольших предприятий Компании. В 2015 году разработано Положение Компании «Порядок компенсации расходов по найму жилья работникам Обществ Группы, приглашаемым на работу из другого региона», Основной целью положения является привлечение и обеспечение жильем высококвалифицированного персонала в регионы, в которых кандидаты соответствующего уровня отсутствуют на рынке труда, а также унификация процедур в рамках данного процесса.

В 2015 году ОАО «НК «Роснефть» продолжена работа по укреплению взаимовыгодных партнерских отношений с Межрегиональной профсоюзной организацией ОАО «НК «Роснефть» и профсоюзами дочерних обществ, входящих в ее состав.

В рамках работы по совершенствованию социального обеспечения работников дочерних обществ по итогам встреч рабочей группы, сформированной из представителей работодателя и профсоюзного актива в шаблон «Типовой Коллективный договор» дочерних обществ ОАО «НК

«Роснефть» внесен ряд дополнительных льгот, по отдельным льготам, гарантиям и компенсациям улучшены условия предоставления.

В 2015 г. разработан и согласован с Межрегиональной профсоюзной организацией ОАО «НК «Роснефть» Шаблон Компании Типовое положение «О правилах внутреннего трудового распорядка».

Типовое положение призвано установить единые для всех Дочерних обществ ОАО «НК «Роснефть» принципы:

установления порядка приема, перевода и увольнения работников Общества;

определения основных прав, обязанностей и ответственности работников и работодателя;

установления режимов работы, времени отдыха;

определения требований к работникам Общества по вопросам соблюдения дисциплины труда и правилам поведения на территории и объектах Общества;

укрепления трудовой дисциплины;

Нужна помощь в написании диплома?

Заказать диплом

рационального использования рабочего времени.

Корпоративная система обучения и развития персонала ОАО «НК «Роснефть» направлена на решение следующих стратегических задач:

Обеспечить уровень профессионально-технической компетентности сотрудников, соответствующий текущей и перспективной потребности бизнеса Компании;

усилить управленческие компетенции Компании, в том числе за счет развития внутреннего кадрового резерва;

обеспечить стратегические проекты Компании подготовленным персоналом;

выполнить обязательные государственные требования к уровню подготовки персонала топливно-энергетического комплекса, нацеленные на обеспечение качества и безопасности на производстве;

обеспечить необходимый уровень компетентности всех работников Компании, задействованных в корпоративной системе управления промышленной безопасности и охраны труда.

Традиционно Компания уделяет большое внимание развитию внутреннего ресурса обучения, ставя задачу накопления и распространения знаний внутри Компании и развития собственной учебно-тренинговой базы на уровне международных стандартов.

ОАО «НК «Роснефть» — участник государственного проекта развитию системы национальных квалификаций. В 2015 году представители Компании вошли в состав Совета по профессиональным квалификациям в Нефтегазовом комплексе. Совет создан при поддержке Национального совета по профессиональным квалификациям при Президенте Российской

Федерации. В рамках данного проекта в Компании организована работа по рассмотрению 21-ого проекта профессионального стандарта, размещенного на общественное обсуждение на сайте Минтруда России.

Молодежная политика ОАО «НК «Роснефть» ориентирована на решение следующих ключевых задач:

· обеспечить формирование молодого внешнего кадрового резерва Компании из числа лучших выпускников школ, мотивированных к получению качественного профессионального образования и трудоустройству в Компанию;

· обеспечить приток в Компанию лучших выпускников вузов, обладающих необходимыми для успешного развития в Компании профессионально-техническими компетенциями;

· обеспечить эффективную работу молодых специалистов посредством ускорения их адаптации, развития профессиональных и управленческих навыков, вовлечения в инновационную, научно- исследовательскую и проектную деятельность;

Нужна помощь в написании диплома?

Заказать диплом

· обеспечить поддержку государственной политики в области профессионального образования и подготовки инженерных кадров.

Эффективно решать поставленные задачи позволяет действующая в Компании корпоративная система непрерывного образования «Школа — вуз — предприятие».

2.2 Стратегия и перспективы развития компании ОАО «НК «Роснефть»

Стратегические приоритеты ОАО «НК «Роснефть»

ОАО «НК «Роснефть» — крупнейшая публичная нефтегазовая компания мира по доказанным запасам и добыче углеводородов.

2013 год стал рекордным и поворотным в истории ОАО «НК «Роснефть» как с точки зрения достижения высоких производственных и финансовых показателей, так и с позиции реализации стратегических инициатив, которые задают динамику развития Компании и отрасли в целом на десятилетия вперед. Компания завершила ряд ключевых приобретений, синергетический эффект от которых составил более 27 млрд. рублей. Проведена большая работа по успешной интеграции в периметр ОАО «НК «Роснефть» приобретенных активов ТНК-ВР, ООО «НГК «Итера», ОАО «Сибнефтегаз».

За 2013 год «Роснефть» заметно увеличила свою активность в зарубежных проектах — в настоящее время Компания осуществляет свою деятельность в Беларуси, Украине, Казахстане, Туркменистане, Китае, Вьетнаме, Монголии, Германии, Италии, Норвегии, Алжире, Бразилии, Канаде, Венесуэле, ОАЭ и Армении.

В 2014 году Компания продолжает работу по повышению эффективности бизнеса, подготовке к запуску крупных проектов и обеспечению долгосрочной доходности для своих акционеров.

Разведка и добыча

Стратегическая цель ОАО «НК «Роснефть» в области разведки и добычи на суше — поддержание добычи и максимальное раскрытие потенциала действующих месторождений, рациональная реализация новых проектов для обеспечения устойчивого профиля добычи и максимального коэффициента извлечения углеводородов, а также экономически обоснованная разработка нетрадиционных и сложных коллекторов. Компания планирует эффективный перевод ресурсов в запасы и последующий ввод в разработку для поддержания добычи в традиционных регионах деятельности, создание новых кластеров нефтегазодобычи на базе месторождений Ванкорской группы, а также Восточной Сибири.

Развитие технологий и сервисного сектора

ОАО «НК «Роснефть» — лидер инновационных изменений в российской нефтегазовой отрасли. Цель Компании — формирование технологичного нефтесервисного бизнеса нового типа, позволяющего обеспечивать стратегические потребности Компании и лучшую в отрасли экономическую эффективность на базе собственной буровой и сервисной компании «РН-Бурение» с возможным привлечением партнеров, а также создание пула инновационных технологий и компетенций по всем ключевым направлениям дальнейшего развития.

Освоение шельфа

Стратегический приоритет ОАО «НК «Роснефть» — реализация уникальных перспектив роста и создание стоимости на базе крупнейшего портфеля активов на шельфе.

Нужна помощь в написании диплома?

Подробнее

Компания будет решать эту задачу с привлечением передовых технологий и в сотрудничестве со стратегическими партнерами-лидерами мировой нефтегазовой отрасли для обеспечения максимально эффективной разведки и добычи углеводородов и минимального воздействия на окружающую среду. экономический бюджет доход расход

ОАО «НК «Роснефть» планирует стать крупнейшим в мире оператором по освоению шельфовых месторождений, перспективные ресурсы которых составляют 45,8 миллиарда тонн нефтяного эквивалента.

Развитие газового бизнеса

ОАО «НК «Роснефть» — третий крупнейший производитель газа в Российской Федерации. Компания разрабатывает значительные запасы газа в Западной и Восточной Сибири и обладает уникальным портфелем лицензий на разработку углеводородных ресурсов российского континентального шельфа. Стратегическая цель ОАО «НК «Роснефть» — обеспечить эффективную разработку и реализацию ресурсов газа и существенно увеличить вклад газового бизнеса в повышение акционерной стоимости Компании.

Уровень добычи газа должен составить 100 миллиардов кубических метров к 2020 году на основе планового развития существующего портфеля газовых проектов.

Переработка и нефтехимия

Стратегическая цель деятельности блока нефтепереработки и нефтехимии ОАО «НК «Роснефть» — максимально эффективное использование добытой нефти, газа и другого сырья, производство продуктов с высокой добавленной стоимостью.

Компания создает дополнительную стоимость для акционеров путем успешного выполнения масштабной программы модернизации нефтеперерабатывающих предприятий, а также через реализацию новых проектов — ВНХК, Туапсинский НПЗ.

В рамках международного развития Компания участвует в проекте Тяньцзиньского нефтеперерабатывающего и нефтехимического комплекса в Китае, что позволит не только поставлять сырье на данное предприятие, но также участвовать в реализации продукции на рынке АТР.

Коммерция и логистика

Приоритетами Компании в сфере коммерции и логистики являются максимизация эффективности реализации нефти и нефтепродуктов, гарантированное снабжение потребителей качественным топливом, оптимизация затрат на логистику и обеспечение стабильности поставок, постоянное улучшение предложения для покупателей через собственную розничную сеть и оптовые каналы реализации, а также развитие передовых практик трейдинговой деятельности в России и за ее пределами.

Развитие международного бизнеса

ОАО «НК «Роснефть» обладает диверсифицированным портфелем активов в перспективных регионах международного нефтегазового бизнеса. Цель построения устойчивого и прибыльного международного присутствия Компании — создание дополнительной стоимости для акционеров и получение новых знаний и компетенций для более эффективной разработки проектов в России.

Наука и инновации

Нужна помощь в написании диплома?

Подробнее

ОАО «НК «Роснефть» — лидер процесса качественной модернизации и инновационных изменений в российской нефтегазовой отрасли. Усилия Компании направлены на развитие интеллектуального и технологического потенциала отрасли на основе мощного фундамента российской нефтегазовой школы — одной из лучших в мире — и в партнерстве с ведущими компаниями международного нефтяного бизнеса.

Промышленная безопасность, охрана труда и окружающей среды

ОАО «НК «Роснефть» осознает и признает всю полноту социальной, экономической и экологической ответственности, возникающую при реализации любых проектов Компании. В области охраны труда, промышленной безопасности и защиты окружающей среды ОАО «НК

«Роснефть» руководствуется требованиями российского законодательства и нормами международного права. Компания применяет новейшие технологии и современные методы производства для создания безопасной и здоровой рабочей среды для своих работников, сведения к минимуму риска аварийных ситуаций и несчастных случаев.

Персонал и социальная ответственность

ОАО «НК «Роснефть» — крупнейший налогоплательщик Российской Федерации. Ориентирами в работе Компании были и остаются высокие стандарты не только в производственной, но и в социальной сферах. Социальная направленность политики — один из залогов устойчивого развития, способствующий упрочнению репутации надежного и ответственного работодателя и партнера.

Компания стремится стать лучшим работодателем Российской Федерации, предлагая сотрудникам оптимальные условия для профессионального развития, а также высокие стандарты социальной защищенности и охраны здоровья.

Корпоративное управление

Система корпоративного управления ОАО «НК «Роснефть» нацелена на защиту прав акционеров, успешное и устойчивое развитие Компании, обеспечение принятия менеджментом Компании эффективных и ответственных решений.

Компания стремится постоянно повышать эффективность бизнес-процессов и организационную эффективность.

Ключевые факторы создания стоимости в среднесрочной перспективе

1. Наращивание ресурсной базы путем успешного проведения геологоразведочных работ на суше и континентальном шельфе:

o эффективное замещение добычи новыми запасами;

o укрепление организационного потенциала и доступа к лучшим технологиям для обеспечения высокого коэффициента успешности ГРР;

Нужна помощь в написании диплома?

Заказать диплом

o приобретение лицензий в перспективных регионах и регионах с развитой инфраструктурой;

o стратегические партнерства с лидерами отрасли для обеспечения результативных ГРР на шельфе.

2. Поддержание позитивной динамики добычи нефти:

o стабилизация добычи нефти на зрелых месторождениях Западной Сибири с одновременным ростом добычи нефти в Волго-Уральском регионе; oплановое развитие новых проектов в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке;

o развитие добычи из нетрадиционных и сложных коллекторов;

o развитие собственных компетенций и технологий

3. Увеличение стоимости интегрированного газового бизнеса благодаря росту добычи и прямым контрактам на продажу:

o органический рост добычи газа и эффективная интеграция новых активов;

o повышение эффективности монетизации газа и увеличение доли долгосрочных контрактов;

o развитие проектов СПГ для получения доступа к экспорту газа и увеличения доходности продаж.

4. Постоянное повышение доходности интегрированного бизнеса в области переработки, коммерции и логистики:

o выполнение программы модернизации НПЗ в установленные сроки и в рамках бюджета;

o поддержание сильного бренда и гибкой маркетинговой политики;

o обеспечение надежных поставок качественных нефтепродуктов на внутренний рынок;

Нужна помощь в написании диплома?

Цена диплома

o развитие передовых форм торговли нефтью и нефтепродуктами.

5. Контроль над расходами и дисциплина капитальных вложений:

o оптимизация структуры затрат;

o эффективное управление инвестициями.

6. Финансовая устойчивость и постепенное снижение долговой нагрузки:

o Устойчивое генерирование положительного свободного денежного потока;

o последовательное снижение долговой нагрузки.

7. Устойчивые дивидендные выплаты:

o поддержание дивидендной доходности в соответствии с лучшей практикой в отрасли.

8. Улучшение стандартов раскрытия информации и взаимодействия с инвесторами:

o Первостепенное внимание улучшению эффективности взаимодействия с акционерами и инвесторами.

2.3 Динамика основных показателей деятельности ОАО «НК «Роснефть»

ОАО «НК «Роснефть» — вертикально интегрированная компания, осуществляющая деятельность по геологоразведке и добыче нефти и газа, а также переработке, маркетингу и сбыту нефти, газа и нефтепродуктов преимущественно в России.

Роснефть является одной из крупнейших компаний по доказанным запасам углеводородов среди публичных компаний мирового нефтегазового рынка, а также одной из крупнейших компаний по добыче углеводородов.

Нужна помощь в написании диплома?

Подробнее

По состоянию на 31 декабря 2015 года объем доказанных запасов нефти, газового конденсата, ЖУВ и рыночного газа Компании по оценке независимого аудитора DeGolyer and MacNaughton составил 34 млрд. барр. нефтяного эквивалента по классификации SEC и 43 млрд. барр. нефтяного эквивалента по классификации PRMS.В четвертом квартале 2015 года добыча углеводородов Компании составила в среднем 5,2 млн. б.н.э./сут. Добыча природного и попутного газа Компании за четвертый квартал 2015 год — 16,62 млрд. куб. м.

В среднем в четвертом квартале 2015 года общий объем переработки нефти на собственных нефтеперерабатывающих предприятиях Компании на территории Российской Федерации составил 0,20 млн. тонн в сутки. Оставшийся объем добытой нефти направляется, в основном, на экспорт в страны Европы, Азии и СНГ. Роснефти также принадлежит 50%-я доля в Ruhr Oel GmbH (ROG), где Компания перерабатывает нефть как из собственных, так и из покупных ресурсов. Роснефть также осуществляет процессинг нефти и газа и вторичную переработку нефтепродуктов на заводах вне Группы10.

Таблица 2.1

Финансовые и операционные показатели компании

	2015	2014	2013	% изменения
				2015/2014
Финансовые результаты, млрд. руб.
Выручка от реализации и доход/(убыток) от ассоциированных и совместных предприятий	5 150	5 503	4 694	(6,4)%	17,2%
EBITDA	1 245	1 057	947	17,8%	11,6%
Чистая прибыль, относящаяся к акционерам	355	348	549	2,0%	(36,6)%
капитальные затраты	595	533	560	11,6%	(4,8)%
Cвободный денежный поток	657	596	204	10,2%	>100%
чистый долг	1 694	2 467	1 878	(31,3)%	31,4%
операционные результаты
Добыча углеводородов (тыс. барр. н.э. в сутки)	5 159	5 106	4 873	1,0%	4,8%
Добыча нефти и ЖУВ (тыс. барр. в сутки)	4 116	4 159	4 196	(1,0)%	(0,9)%
Добыча газа в сутки (тыс. барр. н.э.)	1 043	947	677	10,2%	39,9%
Производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции в РФ	82,91	83,88	74,89	(1,2)%	12,0%
Производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции вне РФ (млн. т)	12,45	13,19	12,22	(5,6)%	7,9%

Основными факторами, оказавшими значительное влияние на операционную деятельность Роснефти за рассматриваемый период, являются:

· изменение цен на нефть, нефтепродукты и газ;

· обменный курс рубля к доллару США и темпы инфляции;

· налогообложение, в первую очередь изменение налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ), экспортных пошлин и акцизов;

· изменение тарифов естественных монополий (на трубопроводный и железнодорожный транспорт);

· изменение цен на электроэнергию.11

Изменение цен, таможенных пошлин и транспортных тарифов может оказать существенное влияние на выбор Компанией номенклатуры производимой продукции и маршрутов поставок, обеспечивающих максимальный Netback на нефть, добываемую Компанией.

Мировые цены на нефть подвержены серьезным колебаниям, которые обусловлены соотношением спроса и предложения на мировом рынке нефти, политической ситуацией в основных нефтедобывающих регионах мира и прочими факторами. Сырая нефть Роснефти, поступающая на экспорт, смешивается в системе нефтепроводов ОАО АК «Транснефть» с нефтью разного качества от других производителей. Торговля образующейся смесью «Юралс» ведется со скидкой к маркерному сорту «Брент». На нефть, экспортируемую по нефтепроводу «Восточная Сибирь — Тихий Океан» («ВСТО»), устанавливается специальная цена, которая привязана к котировке цены маркерного сорта нефти «Дубай».

Мировые и внутренние рыночные цены на нефтепродукты, в первую очередь, обусловлены уровнем мировых цен на нефть, соотношением спроса и предложения на рынке нефтепродуктов и уровнем конкуренции на различных рынках. Динамика цен на разные нефтепродукты различна.

В представленной таблице приведены средние цены на сырую нефть и нефтепродукты в России и в мире за анализируемые периоды в долларах США и рублях. Цены, номинированные в долларах США, переведены в рубли по среднему курсу доллара США за соответствующие периоды.13

Нужна помощь в написании диплома?

Цена диплома

Таблица 2.2

Средние цены на сырую нефть и нефтепродукты в России и в мире

	2015		2014		2013		% изменения
							2015/2014		2014/2013
Мировой рынок	долл. США за баррель
Нефть «Brent»	52,4	98,9		108,6		(47,0)%		(8,9)%
Нефть «Urals» (средняя Med и NWE)	51,4	97,6		107,7		(47,3)%		(9,4)%
Нефть «Urals» (FOB Приморск)	49,1	95,8		106,2		(48,7)%		(9,8)%
Нефть «Urals» (FOB Новороссийск)	50,3	96,6		107,1		(47,9)%		(9,9)%
Нефть «Дубай»	50,9	96,5		105,5		(47,3)%		(8,5)%
	долл. США за тонну
Naphtha (ср. FOB/CIF Med)	441	816		884		(46,0)%		(7,7)%
Naphtha (ср. FOB Rotterdam/CIF NWE)	459	834		901		(44,9)%		(7,4)%
Naphtha (CFR Japan)	489	859		918		(43,1)%		(6,5)%
Fuel oil (ср. FOB/CIF Med)	261	532		594		(50,9)%		(10,4)%
Fuel oil (ср. FOB Rotterdam/CIF NWE)	253	524		589		(51,7)%		(11,0)%
High sulphur fuel oil 180 cst (FOB Singapore)	293	561		619		(47,7)%		(9,4)%
Gasoil (ср. FOB/CIF Med)	486	838		920		(42,0)%		(9,0)%
Gasoil (ср. FOB Rotterdam/CIF NWE)	491	842		921		(41,7)%		(8,6)%
Gasoil (FOB Singapore)	477	830		911		(42,5)%		(8,9)%
	тыс. руб. за баррель
Нефть «Brent»	3,19	3,80		3,46		(15,9)%		9,9%
Нефть «Urals» (средняя Med и NWE)	3,14	3,75		3,43		(16,3)%		9,3%
Нефть «Urals» (FOB Приморск)	2,99	3,68		3,38		(18,7)%		8,8%
Нефть «Urals» (FOB Новороссийск)	3,07	3,71		3,41		(17,4)%		8,7%
Нефть «Дубай»	3,10	3,71		3,36		(16,4)%		10,4%

Разная динамика цен, выраженных в долларах США, и цен, выраженных в рублях, связана с номинальным ослаблением среднего курса рубля по отношению к доллару США 14с номинальным ослаблением рубля к доллару США на 37,0% в 2015 году по сравнению с 2014 годом.

Ориентиром внутренних оптовых цен на газ являются регулируемые государством цены, по которым реализуется газ, добытый ПАО «Газпром» и его аффилированными лицами. Несмотря на то, что уровень регулируемых цен на газ в России повышается, и данная тенденция, по всей вероятности, сохранится в будущем, в настоящее время цены ниже уровня, обеспечивающего равную доходность поставок на внутренний рынок и за рубеж.

С 1 июля 2015 г. регулируемая цена на газ, устанавливаемая ФАС России, была увеличена на 7,5%. Регулируемая цена оказывает и, вероятно, будет оказывать влияние на процесс ценообразования для газа, реализуемого Компанией. Средняя цена на газ (без НДС), реализуемый Роснефтью на внутреннем рынке РФ, составляла 3,33 тыс. руб./тыс. куб. м и 3,16 тыс. руб./тыс. куб. м в четвертом и в третьем кварталах 2015 года, соответственно, а также 3,17 тыс. руб./тыс. куб. м, 2,96 тыс. руб./тыс. куб. м и 2,52 тыс. руб./тыс. куб. м в 2015, 2014 и 2013 годах, соответственно.

Деятельность Компании преимущественно осуществляется на территории Российской Федерации. Так как географические регионы в Российской Федерации имеют по существу схожие экономические и правовые условия, Компания не раскрывает отдельно информацию по географическим сегментам. Компания также осуществляет ряд проектов за рубежом, включая геологоразведочные и добычные проекты в Алжире, Гудаутском районе в территориальных водах Абхазии, ОАЭ, Канаде, Бразилии, Вьетнаме, Венесуэле и США, а также осуществляет переработку на НПЗ в Германии и Белоруссии.15

По состоянию на отчетную дату деятельность Роснефти можно разделить на два основных операционных сегмента по природе их деятельности:

· Разведка и добыча. Включает в себя активы, осуществляющие геологоразведочные работы, добычу нефти и газа на суше и шельфе территории Российской Федерации и за рубежом, и нефтесервисные предприятия;

· Переработка, коммерция и логистика. Включает в себя активы, осуществляющие17 деятельность по переработке углеводородного сырья, а также деятельность, связанную с закупкой, транспортировкой и реализацией нефти, нефтепродуктов и нефтехимии третьим лицам на территории Российской Федерации и за рубежом;

· Другие виды деятельности входят в «Корпоративный» сегмент и включают банковские, финансовые услуги и прочий сервис.

Межсегментная реализация

Два основных операционных сегмента Роснефти являются взаимозависимыми: основная часть выручки одного основного сегмента входит в состав расходов другого. В частности, предприятия сегмента «Разведка и добыча» оказывают операторские услуги по добыче нефти сегменту «Переработка, коммерция и логистика», который реализует часть нефти на внутреннем рынке или за пределами России, а оставшуюся часть направляет для переработки на собственные нефтеперерабатывающие активы или нефтеперерабатывающие предприятия зависимых и третьих лиц. Полученные нефтепродукты реализуются Компанией оптом за рубежом или на внутреннем рынке, а также поставляются сбытовым дочерним предприятиям Компании для последующей оптовой и розничной реализации в России.

Внутригрупповая реализация представляет собой операционную активность как деятельность отдельных друг от друга сегментов в вертикально интегрированной компании, использующих ценообразование в сделках между взаимозависимыми лицами для расчетов между сегментами. В целях расчета показателя «Выручка» сегмента «Разведка и добыча» цена сегмента «Разведка и добыча» (закупочные цены сегмента «Переработка, коммерция и логистика») пересчитывается с использованием экспортных рыночных цен за минусом транспортных затрат, экспортной пошлины, расходов на продажу и прочих расходов, относящихся к реализации. В итоге сегменты используют цену, установленную на узле сбора нефти (точка реализации), в котором сегмент «Разведка и добыча» передает нефть сегменту «Переработка, коммерция и логистика». Внутригрупповые операции от деятельности нефтесервисных и прочих сервисных предприятий элиминируется на консолидированном уровне.

Нужна помощь в написании диплома?

Заказать диплом

Таблица 2.3

Показатели финансовой деятельности за 2015, 2014 и 2013 год (Консолидированный отчет о прибылях и убытках) в млрд. руб.

	2015	2014	2013	% изменения
				2015/2014	2014/2013
доход/(убыток) от ассоциированных и совместных
Реализация нефти, газа, нефтепродуктов и нефтехимии	5 071	5 440	4 624	(6,8)%	17,6%
Вспомогательные услуги и прочая реализация	70	75	58	(6,7)%	(29,3)%
(Убыток)/доход от ассоциированных и совместных предприятий	9	(12)	12	>100%	>(100)%
Итого выручка от реализации и (убыток)/доход от ассоциированных и совместных предприятий	5 150	5 503	4 694	(6,4)%	17,2%
Затраты и расходы
Производственные и операционные расходы	575	469	389	22,6%	20,6%
Стоимость приобретенной нефти, газа, нефтепродуктов и услуг по переработке	530	495	432	7,1%	14,6%
Общехозяйственные и административные расходы	130	114	111	14,0%	2,7%
Тарифы за пользование нефтепроводом и расходы на транспортировку	542	471	392	15,1%	20,2%
Затраты, связанные с разведкой запасов нефти и газа	13	19	17	(31,6)%	11,8%
Износ, истощение и амортизация	450	464	392	(3,0)%	18,4%
Налоги, кроме налога на прибыль	1 277	1 195	1 024	6,9%	16,7%
Экспортная пошлина	925	1 683	1 382	(45,0)%	21,8%
Итого затраты и расходы	4 442	4 910	4 139	(9,5)%	18,6%
Операционная прибыль	708	593	555	19,4%	6,8%
Финансовые доходы	55	30	21	83,3%	42,9%
Финансовые расходы	(269)	(219)	(56)	22,8%	>100%
Прочие доходы	75	64	246	17,2%	(74,0)%
Прочие расходы	(72)	(54)	(59)	33,3%	(8,5)%
Курсовые разницы	86	64	(71)	34,4%	−
Реализованные курсовые разницы по инструментам активного управления курсовым риском	(123)	—	−	−	−
Прибыль до налогообложения	460	478	636	(3,8)%	(24,8)%	(104)	(128)	(81)	(18,8)%	58,0%
Чистая прибыль	356	350	555	1,7%	(36,9)%
Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Роснефти	355	348	549	2,0%	(36,6)%

Роснефть осуществляет добычу нефти на основных добывающих предприятиях в Западной и Восточной Сибири, Тимано-Печоре, Центральной России, южной части Европейской части России и на Дальнем Востоке. Компания также владеет 20% долей в проекте Сахалин-1 и 50% долей в ОАО «Томскнефть» ВНК, включаемых в отчетность Роснефти по методу пропорциональной консолидации, а также ведет добычу нефти и газа силами добывающих совместных предприятий, учитываемых по методу участия в капитале: Удмуртнефть — 49,54% и Славнефть — 49,94%. Доля в Полярном Сиянии была реализована в декабре 2015 года. Компания также участвует в международных проектах во Вьетнаме, Венесуэле и Канаде.

Таблица 2.4

Объемы добычи нефти и ЖУВ Компании

	2015	2014	2013	% изменения
				2015/	2014/
				2014	2013
Юганскнефтегаз (Западная Сибирь)	462,1	477,4	487,2	(3,2)%	(2,0)%
Ванкорнефть (Восточная Сибирь)	162,9	162,9	157,8	−	3,2%
Cамотлорнефтегаз (Западная Сибирь)	155,1	162,8	136,4	(4,7)%	19,4%
Оренбургнефть (Центральная Россия)	134,0	145,5	119,4	(7,9)%	21,9%
Самаранефтегаз (Центральная Россия)	89,6	85,1	81,1	5,3%	4,9%
РН-Уватнефтегаз (Западная Сибирь)	81,9	73,9	52,8	10,8%	40,0%
Верхнечонскнефтегаз (Восточная Сибирь)	64,0	60,7	44,6	5,4%	36,1%
Варьеганнефтегаз (Западная Сибирь)	46,5	49,0	43,5	(5,1)%	12,6%
РН-Няганьнефтегаз (Западная Сибирь)	44,8	46,5	36,9	(3,7)%	26,0%
Пурнефтегаз (Западная Сибирь)	41,1	44,7	47,5	(8,1)%	(5,9)%
Томскнефть (Западная Сибирь)	36,7	36,8	37,4	(0,3)%	(1,6)%
Северная нефть (Тимано- Печора)	21,2	21,0	22,7	1,0%	(7,5)%
РН-Шельф Дальний Восток (Дальний Восток)	14,3	2,1	−	>100%	−
Сахалин-1 (Дальний Восток) (исключая роялти и долю государства)	11,0	9,6	8,7	14,6%	10,3%
Таас-Юрях (Восточная Сибирь)	6,8	6,7	1,6	1,5%	>100%
Прочие	34,4	34,9	34,5	(1,4)%	1,2%
Итого добыча нефти и ЖУВ дочерними и пропорционально консолидируемыми предприятиями	1 406,4	1419,6	1 312,1	(0,9)%	8,2%
Славнефть	57,2	59,8	47,9	(4,3)%	24,8%
Удмуртнефть (Центральная Россия)	23,6	23,6	23,6	−	−
Верхнечонскнефтегаз (Восточная Сибирь)	−	−	3,1	—	−
Полярное Сияние (Тимано- Печора)2	1,3	1,5	1,6	(13,3)%	(6,3)%
Прочие	13,7	13,6	9,3	0,7%	46,2%
Итого доля в добыче ассоциированных и совместных предприятий	95,8	98,5	85,5	(2,7)%	15,2%
Итого добыча нефти и ЖУВ	1 502,2	1518,1	1 397,6	(1,0)%	8,6%
Среднесуточная добыча нефти и ЖУВ (тыс. барр. в сутки)	4 116	4 159	4 196	(1,0)%	(0,9)%

За 2015 год Компания увеличила проходку в эксплуатационном бурении на 36% до 6,9 млн. м и ввела в эксплуатацию 1 839 новых скважин (+15% к 2014 году). Продолжается реализация стратегии по развитию собственного внутреннего сервиса, что позволяет повышать эффективность работы добывающего сегмента даже в сложных макроэкономических условиях.

Количество горизонтальных скважин, введенных в эксплуатацию в 2015 году, выросло до 555 единиц, что на 24% больше, чем по итогам прошлого года. Этот показатель составил около 30% от общего количества скважин, введенных в эксплуатацию за отчетный период.

В результате успешной реализации комплекса геолого-технических мероприятий (ГТМ), наращивания программы бурения, а также оптимизации работы скважин за 2015 год устойчивый рост среднесуточной добычи относительно 2014 года отмечается по Уватнефтегазу +10,8%, Самаранефтегазу +5,3% и Верхнечонскнефтегазу +5,4%.

В рамках реализации программы по созданию Восточного центра освоения на юге Тюменской области «РН-Уватнефтегаз» в 2015 году ввел в эксплуатацию 3 новых месторождения — Протозановское, Южно- Гавриковское и месторождение им. Малыка, а также приступил к эксплуатационному бурению на Западно-Эпасском месторождении.

Компания добыла более 2 млн т нефти с начала разработки в 2014 году северной оконечности месторождения Чайво, расположенного на шельфе острова Сахалин. На месторождении осуществляется добыча нефти из трех скважин с большим отходом от вертикали и длиной по стволу порядка 10 км с суммарной суточной добычей более 6 тыс. т. В настоящее время Компания ведет строительство четвертой скважины.

Компания продолжает реализацию стратегии по сдерживанию естественных темпов падения добычи на зрелых месторождениях Западной Сибири и Оренбурга в результате увеличения количества и повышения качества ГТМ.

В 2014 году по сравнению с 2013 годом рост добычи нефти и ЖУВ был в большей степени обеспечен приобретением новых активов, а также успешной реализацией ключевых геолого-технических мероприятий, бурения горизонтальных скважин с многостадийным гидроразрывом пласта и переходом на низлежащие горизонты.

Нужна помощь в написании диплома?

Подробнее

Доход/(убыток) от ассоциированных и совместных предприятий в четвертом и третьем кварталах 2015 года

За 2015 год доход от ассоциированных и совместных предприятий составил 2 млрд. руб. по сравнению с убытком в 10 млрд. руб. в 2014 году.

Операционные затраты по добыче углеводородов

Производственные и операционные расходы по добыче углеводородов в сегменте «Разведка и добыча» включают затраты на сырье и материалы, обслуживание и ремонт оборудования, оплату труда рабочих, проведение мероприятий по повышению нефтеотдачи пластов, приобретение ГСМ, электроэнергии и прочие аналогичные затраты добывающих предприятий Роснефти.

Производственные и операционные расходы по добыче углеводородов за четвертый квартал 2015 года составили 73,4 млрд руб. (или 165 руб./барр. н.э.), что на 8,4% (или 5,8% в удельном выражении) выше уровня третьего квартала 2015 года. Увеличение, в основном, связано с сезонным фактором, а также увеличением затрат на электроэнергию и текущие ремонты скважин и инфраструктуры.

Производственные и операционные расходы по добыче углеводородов увеличились за 2015 год на 9,5% (или 8,2% в удельном выражении) по сравнению с 253,6 млрд. руб. (или 147 руб./барр. н.э.) за 2014 год, что, в основном, связано с наращиванием объемов геолого-технических мероприятий и естественным ростом обводненности зрелых активов, а также ростом тарифов на электроэнергию.

Производственные и операционные расходы по добыче углеводородов сегмента «Разведка и добыча» за 2014 год выросли на 25,6% (или 7,3% в удельном выражении) по сравнению с 2013 годом в связи с инкорпорированием затрат новых приобретенных активов с даты приобретения, а также с ростом тарифов на электроэнергию, а также интенсификацией ГТМ в 2014 году в условиях реорганизации бурового бизнеса.

Затраты, связанные с разведкой запасов нефти и газа

Затраты, связанные с разведкой запасов нефти и газа включают в себя, в основном, затраты на разведочное бурение, сейсморазведку и геолого-геофизические работы. Затраты на разведочное бурение капитализируются в случае обнаружения коммерческих запасов нефти и газа или, в противном случае, списываются как расходы текущего периода.

В четвертом квартале 2015 года наблюдается рост расходов на разведку запасов нефти и газа на 2 млрд. руб. по сравнению с третьим кварталом, что связано, в основном, с сезонным увеличением объемов геологоразведочных работ.

По итогам года выполнено сейсмических работ 2D в объёме 22,6 тыс. пог. км и сейсмических работ 3D-7,2 тыс. кв. км. Компания продолжила реализацию уникальной по объемам программы сейсморазведочных работ 2D на шельфе и в большей части в сложных природно-климатических условиях Восточной Арктики — более 20 тыс. пог. км.

За 2015 год расходы на разведку запасов нефти и газа составили 13 млрд. руб. по сравнению с 19 млрд руб. в 2014 году. Снижение затрат в основном произошло за счет капитализации затрат 3D сейсмики в поддержку разработки начиная с 2015 года.

В 2014 году расходы на разведку запасов нефти и газа по сравнению с 2013 годом увеличились на 11,8% в связи с инкорпорированием затрат новых активов только с даты приобретения.21

Налог на добычу полезных ископаемых

Нужна помощь в написании диплома?

Подробнее

Налог на добычу полезных ископаемых составил 224 млрд. руб. в четвертом квартале 2015 года по сравнению с 276 млрд. руб. в третьем квартале 2015 года. Cнижение затрат по налогу на добычу полезных ископаемых, в основном, связано со снижением ежемесячной ставки налога ввиду значительного снижения цены на нефть марки «Urals», частично скомпенсированного ослаблением рубля.

Затраты и расходы

Общехозяйственные и административные расходы

Общехозяйственные и административные расходы включают в себя расходы по заработной плате и социальному обеспечению сотрудников (исключая заработную плату рабочих, занятых на предприятиях нефтедобычи и нефтепереработки), комиссионные платежи банкам, консультационные услуги, расходы на страхование (исключая расходы на страхование имущества предприятий нефтедобычи и нефтепереработки), расходы по обслуживанию социальной инфраструктуры, платежи по лизингу, изменения в резервах по сомнительным долгам и прочие расходы.

В условиях изменения макроэкономической среды в четвертом квартале 2015 года Компания создала разовые неденежные резервы в размере 11 млрд. руб. Исключая единоразовые начисления резервов, общехозяйственные и административные расходы в четвертом квартале 2015 года составили 33 млрд руб. по сравнению с 27 млрд руб. в третьем квартале. Компания проводит постоянный мониторинг текущих административных затрат. Общехозяйственные и административные расходы в 2015 году, исключая единоразовые начисления резервов, составили 119 млрд руб. сравнению с 114 млрд руб. в 2014 году, в результате работы по сдерживанию роста расходов ниже уровня инфляции.

За 2014 год общехозяйственные и административные расходы составили 114 млрд. руб., что на 2,7% выше, чем за 2013 год, в связи с инкорпорированием затрат новых активов в 2013 году с даты приобретения.

Износ, истощение и амортизация

Износ, истощение и амортизация включает в себя износ нефтедобывающих активов, а также прочих активов производственного и непроизводственного назначения.

Расходы по истощению и амортизации за 2015 год составили 450 млрд. руб.

За 2014 год данные затраты увеличились на 18,4% по сравнению с 2013 годом, поскольку в 2013 году затраты были инкорпорированы только с даты приобретения.

Налоги, за исключением налога на прибыль

Налоги, за исключением налога на прибыль включают в себя налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ), акцизы, налог на имущество и прочие налоги. Формула расчета НДПИ приведена выше в разделе

«Макроэкономические факторы, влияющие на результаты операционной деятельности Налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ)».

Финансовые доходы и расходы

Нужна помощь в написании диплома?

Подробнее

Финансовые доходы и расходы включают в себя проценты, полученные по депозитам, депозитным сертификатам и займам выданным, проценты, уплаченные по кредитам и займам полученным, результат от изменения справедливой стоимости финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости, эффект от операций с производными финансовыми инструментами, прирост резервов, возникающий в результате течения времени, результат от реализации и выбытия финансовых активов и прочие финансовые доходы и расходы.

За 2015 год финансовые расходы, нетто, составили 214 млрд. руб. по сравнению с 189 млрд. руб. за 2014 год. Рост, в основном, связан с ростом процентных расходов в связи с увеличением процентных ставок и ростом процентов по долгосрочным предоплатным договорам в связи с получением нового транша. В 2015 году Компания завершила сделки с производными финансовыми инструментами, заключенные в период 2012-2014 годов, на номинальную сумму 4 494 млн. долл. США, что позволило сократить отрицательный эффект от сделок с производными финансовыми инструментами в условиях значительного ослабления курса рубля к доллару США.

За 2014 год финансовые расходы, нетто, составили 189 млрд. руб. по сравнению с 35 млрд руб. за 2013 год. Увеличение финансовых расходов, в основном, вызвано отрицательным эффектом от сделок с производными финансовыми инструментами в условиях значительного ослабления курса рубля к доллару США и ростом процентных расходов, в том числе в рамках долгосрочных предоплатных договоров.

Прочие доходы и расходы

За 2015, 2014 и 2013 года прочие доходы составили 75 млрд. руб., 64 млрд. руб. и 246 млрд. руб. (включая эффект от переоценки новых приобретенных активов), соответственно.

За 2015, 2014 и 2013 года прочие расходы составили 72 млрд. руб., 54 млрд. руб. и 59 млрд руб., соответственно.

Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, включают операции с торговыми ценными бумагами как часть действий Компании по управлению денежными ресурсами (чистый приток денежных средств составил 2 млрд. руб. и 1 млрд. руб. в четвертом и в третьем квартале 2015 года, соответственно).

Скорректированные на вышеописанные операции чистые денежные средства от операционной деятельности составили 301 млрд. руб. в четвертом квартале 2015 года (скорректировано на операции с торговыми ценными бумагами в объеме 2 млрд. руб.), 1 322 млрд руб. (скорректировано на операции с торговыми ценными бумагами в объеме 1 млрд руб.) в третьем квартале 2015 года.

Скорректированные чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, составили за 2015 год 2 190 млрд. руб. (скорректировано на операции с торговыми ценными бумагами в объеме 5 млрд. руб.). по сравнению с 1 626 млрд. руб. за 2014 год и 1 234 млрд руб. за 2013 год (скорректировано на операции с торговыми ценными бумагами в объеме 18 млрд руб.).

За четвертый квартал 2015 год скорректированный операционный денежный поток составил 326 млрд. руб. по сравнению с 317 млрд. руб. за третий квартал 2015 год. За 2015 и 2014 и 2013 года скорректированный операционный денежный поток составил 1 252 млрд. руб., 1 129 млрд. руб. и 764 млрд. руб., соответственно.

Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности

Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, составили 813 млрд. руб., 979 млрд. руб. и 2 220 млрд. руб. за 2015, 2014 и 2013 года, соответственно.

Чистые денежные средства, использованные в финансовой деятельности

Чистые денежные средства, использованные в финансовой деятельности, составили 1 091 млрд. руб., 774 млрд. руб. за 2015 и 2014 года соответственно. Чистые денежные средства, полученные от финансовой деятельности в 2013 году, составили 965 млрд. руб.22

Нужна помощь в написании диплома?

Подробнее

Таблица 2.5

Расчет задействованного капитала и связанных показателей млрд руб.

За 12 месяцев, закончившихся 31 декабря	2015	2014	2013
Краткосрочные кредиты и займы и прочие финансовые обязательства	1 0401	216	701
Долгосрочные кредиты и займы и прочие финансовые обязательства	2 2832	1901	684
Денежные средства и их эквиваленты	(559)	(216)	(275)
Краткосрочные финансовые активы и часть долгосрочных банковских депозитов	(1 070)	(723)	(232)
Чистый долг (1)	1 694	2 467	1 878
Акционерный капитал	2 886	2 872	3 130
Неконтролирующие доли	43	9	39
Собственный капитал	2 929	2 881	3 169
Задействованный капитал	4 623	5 348	5 047
Средний собственный капитал (2)	2 905	3 025	2 746
Средний задействованный капитал (3)	5 143	4 959	3 986

1. Расчет чистого долга представлен в разделе «Долговые обязательства».

. Средний собственный капитал, включая долю меньшинства, рассчитывается как среднее арифметическое из значений собственного капитала, включая долю меньшинства на начало и конец соответствующего периода.

. Средний задействованный капитал рассчитывается как среднее арифметическое из значений задействованного капитала на начало и конец соответствующего периода ежемесячно.

Таблица 2.6

Расчет доходности на средний задействованный капитал (ROACE) млрд. руб., за исключением %

За 12 месяцев, закончившихся 31 декабря	2015	2014	2013
Выручка от реализации и доход/(убыток) от ассоциированных и совместных предприятий	5 150	5 503	4 694
Затраты и расходы	(4 442)	(4 910)	( 4 139)
Эффект от зачета предоплат	87	−	−
Налог на прибыль	(104)	(96)1	(81)
Прибыль для расчета ROACE	691	497	474
Средний задействованный капитал	5 143	4 959	3 986
ROACE	13,4%	10,0%	11,9%

1. Исключая единовременное начисление налога на дивиденды в размере 32 млрд. руб.

Таблица 2.7

Расчет доходности на средний задействованный капитал (ROACE), млрд. руб., за исключением %

За 12 месяцев, закончившихся 31 декабря	2015	2014	2013
Выручка от реализации и доход/(убыток) от ассоциированных и совместных предприятий	5 150	5 503	4 694
Затраты и расходы	(4 442)	(4 910)	( 4 139)
Эффект от зачета предоплат	87	−	−
Налог на прибыль	(104)	(96)1	(81)
Прибыль для расчета ROACE	691	497	474
Средний задействованный капитал	5 143	4 959	3 986
ROACE	13,4%	10,0%	11,9%

1 Исключая единовременное начисление налога на дивиденды в размере 32 млрд руб.

Таблица 2.8

Расчет доходности на средний собственный капитал (ROAE)

Нужна помощь в написании диплома?

Заказать диплом

за 12 месяцев, закончившихся 31 декабря, млрд. руб.	2015	2014	2013
Чистая прибыль, относящейся к акционерам Роснефти Средний собственный капитал, включая долю прочих акционеров в	355	549
прибыли дочерних предприятий	2 905	3 025	2 746
ROAE в годовом выражении	12,2%	11,5%	20,0%

· Программа контроля и сокращения расходов обеспечила рост EBITDA на 17,8% до 1 245 млрд. руб. и улучшение рентабельности за 12 мес. 2015 г.

· Сохранение низких операционных издержек на уровне 159 руб./б.н.э. на фоне роста цен в промышленности на 10,7% за 12 мес. 2015 г. к 12 мес. 2014 г.

· Увеличение чистой прибыли до 355 млрд. руб. в 2015 г. на 2,0%.

· Сокращение чистого долга на 47,0% до 23,2 млрд. долл. в 2015 г. Консолидированные финансовые результаты по МСФО за IV кв. и 12 мес.

2015 г. составили:

	12 мес. 2015	12 мес. 2014	изм., %	IV кв. 2015	III кв. 2015	изм., %
Финансовые результаты, млрд. руб. (за исключением %)
Выручка от реализации и доход/(убыток) от ассоциированных и совместных предприятий	5 150	5 503	(6,4)%	1 196	1 296	(7,7)%
EBITDA	1 245	1 057	17,8%	278	297	(6,4)%
Маржа EBITDA	24,2%	19,2%	5,0 пп	23,2%	22,9%	0,3 пп
Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Роснефти	355	348	2,0%	53	112	(52,7)%
Маржа чистой прибыли	6,9%	6,3%	0,6 пп	4,4%	8,6%	(4,2) пп.
Cвободный денежный поток1	657	596	10,2%	140	177	(20,9)%
Операционные затраты на б.н.э.	159	147	8,2%	165	156	5,8%
млрд долл. США2 (за исключением %)
Выручка от реализации и доход/(убыток) от ассоциированных и совместных предприятий	86,9	146,7	(40,8)%	18,6	21,1	(11,8)%
EBITDA	20,8	29,0	(28,3)%	4,3	4,7	(8,5)%
Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Роснефти	6,1	9,3	(34,4)%	0,8	1,8	(55,6)%
Общий долг	45,6	60,5	(24,6)%	45,6	47,5	(4,0)%
Чистый долг	23,2	43,8	(47,0)%	23,2	24,5	(5,3)%
Свободный денежный поток	12,2	15,8	(22,8)%	2,5	3,0	(16,7)%
Справочно
Средняя цена Urals, долл. США/барр.	51,4	97,6	(47,3)%	41,9	49,4	(15,1)%
Средняя цена Urals, тыс. руб./барр.	3,14	3,75	(16,3)%	2,76	3,11	(11,1)%

«Компания продолжает повышать свою эффективность, отвечая на вызовы глобального рынка. В 4 кв. 2015 г. операционные издержки на добычу углеводородов на б. н.э. и эксплуатационные расходы российской переработки в рублевом выражении увеличились незначительно в сравнении с показателями 4 кв. 2014 г., несмотря на рост цен в промышленности на 10,7%. Рост операционной прибыли до начисления амортизации на 17,8% в 2015 г. на фоне снижения и долларовых, и рублевых цен на нефть свидетельствует об эффективном контроле операционных затрат, который позволил Компании значительно сократить долговую нагрузку, повысив существенным образом устойчивость бизнеса в сложных макроэкономических условиях».

Финансовые показатели

Выручка от реализации и доход/(убыток) от ассоциированных и совместных предприятий

За 12 мес. 2015 г. выручка составила 5 150 млрд. руб. (86,9 млрд. долл.), снизившись на 6,4% по отношению к аналогичному периоду 2014 г. Несмотря на ухудшение рыночных условий, Компания нарастила объем высокомаржинальных поставок нефти в восточном направлении (+18,5%), увеличила объем продаж газа (3,8%) и продукции нефтепереработки и нефтехимии (+1%). «Роснефти» удалось ограничить негативный эффект от снижения цен на нефть на 16,3% в рублевом и на 47,3% в долларовом выражении в 2015 г.

В IV кв. 2015 г. выручка составила 1 196 млрд. руб. (18,6 млрд. долл.), сократившись на 7,7% к III кв. 2015 г. в силу снижения цен на нефть в рублевом выражении, а также сокращения объёмов реализации нефтепродуктов.

Компания в полном объеме исполняет обязательства по поставкам нефти по долгосрочным контрактам. Также перевыполняются все обязательства Компании по поставкам нефтепродуктов на внутренний рынок, увеличен объем поставок моторных топлив класса Евро 4/5 в РФ на 30% по сравнению с 2014 г.

EBITDA

Усиление контроля над затратами способствовало тому, что прибыль до уплаты процентов, налога на прибыль и амортизации (EBITDA) по итогам 12 мес. 2015 г. увеличилась на 17,8% по сравнению с аналогичным периодом 2014 г. и составила 1 245 млрд. руб. (20,8 млрд. долл.) «Роснефть» добилась роста этого показателя несмотря на негативный эффект от налогового маневра, в результате которого Компания потеряла 71 млрд. руб., и падение цен на нефть, отчасти компенсированное изменением курса рубля. Росту

EBITDA способствовали контроль над затратами, эффективное управление структурой продаж, качественное улучшение корзины выпускаемых продуктов, а также снижение негативного эффекта от временного лага по экспортным пошлинам.

Благодаря программе по контролю над затратами удельные операционные издержки на добычу углеводородов по итогам 2015 г. составили 159 руб./б.н.э. (2,6 долл./б.н.э.), являясь самыми низкими по отрасли. Выход светлых нефтепродуктов увеличился с 54,8% в 2014 г. до 55,3% в 2015 г., а также глубина переработки выросла с 65,3% в 2014 г. до 66,5% в 2015 г. за счет увеличения выработки вакуумного газойля и оптимизации вторичных процессов.

EBITDA по итогам IV кв. 2015 г. сократилась на 6,4% до 278 млрд руб. (4,3 млрд долл.) по сравнению с III кв. 2015 г. в силу ускорения темпа снижения цены на нефть (-11,1% в рублевом эквиваленте). В 2015 г. уровень рентабельности по EBITDA повысился до 24,2%, в том числе, благодаря снижению негативного эффекта от временного лага по экспортным пошлинам.

Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Роснефти

В сложных макроэкономических условиях чистая прибыль Компании за 12 мес. 2015 г. составила 355 млрд руб., увеличившись на 2,0% по отношению к аналогичному периоду 2014 г., улучшая базу для выплаты дивидендов.

Нужна помощь в написании диплома?

Заказать диплом

Капитальные затраты

Объём капитальных вложений в 2015 г. составил 595 млрд руб. (9,7 млрд долл.), что на 11,6% выше показателя 2014 г. Рост данного показателя, прежде всего, объясняется увеличением инвестиций в зрелые месторождения и новые добычные проекты для увеличения объемов производства в будущем. С учетом волатильности внешней среды и ограничения доступа к источникам финансирования Компания провела оптимизацию инвестиционной программы, сохранив при этом стратегические цели и не снижая уровня добычи углеводородов.

Удельные капитальные затраты на добычу углеводородов составили 261 руб./б.н.э. (4,3 долл./б.н.э.) в 2015 г.

Объём капитальных затрат в IV кв. 2015 г. сезонно увеличился на 32,9% по сравнению с уровнем III кв. 2015 г. и составил 186 млрд руб. (2,8 млрд долл.)

Свободный денежный поток

Максимизация прибыли на операционном уровне и эффективное управление оборотным капиталом позволили сдержать темпы сокращения денежного потока без учета предоплат на уровне 26,3% в долларовом выражении по итогам 2015 г., несмотря на то, что цена на нефть упала на 47,3%. Генерируемый денежный поток обеспечивает источники для выплаты дивидендов, снижения долговой нагрузки и обеспечения необходимой ликвидности для финансирования инвестиционной программы.

Долговая нагрузка

За 2015 г. чистый долг Компании сократился на 47,0% в долларовом эквиваленте и на конец года составил 23,2 млрд долл. Указанное снижение произошло за счет погашения существенной части краткосрочной задолженности в результате генерации операционного денежного потока и получения средств по долгосрочным контрактам на поставку нефти.

Несмотря на сложные рыночные условия финансовые позиции Компании остаются стабильными. Отношение чистого долга к показателю EBITDA по итогам 2015 г. составляет 1,12 в долларовом эквиваленте.

ОАО НК «Роснефть» публикует консолидированные финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2014 г.

	12 мес. 2014	12 мес. 2013	изм., %
Операционные результаты
Добыча углеводородов (тыс. б.н.э./сут)	5 106	4 873	4,8%
Переработка нефти (млн т)	99,83	90,12	10,8%
Объем реализованной нефти и НП (млн. т)	207,4	192,9	7,5%
Объем реализации газа (млрд. куб.м)	56,53	39,07	44,7%
Запасы АВС1+С2 (млрд. б.н.э)	129	122	5,7%
Утилизация попутного нефтяного газа, (%)	80,9	69,8	15,9%
3Д-сейсмика, кв. км	22 030	12 091	82,2%
Разведочное бурение, скв.	100	90	11,1%
Собственный флот буровых установок, шт.	213	81	163,0%
Завершение строительства установок на НПЗ, шт.	5	3	66,7%
Финансовые результаты	млрд. руб. (за исключением %)
Выручка от реализации и доход от ассоциированных и совместных предприятий	5 503	4 694	17,2%
EBITDA	1 057	947	11,6%
Чистая прибыль	350	3881	(9,8)%
Свободный денежный поток	596	204	192,2%
млрд. долл. США (за исключением %)
Выручка от реализации и доход от ассоциированных и совместных предприятий	146,7	146,9	(0,1)%
EBITDA	29,0	29,5	(1,7)%
Чистая прибыль	9,3	13,01	(28,5)%
Свободный денежный поток	15,8	6,5	143,1%

«Несмотря на продолжающийся кризис на нефтяных рынках, Компания сохранила показатель выручки в долларовом выражении на уровне более 146 млрд долл. Компания в полном объеме выполняет обязательства по долгосрочным договорам поставок нефти и нацелена на сотрудничество с нашими партнерами — крупнейшими международными компаниями- трейдерами. В 2014 году произошло событие, ставшее историческим в мировой нефтегазовой отрасли — успешно окончено разведочное бурение на новом месторождении Победа в Карском море.

Компания генерирует достаточный объем ликвидности и обеспечивает плановое погашение всех краткосрочных и долгосрочных обязательств, а также обладает необходимыми ресурсами для реализации плановой производственной программы в 2015 году. Несмотря на изменения внешней среды дивидендные выплаты остаются в размере 25% от чистой прибыли по МСФО.

Одними из ключевых задач в 2015 году являются поддержание добычи на зрелых месторождениях, завершение работ по укреплению собственного нефтесервиса, продолжение работы на шельфе, что полностью соответствует выбранной бизнес-модели и способствует повышению эффективности работы Компании».

Производственные показатели

Нужна помощь в написании диплома?

Заказать диплом

По итогам 2014 г. добыча углеводородов Компании составила 251,6 млн. т.н.э., превышая уровень 2013 г. на 14,5%. За 2014 г. среднесуточная добыча углеводородов Компании достигла 5,1 млн. б.н.э./сут, что на 4,8% превышает аналогичный показатель 2013 г. Среднесуточная добыча нефти и ЖУВ сохранилась на уровне 4,2 млн. барр./сут. В 4 кв. 2014 г. cреднеcуточная добыча углеводородов достигла 5,2 млн. б.н.э./сут., что на 2,5% выше аналогичного показателя 3 кв. 2014г.

Согласно оценке независимого аудитора Degolyer&MacNaughton, доказанные запасы углеводородов по классификации SEC составили 34 млрд. б.н.э. (4,6 млрд. т.н.э.), возмещение добычи приростом доказанных запасов — 154%. Прирост в 1 млрд. б.н.э. был обеспечен за счёт эффективного вовлечения запасов (включая трудноизвлекаемые) в разработку посредством эксплуатационного бурения. Оптимизация системы разработки и успешная реализация программы геолого-технических мероприятий на базовом фонде скважин позволила прирастить дополнительно 1,8 млрд. б.н.э.

По классификации PRMS, доказанные запасы составили 43 млрд. б.н.э (5,8 млрд. т.н.э.), возмещение добычи приростом доказанных запасов — 174%. Объем доказанных, вероятных и возможных запасов углеводородного сырья (3P) Компании по международной классификации PRMS превысил 106 млрд. б.н.э. (14,4 млрд. т.н.э.), показав рост на 5% по сравнению с показателем 2013 г. По итогам 2014 г. общий объем запасов углеводородов Компании по российской классификации ABC1+C2 составил 129 млрд. барр.н.э. (или 17 млрд. т.н.э.), рост на 5,7% по сравнению с 2013 г. Существенный вклад (более 6 млрд. барр.н.э. прироста) в данный показатель внесла реализованная программа геолого-разведочных работ. Компания выполнила сейсмических работ 2Д в объёме 33,3 тыс. погонных километра, сейсмических работ 3Д в объёме 22 тыс. кв. км, пробурила 100 поисково-разведочных скважин с успешностью 80%. В результате было открыто 5 новых месторождений (в том числе 2 на шельфе) и 64 новые залежи углеводородного сырья на существующих месторождениях.

В 2014 г. Компания успешно завершила поисково-оценочное бурение в пределах Университетской структуры на уникальной по масштабам ресурсов Карской нефтегазоносной провинции. По результатам бурения скважины

«Университетская-1» открыто самое северное месторождение в мире — «Победа» с извлекаемыми запасами 130 млн. т легкой нефти и 396 млрд. куб. м газа. В 2015 г. Компания продолжит подготовку береговых баз обеспечения и проведение инженерно-геологических изысканий на отдельных участках Баренцева и Охотского морей с целью подготовки к бурению в 2016 г. Компания также продолжит разработку проектов Сахалин- 1 и Северное Чайво с суммарной плановой добычей до 10,3 млн. т нефти (3,3 млн. т в доле ОАО «НК «Роснефть») в 2015 г.

На континентальных проектах достигнуты максимальные с начала разработки уровни добычи на месторождениях «Ванкорнефти» (22,0 млн. т) и «Верхнечонскнефтегаза» (8,2 млн. т), а также в Западной Сибири на Уватской группе месторождений (10,0 млн. т).

Внедрение горизонтальных скважин с многозональным гидроразрывом пласта, одновременно-раздельная добыча из нескольких пластов, управление пластовым давлением и другие мероприятия, позволили повысить эффективность зрелых месторождений и обеспечат поддержание уровней добычи в будущем.

Общий объем инновационных затрат Компании вырос на 15%, в том числе затраты на НИОКР увеличились на 45% по сравнению с 2013 г. Компания совершенствует технологии повышения эффективности эксплуатации зрелых месторождений, а также продолжает наработки перспективных технологий освоения низкопроницаемых газовых залежей и трудноизвлекаемых запасов в обустроенных регионах добычи углеводородов в Западной Сибири.. Компания удерживает лидерство в области исследований на Арктическом шельфе. Программа экспедиций «Кара-зима- 2014» и «Кара-лето-2014» стала самой крупной в истории изучения акватории северных морей. Реализация инновационных проектов обеспечила устойчивый прирост патентов на объекты интеллектуальной собственности Компании. В 2014 г. общее количество патентов выросло более чем на 20% с 380 до 465. Дополнительно в 2014 г. подано 65 заявок на новые патенты.

На сегодняшний день «Роснефть» является лидером по добыче газа среди российских нефтяных компаний. В 2014 г. добыча газа составила 56,7 млрд куб.м, увеличившись на 49% по сравнению с 2013 г. Значительный рост обеспечен эффективной интеграцией новых газовых активов, включая консолидацию ОАО «Сибнефтегаз», а также реализацией программы экономически эффективного использования попутного нефтяного газа. Компания направляет по коммерческим каналам более 80% попутного газа, остальное закачивается в пласт или используется в качестве топлива, замещая более дорогие источники энергии. На сегодняшний день весь планируемый в среднесрочной перспективе объем добычи газа законтрактован, что позволяет Компании расширять свое присутствие на российском рынке газа. Расширение портфеля контрактов Компании обеспечило по итогам 2014 г. рост объема реализации газа на 44,7% до 56,53 млрд куб. м. С момента запуска биржевых торгов природным газом в октябре 2014 г. на площадке Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи Компания принимает активное участие в каждой торговой сессии.

По итогам 2014 г. Компания сохранила низкие операционные затраты в размере 3,9 долл. на барр. н.э., сократив их на 9,3% от уровня 2013 г., и удельные капитальные затраты в размере 5,3 долл. на барр. н.э.

В 2014 году Компания провела масштабную программу развития и расширения собственных нефтесервисных мощностей. Собственный флот буровых установок вырос с 81 до 213. Доля внутреннего сервиса ремонта и освоения скважин увеличилась с 30% до 40% в 2014 г., повышая обеспеченность собственным сервисом растущей потребности Компании. Количество собственных мощностей по ремонту и освоению скважин выросло на 67%, до 533 бригад по сравнению с 320 бригадами годом ранее.

Проводимые мероприятия по управлению затратами и повышению эффективности позволили удержать номинальные расценки собственного сервиса на уровне 2013 года при полном исполнении социальных программ Компании (в частности, сохранена стоимость метра проходки на уровне 2013 года). Проведенная работа позволяет Компании обеспечивать основные объемы бурения собственными силами и не зависеть от конъюнктуры на рынке. В 2015 году Компания планирует продолжить дальнейший рост эффективности. Большое внимание уделяется применению передовых сервисных технологий и повышению эффективности внутрискважинных работ и бурения: расширяется использование современных технологий многостадийного гидроразрыва пласта, роторных управляемых систем, оптимизация конструкций скважин в целях сокращения сроков строительства. Продолжая работу по развитию собственного нефтесервиса, Компания в 2015 году планирует продолжить программу расширения мощностей в бурении и ТКРС. В целях повышения операционной эффективности и обеспечения потребности Компания рассматривает программу по развитию собственного сервиса в области ГРП.

За 2014 г. российскими и зарубежными НПЗ Компании переработано 99,83 млн. т нефти, что на 10,8% больше показателя 2013 г. В значительной степени рост переработки обеспечен на НПЗ Компании в РФ, что является результатом программы модернизации заводов и развития производственных мощностей, в рамках которых проходило строительство сложных производственных установок на НПЗ РФ, а также интеграции нефтеперерабатывающих активов.

В 2014 г. в рамках реализации программы модернизации НПЗ Компания завершила строительство установок изомеризации на Куйбышевском НПЗ, Новокуйбышевском НПЗ и Рязанской НПК, риформинга на Новокуйбышевском НПЗ, а также установки вакуумной перегонки мазута на Рязанской НПК.

Благодаря усилиям по повышению эффективности производственных процессов и оптимизации ассортимента реализуемой продукции был достигнут эффект около 12 млрд. руб., в том числе за счет прироста производства моторных топлив класса Евро-4 и Евро-5 на 18% по сравнению с 2013 г.28

Нужна помощь в написании диплома?

Подробнее

Компания подписала с ОАО «АК «Транснефть» соглашение в рамках проекта строительства нефтепровода-отвода от магистрального нефтепровода «Восточная Сибирь — Тихий Океан» (ВСТО) до Комсомольского нефтеперерабатывающего завода. Финансирование проектирования и строительства нефтепровода-отвода будет осуществляться за счет средств долгосрочного тарифа.

Увеличен объем поставок нефти и нефтепродуктов по долгосрочным договорам в европейском и восточном направлениях на 22% по сравнению с 2013 г., включая контрактные поставки в Китай в размере 22,6 млн. т (2013 г. — 15,8 млн. т). Объем реализации нефти и нефтепродуктов за 2014 г. вырос на 7,5% и составил 207,4 млн. т.

Компания продолжает последовательную работу по расширению присутствия на развивающихся высокодоходных рынках сбыта АТР. Так, в 2014 г. подписано соглашение с индийской компанией Essar об условиях поставок до 100 млн. т нефти и нефтепродуктов на НПЗ в Индии в течение 10 лет.

Компания нацелена на расширение эффективных каналов реализация нефтепродуктов. В 2014 г. Компания осуществила рекордную перевалку нефтепродуктов через терминал в Находке ~7,2 млн. т с целью увеличения поставок на рынок АТР. Кроме того, в 2014 г. Роснефть проделала масштабную работу по выходу и расширению присутствия на рынках Закавказья и Центральной Азии.29

Розничная сеть Компании в России насчитывает около 2400 АЗС с долей рынка более 20%. Компания проводит политику оптимизация издержек, что позволяет ей сдерживать рост розничных цен в пределах инфляции.

Финансовые показатели

Выручка от реализации составила 5 503 млрд. руб., что на 17,2% выше показателя 2013 г. Рост выручки связан, в основном, с увеличением объемов реализации вследствие эффективного управления структурой реализации и роста поставок по долгосрочным договорам, а также обесценением курса рубля, частично скомпенсировавшим падение цен на нефть.

В долларовом выражении, несмотря на значительное снижение мировых цен на нефть на 46,5% (начиная с июня 2014 г.), выручка составила 146,7 млрд. долл., что сопоставимо с уровнем 2013 г.

Прибыль до уплаты процентов, налога на прибыль и амортизации (EBITDA) выросла на 11,6% и составила 1 057 млрд. руб. В результате постоянного контроля над операционными и административными расходами, а также положительной операционной синергии в размере 31,8 млрд руб. (0,84 млрд долл.), Компания сохранила показатель EBIТDA на высоком уровне 2013 г. — 29 млрд долл., несмотря на увеличение налоговой нагрузки (в т.ч. негативный эффект лага экспортных пошлин, рост ставки НДПИ) и повышение тарифов естественных монополий.

Компания предприняла меры по снижению влияния волатильности курсов валют на показатели отчетности и обеспечила высокий уровень прибыли для выплаты дивидендов в соответствии с дивидендной политикой. Чистая прибыль «Роснефти» за 2014 г. составила 350 млрд. руб. (9,3 млрд долл.), в том числе прибыль, относящаяся к акционерам Роснефти — 348 млрд руб.

В4кв.2014г. «Роснефть», на фоне резкого ухудшения макроэкономической обстановки и падения ряда показателей по отрасли, обеспечила высокий уровень финансового результата: 89 млрд. руб. (чистая прибыль). Несмотря на сложные макроэкономические условия, Компания в очередной раз увеличила генерируемый свободный денежный поток — до 192 млрд. руб. и уменьшила величину долга в долларовом эквиваленте за квартал до 43,8 млрд. долл.- на фоне ухудшения аналогичных показателей по отрасли. Вследствие ухудшения макроэкономической ситуации Компания провела оптимизацию капитальных затрат до 533 млрд руб. в 2014 г. (13,9 млрд. долл.), что на 4,8% ниже показателя 2013 г.

Свободный денежный поток Компании составил 596 млрд. руб. (15,8 млрд долл.), что в 2,4 раза выше аналогичного показателя 2013 г. долларовом выражении (6,5 млрд. долл.), вследствие эффективного управления ликвидностью, контроля и ускорения оборачиваемости оборотного капитала.

Компания поддерживает высокий уровень ликвидных средств, составивших 939 млрд. руб. (16,7 млрд. долл.) по состоянию на 31 декабря 2014 г., который обеспечивает стабильное плановое погашение всех краткосрочных и долгосрочных обязательств и реализацию инвестиционной программы.

Уровень чистого долга в долларовом выражении сократился на 13,6 млрд. долл. за отчетный период. На показатель долговой нагрузки в рублевом выражении значительно повлиял негативный эффект обесценения курса рубля по отношению к иностранной валюте, который не влияет на долговую нагрузку в долларовом выражении, учитывая стабильность выручки и плановое погашение всех кредитных обязательств. Соотношение чистого долга к EBITDA в долл. США сократилось за 2014 г. с 1,77 до 1,513.

«Роснефть» перечислила в бюджеты всех уровней более 3 трлн. руб., что на 12% выше уровня прошлого года (2,7 трлн руб.) Компания остается крупнейшим налогоплательщиком страны, обеспечивающим пятую часть от всех налоговых поступлений консолидированного бюджета РФ.

Глава 3. Совершенствование формирования бюджета доходов и расходов ОАО «НК «Роснефть»

Нужна помощь в написании диплома?

Заказать диплом

3.1 Особенности анализа доходов и расходов ОАО «НК «Роснефть»

Приведенный ниже анализ финансового состояния ОАО НК Роснефть» выполнен за период с 01.01.2013 по 31.12.2015 г.

Таблица 3.1 Структура имущества и источники его формирования

Показатель	Значение показателя					Изменение за анализируемый период
	в млн. руб.			в % к валюте баланса		млн. руб. (гр.4- гр.2)	± % ((гр.4-гр.2): гр.2)
	31.12.2013	31.12.2014	31.12.2015	на начало анализируемого периода (2013)	на конец анализируемого периода (2015)
1	2	3	4	5	6	7	8
Актив
1. Внеоборотные активы	6 076	6 605	7 084	80,7	73,5	+1 008	+16,6
в том числе: основные средства	5 275	5 666	5 895	70	61,2	+620	+11,8
нематериальные активы	35	49	48	0,5	0,5	+13	+37,1
2. Оборотные, всего	1 455	2 131	2 554	19,3	26,5	+1 099	+75,5
в том числе: запасы	202	233	219	2,7	2,3	+17	+8,4
дебиторская задолженность	415	554	367	5,5	3,8	-48	-11,6
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	276	217	561	3,7	5,8	+285	+103,3
Пассив
1. Собственный капитал	3 169	2 881	2 929	42,1	30,4	-240
2. Долгосрочные обязательства, всего	2 975	3 824	4 892	39,5	50,8	+1 917	+64,4
в том числе: заемные средства	1 684	2 190	2 283	22,4	23,7	+599	+35,6
3. Краткосрочные обязательства*, всего	1 387	2 031	1 817	18,4	18,9	+430	+31
в том числе: заемные средства	701	1 216	1 040	9,3	10,8	+339	+48,4
Валюта баланса	7 531	8 736	9 638	100	100	+2 107	+28

Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на 31.12.2015 в активах организации доля текущих активов составляет одну четвертую, а внеоборотных средств, соответственно, три четвертых. Активы организации за весь рассматриваемый период увеличились на 2 107 млн. руб. (на 28%). Несмотря на увеличение активов, собственный капитал уменьшился на 7,6%, что негативно характеризует динамику изменения имущественного положения организации.

Структура активов организации в разрезе основных групп представлена ниже на диаграмме:

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

· прочие оборотные активы — 845 млн. руб. (39,2%)

· основные средства — 620 млн. руб. (28,8%)

· прочие внеоборотные активы — 338 млн. руб. (15,7%)

· денежные средства и денежные эквиваленты — 285 млн. руб. (13,2%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

· прочие долгосрочные обязательства — 1 387млн.руб. (47,1%)

· долгосрочные заемные средства — 599 млн. руб. (20,4%)

Нужна помощь в написании диплома?

Цена диплома

· нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) — 484 млн. руб. (16,5%)

· краткосрочные заемные средства — 339 млн. руб. (11,5%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «дебиторская задолженность» в активе и «резервный капитал» в пассиве (-48 млн. руб. и -754 млн. руб. соответственно).

Собственный капитал организации на 31 декабря 2015 г. равнялся 2 929,0 млн. руб. За рассматриваемый период (с 31 декабря 2013 г. по 31 декабря 2015 г.) имело место ощутимое снижение собственного капитала на 240 млн. руб., или на 7,6%.

Таблица 3.2 Оценка стоимости чистых активов организации

Показатель	Значение показателя					Изменение
	в млн. руб.			в % к валюте баланса		млн. руб. (гр.4- гр.2)	± % ((гр.4- гр.2) : гр.2)
	31.12.2013	31.12.2014	31.12.2015	на начало анализируемого периода (2013)	на конец анализируемого периода (2015)
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Чистые активы	3 169	2 881	2 929	42,1	30,4	-240	-7,6
2. Уставный капитал	1	1	1	<0,1	<0,1	—	—
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1- стр.2)	3 168	2 880	2 928	42,1	30,4	-240	-7,6

Чистые активы организации на 31.12.2015 намного (в 2 929,0 раз) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Однако, определив текущее состояние показателя, следует отметить снижение чистых активов на 7,6% за весь анализируемый период. Несмотря на нормальную относительно уставного капитала величину чистых активов, их дальнейшее снижение может привести к ухудшению данного соотношения. Наглядное изменение чистых активов и уставного капитал представлено на следующем графике.

Динамика основных показателей финансовой устойчивости организации представлена на следующем графике:

Поскольку по состоянию на 31.12.2015 наблюдается недостаток только собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му варианту (СОС1), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как нормальное. При этом нужно обратить внимание, что два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов за весь анализируемый период улучшили свои значения.

Таблица 3.3

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, млн. руб.	Прирост за анализ. период, %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, млн. руб.	Прирос т за анализ. период, %	Излишек/недостаток платеж. средств млн. руб., (гр.2-гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	561	+103,3	≥	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	476	-2,5	+85
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	367	-11,6	≥	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. Обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)	1 341	+49,2	-974
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)	1 626	+112,8	≥	П3. Долгосрочны е обязательства	4 892	+64,4	-3 266
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	7 084	+16,6	≤	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	2 929	-7,6	+4 155

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется только одно. Организация способна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которых больше на 17,9%. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае у организации недостаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (27% от необходимой величины).

Нужна помощь в написании диплома?

Заказать диплом

3.2 Проблемы, возникающие при составлении финансового бюджета и пути их решения

Эффективная организация — это контролируемая, прозрачная структура с четкими перспективами в будущем. Одним из ключевых инструментов управления этими перспективами является бюджет. В свою очередь, основной задачей бюджетирования является управление целями и результатами компании. Однако создание в компании отдела бюджетирования и планирования, описание политики и процедур бюджетного процесса и покупка дорогостоящего программного продукта для автоматизации системы бюджетирования еще не означают внедрения процесса оценки будущих результатов от решений, принимаемых сегодня, что является сутью бюджетного процесса.

Финансовый бюджет является неотъемлемой частью генерального бюджета организации и составляется на основании информации операционных бюджетов, поэтому при его составлении возникают проблемы, присущие процессу бюджетирования в целом. Итак, рассмотрим основные из них.

Одной из распространенных проблем системы бюджетирования является большое количество расхождений между плановыми и фактическими показателями, спрогнозировать и предотвратить которые для многих компаний представляется непосильной задачей.

Между показателями различных бюджетов нет взаимосвязи, либо в целеполагании данных показателей существует конфликт. Первая ошибка часто встречается в компаниях, в которых принято формирование детального, развернутого бюджета доходов и расходов один раз в год, а бюджета движения денежных средств и балансового листа — на ежемесячной основе.

Тогда возможны ситуации, при которых в годовом бюджете увеличение выручки компании запланировано, в частности, из-за инициатив отдела маркетинга и продаж, увеличивающих отсрочки по договорам поставки для покупателей, что не может быть корректно учтено в текущем бюджете движения денежных средств в силу различия в горизонтах планирования. В этом случае при возникновении «незапланированного» кассового разрыва компания изменит политику воздействия на активы и обязательства, и, следовательно, цели по доходам и расходам выполняться не будут. При этом причины возникновения перебоев с денежными средствами проанализировать будет невозможно, а это значит, что ситуация в дальнейшем повторится.

Вторая ошибка возникает при неверной постановке стратегических задач и отсутствии в модели бюджетирования методов оценки влияния одних показателей на другие. Например, служба снабжения планирует снизить себестоимость закупаемых материалов, увеличив объемы приобретаемых партий ради получения скидок. В то же время для финансовой службы установлена максимальная доля запасов в активах баланса, которая не позволяет осуществлять такие объемы закупок. Такая проблема характерна для компаний, в которых отсутствует сбалансированная система показателей. Бюджет в целом планируется, исходя из динамики финансовых показателей деятельности, без учета количественных. Такая проблема характерна для холдинговых компаний и часто происходит при директивной постановке целевых показателей бюджета «сверху вниз» в процентах прироста к текущим финансовым результатам. При этом не учитывается внешняя ситуация и текущая конъюнктура рынка для подразделений в разных регионах.

В компании не практикуется промежуточное прогнозирование исполнения бюджета. Прогнозировать исполнение бюджета необходимо не только в течение квартала, но и в течение месяца. Это позволяет оперативно принимать меры для выхода на целевые показатели по прибыли и рентабельности.

Некоторые компании работу по постановке системы бюджетирования начинают с самостоятельного создания форм бюджетов и внедрения «самописных» программных продуктов. В результате рождаются «бюджетные и информационные мутанты», содержащие множество упущений, непроработанных узких мест и не всегда согласующиеся с бухгалтерским и управленческим учетом. Безопаснее все-таки использовать специализированные программные решения, позволяющие дополнительную адаптацию к бизнес-процессам конкретной организации.

Подытожив перечень основных проблем, возникающих при составлении бюджетов, следует предложить возможные пути их решения.

Итак, во-первых, в организации должен быть принят регламент бюджетного процесса и функционального контроля, где четко сформулированы цели, понятия, этапы, мероприятия, участники, ответственность участников в рамках процессов бюджетирования и финансового контроллинга.

Во-вторых, в организации должна быть утверждена управленческая учетная политика, которая предусматривает единую классификацию доходов и расходов в целях отражения на счетах бухгалтерского и управленческого учета (единый план счетов). Счета бухгалтерского учета должны быть однозначно сопоставлены кодам бюджетных статей, используемых при планировании бюджета и отражении факта его исполнения в управленческом учете. Таким образом, единый план счетов позволяет достичь необходимой прозрачности управленческой отчетности о факте исполнения бюджета и финансовых результатах организации.

В-третьих, процессы бюджетирования и финансового контроллинга в компании автоматизированы. Внедрение информационного продукта для осуществления бюджетирования (управленческого учета и анализа) должно выполнять целый ряд задач в области финансового управления компанией:

— формирование взаимосвязанной системы бюджетов компании и ее подразделений;

Нужна помощь в написании диплома?

Подробнее

— оперативный бюджетный контроль и коррекция бюджетов (так называемое скользящее бюджетирование);

— сбор, консолидация данных для формирования финансовой и управленческой отчетности, включая расчет ключевых показателей деятельности;

— прогнозирование финансовых результатов компании и факта исполнения бюджета на основе уже имеющихся данных;

— проведение финансового анализа, сценарное планирование.

Таким образом, можно сказать, что бюджетирование в России находится на первых этапах своего развития и не имеет жесткой регламентации, вследствие чего возникает множество проблем при составлении бюджетов в организациях, которые требуют детального рассмотрения и нахождения путей решения.

Обеспечение устойчивого положения организации на рынке в большой степени зависит от наличия эффективной системы управления. При этом стратегия организации должна вырабатываться на основе прогнозов состояния рынков выпускаемой продукции, анализа сильных и слабых его сторон. Реализация такой стратегии организации в большой степени зависит от созданного на предприятии механизма бюджетирования.

Бюджеты — ключевой инструмент системы управленческого учета. Практически все организации, может быть за исключением самых мелких, составляют бюджеты. Бюджет представляет собой финансовый документ, созданный до того, как предполагаемые действия выполняются.

Структура бюджета зависит от предмета бюджета, размера организации, степени, в которой процесс составления бюджета интегрирован с финансовой структурой организации, от квалификации и опыта разработчиков.

Бюджет может иметь бесконечное количество видов и форм. По степени обобщения информации бюджеты подразделяются на главный (генеральный), общий и частный бюджеты.

Главный бюджет охватывает основную деятельность предприятия. В его состав входят операционный и финансовый бюджеты. В свою очередь операционный бюджет состоит из ряда других бюджетов: бюджета продаж, бюджета общепроизводственных расходов, бюджета расходов на продажу, бюджета прибылей и убытков и т.д.

Финансовый бюджет представляет собой план, в котором отражаются предполагаемые источники финансовых средств и направления их использования в будущем периоде. Финансовый бюджет включает в себя бюджет капитальных затрат, бюджет движения денежных средств организации и подготовленный на их основе совместно с бюджетным отчетом о прибылях и убытках прогнозный бухгалтерский баланс.

Бюджет движения денежных средств — это основа финансового бюджета и его главная задача — проверить реальность источников поступления средств (притоков) и обоснованность расходов (оттоков), синхронность их возникновения, определить возможную величину потребности в заемных средствах. Это документ, позволяющий реально оценить, сколько денежных средств и в каком периоде потребуется коммерческой организации.

Составление бюджета капитальных вложений (инвестиционного бюджета) — это процесс планирования и управления долгосрочными инвестициями коммерческой организации.

Финансовый бюджет имеет существенную значимость для управления организацией:

Нужна помощь в написании диплома?

Подробнее

во-первых, он используется для проверки, математической корректировки и взаимосвязи всех бюджетов;

во-вторых, позволяет выявить узкие места в обеспечении ресурсами, появлении непредвиденных обстоятельств и других неблагоприятных ситуаций, заранее разработать мероприятия по их устранению;

в-третьих, позволяет провести прогнозный финансовый анализ деятельности организации.

Бюджетирование в России находится на первых этапах своего развития и не имеет жесткой регламентации, вследствие чего возникает множество проблем при составлении бюджетов в организациях, которые требуют детального рассмотрения и нахождения путей решения.

Список использованной литературы

1. Смирнова Ю.В. Рентабельность маржинальной прибыли в системе маржинального анализа экономического субъекта // Аудитор. 2013. N 10.

. Вахрушина М.А. Управление финансами 8-е изд., испр. М.: Омега-Л, 2014. 570 с.

3. Ансофф И. Стратегическое управление: Пер. с англ. — М.: Экономика, 2014.

4. Виханский О.С. Стратегическое управление: Учебник для вузов / О.С. Виханский. — М.: Бизнес-Пресса, 2011.

5. Ефремов В.С. Стратегия бизнеса. Концепции и методы планирования/ Учебное пособие. — М.: Издательство «Финпресс», 2014

. Котлер Ф. Основы маркетинга: пер. с англ./Ф. Котлер, Г. Армстронг. — М.; Спб.: Вильямс, 2014

. Маркова В.Д., Кузнецова С.А. Стратегический менеджмент Курс лекций / В.Д. Маркова, С.А. Кузнецова. — М.; Новосибирск, 2011.

. Попов С.А. Стратегический менеджмент. Видение — важнее чем значение : учебное пособие / С.А. Попов. — М.: Дело, 2011.

. Портер Е. Майкл. Конкурентная стратегия: Методика анализа отраслей и конкурентов. Пер.с англ. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2015

Нужна помощь в написании диплома?

Подробнее

10. Три исследования по конкурентной политике : учебное пособие для менеджеров / под ред. А.П. Шаститко. — М.: ТЕИС, 2014

11. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М., 2015

12. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб.

Пособие для вузов/ Под ред. Проф. Н.П. Любушина.-М.,2011.

13. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб, пособие / Под ред. П.П. Табурчака, В.М. Тумина, М.С. Сапрыкина. — Ростов н/Д.

14. Ансофф И. Управление финансами: Сокр. пер. с англ. — М.: Экономика, 2015.

. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: -М.: Финансы и статистика, 2011.

. Виханский О.С. Стратегическое управление: Учебник. — М., 2011.

17. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент: Учебник для вузов. — М:

Гардарика, 2015.

Предыдущий пример

Следующий пример