Не отобразилась форма расчета стоимости? Переходи по ссылке

Не отобразилась форма расчета стоимости? Переходи по ссылке

Курсовая работа на тему «Анализ финансового состояния ООО «С-Фото»

Финансовое состояние — это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Система проводимых в работе показателей имеет целью показать его состояние для внешних потребителей, так как при развитии рыночных отношений количество пользователей финансовой информации значительно возрастает.

Введение

Финансовое состояние — это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Система проводимых в работе показателей имеет целью показать его состояние для внешних потребителей, так как при развитии рыночных отношений количество пользователей финансовой информации значительно возрастает.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа — оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта — эта характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Это и подчеркивает актуальность выбранной темы дипломного проекта.

Целью курсовой работы является проведения анализа финансового состояния в ООО «С-Фото».

Для достижения основной цели в работе выполняются следующие задачи:

—        изучить теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия

—        дать технико-экономическую характеристику предприятия;

—        провести комплексный анализ деятельности предприятия;

—        представить пути улучшения финансового состояния предприятия ООО «С-Фото»

Объектом исследования выбрано предприятие ООО «С-Фото». В настоящее время ООО «С-Фото» является сетью специализированных магазинов где представлен огромнейший выбор профессиональной аппаратуры, сопутствующего оборудования и необходимой «фотоэкипировки».

Предметом исследования выступает система управления финансовым состоянием на рассматриваемом .предприятии

Информационной базой анализа послужили: законодательство РФ в части бухгалтерской отчетности за 2011-2013 г.г. и налогообложения, учебная и монографическая литература по рассматриваемой теме, справочные данные бухгалтерии.

В первой главе рассматриваются теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия. Раскрыта сущность, содержание финансового состояния предприятия       и информационная база анализа.

Нужна помощь в написании курсовой?

Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.

Цена курсовой

Во второй главе представлены общие сведении о предприятии, проведён анализ основных экономических показателей деятельности предприятия ООО «С-Фото», проведен анализ экономической устойчивости ООО «С-Фото», анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса, а также анализ использования активов, собственного капитала и обязательств.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия ООО «Атриум»

.1       Экономическая сущность финансового состояния предприятия цели и задачи его анализа

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.[2, 15]

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. По мнению Савицкой Г.В., способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.[15,68]

Финансовый анализ — это исследовательский и оценочный процесс, главная цель которого это выработка наиболее достоверных предположений и прогнозов о будущих финансовых условиях функционирования предприятия.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния компании на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа — внутренний и внешний.

Внутренний финансовый анализ проводится работниками самой организации. Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа.

Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия. Внешний анализ менее детализирован и более формализован.

Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью: оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия; оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения; выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации; спрогнозировать положение организации на рынке капиталов.

В основе финансового анализа лежит анализ финансовой отчетности. Главная цель финансового анализа это своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Селезнева Н.Н. утверждает, что основной целью финансового анализа является получение максимального количества наиболее информативных параметров, дающих объективную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Финансовый анализ включает вопросы анализа финансового положения, прибыли, реализации продукции и ее себестоимости. Включение именно такого круга вопросов обосновано тем, что решающее влияние на финансовое положение предприятия оказывает прибыль, основными же факторами ее формирования являются объем реализованной продукции, себестоимости и цена. Все эти показатели связаны и взаимообусловлены, объективность оценки зависит от правильности и полноты их комплексного изучения.

Чтобы выводы по результатам финансового анализа обеспечивали правильное понимание внутренних связей, взаимозависимости и причин возникновения многообразных факторов, специалисту необходимо глубоко знать общие методологические принципы анализа, важнейшие из которых взаимосвязь и взаимообусловленность явлений и процессов и их развитие и др. [15,26]

В процессе достижения основной цели анализа решаются следующие задачи:

—        определение базовых показателей для разработки производственных планов и программ на предстоящий период;

—        повышение научно-экономической обоснованности планов и нормативов;

—        объективное и всестороннее изучение выполнения установленных планов и соблюдения нормативов по количеству, структуре и качеству продукции, работ и услуг;

—        определение экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

—        прогнозирование результатов деятельности;

—        подготовка аналитической информации для отбора оптимальных управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятельности и разработкой стратегических планов.

Анализ финансового состояния как одна из функций управления им представляет собой процесс исследования экономической информации с целью:

объективной оценки достигнутого уровня устойчивости финансового состояния предприятия, оценки изменения этого уровня в сравнении с предыдущим периодом, с бизнес-планом под воздействием различных факторов;

принятия инвесторами обоснованных управленческих решений по финансированию инвестиционных проектов исходя из критерия инвестиционной привлекательности предприятия;

улучшения финансового состояния предприятия, повышения его финансовой устойчивости и инвестиционной привлекательности.

Исходя из вышеизложенной сущности и содержания, а также цели анализа финансового состояния предприятия можно сделать вывод о том, что к его основным задачам относятся: [18,48]

) оценка имущественного состояния, структуры его распределения и эффективности использования;

) оценка достаточности собственного и заемного капитала для текущей хозяйственной деятельности, рациональности его использования, а также выбор стратегии для дальнейшего развития предприятия;

) оценка достигнутого уровня в устойчивости финансового состояния предприятия, его финансовой независимости, обеспеченности собственными оборотными средствами, достаточности основных средств, производственных запасов и незавершенного производства для обеспечения конкурентоспособности и рентабельности выпускаемой продукции;

) оценка платежеспособности предприятия и ликвидности имущества;

) анализ влияния основных технико-экономических факторов на изменение финансового состояния, включая изменения в структуре стоимости имущества предприятия и средств, вложенных в него, изменение платежеспособности предприятия; изменение финансовой устойчивости предприятия; изменение эффективности использования имущества и рентабельности выпускаемой продукции;

) выявление масштабов влияния факторов риска и неопределенности (включая инфляцию, налоговую политику государства) на финансовое состояние предприятия;

) выявление внутрипроизводственных резервов и разработка управленческих решений, направленных на повышение устойчивости финансового состояния предприятия и его инвестиционной привлекательности;

) повышение экономической обоснованности бизнес-плана в части, направленной на улучшение финансового состояния предприятия, определение перспектив дальнейшего улучшения финансового состояния, включая построение прогнозных балансов, расчет потребности в инвестициях и приросте оборотных средств и основных фондов.

Содержание и цели анализа финансового состояния предприятия приведены на рисунке 1.1. Таким образом, экономический анализ может использоваться не только как инструмент оценки достигнутого уровня устойчивости в финансовом состоянии предприятия, а также для оценки изменений данного уровня под воздействием технико-экономических факторов.

Рисунок 1.1 — Содержание и цели анализа финансового состояния предприятия

Наряду с этим, финансовый анализ выступает инструментом для разработки управленческих решений, направленных на улучшение финансового состояния предприятия, способом построения прогнозного баланса, а также используется для оценки профессионального мастерства и деловых качеств руководителей предприятия, финансовых служб и специалистов. Содержание экономического анализа постоянно изменяется и совершенствуется под воздействием рыночной экономики, либерализации внешнеэкономических связей, усиления влияния факторов риска и неопределенности на результаты хозяйственной деятельности. Как отмечает О.В. Ефимова, меняется целевая направленность экономического анализа: «…контрольная функция отступает на второй план, и основной упор делается на переход к обоснованию управленческих и инвестиционных решений, направлений возможного вложения капитала и оценке их целесообразности. Расширяется инструментарий современного финансового анализа за счет новых способов и приемов, позволяющих учитывать такие факторы, как временная ценность денежных средств, неопределенность и риск, влияние инфляции… для решения проблем текущей и долгосрочной платежеспособности потребовалось развитие такого направления, как краткосрочный и долгосрочный анализ движения денежных средств».

1.2 Информационная база анализа финансового состояния предприятия

Информационная база анализа финансового состояния предприятия представлена на рисунке 1.2.

К плановым источникам относятся все виды планов, которые выполняются в организации (текущие, перспективные, оперативные), а также нормативные материалы, проектные задания, сметы, ценники, и др.

Информационные источники учетного направления — это все данные, содержащие документы статистического, бухгалтерского и оперативного учета, а также первичная учетная документация, все виды отчетности.

Наиболее полной является учетная и плановая информация, но при этом плановая информация, которая разработана в организации, носит вероятностное направление и, как правило, не может быть полностью достоверной. Поэтому главная роль в информационном обеспечении присваивается бухгалтерскому учету и отчетности, где более достоверно выражаются хозяйственные явления, их результаты и процессы. Полный и своевременный анализ полученных данных, которые имеются в учетных документах (сводных и первичных) и отчетности, дает возможность принять корректирующие меры, направленные на успешное выполнение планов и достижения наилучших результатов хозяйствования [12, 136-137].

Рисунок 1.2 — Информационная база анализа финансового состояния предприятия

Показатели статистического учета, в которых содержится количественная характеристика массовых процессов и явлений, применяются для более глубокого изучения взаимосвязей, выявления финансово-экономических закономерностей.

Оперативный учет и отчетность дают возможность более оперативному по сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа нужными данными и так создаются благоприятные условия для повышения эффективности аналитических исследований.

К внеучетным информационным источникам относятся такие документы, которые регулируют хозяйственную деятельность.

Анализ финансового состояния предприятия может проводиться с различными акцентами и степенью глубины в зависимости от основных категорий его пользователей и их экономических интересов. Пользователями результатов анализа финансового состояния предприятия могут выступать следующие лица, которые представлены в Приложении 1.

Анализ финансового состояния может быть выполнен с различной степенью детализации в зависимости от целей анализа, имеющейся информации, технического и кадрового обеспечения.

Информационная база финансового анализа состоит из основной информации — годовая, полугодовая или квартальная бухгалтерская отчетность предприятия: баланс предприятия — форма 1, отчет о финансовых результатах — форма 2 и дополнительной информации — например, других форм бухгалтерской и статистической отчетности, данных управленческого учета и т.п.

С 1 января 2013 года все организации, в том числе и те, кто находится на УСН, должны вести бухгалтерский учет, но при этом представлять в налоговый орган и территориальные органы статистики необходимо только годовую бухгалтерскую отчетность <#»891601.files/image003.gif»>

Рисунок 2.1 — Организационная структура ООО «С-Фото»

Бухгалтерия организации во главе с главным бухгалтером осуществляет учет средств предприятия и хозяйственных операций с материальными и денежными ресурсами, рассчитывает результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, обеспечивает контроль за экономным использованием имеющихся ресурсов и сохранность собственности организации.

Менеджер организации осуществляет координацию деятельности в рамках определенного направления (участка), анализ ее эффективности, принимает решения по наиболее рациональному использованию выделенных ресурсов.

.2 Анализ имущественного положения ООО «С-Фото»

Информационной базой для анализа послужили материалы текущего бухгалтерского учета и годовые отчеты предприятия. (Приложение 1)

Из анализа данных таблицы 2.1 видно, что выручка от продаж ООО «С-Фото» составила за 2011 год -18756 тыс. руб., 2012г. — 23056 тыс.руб., за 2013г. — 30828 тыс.руб. По отношению к 2011 году уровень показателя за 2012 год 4291 тыс. руб., а к 2012г. уровень показателя за 2013г. возрос на 7772 тыс. руб. или на 33,7%. В динамике выручки от реализации (Рис.3.) можно отметить положительные изменения: увеличение более чем в 2 раза темпов роста выручки за 2013г. в сравнении с 2012г., что свидетельствует о востребованности и конкурентоспособности реализуемых товаров как на внутреннем, так и на внешнем рынках сбыта.

Анализ затрат на 1 рубль реализованных товаров по данным таблицы 2.1 позволяет сделать вывод о ежегодном снижении значений данного показателя (2011 г. — 0,76, 2012г. — 0.88, 2013г. — 0.8) за счет увеличения выручки от продаж. Значение уровня затрат на 1 рубль реализованной продукции ниже единицы за анализируемый период свидетельствует о рентабельности продаж.

Таблица 2.1 — Основные показатели деятельности ООО «С-Фото» за 2011 — 2013гг

Рассмотрим структуру затрат ООО «С-Фото» за 2011 г. — 2013г., которые приведены в таблице 2.2. Из таблицы 2.2 видно, что преобладающий удельный вес в издержках предприятия занимают материальные затраты: в 2011 г. — 97,5, 2012г. — 98.3%, в 2013г. — 96.68%, при этом прослеживается тенденция к их увеличению. На остальные затраты приходится от 2% до 6%.   Таблица 2.2 -Структура затрат ООО «С-Фото» за 2012 — 2013гг.,

 

Проанализируем динамику чистой прибыли по данным таблицы. В 2011 г. Размер прибыли составил 137 тыс.руб. 2012г. размер прибыли составил 151 тыс.руб. В 2013г. нераспределенная прибыль определена в размере 732 тыс.руб., что в 4,8 раза выше показателя базисного года. Увеличение прибыли на 581 тыс.руб. связано с увеличением объемов выручки от продаж и снижением затрат на 1 рубль реализованной продукции.

Анализ среднесписочной численности и фонда оплаты труда (ФОТ) позволяет сделать вывод о положительной динамике показателей: в 2013г. среднесписочная численность работников увеличилась на 3 чел. (118,2%), ФОТ возрос на 34 тыс.руб. (133,7%) по сравнению с данными 2011 года.

Рентабельность активов в 2012г. составила 10% (Таблица 2.1.). В 2013г. уровень показателя увеличился по сравнению с базисным годом на 30% и составил 40%.

2.3 Анализ финансового состояния ООО «С-Фото»

Оценка финансового состояния ООО «С-Фото» будет неполной без анализа его финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов.

Оборотные активы < Собственный капитал * 2 — Внеоборотные активы

По балансам ООО «С-Фото» за 2011 — 2013г.г. данное условие не соблюдается:

г.: 16411686 >327573*2 -132694

г.: 16567794 > (-126349) * 2 — 144393

г.: 15052718 > 566382 * 2 — 170466,

следовательно, организация не является финансово независимой.

Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости. На практике же можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости, в том числе и коэффициенты, приведенные в табл. 2.6.(Приложение 2)

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом U3, т.е. определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине. U3 отражает степень независимости организации от заемных источников.

Исходя из данных балансов в ООО «С-Фото» коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют значения, приведенные в таблице 2.7 (Приложение 3).

Как показывают данные таблицы 2.7, динамика коэффициента капитализации (U1) свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости ООО «С-Фото», так как нормальное ограничение показателя должно быть на уровне 1.5, а в 2013г. значение коэффициента составило 25.878.

Однако коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (U2), который показывает в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства.

Уровень этого коэффициента является сопоставимым для организаций разных отраслей. Как показывают данные таблицы 2.7., у ООО «С-Фото» этот коэффициент достаточно низок: в 2013г. собственными оборотными средствами покрывается лишь 2.63% оборотных активов.

Это значительно ниже допустимых 10%. Однако, динамику коэффициента обеспеченности собственными средствами (Рисунок 2.2) можно оценить как положительную: в сравнении с предыдущим годом темп прироста данного показателя увеличился.

Рисунок 2.2 — Динамика коэффициента обеспеченности собственными средствами ООО «С-Фото» за 2011-2013 гг.

Значение коэффициента финансовой независимости (U3) за анализируемый период не достигает нормальных ограничений, однако наблюдается положительная тенденция к увеличению значения данного показателя (Рисунок 2.3.): к 2013г. его уровень достиг 0.037, что на 0.044 выше значения за предыдущий год.

Рисунок 2.3 — Динамика коэффициента финансовой независимости ООО «С-Фото» за 2012-2013гг.

Увеличение темпов роста коэффициента финансовой независимости свидетельствует о благоприятных изменениях финансовой ситуации ООО «С-Фото». Значение коэффициента финансирования (U4) за 2012-2013гг., по аналогии с коэффициентом финансовой независимости (U3), не достигает установленного для него ограничения — U4³0.7, что свидетельствует о том, что основная часть деятельности ООО «С-Фото» финансируется за счет заемных средств. Так, в 2013г. за счет собственных средств финансируется лишь незначительная часть деятельности равная 0,039.

Положительной характеристикой данного показателя является увеличение темпов прироста его значения в анализируемом периоде (Рисунок 2.4).

Рисунок 2.4 — Динамика коэффициента финансирования ООО «С-Фото» за 2011-2013гг.

Для ООО «С-Фото» значение коэффициента финансовой устойчивости (U5) за 2011-2013гг. совпадает со значениями коэффициента финансовой независимости (U3), поскольку в исследуемом периоде у организации отсутствовали долгосрочные обязательства, отражаемые по строке 590 баланса. Положительная тенденция в динамике данного показателя свидетельствует об увеличении части активов, финансируемой за счет устойчивых источников.

В 2011г. стоимость имущества организации составила 16542тыс.руб, в 2012 году 16712 тыс. руб., в 2013г. — 15222 тыс. руб. За 2013г. активы уменьшились на 1516 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом.

Поскольку изменение активов организации само по себе малоинформативно, дадим общую оценку динамики активов ООО «С-Фото» за 2011г. — 2013г. путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов: выручки и прибыли от реализации товаров. Сопоставление темпов прироста произведем на основании данных таблицы 2. 9.

Превышение темпов прироста выручки и прибыли над темпами прироста активов указывает на то, что в 2013г. использование активов ООО «С-Фото» было более эффективным, чем в 2012 и 2011 годах. Поэтому уменьшение в 2013г. величины активов на 1516 тыс. руб. не свидетельствует об ухудшении положения предприятия, особенно если этому сопутствует положительная динамика финансовых результатов.

Таблица 2.9 — Сравнение динамики активов и финансовых результатов ООО «С-Фото» за 2011-2013гг.

 

Предварительный анализ структуры активов ООО «С-Фото» проведем на основе данных таблица 2.10.

Из анализа данных таблицы 2.10. видно, что за исследуемый период наибольший удельный вес в общей величине активов организации составили оборотные активы. В 2012г. их доля составила 99.14%, а в 2013г. — 98.88%. Такая структура активов объясняется тем, что ООО «С-Фото» осуществляет свою деятельность в сфере обращения. Однако за 2011-2013гг. наблюдается незначительное снижение уровня оборотных активов: на конец 2013г. — на 0.26%. Следует также отметить, что общая величина активов организации уменьшилась в 2013г. по сравнению с 2012г. на 1489 тыс. руб. Произошло это в основном из-за изменения величины оборотных средств на 1516 тыс. руб., или на 9,15%. При этом коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов, имеющий в течение анализируемого периода тенденцию к увеличению, незначительно (на 0.002руб.) снижает темпы роста. Так, к концу 2013г. он увеличился на 0.002руб. и его значение составило 0.011руб. Динамика коэффициента соотношения внеоборотных и оборотных активов представлена на рисунке 2.11.

Для более конкретного анализа структуры активов и ее изменения отдельно в отношении каждого укрупненного вида актива обратимся к таблице 2.8.

Внеоборотные активы ООО «С-Фото» в 2011 году составили 132 тыс. руб, в 2012г. составили 144 тыс. руб., а в 2013г. — 170 тыс. руб.

Анализ структуры внеоборотных активов показывает, что наибольший вклад в прирост их общей величины произошел по статье «Основные средства».

Основные средства ООО «С-Фото» в 2011 г. Составили 128 тыс.руб, 2012г. составили 139 тыс. руб., в 2013г. — 165 тыс.руб.

Оборотные активы ООО «С-Фото» в 2011 г. составили 16410 тыс. руб, 2012г. составили 16568 тыс. руб., в 2013г. — 15052 тыс. руб. По отношению к 2012г. уровень показателя за 2013г. снизился на 1516 тыс. руб., или на 9.15%.

Из анализа структуры оборотных активов за 2011-2013гг. (таблица 2.11.) видно, что наибольший удельный вес в их общей стоимости составляют такие показатели, как дебиторская задолженность (платежи до 12 мес.): в 2012г. — 54.83%, в 2013г. — 72.06%, а также запасы: в 2012г. — 44.24%, в 2013г. — 9.22%. Значительное влияние на изменение величины оборотных активов в анализируемом периоде оказало изменение величины запасов.

Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства ООО «С-Фото» увеличились в 2013г. по сравнению с 2012г. на 14,2 раза и в 45,4 раза соответственно. Запасы в 2012г. увеличились на 91%, а в 2013г. — уменьшились на 81%. Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства ООО «С-Фото» увеличились в 2013г. по сравнению с 2003г. более чем в 14 раз. Запасы в 2013г. уменьшились на 81%.

Дебиторская задолженность организации, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, имеет тенденцию к увеличению. Так, в 2013г. ее размер возрос на 19,4% по сравнению с 2012г.

Значения коэффициентов ООО «С-Фото» приведены в таблице 2.12. Положительно можно оценить рост коэффициента автономии, свидетельствующий об увеличении финансовой независимости общества.

Таблица 2.12 — Коэффициент автономии и коэффициент соотношения заемных и собственных средств ООО «С-Фото» за 2012-2013гг.

 

Анализ структуры пассива ООО «С-Фото» проведем на основании данных таблицы 2.8. Пассивная часть баланса (таблица 2.8) характеризуется преобладающей величиной заемных средств:в 2011 г. — 14567 тыс.руб, в 2012г. — 16838 тыс. руб., в 2013г. — 14657 тыс. руб., причем их доля в общем объеме имеет тенденцию к уменьшению: в 2013г. — на 7%. В то же время доля собственного капитала ООО «С-Фото» имеет тенденцию к увеличению. Так, в 2013г она возросла в сравнении с 2012г. — на 4,5%.

Доля собственных средств в обороте возросла в 2013г. — на 4,2%, что положительно характеризует деятельность организации.

Состояние текущих расчетов, исходя из соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, представлено в табл. 2.13.

По данным таблицы 2.13. видно, что сложившаяся в отчетном году динамика дебиторской и кредиторской задолженности оказала влияние на их соотношение: отношение кредиторской задолженности более чем в 1,31 раза превышает объем дебиторской задолженности на конец года, в то время как на начало года оно составляло 1,85.

Таблица 2.13 — Динамика соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

 

Анализ показателей оборачиваемости ООО «С-Фото» представлен в таблицы 2.14. По данным таблицы 2.14. видно, что в отчетном году происходит ускорение оборачиваемости активов, обязательств и собственного капитала компании. Ускорение оборачиваемости оборотных активов на 0,64 оборота, говорит о том, что не потребовалось привлекать дополнительные средства для осуществления финансово-хозяйственной деятельности, т.е. ускорение оборачиваемости оборотных средств привело к притоку денежных средств. Полученная экономия средств за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов явилась одним из факторов относительного сокращения кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует скорость оплаты предприятием своих счетов и рассчитывается исходя из объема затрат. На ускорение общей оборачиваемости оборотных активов оказало влияние ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности на 0,3 оборота (с 2,54 об. до 2,84 об.), что несомненно сказалось на еще большем ускорении оборачиваемости кредиторской задолженности (+0,48 об.) и привело к уменьшению срока их погашения. Еще одним фактором, влияющим на оборачиваемость оборотных активов, является скорость оборота запасов, которая увеличилась на 14,4 оборота. Ускорение оборачиваемости запасов с 2,7 оборота до 17,1 оборота увеличивает краткосрочную платежеспособность предприятия, приводит к притоку денежных средств, положительно влияя на общую оборачиваемость текущих активов, а также хорошо сказывается на прибыли. Коэффициент оборачиваемости (отдачи) основного капитала характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. Отдача основного капитала увеличилась на 2,37 руб. с каждого рубля, что с финансовой точки зрения свидетельствует об эффективности вложенного в ООО «С-Фото» основного капитала.

Данные таблицы 2.14. свидетельствуют о тенденции ускорения оборачиваемости активов, обязательств и собственного капитала, что способствует более интенсивному и эффективному их использованию, кругообороту денежных средств и поддержанию достаточного уровня ликвидности активов.

Результаты расчетов по данным таблицы 2.8. показывают, что в ООО «С-Фото» сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: за 2012г. — {А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4>П4}, за 2013г. — {А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4}.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность балансов общества за 2011-2013гг. как недостаточную.

Проведенный анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

В таблице 2.16. приведены нормативные финансовые коэффициенты платежеспособности.

Исходя из данных балансов ООО «С-Фото» за 2011-2013гг. коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в табл.

Общий показатель платежеспособности (L1) не соответствует нормальному ограничению, однако его динамику можно оценить как положительную: к 2013г. его значение составило 0.599, что характеризует улучшение финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) также имеет тенденцию к увеличению. Уже в 2013г. его значение соответствует нормальному и составляет 0,192.

Значение коэффициента «критической оценки» (L3) за анализируемый период в целом соответствует допустимым значениям: в 2012г. — 0.549, а в 2013г. его величина приблизилась к оптимальному значению (единице) и составила 0.932.

Коэффициент текущей ликвидности (L4) не достигает нормальных ограничений, однако наблюдается положительная тенденция к увеличению значения данного показателя: к концу исследуемого периода в сравнении с 2012г. он возрос на 0.043.

К 2013г. наметилась тенденция к увеличению величины коэффициента маневренности функционирующего капитала (L5). Это положительная тенденция.

Доля оборотных средств в активах ООО «С-Фото» (L6) в анализируемом периоде соответствовала критериальному значению (L6≥0.5). Значение показателя за период варьировало от 0.988 до 0.996.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) характеризуется положительной динамикой его значений, и указывает на наличие у ООО «С-Фото» собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости.

При проведении анализа финансового положения ООО «С-Фото» были рассмотрены платежеспособность и ликвидность бухгалтерских балансов, финансовая устойчивость организации, а также показатели признания структуры баланса неудовлетворительной.

В ходе анализа ликвидности бухгалтерского баланса за 2013г. установлено, что система соотношений средств по активу и обязательств по пассиву, при которой баланс считается абсолютно ликвидным, не выполняется ООО «С-Фото». Наиболее ликвидные активы (сумма средств по статьям “Денежные средства” и “Краткосрочные финансовые вложения” (А1)) не погашают наиболее срочные обязательства (статья “Кредиторская задолженность” (П1)). Платежный недостаток составляет 11446 тыс руб. Исходя из вышеизложенного ликвидность баланса ООО «С-Фото» была охарактеризована как недостаточная.

С целью повышения степени ликвидности баланса организации необходимо уменьшить размер кредиторской задолженности более чем в пять раз, или на 11,4 млн.руб.

2.4 Пути улучшения финансового состояния предприятия ООО «С-Фото»

финансовый анализ риск имущественный

При проведении анализа финансового положения ООО «С-Фото» были рассмотрены платежеспособность и ликвидность бухгалтерских балансов, финансовая устойчивость организации, а также показатели признания структуры баланса неудовлетворительной.

В ходе анализа ликвидности бухгалтерского баланса за 2012г. установлено, что система соотношений средств по активу и обязательств по пассиву, при которой баланс считается абсолютно ликвидным, не выполняется для ООО «С-Фото». Наиболее ликвидные активы (сумма средств по статьям “Денежные средства” и “Краткосрочные финансовые вложения” (А1)) не погашают наиболее срочные обязательства (статья “Кредиторская задолженность” (П1)). Платежный недостаток составляет 11446 тыс руб. (Таблица 2.15.). Исходя из вышеизложенного ликвидность баланса ООО «С-Фото» была охарактеризована как недостаточная.

С целью повышения степени ликвидности баланса организации необходимо уменьшить размер кредиторской задолженности более чем в пять раз, или на 11,4 млн.руб. В ООО «С-Фото» значение общего показателя платежеспособности (L1) за 2012г. не соответствует нормальному ограничению (L1³1) и составляет 0.599 (Таблица 2.17).

Для повышения платежеспособности организации необходимо уменьшить обязательства организации по пассиву баланса.

Рассчитаем значение показателя П1 (“Кредиторская задолженность”), оказывающего существенное влияние на общую сумму обязательств, необходимое для достижения нормального значения общего показателя платежеспособности — L1 =1.

(П1+0,5П2+0,3П3) = А1+0,5*А2+0,3*А3 = 8656,9 тыс руб.,

отсюда П1=8459,9 тыс руб.

Таким образом, для приведения значения общего показателя платежеспособности к нормативному необходимо уменьшить размер кредиторской задолженности (П1) — более чем на 5803,1 тыс.руб. (14263 тыс.руб.-8459,9 тыс.руб.)

Коэффициент текущей ликвидности для ООО «С-Фото» также не достигает нормативного ограничения (L4=2). Он составляет за 2012г. 1,027 (Таблица 2.17) и показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

По аналогии с общим показателем платежеспособности для приведения значения финансового коэффициента платежеспособности (L4) к нормальному ограничению необходимо уменьшить обязательства организации по пассиву баланса. При этом значение кредиторской задолженности (П1) должно быть уменьшено в два раза и составить 7,1млн.руб.

Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «С-Фото» свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости организации. Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, не достигают нормальных ограничений. Так, коэффициенты капитализации, обеспеченности собственными источниками финансирования, финансовой независимости, финансирования и финансовой устойчивости указывают на преобладание у предприятия заемных и недостаток собственных средств (Таблица 2.7).

Исходя из вышеизложенного для установления финансовой устойчивости ООО «С-Фото» необходимо увеличивать собственные средства организации. Для достижения нормативных значений коэффициентов собственные средства ООО «С-Фото» должны составлять 9,77млн.руб. При оценке показателей признания структуры баланса неудовлетворительной установлено, что у ООО «С-Фото» в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность, а также, что по системе оценки вероятности банкротства У.Бивера ООО «С-Фото» по большинству показателей относится ко второй группе — “за 5 лет до банкротства”.

Для того, чтобы у ООО «С-Фото» в ближайшее время появилась реальная возможность восстановить платежеспособность необходимо, чтобы коэффициент восстановления платежеспособности был не менее 1 (Таблица 2.1). Для этого коэффициент текущей ликвидности должен быть равен 2, что, как отмечалось выше, достигается путем уменьшения значения кредиторской задолженности (П1) в два раза.

В целях совершенствования управления запасами необходимо оптимизировать норму запаса материалов и реализовать неиспользуемые запасы. В целях совершенствования управления дебиторской задолженностью можно предложить предоставлять покупателям скидку при оплате при отгрузке и контролировать сроки погашения дебиторской задолженности.

Полученные после погашения дебиторской задолженности средства должны быть использованы на погашение кредиторской задолженности.

Заключение

В настоящее время ООО «С-Фото» является сетью специализированных магазинов где представлен огромнейший выбор профессиональной аппаратуры, сопутствующего оборудования и необходимой «фотоэкипировки».

Различные стороны сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности ООО «С-Фото» получили законченную денежную оценку в рассмотренной, в рамках преддипломной практики, системе основных экономических показателей деятельности общества.

Выручка от продажи составила за 2012 г. — 23,057млн.руб., за 2013г. — 30,828млн.руб. В динамике выручки от продажи наблюдаются положительные изменения, что свидетельствует о востребованности и конкурентоспособности реализуемых товаров как на внутреннем, так и на внешнем рынках сбыта.

Преобладающий удельный вес в издержках предприятия занимают материальные затраты: в 2012 г. — 98.3%, в 2013 г. — 96.68%, при этом прослеживается тенденция к их увеличению.

Анализ среднесписочной численности и фонда оплаты труда позволяет сделать вывод о положительной динамике показателей: в 2013г. среднесписочная численность работников увеличилась на 2 человек, ФОТ возрос на 34 тыс.руб. по сравнению с аналогичными данными 2012года.

Стоимость имущества ООО «С-Фото» за 2012 г. — 16,712млн.руб., за 2013 г. — 15,222 млн.руб. В целом следует отметить, что наибольшее влияние на изменение стоимости имущества оказало изменение доли материальных оборотных средств.

Структура совокупных активов предприятия в анализируемом периоде характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которая составила почти 100% ( за 2012г. — 16,567млн.руб. или 99,1%, за 2013 г. — 15,052млн.руб. или 98,8%), в то время как доля внеоборотных активов увеличилась к концу 2012 г. на 0,5% и составила 144 тыс руб. или 0,86%, к концу 2013 г. — на 0,3% и составила 170 тыс руб. или 1,12% от стоимости имущества.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающей величиной заемных средств: в 2012 г. — 16,839млн.руб., в 2013г. — 14,657млн.руб., причем их доля в общем объеме имеет тенденцию к уменьшению: в 2013 г. — на 7%. В то же время доля собственного капитала ООО «С-Фото» имеет тенденцию к увеличению. Так, в 2013 г. она возросла в сравнении с 2012 г. на 4,5%.

За 2012-2013 гг. ликвидность балансов ООО «С-Фото» можно охарактеризовать как недостаточную: наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства. Платежный недостаток составляет в 2012 г. — 16684 тыс руб., в 2013 г. — 11446 тыс руб.

Проведенный анализ финансового состояния позволил сделать вывод о том. Что ООО «С-Фото» является неплатежеспособным и финансово неустойчивым предприятием. Для улучшения финансового состояния были предложены меры по улучшению управления запасами и дебиторской задолженностью.

В целях совершенствования управления запасами необходимо оптимизировать норму запаса материалов и реализовать неиспользуемые запасы.

В целях совершенствования управления дебиторской задолженностью было предложено предоставлять покупателям скидку при оплате при отгрузке и контролировать сроки погашения дебиторской задолженности. Полученные после погашения дебиторской задолженности средства должны быть использованы на погашение кредиторской задолженности.

Список литературы

1.         Аистова М.Д. Реструктуризация предприятия. Вопросы управления. Стратегия, координация структурных параметров, снижение сопротивления преобразованиям. — М.: Альпина Паблишер, 2012.-314с.

2.       Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ:2-е изд. -М.:ДИС, 2010г.

3.       Банк В.Р. Финансовый анализ: Учеб. пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина. — М.: ТК Велби, изд-во «Проспект», 2012. — 344 с.

4.       Басовский Л.Е. Экономический анализ. — М.ПРИОР, 2012. -475 с.

5.       Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 2009. — 362 с.

6.       Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 544 с.

.         Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия.-М.:ИНФРА-М, 2013г. — 504 с.

8.       Брег С. Настольная книга финансового директора: Пер. с англ. — 4-е изд. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2013. — 687с.

9.       Васильева Л.С. Финансовый анализ: Учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. — М.: КНОРУС, 2011. — 544 с.

10.     Грачев. А.В.Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике. Учебное пособие. Изд. 2-е. М. «Дело и сервис», 2013. — 624с.

11.     Донцова Л.В. Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. — М.: Дело и сервис, 2012. — 612 с.

12.     Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев /.- М.: Финансы и статистика, 2013.- 497с.

.         Костерина И.М. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Часть 2. Финансовый анализ: методические указания и рабочие таблицы. — 2-е изд. — Пенза: РИО ПГСХА, 2013. — 64 с.

.         Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник — 3-е изд., испр. — Мн.: Новое знание, 2013. — 696 с.

15.     Павлова, Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Л.Н. Павлова /.-М.: Финансы, ЮНИТИ, 2013.- 639с

16.     Панков В.В. Анализ и оценка состояния бизнеса. Методология и практика / В.В. Панков. — М.: Финансы и статистика, 2013. — 208 с.

.         Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятий / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина. — М.: «ИНФРА-М», 2012. — 296 с.

.         Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. -3-е изд., перераб. и доп. -М.:ИНФРА-М, 2013г. — 765с.

.         Теория систем и системный анализ в управлении организациями: справочник / Под ред. В.Н. Волковой и А.А. Емельянова. — М. «Финансы и статистика», 2012. — 468с.

.         Яблоков, М. Диагностика финансовой деятельности предприятия / М. Яблоков // Финансы.- 2014.- №10.- С. 34-42.

.         Яковлев, А.И. Финансовый анализ: Учебное пособие / А.И. Яковлев /.- М.: ИНФРА-М, 2013.- 127с

Приложение 1

Таблица 2.6 — Показатели финансовой устойчивости

Приложение 2

Таблица 2.7 — Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ООО «С-Фото» за 2012-2013гг.

(в долях единицы)

Средняя оценка 0 / 5. Количество оценок: 0

Поставьте оценку первым.

Сожалеем, что вы поставили низкую оценку!

Позвольте нам стать лучше!

Расскажите, как нам стать лучше?

656

Закажите такую же работу

Не отобразилась форма расчета стоимости? Переходи по ссылке

Не отобразилась форма расчета стоимости? Переходи по ссылке