Введение
Актуальность темы курсовой работы обусловлена тем, что собственный капитал банка занимает важное место в системе показателей, характеризующих финансовое состояние банка.
Собственный капитал банка необходим для организации и функционирования банка как защита от банкротства и компенсация текущих потерь в долгосрочной перспективе. Капитал также обеспечивает уверенность заемщиков в том, что банк способен удовлетворить их потребности в кредитах, даже в том случае, если экономика будет переживать спад. Собственный капитал нужен для поддержки и защиты от риска, связанного с предоставлением новых услуг и разработкой новых мощностей.
Собственный капитал банка, в отличие от других источников, носит постоянный безвозвратный характер, имеет четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, т.е. является основой, на которую опирается деятельность банка. Значение собственных средств банка заключается в первую очередь в поддержании устойчивости (защитная, оперативная, регулирующая функции).
Практическая значимость курсовой работы состоит в том, что сформулированные в ней выводы и разработанные мероприятия могут быть использованы как в практике исследуемого банка, так и в учебном процессе.
Объектом исследования курсовой работы является деятельность ПАО «Сбербанк России», а предметом исследования — собственный капитал банка ПАО «Сбербанк России» (показатели, структура, тенденции развития).
Целью курсовой работы является оценка собственных средств (собственного капитала) ПАО «Сбербанк России», а также разработка мероприятий по совершенствованию регулирования собственного капитала банка. Для реализации поставленной цели были разработаны следующие задачи:
изучить структуру капитала коммерческого банка;
определить роль и место собственного капитала в деятельности коммерческого банка;
осветить методы управления собственным капиталом банка;
дать краткую характеристику деятельности ПАО «Сбербанк России»;
проанализировать формирование структуры и оценить эффективность собственного капитала ПАО «Сбербанк России»;
сформулировать направления совершенствования системы управления собственным капиталом ПАО «Сбербанк России»;
предложить подходы и методы регулирования уставного капитала ПАО «Сбербанк России»;
исследовать банковские резервы как основу функционирования банка.
Теоретической и методологической основой для написания курсовой работы послужили труды таких авторов, как Алексеева Д.Г., Белозеров С.А., Боровкова В.А., Глушкова Н. Б., Жуков Е.Ф., Коробова Г.Г., Маркова О. М., Лаврушин О.И., Соколов Б.И., Тавасиев А.М., Хорн Дж. К. и др.
Информационной базой для написания курсовой работы являются официальные данные Банка России, данные бухгалтерской отчетности ПАО «Сбербанк России», данные, представленные на официальном сайте ПАО «Сбербанк России», а также нормативно-правовые акты РФ: ФЗ от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 03.03.2008) «О банках и банковской деятельности», ФЗ от 10.07.2002 № 86 (ред. от 26.04.2014) «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)», ФЗ от 26.12.1995 № 208 (в ред. от 06.04.2015) «Об акционерных обществах».
В процессе написания курсовой работы были применены такие научные методы, как анализ, синтез, метод финансовых коэффициентов, логический подход к оценке экономических явлений, комплексность, и системность.
1. Теоретические аспекты управления собственным капиталом банка
.1 Структура капитала коммерческого банка
Капитал коммерческого банка образован суммой источников собственных средств банка.
Уставный капитал акционерного банка формируется за счет эмиссии:
обыкновенных акций;
привилегированных акций.
Таблица 1.1. — Виды акций
Вид акцийХарактеристикаОбыкновенные акциидают право одного голоса на собрании акционеров и участие в распределении чистой прибыли после пополнения резервного фонда, прочих фондов банка и выплаты дивидендов по привилегированным акциям. Обыкновенные акции должны иметь одинаковую номинальную стоимость.Привилегированные акциидают своим владельцам право преимущественного предъявления претензий при ликвидации банка и право на получение фиксированных дивидендов, но не дают права голоса. В Российской Федерации все выпускаемые акции должны быть именными.
В РФ акции коммерческого банка могут принадлежать:
Российской Федерации,
субъектам Российской Федерации,
государственным предприятиям,
негосударственным организациям,
физическим лицам,
нерезидентам.
При организации коммерческого банка в Российской Федерации происходит закрытое распределение акций. Действующими нормативными актами предусматривается, что при учреждении или преобразовании акционерного банка все акции первого выпуска должны быть распределены среди учредителей банка. Таким образом, наличие при учреждении банка акций, предполагаемых к размещению путем публичной продажи, не допускается.
Акции банков, функционирующих как ОАО, могут распространяться путем открытой подписки (при повторной эмиссии) и свободно продаваться на рынке ценных бумаг.
Акции банков, зарегистрированных в форме ЗАО, обладают ограниченной оборотоспособностью и могут переходить из рук в руки только с согласия большинства акционеров.
Паевые коммерческие банки организованны на принципах общества с ограниченной ответственностью, а их уставные капиталы формируются долевыми взносами участников банка. Участнику банка, внесшему свой вклад в уставный капитал, выдается свидетельство, не относящееся к категории ценных бумаг. При этом за ним сохраняется право с согласия остальных участников банка уступить свою долю или часть доли другим участникам банка или третьим лицам. Расширение уставного капитала банка может осуществляться как за счет внесения участниками дополнительного взносов, так и за счет вступления в банк новых участников. Банки, созданные в форме обществ с ограниченной ответственностью, как правило, не имеют права выпуска акций и облигаций. В некоторых случаях это право может быть им предоставлено дополнительно органами банковского надзора и регулирования.
В коммерческих банках с участием иностранного капитала уставный капитал частично может быть образован в валюте.
Резервный фонд коммерческого банка предназначен для возмещения убытков по активным операциям и формируется за счет ежегодных отчислений от прибыли. В случае недостатка полученной прибыли резервный фонд служит источником выплат процентов по облигациям банков и дивидендов по привилегированным акциям.
Минимальный размер от уровня уставного капитала устанавливается ЦБ РФ. Уровень предельного размера резервного фонда фиксируется в уставе банка (от 25 % до 100 % уставного капитала). При достижении установленного уровня сформированный резервный фонд перечисляется в уставный (капитализируется), и его начисление начинается заново.
Наряду с резервным фондом в коммерческом банке создаются прочие фонды (для производственного и социального развития самого банка):
фонд специального назначения;
фонд накопления и т.п.
Данные фонды формируются за счет прибыли банка, а их порядок образования и использование определяются кредитной организацией в положениях о фондах и нормативных документах ЦБ РФ.
Страховые резервы — составная часть, которая образуется при совершении конкретных активных операций. Их основное назначение состоит в том, чтобы ликвидировать негативные последствия фактического снижения рыночной стоимости разных активов. Формируются резервы за счет прибыли банка в обязательном порядке, предписываемом Центральным банком РФ. К ним относятся:
резервы, создаваемые под возможные потери по ссудам и по учету векселей;
резервы под возможное обесценивание ценных бумаг, приобретенных банком;
резерв на возможные потери по прочим активам и по расчетам с дебиторами.
Нераспределенная прибыль также является собственным средством банка, так как в условиях рыночной экономики деятельность коммерческих банков подразумевает самостоятельное распоряжение прибылью, образуемой после уплаты налогов.
Совокупный банковский капитал корректируется на величину, получаемую в результате переоценки средств в иностранной валюте, ценных бумаг, обращающихся на Организованном рынке ценных бумаг, драгоценных металлов, а также на величину полученного (уплаченного) накопленного купонного дохода.
Средства собственного капитала коммерческого банка уменьшаются на стоимостную величину:
допущенных убытков;
выкупленных собственных акций (долей);
превышения уставного капитала неакционерного банка над его зарегистрированным значением;
недосозданных обязательных резервов на возможные потери по ссудам и обесценивание вложений в ценные бумаги;
кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим акционерам (участникам) и инсайдерам сверх установленных лимитов;
превышения затрат на приобретение материальных активов -над собственными источниками;
расходов будущих периодов по начисленным, но неуплаченным процентам;
дебиторской задолженности длительностью свыше 30 дней;
проведенных расчетов с организациями банков по выделенным средствам.
Таким образом, собственный капитал банка — это совокупность различных по назначению полностью оплаченных элементов, которые обеспечивают экономическую стабильность и устойчивую работу банка. Обязательным условием для включения в состав собственного капитала средств является их способность выполнять роль страхового фонда для покрытия непредвиденных убытков, возникающих в процессе деятельности банка, тем самым позволяя тем самым банку продолжать проведение текущих операций в случае их появления.
1.2 Роль и место собственного капитала в деятельности коммерческого банка
Собственный капитал представляет собой важную и неотъемлемую часть финансовых ресурсов предприятия, независимо от формы его организации. Формирование собственного капитала — обязательный этап, предшествующий началу предприятия.
Функция, роль и величина собственного капитала банка имеют специфические характеристики, по сравнению с другими областями предпринимательской деятельности. Так, за счет собственного капитала и резервов банки покрывают менее 10% общей потребности в средствах, тогда как у нефинансовых корпораций это отношение составляет 40-55%.
Во-первых, банки, играя посредническую роль на финансовых рынках, привлекают крупные суммы необходимого денежного капитала в виде депозитов для населения, деловых фирм и государственных учреждений. Также они обеспечивают эффективное управление и хранение этих средств, предоставляя вкладчикам специализированные услуги и возможность получения доказательств за вложенный капитал.
Во-вторых, система государственных депозитов существенно снижает опасность массового изъятия вкладов и позволяет банкам сократить долю собственных средств, необходимую для обеспечения ликвидности.
В-третьих, банковские активы, представленные различными видами денежных требований и обязательств, более ликвидны и быстро реализуемы на рынке, чем активы нефинансовых компаний, замороженные в материальных объектах (оборудования, здания). Это обеспечивает банкам возможность более быстрой мобилизации денежных ресурсов и соответственно снижает их потребность в собственном капитале. Роль акционерного капитала и приравненных к нему статей в структуре банковских средств весьма велика для обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы.
Собственный капитал — незаменимый источник финансовых ресурсов для банка на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют перечень расходов, без которых банк не может начать свою деятельность.
Не менее важна роль собственного капитала как источника финансирования расходов банка на последних этапах банковских операций. Эти средства частично вложены в долгосрочные активы (земля, здание, оборудование).
Кроме того, за счет отчисления в капитал создаются различные резервы. Несмотря на то, что основным источником покрытия затрат на расширение операций выступает, как правило, накапливаемая прибыль, банки часто прибегают к новым выпускам акций и размещению долгосрочных займов при проведении крупных мероприятий структурного характера — расширение сети отделений и прочее.
Следующая важная функция банковского капитала — защитно-гарантийная, при которой капитал играет роль своеобразного амортизатора, который позволят банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных потерь или форс-мажоров. Несмотря на то, что у банка для финансирования такого рода затрат есть разные резервные фонды, при неблагоприятных обстоятельствах потери могут возрасти настолько, что для погашения убытков придется использовать часть акционерного капитала. Так, речь идет именно об акционерном капитале, так как средства, полученные от реализации банком на денежном рынке облигаций, не могут быть направлены на погашение убытков от текущей деятельности. Исключением являются случаи банкротства, при которых происходит ликвидация банка и дальнейшая продажа его имущества с торгов.
Таким образом, капитал банка служит защитой, выполняющей роль страхового фонда для покрытия непредусмотренных расходов и убытков, возникших в процессе операций деятельности банков. Роль банковского капитала подчеркивается тем обстоятельством, что в отличие от других организаций банк считается платежеспособным до тех пор, пока не затронут акционерный капитал.
.3 Методы управления собственным капиталом банка
Управление собственным капиталом банка представляет собой прогнозирование его величины с учетом роста объема балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных банком параметров.
Накопление прибыли в виде различных фондов или в нераспределенном виде является главным источником собственного капитала банка. Привлечение капитала при помощи внутренних источников не угрожает контролю акционеров над банком и снижает доходность их акций. Однако, недостатком накопления прибыли является то, что прибыль, направляемая на прирост капитала, полностью облагается федеральными налогами. Также значительное влияние на величину прибыли оказывают изменения, которыми банк не имеет фактической возможности управлять (экономические условия, процентные ставки, валютный курс). Следует отметить, что так как прибыль банка — результат его кредитной, инвестиционной, финансовой и дивидендной политики, то итоги деятельности могут привести как к увеличению собственного капитала, так и к его сокращению вследствие убытков.
Дивидендная политика направлена на увеличение доходов имеющихся акционеров и облегчение наращивания капитала путем дополнительной эмиссии акций. Так, эффективной дивидендной политикой является та, которая максимизирует рыночную стоимость инвестиций акционеров. Очевидно, что если доходность акционерного капитала равна (как минимум) доходности инвестиций в другие сферы бизнеса с той же степенью риска, то банк сможет привлекать новых акционеров и сохранять старых.
Таким образом, низкий уровень прибыли банка ведет к медленному росту внутренних источников капитала, тем самым повышая риск банкротства и одновременно сдерживая рост активов (доходов). В свою очередь, высокий уровень прибыли банка, направляемый на прирост каптала, приведет к снижению выплачиваемых дивидендов.
Переоценка основных средств является существенным источником капитала для банков, которые имеют вложения в недвижимость с повышающейся ценой. Однако, этот источник не стабилен, так как стоимость материальных активов подвержена значительным колебаниям особенно в современных рыночных условиях.
Выпуск и продажа обыкновенных и привилегированных акций относятся к наиболее дорогим методам управления собственным капиталом банка по причине высоких издержек при подготовке новой эмиссии и размещению акций. Дополнительный выпуск акций влечет за собой рост сразу трех элементов собственного капитала банка:
уставного капитала;
эмиссионного дохода;
резервного каптала.
Следовательно, использование данного метода управления собственным капиталом банка угрожает размыванием уже существующей структуры акционерного капитала. Акционеры становятся вынуждены налагать вето на новые выпуски акций в целях сохранения контроля. Кроме того, возникает риск, связанный с доходами акционеров по сравнению с держателями долговых обязательств.
Продажа активов и аренда недвижимого имущества стимулирует дополнительный приток денежных средств и существенную надбавку к собственному капиталу, тем самым усиливая общую капитальную позицию банка. Например, банк продает имеющееся у него в собственности здание и берет затем его в аренду у новых владельцев.
Бонусная эмиссия служит способом покрытия разницы между балансовой и рыночной стоимостью при помощи создания резервов для переоценки собственности, которые далее капитализируются в форме бесплатного размещения акций между акционерами банка. Очевидно, что при росте рыночной стоимости активов банка по сравнению с их балансовой стоимостью банку становится невыгодно продавать такие активы. Выпущенные бонусные акции увеличивают акционерный капитал, однако, при этом не уменьшают стоимость выпущенных до этого акций.
Таким образом, Выбор банком метода управления собственным капиталом зависит главным образом от того, какой эффект — это будет иметь по отношению к доходам акционеров, который обычно измеряется прибылью на одну акцию. Другими важными факторами выступают:
относительные издержки, связанные с каждым источником капитальных средств;
относительный риск, связанный с каждым источником капитала;
общий уровень подверженности банка риску;
сила и слабость рынков капитала;
регулирующие объем и структуру собственного капитала нормативные акты.
В целом увеличение собственного капитала повышает надежность, создает условия для увеличения депозитной базы, а, следовательно, и для расширения активных прибыльных операций.
Управление собственным капиталом банка должно осуществляться на основе общего финансового плана, которому обязательно предшествуют разработки по определению темпов роста активных операций банка и их структуре (прогнозный баланс активных операций). Далее необходимо определить источники финансирования активных операций, составить прогноз размера и источников привлеченных депозитных и не депозитных средств, оценить состав активов по степени риска на основе стратегии банка.
2. Анализ системы регулирования собственного капитала банка (на примере ПАО «Сбербанк России»)
.1 Краткая характеристика деятельности ПАО «Сбербанк России»
Публичное Акционерное Общество «Сбербанк России» (далее — Сбербанк) является одним из крупнейших банков страны и по ряду экономических показателей занимает ведущие позиции в кредитной системе. На сегодняшний день ему нет равных среди коммерческих банков по числу территориальных банков, филиалов и агентств.
Миссия Сбербанка — обеспечение потребностей каждого клиента, в том числе частного, корпоративного и государственного на всей территории России в банковских услугах высокого качества и надежности, обеспечивая устойчивое функционирование российской банковской системы, сбережение вкладов населения и их инвестирование в реальный сектор, содействуя развитию экономики России.
Доля Сбербанка в общем объёме активов российского банковского сектора составляла на 1.01.2016 г. 28,7 %; на рынке частных вкладов — 46 %; кредитный портфель соответствовал 38,7 % всех выданных кредитов населению.
Органами управления Сбербанка являются:
Общее собрание акционеров;
Наблюдательный совет;
Правление Банка.
Правление возглавляет Президент и председатель Правления Банка Герман Греф с ноября 2007 года.
Филиальная сеть банка включает 16 территориальных банков и 17493 подразделения по всей России. Дочерние банки Сбербанка России работают в Казахстане, Украине, Белоруссии, Германии.
Сбербанк осуществляет следующие банковские операции:
привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования, на определенный срок);
размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет;
открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;
осуществление расчетов по поручению клиентов, в том числе банков-корреспондентов;
инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов;
кассовое обслуживание физических и юридических лиц;
покупка и продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;
привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;
выдача банковских гарантий;
переводы денежных средств по поручениям физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).
Сбербанк предлагает розничным клиентам широкий спектр банковских продуктов и услуг, включая:
депозиты;
различные виды кредитования (потребительские кредиты, автокредиты и ипотеку);
банковские карты;
денежные переводы;
банковское страхование;
брокерские услуги.
Сбербанк России обслуживает все группы корпоративных клиентов. На долю малых и средних компаний приходится более 32,7% корпоративного кредитного портфеля. Банк также предлагает депозиты, расчетные услуги, проектное, торговое и экспортное финансирование, услуги по управлению денежными средствами и прочие основные банковские продукты.
Сбербанк также активно развивает свои приложения «Мобильный банк» и «Сбербанк ОнЛ@йн» с внушительной клиентской базой, насчитывающей более 25 млн. активных пользователей.
Согласно новой стратегии развития банка до 2018 г. Сбербанк планирует увеличить чистую прибыль в 2018 г. более чем в 1,8 раза по сравнению с результатами 2013 г. (362 млрд. руб.), в предыдущей стратегии целью указывалось увеличение прибыли вдвое. Также банк планирует увеличение активов в 1,8 раза, комиссионные доходы банк планирует увеличить к 2018 г. в 2,3 раза. Рентабельность капитала (ROE) в 2018 г. должна составить 18%, отношение расходов к доходам — менее 40%. Новая стратегия Сбербанка также предполагает смещение акцента на розничный сегмент. Так, банк планирует более агрессивно увеличивать свою долю на рынке кредитования физлиц — с 38% до 42,8% к концу 2018 г. На рынке розничных вкладов до 46% к концу 2018 г. (сейчас она составляет 45,1%) Сбербанк планирует сократить число филиалов с 16,5 тыс. до 13-15 тыс. Планы Сбербанка в сегменте корпоративного кредитования, напротив, стали скромнее. Доля на рынке кредитования юридических лиц, согласно новой версии стратегии, за три года должна увеличиться с 32,5 до 33,2% (в предыдущей стратегии — 39,7%), на рынке депозитов — снизиться с 24,7 до 24,2%.
Таким образом, на сегодняшний день ПАО «Сбербанк России» не только подтвердил репутацию самого надежного банка страны, пройдя кризис с минимальным уровнем потерь, но и обеспечил доступ к банковским услугам значительному количеству новых клиентов. К 2016 году банк значительно укрепил свои позиции на приоритетных сегментах рынка, сохранив лидирующие позиции на рынке розничных банковских услуг, доля в общем объеме рублевых вкладов населения свыше 80%. Существенно укрепились позиции банка в обслуживании корпоративных клиентов: доля Сбербанка на рынке составляет около 30 %, более 1 миллиона юридических лиц — клиенты банка. Также Сбербанк продолжает активно работать на рынке внутренних и внешних государственных обязательств, корпоративных ценных бумаг.
В 2016 г., кроме классического кредитования, Сбербанк может предложить своим клиентам полный спектр банковских услуг. Ставки по вкладам Сбербанка остаются одними из самых выгодных, а сами вкладчики при этом максимально защищены от теоретической потери средств, так как финансовая организация вкладов контролируется ЦБ Р и имеет наивысшую степень надежности. Из самых популярных депозитов можно выделить срочные, специальные и расчетные вклады.
.2 Анализ формирования структуры и оценка эффективности собственного капитала ПАО «Сбербанк России»
Анализ формирования структуры собственного капитала Сбербанка проводится на основе анализа бухгалтерского баланса, а именно пассива, в котором отражены источники собственных и привлеченных средств, объем и структура которых в значительной степени определяют условия, формы и направления использования банковских ресурсов. Анализ структуры пассивов начнем с выявления размера собственных средств, определения их доли в общей сумме баланса.
Таблица 2.1. — Структура пассива ПАО «Сбербанк России»
Показатель201320142015Темп роста2013-20142014-2015Собственные средства11,5411,9512,32103,55103,6Привлеченные средства88,4688,0587,6899,5499,58Пассивы (всего)100,00100,00100,00—
Приведенные в таблице 2.1. данные наглядно показывают, что в общей сумме ресурсов Сбербанка на долю собственных средств в 2014 г. приходилось 11,95 % и 12,32 % в 2015 г., соответственно. Таким образом, опережающий рост собственных средств говорит о планах Сбербанка обеспечить собственную устойчивую капитальную базу.
Собственная капитальная база банка представлена объемом фондов и прибылью, существенных колебаний которых в течение 2015 г. не наблюдалось.
Собственные средства Сбербанка представлены различными фондами, созданными для обеспечения финансовой устойчивости его коммерческой и хозяйственной деятельности, а также полученной прибылью по итогам деятельности предыдущих лет.
Собственные ресурсы Сбербанка включают в себя уставный, добавочный, резервный капитал, нераспределенную прибыль и фонды специального назначения. Рассмотрим их более наглядно в таблице
Таблица 2.2. — Собственные ресурсы ПАО «Сбербанк России»
Показатель201320142015Источники собственных средств848253,11049887,11300642,4Средства акционеров67760,867760,867760,8Эмиссионный доход228054,2228054,2228054,2Резервный фонд3527,43527,43527,4Переоценка ценных бумаг по справедливой стоимости-13998,615835,4-26013,5Переоценка основных средств81783,881713,184710,9Нераспределенная прибыль459430,8479017,5632107,5Неиспользованная прибыль21694,4173978,5310494,9
Как показывают данные, представленные в таблице 2.2., в динамике источников собственных средств банка Сбербанк России имеет положительный прирост, что говорит о позитивном развитии банка.
Темп прироста собственных средств составляет 53,33 %.
За рассмотренный период (2013-2015 гг.) дополнительной эмиссии банком не проводилось.
Как показывают статьи, уменьшающие величину собственного капитала Сбербанка, наличие в составе источников собственных средств переоценки по справедливой стоимости ценных бумаг (прирост с 13998,6 млн. руб. с 2013 г. до 26013,5 млн. руб. в 2015 г.) является основным. Соответственно, уменьшение источников собственных средств составляет 12014,8 млн. руб.
Сбербанк увеличил нераспределенную и неиспользованную прибыль в 2013-2015 гг. Нераспределенная прибыль составила в 2015 г. 632107,5 млн. руб. Неиспользованная прибыль составила в 2015 г. 310494,9 млн. руб.
Прибыль является самым важным источником формирования собственных средств Сбербанка, что свидетельствует о собственном высоком потенциале развития банка. Также высокий объем прибыли банка определяет его относительно невысокую долю резервного фонда.
Низкий удельный вес резервов в структуре источников собственных средств Сбербанка отображает современное положение в сфере кредитования, при котором ссуды высокой группы риска составляют незначительную часть кредитного портфеля, что говорит о стабильной политике банка в сфере кредитования. Так, Сбербанк не стремится к искусственному снижению возможного риск по ссудам.
Анализ структуры источников собственных средств банка ОАО «Сбербанк России» в динамике свидетельствует о наличии тенденции к росту доли нераспределенной прибыли (на 5,56 % в 2015 г. по сравнению с 2013 г.)
Подводя итог вышесказанному, можно сказать, что капитальная база ПАО «Сбербанк России» достаточно устойчива, а риск потерь от принятых банком рисков минимален.
3. Направления совершенствования системы регулирования собственного капитала ПАО «Сбербанк России»
.1 Подходы и методы регулирования уставного капитала ПАО «Сбербанк России»
Уставный капитал коммерческого банка состоит из суммы вложений всех его участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Таким образом, он представляет собой первоначальный ресурс для деятельности кредитной организации.
Коммерческие банки имеют сильное влияние на динамику рыночных реформ в сфере инвестиционной деятельности. Именно поэтому создание собственной эффективной базы капитала, удовлетворяющей требованиям действующей экономической системы — важнейшая предпосылка для успешной деятельности любого коммерческого банка.
На сегодняшний день существует проблема поиска обоснованного подхода к определению величины уставного капитала банка, так как в ряде случаях банк успешно работает при показателях меньше нормативных, а в других ситуациях — эффективность работы банка низка при показателях выше нормативных.
В уставном капитале банка не может быть заемных средств. Минимальный его размер для вновь регистрируемого банка — 300 млн рублей.
На 01.01.2016 г. размер уставного капитала ПАО Сбербанка России составляет более 67 млрд. рублей, в частности — 67 760 844 000 рублей. Уставный капитал Сбербанка состоит из более чем 21 млрд. обыкновенных акций и около 1 млдр. привилегированных акций, номинал каждой из которых равен 3 рубля.
Общее количество акционеров Сбербанка превышает 226 тысяч. Рассмотрим структуру акционеров ПАО «Сбербанк России», представленную в таблице 3.1.
Таблица 3.1. — Структура акционеров ПАО «Сбербанк России»
АкционерыДоляЦентральный банк Российской Федерации50%Юридические лица, не являющиеся резидентами43,52%Юридические лица, являющиеся резидентами2,52%Частные акционеры3,96%
Как видно из таблицы 3.1., на сегодняшний день единственным акционером, доля участия которого составляет не менее чем 50% средств этой организации, является Центральный банк Российской Федерации (ЦБ РФ).
Ожидается, что в 2016 году уставный (уставный) капитал Сбербанка России будет увеличен, как и доля президента компании Германа Грефа.
Объем нормативного уставного капитала привязан к лицензионным требованиям на проведение отдельных видов банковских операций. Например, коммерческие банки, уставный капитал которых составляет 1 млн. евро, не могут совершать ряд операций, связанных с валютными ценностями и работой на международных рынках в полном объем, что подтверждает факт воздействия уставного капитала на функционирование банка.
Уставный капитал — это так называемый регулятор, приводящий в соответствие эффективность работы банка в долгосрочной перспективе путем создания условий для организационного роста, разработки новых услуг, программ и обновления оборудования в дальнейшем. Иначе говоря, уставный капитал банка является инструментом для укрепления доверия со стороны клиентов, вкладчиков, кредиторов.
Главным показателем при анализе целесообразности увеличения уставного капитала банка выступает прибыльность акционерного капитала (отношение прибыли после налогообложения к уставному капиталу). Данный показатель устанавливает размер чистой прибыли, получаемой акционерами от инвестирования собственных средств. Так, если стоимость акций не повышается до должного уровня, который соответствует ожиданиям акционеров банка, то последние будут стремиться избавиться от них, а банк, в свою очередь, столкнется с большими трудностями при привлечении нового капитала для обеспечения своего роста в долгосрочной перспективе.
Таблица 3.2. — Сведения о выпусках акций ПАО «Сбербанк России»
№ выпускаДата регистрации отчета об итогах выпускаОбъем выпускаРазмер уставного капитала нарастающим итогом, тыс. руб.Обыкновенные акцииПривилегированные акцииКол-во, шт.Сумма, тыс. руб.Кол-во, шт.Сумма, тыс. руб.115.04.199345 0002 250250 0002502 500229.06.1993135 0006 750750 00075010 000321.12.1993720 00036 0004 000 0004 00050 000412.04.1994900 00045 0005 000 0005 000100 000520.07.19951 900 00095 00000195 000628.09.19952 426 249121 312,4500316 312,45715.05.19962 873 751143 687,5540 000 00040 000500 000825.12.19964 002 000200 10000700 100909.06.19981 000 00050 00000750 1001004.06.20014 998 000249 900001 000 0001101.08.20061 900 00057 000 00050 000 0003 000 00060 000 0001229.03.200721 586 9487 760 8440067 760 8441319.07.200721 586 948 00064 760 8441 000 000 0003 000 00067 760 84421 586 948 00064 760 8441 000 000 0003 000 000
Как показывают данные, представленные в таблице 3.2., после акционирования Сбербанк увеличивал собственный уставного капитал 12 раз, нарастив его с 2,5 млн. руб. до 67 млрд. руб. Таким образом, ОАО «Сбербанк России» довольно активно применял этот метод для увеличения собственного капитала.
Одной из основных задач уставного капитала банка является максимизация стоимости акционерного капитала, главным показателем при этом выступает прибыльность акционерного капитала (отношение прибыли после налогообложения к уставному капиталу). При помощи данного показателя можно вычислить размер чистой прибыли акционеров от инвестирования собственных средств. Ключевой задачей банка является максимизация стоимости акционерного капитала банка при сохранении приемлемого уровня риска по своим операциям, так как если стоимость акций не повышается до уровня, соответствующего ожиданиям акционеров, последние могут избавиться от них. В данной ситуации банку придется искать пути привлечения нового капитала для обеспечения своего роста.
Акция банка будет повышаться в ситуации, если:
) снижения уровня риска, принятого банком как следствие увеличения капитала или снижения убытков по кредитам;
) рост стоимости прогнозируемых поступлений дивидендов в будущем (выгодные приобретения банка, расширение деятельности в некоторых сегментах рынка банковских услуг);
) увеличение уровня ожидаемых дивидендов при одновременном снижении ожидаемого уровня риска.
Таким образом, грамотно проведенная и спланированная на будущее политика в области повышения цены акций выступит для учредителей банка гарантией роста дохода на вложенный капитал.
Важным аспектом при регулировании величины уставного капитала банка выступает учет инфляции, так как спрос на кредиты растет пропорционально росту инфляции. Так, уставный капитал банка может увеличиваться по мере капитализации дохода или путем привлечения новых вкладов.
Капитализация является процессом формирования фондового капитала (капитала в форме ценных бумаг). Степень капитализации напрямую зависит от размера полученного банком дохода (объема капитала, с которым он выходит на фондовый рынок). На биржевом рынке, располагая значительной суммой капитала, банк капитализирует доход путем эмиссии акций.
На сегодняшний день банки расширяют объемы операций с иностранными акциями и облигациями, так как они приносят банкам значительную прибыль. Рост выпуска банками собственных ценных бумаг объясняется также лицензионными требованиями к величине уставного капитала. Следует отметить, что часть стоимости ценных бумаг банка теряется в связи с девальвацией денежной единицы по отношению к евро. Тем не менее, при стабильном уровне инфляции (до 20%) и положительной процентной ставке капитализируемый доход способствует поддержанию банком принятых коэффициентов ликвидности. Таким образом, банк удерживает позиции в кредитном рейтинге. Определенная защита от инфляционного риска может быть обеспечена при помощи следующих инструментов:
краткосрочные ценные бумаги;
плавающие процентные ставки.
Все вышеперечисленные меры обеспечивают большую гибкость банка даже при развитии инфляционных процессов на рынке.
На сегодняшний день одним из основных источников роста собственных средств Сбербанка являются дополнительные взносы в уставный капитал прежних или новых акционеров банка. Преимуществом данного источника является то, что банку не придется при его использовании платить дополнительные налоги. Однако, реализация связана с рядом объективных трудностей. Так, банку необходимо убедить участников в том, что отвлечение их средств на пополнение капитала банка оправдано. Гарантией при этом может выступать обеспечение участникам приемлемого уровня доходов в виде дивидендов, т.е. цены, которую банк выплатит в случае пользования рассматриваемым источником увеличения собственного капитала. Следует отметить, что этот шаг может быть невыгоден для Сбербанка.
Инструмент привилегированных акций с фиксированным дивидендом, который дает акционерам гарантии получения дохода в виде дивидендов может выступить в данной ситуации мощным стимулятором для Сбербанка. Однако, полученное при этом приращение уставного капитала может быть включено только в состав дополнительного капитала, который будет учтен в размере, не выше 100% основного капитала. Таким образом, на данном этапе имеются сильные ограничения для экстенсивного увеличения капиталов Сбербанком.
Отметим, что в современных рыночных условиях РФ располагает небольшой суммой свободных денег, на привлечение которых в уставный капитал Сбербанк может рассчитывать.
Сбербанк может прибегнуть к норме п.15.3 Инструкции № 102-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации», которая позволяет направлять на капитализацию:
средства, полученные от продажи акций банка их первым владельцам по цене выше номинальной стоимости (эмиссионный доход);
средства, полученные в результате переоценки находящихся на балансе банка основных средств (прирост стоимости имущества при переоценке);
годовые остатки средств фондов специального назначения и других фондов в части, сформированной за счет прибыли;
годовые остатки средств фондов накопления;
средства, составляющие разницу между уставным капиталом и собственным капиталом банка;
остатки нераспределенной прибыли предыдущих лет.
Однако, в случае увеличения уставного капитала при помощи капитализации ценных бумаг значительно могут измениться доли участников в собственности Сбербанка, что может быть причиной передела собственности, который часто сопровождается нестабильностью. Банки при этом, как правило, часто не стремятся к привлечению новых участников, не рассчитывая увеличивать уставный капитал.
После определения Сбербанком вкладчиков, которые готовы внести средства в его уставный капитал, ему предстоит столкнуться с рядом ограничений, установленных как законодательной базой РФ, так и Центральным банком РФ, а также пройти многочисленные процедуры обоснований и согласований.
Новая величина уставного капитала влечет дополнительные проблемы, связанные с:
размещением уставного капитала;
количеством из запросами обслуживаемой клиентуры;
новыми банковскими продуктами (технологиями);
планированием всей деятельности организации;
квалификацией и умением сотрудников и др.
Для решения вышеперечисленных проблем уставный капитал следует наращивать постепенно.
Таким образом, в процессе определения размера уставного капитала Сбербанку следует учитывать все аспекты, которые регулируют функционирование и дальнейшее увеличение размера уставного капитала. Его уровень должен быть сформирован под влиянием экономических процессов, происходящих на современном рынке, а не путем прямого вмешательства регулирующих органов.
Также следует пересмотреть политику относительно создания новых филиалов, учитывая при этом их конкретные региональные особенности, а также потребности клиентов и банковского рынка.
Несмотря на то, что механизм, при котором отсутствует единый норматив размера уставного капитала сглаживает противоречия в проблеме наращивания объема уставного капитала, следует учитывать специфику и специализацию отдельных банков и объемы их финансовых оборотов. Данная задача достижима при использовании комплексного финансового анализа коммерческих банков. Следует отметить, что поддержание достаточного уровня прибыльности капитала и активов каждого коммерческого банка привлечет дополнительный свободный капитал, находящийся в стране.
.2 Особенности управления дополнительным капиталом ПАО «Сбербанк России»
Глава Сбербанка Герман Греф говорил в конце прошлого года, что Сбербанку исходя из нынешней ситуации не потребуется дополнительный капитал в 2015-2016 гг., однако, такая потребность может возникнуть в случае ухудшения макроэкономической ситуации.
В дополнительный капитал входят:
неаудированная прибыль;
субординированный заем;
прирост стоимости имущества за счет переоценки;
Таким образом, стоимость средств, образующих дополнительный капитал банка, может в течение определенного времени изменяться.
Также, как и основной, дополнительный капитал банка служит для реализации защитной, оперативной и регулирующей функций собственного капитала, частью которого является.
Добавочный капитал может быть изменен банком в зависимости от принятого решения на собрании акционеров одним из следующих способов:
увеличением стоимости выпускаемых акций;
дополнительным выпуском собственных акций.
Рассмотрим источники наращивания дополнительного капитала Сбербанка в таблице 3.3.:
Таблица 3.3. — Источники наращивания дополнительного капитала ОАО «Сбербанк России»
Источники наращивания дополнительного капиталаХарактеристикаПрирост стоимости имущества кредитной организации за счет переоценкиПрирост стоимости имущества за счет переоценки, производимой на 1 января отчетного года в соответствии с нормативными актами Банка России, включается в расчет дополнительного капитала не чаще одного раза в три года. В случае снижения стоимости имущества за счет переоценки указанное снижение учитывается при расчете капитала на дату расчета, следующую за датой снижения стоимости имущества.Резервный фондРезервный фонд (его часть), сформированный за счет прибыли предшествующего года, не включается в расчет дополнительного капитала в случае отсутствия подтверждения аудиторской организацией (индивидуальным аудитором) после 1 июля года, следующего за отчетным. В состав дополнительного капитала включается резервный фонд банка в части, сформированной за счет отчислений из прибыли текущего года, не подтвержденной аудитором, и прибыли предшествующего года до подтверждения аудитором. В состав дополнительного капитала не включаются те части резервного фонда, которые вошли в состав основного капитала.Прибыль текущего годаПрибыль текущего года, не подтвержденная аудиторской организацией и не включенная в состав основного капиталаСубординированный кредитПривлеченные кредитной организацией средства по договору, удовлетворяющему следующим условиям: -срок предоставления составляет не менее 5 лет; -субординированный кредит не может быть истребован кредитором (уплачен заемщиком) досрочно в части полного или частичного погашения и (или) досрочной уплаты процентов без согласования с Банком России; -особые условия досрочного погашения могут быть оговорены договором или условиями эмиссии облигаций, если они согласованы с Банком России и вступают в силу не ранее пяти лет с момента заключения договора (регистрации выпуска облигаций) с отдельного согласия Банка России; -договор не может быть расторгнут досрочно или изменен без согласования с Банком России; -процентная ставка существенно не отличается от рыночных условий предоставления аналогичных кредитов (депозитов, займов), а выплачиваемые по облигациям проценты существенно не отличаются от среднего уровня процентов по аналогичным облигациям в момент их размещения;
Норматив достаточности базового капитала Сбербанка на 01.01.2016 г. составил 7,8% (при минимальном значении 5%), совокупного капитала 7,8% (при минимальном значении 6%). Величины базового и основного капиталов Сбербанка совпали в силу отсутствия дополнительных источников добавочного капитала и составили 1,631 трлн. руб.
На величину базового капитала повлиял переход к расчету капитала по системе «Базель 3» (Положение ЦБ РФ N395-П). Также на величину капитала повлияла амортизация субординированного кредита от Банка России и частичное списание субординированных кредитов, которые не удовлетворяют требованиям «Базель 3».
С апреля 2013 г. банки Российской Федерации рассчитывают достаточность капитала в соответствии с требованиями системы «Базель 3», согласно которой они должны следить как за уровнем достаточности капитала в целом, так и за уровнем достаточности составных частей капитала: базового и основного.
Планка общей достаточности капитала в РФ расположена на уровне 10 % (по системе «Базель 3» — 8 %). Промежуточная планка по базовому капиталу — 5,6%, а по основному капиталу — 7,5%. Санкции за нарушения системы «Базель 3» введены с октября 2014 г.
Система «Базель 3» ввела более жесткий подход к включению в состав капитала субординированных кредитов и депозитов, которые должны полностью покрывать убытки или конвертироваться в акции. Как оказалось, имеющиеся в капитале банков субординированные кредиты и депозиты в большинстве своем данным требованиям не соответствуют и течение десяти лет должны быть выведены из капиталов банков (оптимальный уровень — по 10% в год).
ЦБ РФ активно выступает за снятие ограничений по размеру дополнительного капитала (он не должен превышать основной). Кроме того, ЦБ РФ намерен разрешить банкам не уменьшать капитал на вложения в акции и доли дочерних предприятий, что позволит банкам увеличить размер капитала в абсолютном значении, но может снизить уровень его достаточности. По данным вложениям следует применить повышенные коэффициенты риска в зависимости от доли участия.
На сегодняшний день рыночный риск будет учитывается с большим весом при расчете достаточности капитала. Данное положение существенно затронуло банки, портфель ценных бумаг которых достаточно велик по сравнению с другими сегментами бизнеса.
Современная ситуация в банковской сфере РФ вызывает мысль о замедлении темпов роста активов банков, иначе достаточность их капиталов может опуститься до критического уровня. Следовательно, оценка регулирования дополнительного капитала — важнейшее направление в деятельности любого банка.
Реализация на практике направлений по регулированию дополнительного капитала и увеличению ресурсной базы Сбербанка направлена на обеспечение его стабильного поступательного развития.
.3 Банковские резервы как основа функционирования банка
Банковские резервы применяются в целях регулирования общей ликвидности банка и контроля денежных агрегатов.
В соответствии со ст. 24 Закона о банках в целях обеспечения финансовой надежности банк обязан создавать резервы (фонды), в том числе под обесценение ценных бумаг.
Банковские резервы на возможные потери формируется по:
балансовым активам, по которым существует риск потерь;
условным обязательствам кредитного характера, отраженным на внебалансовых счетах;
срочным сделкам;
требованиям по получению процентных доходов по кредитным требованиям;
прочим потерям.
В целях определения величины резервов на возможные потери банки на основе профессионального суждения об уровне риска классифицируют отдельные элементы расчетной базы резерва с точки зрения вероятности потерь по пяти категориям качества:
Таблица 3.4. — Элементы расчетной базы резерва
КатегорияХарактеристикаРазмер расчетного резерва от величины элемента расчетной базы, %I категорияанализ деятельности контрагента и функционирования рынка не выявил реальной и потенциальной угрозы потерь, есть основания полагать, что контрагент полностью и своевременно выполнит обязательства0II категорияанализ деятельности контрагента и функционирования рынка позволяет констатировать существование умеренной потенциальной угрозы потерь1-20III категорияанализ деятельности контрагента и функционирования рынка выявил существование серьезной потенциальной или умеренной реальной угрозы потерь21-50IV категорияанализ деятельности контрагента и функционирования рынка выявил одновременно наличие потенциальных и умеренных реальных угроз или существенных реальных угроз частичных потерь51-100V категорияимеются достаточные основания полагать, что стоимость отдельного элемента расчетной базы резерва будет полностью потеряна в связи с невыполнением контрагентом договорных обязательств100
Таким образом, на основе показателей таблицы определяется величина расчетного резерва, отражающего по каждому элементу расчетной базы величину потерь кредитной организации без учета факта наличия и качества обеспечения. Совокупная величина фактически созданного резерва на возможные потери должна соответствовать величине возможных потерь.
Таким образом, определение расчетной базы и формирование резерва производится при получении информации о возникновении (наличии обстоятельств, которые могут повлиять на формирование или изменение профессионального суждения) факторов риска, дающей основания для вынесения профессиональных выводов.
Если размер расчетного резерва по отдельным элементам расчетной базы больше (меньше) величины сформированного резерва, то производится соответствующее доначисление (списание) резерва. Восстановление резерва производится при реализации актива, а также при исполнении условного обязательства кредитного характера или срочной сделки.
При выявлении в процессе надзора фактов неадекватной классификации отдельных элементов расчетной базы территориальное учреждение Банка России применяет к банкам меры принудительного воздействия, в том числе направляет предписание об устранении нарушений, содержащее подробные требования об отнесении отдельных элементов расчетной базы к другой группе риска, включении в нее дополнительных элементов о формировании резервов.
Руководство ПАО «Сбербанк России» не скрывает, что банк копит резервы, чтобы пережить возможные экономические потрясения в будущем. По оценке Г. Грефа в 2015 г. российской банковской системе потребовалось досоздание резервов на 3 трлн. руб. в дополнение к уже существующим.
Таким образом, банковские резервы представляют собой ту сумму денег, которая необходима для расчетов с кредиторами и хранится в центральном банке без выплаты процентов.
Резервы выполняют двойную функцию. Во-первых, они гарантируют возврат привлеченных денежных средств, что позволяет контролировать ситуацию в коммерческих банках. Попытка использовать обязательные резервы — сигнал центральному банку о неблагополучном положении дел в банке.
Во-вторых, обязательные банковские резервы выступают одним из важнейших регулирующих средств центрального банка. Так, норма банковских резервов сильно воздействует на сокращение или увеличение вкладов (депозитов).
Резервы банка формируются за счет прибыли банка и включают:
резервный фонд (не меньше 10% для банков, принимающих вклады населения);
резервный фонд по обесценение ценных бумаг;
резерв по ссудам используется для погашения возможных потерь по ссудам;
фонд экономического развития.
Заключение
Собственный капитал банка — это совокупность различных по назначению полностью оплаченных элементов, которые обеспечивают экономическую стабильность и устойчивую работу банка. Обязательным условием для включения в состав собственного капитала средств является их способность выполнять роль страхового фонда для покрытия непредвиденных убытков, возникающих в процессе деятельности банка, тем самым позволяя тем самым банку продолжать проведение текущих операций в случае их появления.
Капитал банка служит защитой, выполняющей роль страхового фонда для покрытия непредусмотренных расходов и убытков, возникших в процессе операций деятельности банков. Роль банковского капитала подчеркивается тем обстоятельством, что в отличие от других организаций банк считается платежеспособным до тех пор, пока не затронут акционерный капитал.
Выбор банком метода управления собственным капиталом зависит главным образом от того, какой эффект — это будет иметь по отношению к доходам акционеров, который обычно измеряется прибылью на одну акцию. Другими важными факторами выступают:
относительные издержки, связанные с каждым источником капитальных средств;
относительный риск, связанный с каждым источником капитала;
общий уровень подверженности банка риску;
сила и слабость рынков капитала;
регулирующие объем и структуру собственного капитала нормативные акты.
В целом увеличение собственного капитала повышает надежность, создает условия для увеличения депозитной базы, а, следовательно, и для расширения активных прибыльных операций.
Управление собственным капиталом банка должно осуществляться на основе общего финансового плана, которому обязательно предшествуют разработки по определению темпов роста активных операций банка и их структуре (прогнозный баланс активных операций). Далее необходимо определить источники финансирования активных операций, составить прогноз размера и источников, привлеченных депозитных и не депозитных средств, оценить состав активов по степени риска на основе стратегии банка.
На сегодняшний день ПАО «Сбербанк России» не только подтвердил репутацию самого надежного банка страны, пройдя кризис с минимальным уровнем потерь, но и обеспечил доступ к банковским услугам значительному количеству новых клиентов. К 2016 году банк значительно укрепил свои позиции на приоритетных сегментах рынка, сохранив лидирующие позиции на рынке розничных банковских услуг, доля в общем объеме рублевых вкладов населения свыше 80%. Существенно укрепились позиции банка в обслуживании корпоративных клиентов: доля Сбербанка на рынке составляет около 30 %, более 1 миллиона юридических лиц — клиенты банка. Также Сбербанк продолжает активно работать на рынке внутренних и внешних государственных обязательств, корпоративных ценных бумаг.
В 2016 г., кроме классического кредитования, Сбербанк может предложить своим клиентам полный спектр банковских услуг. Ставки по вкладам Сбербанка остаются одними из самых выгодных, а сами вкладчики при этом максимально защищены от теоретической потери средств, так как финансовая организация вкладов контролируется ЦБ Р и имеет наивысшую степень надежности. Из самых популярных депозитов можно выделить срочные, специальные и расчетные вклады.
Капитальная база ПАО «Сбербанк России» достаточно устойчива, а риск потерь от принятых банком рисков минимален.
В процессе определения размера уставного капитала Сбербанку следует учитывать все аспекты, которые регулируют функционирование и дальнейшее увеличение размера уставного капитала. Его уровень должен быть сформирован под влиянием экономических процессов, происходящих на современном рынке, а не путем прямого вмешательства регулирующих органов.
Также следует пересмотреть политику относительно создания новых филиалов, учитывая при этом их конкретные региональные особенности, а также потребности клиентов и банковского рынка.
Современная ситуация в банковской сфере РФ вызывает мысль о замедлении темпов роста активов банков, иначе достаточность их капиталов может опуститься до критического уровня. Следовательно, оценка регулирования дополнительного капитала — важнейшее направление в деятельности любого банка.
Реализация на практике направлений по регулированию дополнительного капитала и увеличению ресурсной базы Сбербанка направлена на обеспечение его стабильного поступательного развития.
Банковские резервы представляют собой ту сумму денег, которая необходима для расчетов с кредиторами и хранится в центральном банке без выплаты процентов.
Резервы выполняют двойную функцию. Во-первых, они гарантируют возврат привлеченных денежных средств, что позволяет контролировать ситуацию в коммерческих банках. Попытка использовать обязательные резервы — сигнал центральному банку о неблагополучном положении дел в банке.
Во-вторых, обязательные банковские резервы выступают одним из важнейших регулирующих средств центрального банка. Так, норма банковских резервов сильно воздействует на сокращение или увеличение вкладов (депозитов).
Резервы банка формируются за счет прибыли банка и включают:
резервный фонд (не меньше 10% для банков, принимающих вклады населения);
резервный фонд по обесценение ценных бумаг;
резерв по ссудам используется для погашения возможных потерь по ссудам;
фонд экономического развития.
капитал банк финансирование
Список использованных источников
) Федеральный закон № 86-ФЗ (ред. от 26.04.2014) «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002.
) Федеральный закон№ 208-ФЗ (в ред. от 06.04.2015) «Об акционерных обществах» от 26.12.1995.
) Алексеева Д.Г., Пыхтин С.В., Хоменко E.Г. Банковское право: учебное пособие для ВУЗов. — М.: Норма, 2014. — 689 с.
) Белозеров С.А., Мотовилов О.В. Банковское дело: учебник, 2016. — М.: Проспект, 2016. — 548 с.
) Белых В.С., Виниченко С.И., Гаврина Д.А. Банковское право: Учебник. — М.: Проспект, 2015. — 696 с.
) Боровкова В.А. Банки и банкоское дело. — М.: Юрайт, 2016. — 697 с.
) Гамза В. А., Ткачук И. Б., Жилкин И. М. Безопасность банковской деятельности: учебник. — М.: Юрайт, 2014. — 528 c.
) Глушкова Н.Б. Банковское дело. — М.: Академический проект Культура, 2015. — 432 с.
) Горелая Н.В. Основы банковского дела: учебное пособие. — М.: Инфра-М, 2015. — 604 с.
) Дворецкая А.Е. Деньги, кредит, банки: учебник для академического бакалавриата. — М.: Юрайт, 2014. — 638 с.
) Ефимова Л.Г. Банковское право. Банковская система Российской Федерации: учебник для ВУЗов. — М.: Статут, 2015. — 404 с.
) Жуков Е.Ф. Банковское дело: учебник для бакалавров. — М.: Юрайт, 2015. — 597 с.
) Коробова Г.Г Банковское дело: учебник. — М.: Магистр. — 590 с.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
) Коробова Г.Г., Коробов Ю.И., Евдокимова В.Э. Банковское дело: учебник. — М.: Магистр, 2015. — 612 с.
) Кузнецова В.В. Банковское дело. Практикум: учебное пособие. — М.: КноРус, 2016. — 471 с.
) Мишкин Ф.С. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. — Спб.: Вильямс, 2013. — 714 с.
) Маркова О.М. Операции сберегательных банков. — М.: Инфра-М, 2014. — 288 c.
) Масленченков Ю.С., Тавасиев А.М. Банк — партнер предприятия. — М.: Юнити-Дана, 2015. — 352 c.
) Лаврушин О.И., Красавина Л.Н., Валенцева Н.И. Банковские риски: учебник. — М.: КноРус, 2013. — 510 с.
) Ларина О.И. Банковское дело. Практикум: учебное пособие для академического бакалавриата. — М.: Юрайт, 2016. — 805 с.
) Ольхова Р.Г. Банковское дело: управление в современном банке. — М.: КноРус, 2016. — 562 с.
) Соколов Б.И. Деньги. Кредит. Банки: учебник для бакалавров в вопросах и ответах. — М.: Инфра-М, 2015. — 496 с.
) Тавасиев А. М., Москвин В. А., Эриашвили Н. Д. Банковское дело. Краткий курс. — М.: Юнити-Дана, 2015. — 288 c.
) Тарасенко О.А. Предпринимательская деятельность субъектов банковской системы России. М.: Проспект, 2015. — 310 c.
) Хорн Дж. К. Ван. Основы управления финансами. — М.: Финансы и статистика, 2014. — 256 с.
) Чечевицына Л.Н. Экономический анализ: учебное пособие. — Ростов н/д: Феникс, 2014 — 480 с.