Курсовая работа на тему «Банкротство и профилактика банкротства»

Преодоление кризисной ситуации, в которую попадают предприятия в рыночной экономике с помощью новых форм хозяйствования, позволяет решить проблемы, связанные с обеспеченностью экономической стабильности развития.

Скачать пример Заказать работу Скачать пример Заказать работу

Введение

банкротство преднамеренный финансовый оздоровление

Тема курсовой работы «Банкротство и профилактика банкротства предприятий» является актуальной на современном этапе развития экономических отношений в Российской Федерации и особенно актуальна в условиях нынешнего мирового кризиса.

Актуальность темы вызвана тем, что в условиях жесткой конкуренции, глобализации и интеграции мировой экономики современному предприятию соответствуют такие черты, как конкурентоспособность, финансовая устойчивость, умение изменять собственную организационную структуру. Однако далеко не для всех предприятий характерно вышесказанное. Резкое изменение условий хозяйствования вызвало появление нового понятия — несостоятельность.

Несостоятельность — эта такое состояние, при котором предприятие не может рассчитаться по своим обязательствам, и чаще всего оно предполагает прекращение конкретной коммерческой или иной деятельности. Условия для динамичного развития бизнеса часто обостряют негативные тенденции на уровне отдельных групп хозяйствующих субъектов, использующих для достижения своих целей пробелы в действующем законодательстве либо не имеющих потенциальных возможностей для обеспечения соответствия общему уровню эффективности в своей отрасли.

В условиях экономической свободы предприятиям дается возможность прекратить хозяйственную деятельность. Чаще всего это связано с реальной производственно-хозяйственной деятельностью и является следствием производственных, технологических, маркетинговых, финансово-экономических и юридических упущений в работе предприятий. Многие предприятия испытывают недостаток собственных оборотных средств, имеет место низкая платежная дисциплина, высокая стоимость кредитных ресурсов.

Стабилизация положения организации требует нахождения источников финансовых ресурсов, их рационального распределения, эффективного использования. Для того чтобы найти источники, наиболее оптимальные для предприятия, следует провести финансовый анализ, дать оценку финансовой устойчивости и определить пути финансового направления.

Целью написания курсовой работы является изучение теоретических основ учета расходов, связанных с процедурой банкротства.

Для достижения поставленной цели автором разработаны следующие задачи:

изучить особенности нормативно — правового регулирования процедуры банкротства на различных этапах ликвидации предприятия;
проанализировать отчетность предприятия с целью определения признаков неплатежеспособности;
предложить мероприятия, направленные на финансовое оздоровление организации.

Предметом написания курсовой работы является изучение теоретических основ осуществления ликвидационных мероприятий на предприятии.

Объектом исследования являются показатели финансового состояния компании и вероятность банкротства.

Структура курсовой работы представлена следующими логическими частями:

введение;
основная часть;
заключение.

Завершает работу список используемой литературы.

1. Аспекты Несостоятельности (Банкротства) Организаций

Нужна помощь в написании курсовой?

Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.

Заказать курсовую

В период ведения процедуры наблюдения у предприятия-должника возникает множество расходов и затрат, не относящихся к хозяйственной деятельности. В состав расходов и затрат включают следующее:

расходы на проведение и созыв первого собрания кредиторов;
расходы на уведомление кредиторов о возбуждении дела о банкротстве;
вознаграждение арбитражному управляющему;
на основании решения арбитражного суда расходы на хранение;
судебные расходы;
расходы на проведение экспертизы;
расходы на публикацию о торгах;
расходы на проведение торгов;
расходы на проведение оценки имущества и другие.

Отсутствие нормативной базы учета операций, связанных с банкротством предприятий, ставит вопрос учета расходов и затрат, связанных с банкротством предприятий, отнесения их на себестоимость продукции (работ, услуг) и правильности исчисления налогов. Расходы организации в зависимости от характера, условий осуществления и направления деятельности организации подразделяются на две группы: расходы по обычным видам деятельности; прочие расходы.

Расходы и затраты, связанные с процедурой банкротства, относятся к прочим расходам, но напрямую отнести на себестоимость продукции (работ, услуг) их нельзя. Так как они не увеличивают стоимость продукции (работ, услуг), то целесообразно их учитывать на отдельном счете «Расходы, связанные с процедурами банкротства». К нему могут быть открыты отдельные субсчета в зависимости от видов расходов и источников их покрытия.

По дебету этого счета отражают суммы понесенных расходов с кредита счетов учета денежных средств, расчетов с дебиторами и кредиторами.

Списание расходов отражается с кредита счета в дебет счетов источников их покрытия: собственных средств предприятия (капитала и фондов, включая счет 86 «Целевое финансирование», а также прибыли (убытков) отчетного года, нераспределенной прибыли (непокрытого убытка)); счетов реализации имущества (91 «Прочие доходы и расходы») или продажи предприятия.

При отнесении данных расходов к прочим расходам в соответствии с п.15 Положения по бухгалтерскому учету ПБУ необходимо произвести зачисление на счет прибылей и убытков, кроме случаев, когда законодательством или правилами бухгалтерского учета установлен иной порядок.

В процессе ведения процедуры возникают расходы, связанные с рассмотрением дела о банкротстве, и судебные издержки.

В состав судебных издержек в соответствии с Арбитражно-процессуальным кодексом РФ (АПК РФ) включают: денежные суммы, подлежащие выплате экспертам, свидетелям, переводчикам; расходы, связанные с проведением осмотра доказательств на месте; расходы на оплату адвокатов и иных лиц, оказавших юридическую помощь (представителей); иные расходы, понесенные лицами, участвующими в деле, связанном с рассмотрением дела в арбитражном суде.

Состав расходов по делам о банкротстве согласно статье 59 Закона «О несостоятельности (банкротстве)» представлен: расходами на уплату государственной пошлины; расходами на опубликование сведений в СМИ; расходами на выплату вознаграждения арбитражным управляющим и оплату услуг лиц, привлекаемых арбитражными управляющими для обеспечения своей деятельности.

Данной статьей предусмотрено покрытие этих расходов имуществом должника, и возмещаются они вне очереди. В случае отсутствия у должника средств, достаточных для погашения расходов, заявитель обязан погасить указанные расходы в части, не погашенной за счет имущества должника.

При обращении в арбитражный суд предприятиям необходимо уплатить государственную пошлину. Она будет учтена в составе прочих расходов и отнесена на счете 91 «Прочие доходы и расходы». Порядок уплаты и размеры государственной пошлины установлены Налоговым кодексом РФ. Размер зависит от цены и характера иска.

Согласно статье 30 Закона «О несостоятельности (банкротстве)» в целях предупреждения банкротства организаций учредители (участники) должника, собственник имущества должника, федеральные органы исполнительной власти, органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органы местного самоуправления обязаны принимать своевременные меры по предупреждению банкротства организаций, принимать меры по восстановлению платежеспособности должника. Меры, направленные на восстановление платежеспособности должника, могут быть приняты кредиторами или иными лицами на основании соглашения с должником.

В период ведения процедуры банкротства предприятию-должнику в целях улучшения финансового состояния организации может быть оказана финансовая помощь. Ее могут оказать собственники имущества предприятия, учредители (участники) юридического лица до момента подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом.

Финансовая помощь может быть оказана следующими способами: в виде возвратной финансовой помощи — кредита и займа (процентного, беспроцентного); в виде безвозвратной финансовой помощи — безвозмездное поступление ценностей; путем принятия решения о выпуске и размещении облигаций, векселей; путем принятия решения об увеличении уставного капитала (увеличение номинальной стоимости акций или дополнительного выпуска акций); путем получения государственной помощи.

Нужна помощь в написании курсовой?

Подробнее

Наиболее простым, не дорогостоящим способом в плане оформления операции и налогообложения является предоставление финансовой помощи предприятию-должнику в виде процентного или беспроцентного займа.

Порядок выдачи и погашения кредитов определяется законодательством и кредитными договорами. В договорах указывают объекты кредитования, условия и порядок предоставления кредита, сроки его погашения, процентные ставки, порядок их уплаты, права и ответственность сторон, формы взаимного обеспечения обязательств, перечень и периодичность предоставления соответствующих документов и т. п.

После вынесения арбитражным судом решения о прекращении процедуры внешнего управления и назначения процедуры конкурсного производства деятельность предприятия прекращается, имущество продается, а само предприятие ликвидируется.

Целью конкурсного производства является ликвидация предприятия и погашение задолженности. Данная процедура проводится в несколько этапов.

В первую очередь конкурсный управляющий составляет реестр кредиторов с последующим уведомлением их о ликвидации. Затем в средствах массовой информации делает публикацию о ликвидации предприятия.

На основе действующего законодательства конкурсный управляющий принимает имущество должника, а также принимает по акту всю документацию, которая имеется на предприятии, печать, штампы, материальные и иные ценности.

Затем проводит полную инвентаризацию имущества и обязательств и осуществляет меры по обеспечению сохранности имущества.

До начала проведения инвентаризации конкурсным управляющим утверждается соответствующим приказом состав и сроки работы инвентаризационной комиссии.

Перед началом инвентаризации проверяют: наличие и состояние инвентарных карточек, книг, описей и других регистров аналитического учета; наличие и состояние технических паспортов или другой технической документации; наличие документов на основные средства, сданные или принятые организацией в аренду и на хранение, наличие документов, подтверждающих права организации на их использование, а также правильность и своевременность их отражения в балансе. При инвентаризации финансовых вложений проверяют фактическое наличие ценных бумаг, фактическое вложение в ценные бумаги, в уставные капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы. Инвентаризация обязательств должника заключается в формировании реестра требований кредиторов, который должен быть закрыт по истечении срока, указанного в сообщении конкурсного управляющего об открытии конкурсного производства.

Ценности, не принадлежащие организации и учитываемые на забалансовых счетах, в том числе арендованные основные средства, товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение, материалы, принятые в переработку, бланки строгой отчетности и другие включаются отдельные сличительные ведомости.

1.1 Критерии (признаки) банкротства

Под несостоятельностью (банкротством) предприятия является неспособность обеспечить требования кредиторов по оплате товаров, работ и услуг по истечении 3 месяцев со дня наступления сроков оплаты с связи с неудовлетворительной структурой баланса.

Эти установленные условия и сроки дают основания поставщикам, исполнителям работ или услуг и другим кредиторам, предъявить через суд требования предприятиям неплательщикам.

Банкротство является следствием разбалансированности экономического механизма воспроизводства капитала предприятия результатом его не эффективной ценовой инвестиционной и финансовой политики.

Нужна помощь в написании курсовой?

Заказать курсовую

Выделяют качественные признаки банкротства (неформализованные, неколичественные критерии) а также специальные методики количественной оценки неплатежеспособности и соответствующей финансовые коэффициенты.

Качественные показатели, т.е. факторы, свидетельствующие о неблагоприятном финансовом состоянии предприятия:

убытки от основной деятельности (во второй форме — выручка, себестоимость, управленческие расходы, коммерческие расходы и по балансу — нераспределенная прибыль);
недостаток оборотных средств;
неудовлетворительная структура имущества предприятия, в первую очередь текущих активов (оборотные активы);
затруднение в получении кредитов и увеличение долей «дорогих» кредитов;
наличие просроченной кредиторской задолженности и увеличение его удельного веса в составе обязательств предприятия;
значительные суммы дебиторской задолженности, относимые на убыток (задолженность которая не гасится в течении 3 лет);
падение рыночной цены ценных бумаг выпущенных предприятием;
неспособность погасить срочные обязательства падение значений коэффициентов ликвидности и низкий уровень их.
Финансовый анализ проводится арбитражным управляющим в целях:
подготовки предложения о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства;
определения возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов;
подготовки плана внешнего управления;
подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры финансового оздоровления (внешнего управления) и переходе к конкурсному производству;
подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению.

Требования действующего законодательства повышают роль финансового анализа на всех стадиях процедуры банкротства, в том числе и на стадии такой процедуры банкротства, как наблюдение.

Цель процедуры наблюдения — обеспечить прежде всего сохранность имущества должника. В соответствии с п.1 ст. 67 «Обязанности временного управляющего» временный управляющий обязан, помимо этого, проводить анализ финансового состояния должника. В связи с этим временному управляющему необходимо проанализировать состав и структуру имущества должника, а также структуру дебиторской и кредиторской задолженности.

Кроме того, в соответствии с требованиями ст. 70 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» анализ финансового состояния должника проводится в целях определения стоимости принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также в целях определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника.

Временный управляющий на основе анализа финансового состояния должника, в том числе результатов инвентаризации имущества должника, анализа документов, удостоверяющих государственную регистрацию права собственности, должен подготовить предложения о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника, обоснование целесообразности введения последующих процедур банкротства.

При введении арбитражным судом процедуры финансового оздоровления утверждается административный управляющий, в обязанности которого входит осуществление контроля за ходом выполнения плана финансового оздоровления, за своевременным исполнением должником текущих требований кредиторов, за своевременностью и полнотой перечисления денежных средств на погашение требований кредиторов. В связи с этим административный управляющий обязан проводить тщательный систематический анализ финансового состояния, направленный на разработку рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия-должника, определению возможности безубыточной деятельности должника.

Велика роль анализа в работе внешнего управляющего. В соответствии с требованиями ст.106 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» не позднее одного месяца с момента своего назначения он обязан разработать план внешнего управления, который должен предусматривать меры по восстановлению платежеспособности должника. При составлении этого плана необходимо провести тщательный анализ финансово-экономического состояния предприятия-должника, его финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности, положения на товарных и иных рынках.

Принятие арбитражным судом решения о признании должника банкротом влечет за собой открытие конкурсного производства. В соответствии с требованиями статьи 129 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» конкурсный управляющий также обязан анализировать финансовое состояние должника. Анализ в данном случае направлен на определение структуры конкурсной массы, обоснованности обязательств, в том числе обоснованности задолженности по обязательным платежам, обеспечение сохранности имущества должника.

Оценка эффективности деятельности предприятия осуществляется посредством проведения анализа его финансового состояния. Основными компонентами финансово-экономического анализа являются: анализ бухгалтерской отчетности; горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ; расчет финансовых коэффициентов. Результаты расчетов коэффициентов целесообразно представить в виде сводной таблицы показателей с их динамикой за последние три года, сгруппированных в следующем порядке: коэффициенты ликвидности; коэффициенты устойчивости; коэффициенты деловой активности; коэффициенты прибыльности.

Основными требованиями к проведения анализа возможности безубыточной деятельности должника, изменения отпускных цен и затрат на производство продукции являются:

рассмотрение основных аспектов, определяющих возможность безубыточной деятельности, в комплексе, с учетом возможного их взаимного влияния друг на друга;
анализ динамики имевших место процессов в прошлом (за последние 2 — 3 года в поквартальном разрезе);
оценка наиболее вероятной динамики процессов на краткосрочную и среднесрочную перспективу (1 — 2 года).

1.2 Особенности финансового анализа в различных процедурах банкротства

Финансовые результаты работы предприятия в целом складываются как результат итогов производства и реализации продукции (работ, услуг) инвестиционной и финансовой деятельности. Поэтому возможность безубыточной деятельности предприятия в целом определяется суммарными (сальдированными) результатами по всем указанным направлениям.

Итоги производства и реализации продукции, работ услуг характеризуются двумя группами показателей. Первую из них составляют показатели объемов производства, реализации, запасов. Вторая включает показатели затрат используемых ресурсов. Сопоставление и анализ динамики показателей этих двух групп за последние 2 — 3 года, а также оценка их возможной динамики на перспективу позволяет оценить возможность безубыточной деятельности должника в области производства и реализации продукции, работ и услуг.

Нужна помощь в написании курсовой?

Заказать курсовую

Оценка деятельности предприятия в инвестиционной сфере должна основываться на анализе объемов инвестиций предприятия за последние 2 — 3 года, определении необходимые средства для реализации уже начатых инвестиционных проектах, оценке целесообразности продолжения реализации имеющихся проектов, а также оценке средств, которые может получить предприятие в этой сфере.

Оценка деятельности предприятия в финансовой сфере должна проводиться по показателям получения средств из разных источников и затрат средств на обслуживание соответствующих финансовых потоков. При этом необходимо учитывать, что положительные сальдо за предыдущие годы в финансовой деятельности могут обуславливать отрицательные сальдо на перспективу в связи с необходимостью возврата заемных средств и выплату процентов по ним.

1.3 Экспертизы о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства

Существуют две официальных методики проверки.

Распоряжение ФСФО №33-р «Методические рекомендации по проведению экспертизы о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства» и ныне действующее Постановление Правительства РФ №855 «Об утверждении Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства» (разработано Минэкономразвития).

Признаки преднамеренного банкротства выявляются как в течение периода, предшествующего возбуждению дела о банкротстве, так и в ходе процедур банкротства.

Выявление признаков преднамеренного банкротства осуществляется в 2 этапа.

На первом этапе проводится анализ значений и динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, рассчитанных за исследуемый период в соответствии с правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденными Правительством Российской Федерации Постановлением №367.

В случае установления на первом этапе существенного ухудшения значений 2-х и более коэффициентов проводится второй этап выявления признаков преднамеренного банкротства должника, который заключается в анализе сделок и действий самого менеджмента за исследуемый период, которые могли быть причиной такого ухудшения.

Под существенным ухудшением значений коэффициентов понимается такое снижение за какой-либо квартальный период, при котором темп их снижения превышает средний темп снижения значений данных показателей в исследуемый период.

В случае если на первом этапе выявления признаков преднамеренного банкротства не определены периоды, в течение которых имело место существенное ухудшение 2-х и более коэффициентов, арбитражный управляющий проводит анализ сделок должника за весь исследуемый период.

В ходе анализа сделок должника устанавливается соответствие сделок и действий (бездействий) органов управления должника законодательству Российской Федерации, а также выявляются сделки, заключенные или исполненные на условиях, не соответствующих рыночным условиям, послужившие причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности и причинившие реальный ущерб должнику в денежной форме.

К сделкам, заключенным на условиях, не соответствующих рыночным, относятся:

сделки по отчуждению имущества должника, не являющиеся сделками купли-продажи, направленные на замещение имущества должника менее ликвидным;

Нужна помощь в написании курсовой?

Цена курсовой

сделки купли-продажи, осуществляемые с имуществом должника, заключенные на заведомо невыгодных для должника условиях, а также осуществляемые с имуществом, без которого невозможна основная деятельность должника;

сделки, связанные с возникновением обязательств должника, не обеспеченные имуществом, а также влекущие за собой приобретение неликвидного имущества;

сделки по замене одних обязательств другими, заключенные на заведомо невыгодных условиях.

Заведомо невыгодные условия сделки, заключенной должником, могут касаться, в частности, цены имущества, работ и услуг, вида и срока платежа по сделке.

По результатам анализа значений и динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, и сделок должника делается один из следующих выводов:

о наличии признаков преднамеренного банкротства — если руководителем должника, ответственным лицом, выполняющим управленческие функции в отношении должника, индивидуальным предпринимателем или учредителем (участником) должника совершались сделки или действия, не соответствующие существовавшим на момент их совершения рыночным условиям и обычаям делового оборота, которые стали причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности должника;

об отсутствии признаков преднамеренного банкротства — если арбитражным управляющим не выявлены соответствующие сделки или действия;

о невозможности проведения проверки наличия (отсутствия) признаков преднамеренного банкротства — при отсутствии документов, необходимых для проведения проверки.

Определение признаков фиктивного банкротства производится в случае возбуждения дела о банкротстве по заявлению должника.

Для установления наличия (отсутствия) признаков фиктивного банкротства проводится анализ значений и динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, рассчитанных за исследуемый период в соответствии с правилами проведения арбитражными управляющими финансового анализа.

В случае если анализ значений и динамики коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента текущей ликвидности, показателя обеспеченности обязательств должника его активами, а также степени платежеспособности по текущим обязательствам должника указывает на наличие у должника возможности удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) об уплате обязательных платежей без существенного осложнения или прекращения хозяйственной деятельности, делается вывод о наличии признаков фиктивного банкротства должника.

В случае если анализ значений и динамики соответствующих коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, указывает на отсутствие у должника возможности рассчитаться по своим обязательствам, делается вывод об отсутствии признаков фиктивного банкротства должника.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОМПАНИИ ООО «ЭНЕРГОЦЕНТР»

2.1 Общая экономическая характеристика предприятия

Нужна помощь в написании курсовой?

Подробнее

ООО «Энергоцентр» образовано в 2006 году.

Для обеспечения эффективного и надежного электроснабжения потребителей Обществом осуществляется программа капитального строительства новых и технического перевооружения, реконструкции и ремонта действующих энергообъектов.

Деятельность ООО «Энергоцентр» направлена на повышение надежности электроснабжения потребителей, увеличение пропускной способности сетей, модернизацию линий электропередачи, устранение дефицита мощности в Московском регионе в условиях прогнозируемого роста электропотребления, сокращение издержек.

ООО «ЭнергоЦентр» успешно осуществляет экспертизу тарифов, нормативов потерь тепловой и электрической энергии, запасов и удельных расходов топлива с 2004 года.

ООО «ЭнергоЦентр» является органом по сертификации качества товаров и услуг в сфере ЖКХ по всей территории России, имеет свой учебный центр «Энергокоммунсертификация» по подготовке и повышению квалификации руководителей и cпециалистов среднего и высшего звена в области ЖКХ с выдачей соответствующих сертификатов:

экономическая, финансовая экспертизы и аудит предприятий ТЭК и ЖКХ, обследование электрических, тепловых сетей, на предмет их соответствия нормативным требованиям эксплуатации и обоснования потерь в сетях;

расчеты нормативов технологических потерь при передаче электрической и тепловой энергии, нормативов удельных расходов энергоносителей на производство электрической и тепловой энергии, нормативов создания запасов топлива;

все виды энергетических обследований на предприятиях и организациях ТЭК РФ, транспортных ЖКХ, унитарных предприятиях, разработка энергетического паспорта согласно Федерального Закона российской Федерации ФЗ № 261 от 23.11.2009 г.;

экспертиза по арбитражным делам, экспертиза по заказу региональных, законодательных органов.

По результатам экспертиз ООО «ЭнергоЦентр», в случае необходимости, разрабатывает мероприятия, направленные на улучшение деятельности обследуемого предприятия, оказывает содействие в вышестоящих и отраслевых ведомствах по решению проблем, что также способствует улучшению работы предприятия:

экономическая, финансовая экспертиза и аудит предприятий ТЭК и ЖКХ, обследование электрических и тепловых сетей, на предмет их соответствия нормативным требованиям эксплуатации и обоснования потерь в сетях;

расчёты нормативов технологических потерь при передаче электрической и тепловой энергии, нормативов удельных расходов энергоносителей на производство электрической и тепловой энергии, нормативов создания запасов топлива;

все виды энергетических обследований на предприятиях и организациях ТЭК Российской Федерации;

География предприятий ТЭК и ЖКХ, с которыми сотрудничало и сотрудничает ООО «ЭнергоЦентр» велика — Курская, Магаданская, Сахалинская, Тверская, Амурская, Ивановская, Ростовская, Читинская, Свердловская области, Камчатский, Хабаровский, Приморский края, республики Башкирия, Северная Осетия, Дагестан и Якутия.

2.2 Оценка текущего финансового состояния организации

Нужна помощь в написании курсовой?

Подробнее

Дадим оценку финансовой устойчивости предприятия на основании расчетов, проведенных в таблице 1.

Наименование показателя	2011 год	2012 год	2013 год

Собственный капитал, тыс. руб.	2 723	6 459	2 765
Внеоборотные активы, тыс. руб.	121 392	136 201	133 109
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	120 000	123 890	125 947
Краткосрочные займы и кредиты, тыс. руб.	1 223	1 250	1 264
Запасы + НДС, тыс. руб.	21	13	3 056
Наличие СОС (ЕС), тыс. руб.	(118 669)	(129 742)	(130 344)
Наличие СОС и ДО (ЕТ), тыс. руб.	1 331	(5 852)	(4 397)
Общая величина основных источников средств для формирования запасов (Е∑), тыс. руб.	2 554	(4 602)	(3 133)
Излишек (недостаток) собственных источников формирования запасов (±ЕС), тыс. руб.	(118 690)	(129 755)	(133 400)
Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (±ЕТ), тыс. руб.	1 310	(5 865)	(7 453)
Излишек (недостаток) общей величины основных источников средств для формирования запасов (±Е∑), тыс. руб.	2 533	(4 615)	(6 189)
Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости	(0; 1; 1)	(0; 0; 0)	(0; 0; 0)

Расчеты, проведенные в таблице 1, характеризуют финансовую устойчивость компании следующими параметрами: (0; 0; 0).

Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства.

Анализ финансовой устойчивости предприятия имеет огромное значение, так как напрямую связан с оценкой вероятности наступления банкротства и характеризует оптимальность структуры капитала.

В системе показателей эффективности деятельности предприятий важнейшее место принадлежит рентабельности.

Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.

Доходность, т.е. прибыльность предприятия, может быть оценена при помощи как абсолютных, так и относительных показателей. Абсолютные показатели выражают прибыль, и измеряются в стоимостном выражении, т.е. в рублях. Относительные показатели характеризуют рентабельность и измеряются в процентах или в виде коэффициентов. Показатели рентабельности в гораздо меньшей мере находятся под влиянием инфляции .

За анализируемый период 2011 — 2013 годы на предприятии большинство показателей результативности имеют отрицательное значение, что является негативным моментом, так как характеризует сокращение относительной эффективности использования ресурсов компании. Исключение составляет рентабельность затрат (основной деятельности), что вызвано большей динамикой прироста прибыли от продаж чем себестоимости, данный показатель вырос на 12% по сравнению с 2011 годом; также следует обратить внимание на рентабельность продаж, которая увеличилась на 12% в связи с ростом выручки.

Рентабельность собственного капитала представляет интерес для возможных инвесторов, расчеты показывают, что данный показатель ухудшился на 26.6% относительно 2011 года, что является негативным фактором, то есть инвестиционная привлекательность компании существенно сократилась.

Ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Для проведения оценки составим таблицу 3.

Таблица 3 — Анализ ликвидности баланса предприятия

2011 год Абсолютная величина					Пассив	Изменение
А1	2 441	П1	1 223	+1 218
А2	407	П2	315	+92
А3	21	П3	120 000	-119 979
А4	121 392	П4	2 723	+118 669
Валюта баланса	124 261	Валюта баланса	124 261	—
2012 год Абсолютная величина
Актив		Пассив		Изменение
А1	1 305	П1	1 250	+55
А2	8 018	П2	13 938	-5 920
А3	13	П3	123 890	-123 877
А4	136 201	П4	6 459	+129 742
Валюта баланса	145 537	Валюта баланса	145 537	—
2013 год Абсолютная величина
Актив		Пассив		Изменение
А1	3 415	П1	1 264	+2 151
А2	П2	18 543	-9 564
А3	3 016	П3	125 947	-122 931
А4	133 109	П4	2 765	+130 344
Валюта баланса	148 519	Валюта баланса	148 519	—

Расчеты, проведенные в таблице 3 показывают, что на предприятии имеют место проблемы с ликвидностью, о чем свидетельствует дефицит высоко ликвидных активов, обеспечивающих текущую ликвидность: негативным моментом является увеличение суммы дефицита от суммы покрытия в 1 310 тыс руб в 2011 году до 7 413 тыс руб дефицита в 2013 году.

Нужна помощь в написании курсовой?

Заказать курсовую

Относительно перспективной ликвидности можно заметить тенденцию к ее увеличению, что вызвано увеличением стоимости необоротных активов на 11 717 тыс руб. в то время как собственный капитал вырос только на 42 тыс руб., то есть руководству предприятия необходимо иметь в виду, что средств в будущем вполне хватит на покрытие обязательств предприятия.

Оценив абсолютные величины ликвидности компании, необходимо проанализировать относительные показатели платежеспособности, характеризующие косвенно финансовую устойчивость предприятия, при этом данные показатели имеют важное значение для контрагентов организации:

банки обычно оценивают критическую ликвидность при возможности кредитования;
поставщики, наоборот, уделяют больше внимания такому критерию как текущая ликвидность.

Для расчетов составим таблицу .

Таблица 4 — Оценка платежеспособности предприятия в 2011 — 2013 годы

Показатель	Нормальное ограничение	2011 год	2012 год	2013 год

Денежные средства, тыс. руб.	Х	2 441	1 285	3 404
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	Х	407	8 018	8 979
Оборотные активы, тыс. руб.	Х	2 869	9 336	15 410
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	Х	1 538	15 188	19 807
Внеоборотные активы, тыс. руб.	Х	121 392	136 201	133 109
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	Х	258	13 690	18 254
Краткосрочные займы и кредиты, тыс. руб.	Х	1 223	1 250	1 264
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	Х	120 000	123 890
Коэффициент абсолютной ликвидности	0.2 и выше	1.58	0.08	0.17
Коэффициент промежуточной ликвидности	0.7 — 1	1.85	0.61	0.63
Коэффициент текущей ликвидности	≥2	1.87	0.61	0.78

Расчеты, проведенные в таблице 4 позволяют сделать следующие выводы:

в целом имеет место негативная тенденция в сторону сокращения коэффициентов ликвидности, что дает основания предполагать ухудшение деловой активности и сокращение степени платежеспособности анализируемой компании;

существенным недостатком является то, что все показатели ликвидности на конец 2013 года намного ниже минимальных требований и говорит о том, что наиболее ликвидных активов не хватит для полного погашения обязательств. Кроме того, наблюдается постепенный спад, что в перспективе обеспечивает дальнейшее ухудшение ситуации;

негативная ситуация наблюдается с текущей ликвидностью, уровень ее постоянно сокращается на протяжении периода, оборотных средств не хватает для рекомендуемого значения, в конце 2013 года их хватило для погашения обязательств компании только на 78%.

3.3 Мероприятия для финансового оздоровления предприятия

При оценке финансового состояния компании ООО «Энергоцентр» выявилось, что на предприятии существует ряд острых проблем, ставящих организацию на грань банкротства.

Данная ситуация привела к тому что на предприятии по всем известным методикам определения вероятности банкротства крах определяется как наиболее вероятный.

Поиски путей улучшения финансового состояния предприятия являются одной из основных задач, которая стоит перед менеджментом любой компании. В настоящее время специалисты выделяют несколько способов «оздоровления» финансового состояния компании.

Одним из основных путей улучшения финансового состояния предприятия является уменьшение себестоимости продукции, которая производится компанией. Данный параметр может быть улучшен как за счет оптимизации поставок, так и за счет изменения технологических и бизнес-процессов, принятых на предприятии.

Еще одним путем улучшения финансового состояния предприятия является повышение эффективности управления компанией, а также введение различных видов стимулирования персонала.

Нужна помощь в написании курсовой?

Заказать курсовую

Данный способ улучшения финансового состояния предприятия не требует существенной перестройки компании, как правило, оптимизация бизнес-процессов внутри компании может быть достигнута введением системы, позволяющий автоматизировать постановку задач для персонала, а также применением различных способов материального стимулирования, которые основаны на оценке вклада каждого сотрудника в общий результат коммерческой деятельности предприятия.

Также к одному из путей улучшения финансового состояния предприятия можно отнести выпуск новой продукции или предоставление новых услуг потребителям. Разработка стратегии развития предприятия, а также оценка рынка и выработка предложений по разработке новых видов продукции может проводиться как непосредственно сотрудниками компании, так и специалистами различных консалтинговых предприятий.

Для оздоровления финансового состояния предприятия также необходимо ввести жесткий финансовый контроль расходования средств компании, а также постараться получить деньги с предприятий, которые имеют существенные долги перед вашей компанией. Кроме того, в ряде случаев потребуется проведение специализированных рекламных компаний, а также более активное продвижение продукции и услуг предприятия на различные рынки.

Руководству предприятия также не стоит забывать о необходимости замены оборудования и о возможности внедрения новых технологий, которые позволят выпускать товары или предоставлять услуги, пользующиеся большей популярностью на рынке. В любом случае, при поиске путей улучшения финансового состояния предприятия необходимо тщательно оценить затраты, необходимые для реализации данных мероприятий, а также возможное увеличение прибыли, которое может получить компания.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Для нормального функционирования хозяйствующих субъектов в рыночной экономике одним из условий является надлежащая организация бухгалтерского учета. Применение принципов бухгалтерского учета должно обеспечить достоверность и полноту финансовой информации заинтересованных пользователей.

Организация бухгалтерского учета на несостоятельном предприятии вызывает определенные трудности для всех участников процесса. Как известно, хозяйственный процесс на предприятии непрерывен. В условиях несостоятельности (банкротства) производственный процесс имеет циклический характер.

Нормативного регулирования учета несостоятельности операций, связанных с процедурой банкротства, в настоящее время нет. Специфические особенности ведения бухгалтерского учета, вызванные чрезвычайной ситуацией, определены Законом № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Ведение бухгалтерского учета в период процедур банкротства возложено на арбитражных управляющих, исполняющих полномочия органов управления предприятия-должника.

Бухгалтерский учет ведется на предприятии на протяжении всего периода ведения процедур банкротства в полном соответствии с требованиями профильного законодательства Российской Федерации.

Ответственность за организацию бухгалтерского учета возложена на руководителя предприятия, а в период ведения процедур банкротства — на арбитражного управляющего.

Специфика бухгалтерского учета на предприятии, в отношении которого были введены процедуры банкротства, обусловлена прежде всего составом пользователей бухгалтерской (учетной) информацией, составом и содержанием самой учетной информации, необходимой им.

Нужна помощь в написании курсовой?

Цена курсовой

Также к одному из путей улучшения финансового состояния предприятия можно отнести выпуск новой продукции или предоставление новых услуг потребителям.

Разработка стратегии развития предприятия, а также оценка рынка и выработка предложений по разработке новых видов продукции может проводиться как непосредственно сотрудниками компании, так и специалистами различных консалтинговых предприятий.

Кроме того, в ряде случаев потребуется проведение специализированных рекламных компаний, а также более активное продвижение продукции и услуг предприятия на различные рынки.

В любом случае, при поиске путей улучшения финансового состояния предприятия необходимо тщательно оценить затраты, необходимые для реализации данных мероприятий, а также возможное увеличение прибыли, которое может получить компания.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Гаврилова В. Е. Банкротство в России: Вопросы истории, теории и практики: Учеб. Пособие. — М.: ТЕИС, 2011. — 188 с

Александрова К. И. Реорганизация. Ликвидация. Банкротство. Краткий справочник предпринимателя. — СПб.: Питер, 2010. — 435 с

Антикризисный менеджмент / Под редакцией проф. Грязновой А. Г. — М.: ТАНДЕМ, 2012. — 402 с

Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура: Учеб. — практ. пособие / Отв. ред. Г. А. Александров. — М: БЕК, 2011. — 388 с

Бреславцева Н. А., Сверчкова О. Ф. Банкротство организаций: основные положения, бухгалтерский учет: Учеб. Пособие. — Ростов н/ Д.: Феникс, 2013. — 602 с

Драчена И. Н. Стратегия и тактика предотвращения банкротства организаций (предприятий) потребительской кооперации: Учебное пособие. — М.: МУПК, 2011. — 552 с

Нужна помощь в написании курсовой?

Заказать курсовую

Жарковская Е. П., Бродский Б. Е. Антикризисное управление: Учебник — М.: Омега-Л, 2011. — 380 с

Станиславчик Е. Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий. — М.: Ось-89, 2013. — 558 с

Банк В. Р., Банк С. В., Солоненко А. А. Бухгалтерский учет и аудит в условиях банкротства: Учеб. Пособие. — М.: ТК «Велби», Изд-во Проспект, 2011. — 559 с

Гиляровская Л. Т., Вехорева А. А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. — СПб.: Питер, 2012. — 612 с

Предыдущий пример

Следующий пример