Содержание
Введение
. Организационно-экономическая характеристика АО «Тюменьэнерго»
. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «Тюменьэнерго»
. Оценка абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости АО «Тюменьэнерго»
. Оценка ликвидности баланса и финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности АО «Тюменьэнерго»
. Оценка деловой активности АО «Тюменьэнерго»
. Оценка рентабельности АО «Тюменьэнерго»
. Мероприятия направленные на укрепление финансового состояния АО «Тюменьэнерго»
Заключение
Список использованных источников
Приложения
Введение
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Актуальность темы заключается в том, что на сегодняшний день реальные условия функционирования предприятия обусловливают необходимость проведения объективной и всесторонней оценки его финансового состояния, которая позволяет определить особенности его деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения, а также на основе полученных результатов выработать конкретные рекомендации по оптимизации деятельности.
Также следует отметить, что оценка финансового состояния предприятия является важной составляющей как для оперативной финансовой работы, так и для принятия стратегических решений в области инвестиций, кроме того, это основная составляющая в системе антикризисного управления предприятием.
Значение оценки финансового состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно она является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.
Цель исследования — разработать пути укрепления финансового состояния АО «Тюменьэнерго» на основе проведенной оценки.
Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи:
) представить организационно-экономическую характеристику АО «Тюменьэнерго»;
) осуществить оценку финансового состояния АО «Тюменьэнерго»;
) разработать пути по укреплению финансового состояния АО «Тюменьэнерго».
Объектом исследования являются финансы АО «Тюменьэнерго»; предметом — финансовое состояние АО «Тюменьэнерго» и пути его укрепления.
Анализируемый период исследования включает в себя три отчетных периода — 2013, 2014 и 2015 года.
Основными типами используемых источников информации являются:
) учебная литература;
) научные периодические издания ;
) фактические данные предприятия АО «Тюменьэнерго».
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Структура работы представлена такими элементами, как введение, основная часть работы, заключение, список использованных источников и приложения.
Во введении обосновывается актуальность выбранной темы исследования, формулируются другие компоненты научного аппарата исследования (цель, содержание поставленных задач, объект, предмет, указываются типы используемых источников.
В основной части представлена краткая организационно-экономическая характеристика деятельности АО «Тюменьэнерго», проведена оценка финансового состояния АО «Тюменьэнерго» и разработаны мероприятия по укреплению финансового состояния АО «Тюменьэнерго».
Заключение содержит итоговую оценку проделанной работы.
Список использованных источников содержит библиографические описания, задействованных в работе материалов.
1. Организационно-экономическая характеристика АО «Тюменьэнерго»
АО «Тюменьэнерго» — одна из крупнейших в России межрегиональных распределительных сетевых компаний. Дата образования — 3 мая 1979 года. В качестве межрегиональной сетевой компании функционирует с 2005 года.[8]
Основными целями деятельности АО «Тюменьэнерго» являются:
получение обществом прибыли;
осуществление эффективного и надежного функционирования объектов распределительного электросетевого комплекса;
обеспечение устойчивого развития распределительного электросетевого комплекса;
обеспечение надежного и качественного энергоснабжения потребителей (в части поставки и передачи электроэнергии).
В соответствии с основными целями АО «Тюменьэнерго» осуществляет следующие основные виды деятельности:
передача и распределение электрической энергии;
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
оказание услуг по передаче электрической энергии;
оказание услуг по полному и частичному ограничению режима потребления электрической энергии потребителями и по возобновлению их электроснабжения;
оказание услуг по контролю договорных величин энергии и мощности;
оказание услуг по технологическому присоединению энергопринимающих устройств (энергетических установок) юридических и физических лиц к электрическим сетям;
оперативно-диспетчерское управление и соблюдение режимов энергосбережения и энергопотребления;
обеспечение учета поставленной электрической энергии и др.[13]
Акционерный капитал АО «Тюменьэнерго» составляет 27 373 895 100 руб. и разделен на 273 738 951 обыкновенную акцию номиналом 100 руб. каждая.
Дополнительно общество объявляет 3 121 409 шт. обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 100 руб. каждая. Привилегированные акции отсутствуют. Акции компании не обращаются на организованном рынке ценных бумаг.[8] Основные показатели деятельности АО «Тюменьэнерго» представлены в таблице 1.
Таблица 1. Основные производственные показатели АО «Тюменьэнерго» за 2013-2015гг.
Источник: Отчеты компании и основные производственно-финансовые показатели АО «Тюменьэнерго» за 2013-2015гг. [Электронный ресурс] // АО «Тюменьэнерго» — URL: #»903612.files/image001.gif»>
Рис. 1. Состав и структура актива бухгалтерского баланса АО «Тюменьэнерго» за 2013-2015 гг., тыс. руб.
Источник: Составлено автором на основе горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса АО «Тюменьэнерго» за 2015 г.
В структуре активов наблюдается увеличение по сравнению с 2014 годом на 5 641 633 тыс. рублей в 2015 году произошло увеличение во внеоборотных активах. Заметное место среди внеоборотных активов в 2015 году занимают основные средства, их удельный вес составляет 99,13% от всех внеоборотных активов. В структуре основных средств, наибольший дельный вес составляют здания, машины и оборудование, сооружения, именно они увеличивают в наибольшей степени данные активы.
В тоже время, такие статьи как результаты исследований и разработок, финансовые вложения, и прочие внеоборотные активы имеют тенденцию к увеличению. Наименьшее увеличение среди них относится к финансовым вложениям ( 6 935 тыс. рублей), а значительное (на 15 056 тыс. рублей) имеют результаты исследований и разработок.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Стоимость оборотных активов в данном периоде по сравнению с внеоборотными активами увеличилась на 1 226 693тыс. рублей или на 5%. Среди них денежные средства и денежные эквиваленты увеличиваются на 1 800 705 тыс. рублей или на 13%, что говорит о существующих на предприятии свободных денежных средствах, которые организация может вкладывать на короткий срок.
Наименьшее увеличение на 33 444 тыс. рублей показывают прочие оборотные активы. Значительное уменьшение на 712 892 тыс. рублей в дебиторской задолженности, данное уменьшение связано с уменьшением прочей дебиторской задолженности. Также уменьшается налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.
Состав и структура пассива бухгалтерского баланса АО «Тюменьэнерго» за 2013-2015 гг. представлена на рис. 2.
Рис.2. Состав и структура пассива бухгалтерского баланса АО «Тюменьэнерго» за 2013-2015 гг., тыс. рублей
Источник: Составлено автором на основе горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса АО «Тюменьэнерго» за 2015 г.
Исходя из результатов горизонтального и вертикального анализа, можно сделать вывод, что в пассиве краткосрочные обязательства имеют наибольшее значение за анализируемый период. Среди них можно выделить переоценку внеоборотных активов, на 2015 год, занимает наибольший удельный вес 57,53 % доли в структуре капитала и резервов. Также, увеличивается резервный капитал и нераспределенная прибыль. Неизменным остается уставный капитал.
В структуре долгосрочных обязательств все строки увеличиваются за исключением заемных средств, которые сократились вдвое.
В последнем разделе можно заметить увеличение кредиторской задолженности на 1 557 418 тыс. рублей и уменьшение прочей краткосрочной задолженности на 197 702 тыс. рублей.
Таким образом, исходя из результатов горизонтального и вертикального анализа АО «Тюменьэнерго», можно сделать вывод, что заметное место среди внеоборотных активов занимают основные средства. В пассиве краткосрочные обязательства имеют наибольшее значение за анализируемый период.
Для более детального изучения финансового состояния АО «Тюменьэнерго», проведем оценку его ликвидности и платежеспособности коэффициентов.
3. Оценка абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости АО «Тюменьэнерго»
Финансовая устойчивость — одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования в структуре активов. Финансовая устойчивость предприятия является отражением стабильности его финансового положения. Финансовая устойчивость отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором организация, свободно маневрируя денежными средствами, способна путём их эффективного использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции (работ, услуг). Для определения финансовой устойчивости можно использовать большое число взаимосвязанных показателей. Под платежеспособностью принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем источники их формирования.
Изначально рассчитаем относительные показатели ликвидности и платежеспособности.
Основными относительным показателям финансовой устойчивости являются следующие коэффициенты:
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
— коэффициент обеспеченности собственными средствами;
— коэффициент обеспеченности материальными запасами;
— коэффициент маневренности собственного капитала;
— коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;
— коэффициент автономии;
— коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
— коэффициент ликвидности и платежеспособности предприятия.
Рассчитаем изначально относительные показатели ликвидности и платежеспособности. Полученные результаты их расчета представим в таблице 2.
Таблица 2. Результаты оценки показателей ликвидности и платежеспособности АО «Тюменьэнерго» за 2013-2015 гг.
Источник: составлено автором на основе бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатов АО «Тюменьэнерго» за 2013 — 2015гг.
Коэффициент абсолютной ликвидности, показывает, какая часть текущих обязательств, может быть покрыта за счет денежных средств и ценных бумаг, и является критерием платежеспособности предприятия. Рекомендуемое значение данного коэффициента в пределах 0,1 — 0,7. Исходя из анализа, мы видимо, что платежеспособность компании АО «Тюменьэнерго» в 2015-2014гг. выросла по сравнению с 2013г. В 2013 году, например, АО «Тюменьэнерго» способно было погасить 36% своих обязательств, что говорит об низкой платежеспособности компании. В 2014 году положение общества улучшилось, и в 2015 году этот показатель составил 65%, что свидетельствует о высокой платежеспособности организации.
Коэффициент текущей ликвидности представляет интерес для держателей ценных бумаг. Оптимальное значение от 2 до 2,5. Общество за анализируемый период (2013 — 2015 гг.) утратило возможность погашения текущими активами свои текущие обязательства, так как проанализируемые коэффиценты находятся в пределах ниже нормы. Полученные значения указывают на необходимость систематической работы с дебиторами.
Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности позволяет лучше, чем коэффициент текущей ликвидности, оценить платежеспособность, так как включает при расчете в состав активов их наиболее ликвидную часть. С помощью этого коэффициента можно определить, каковы возможности предприятия погасить краткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами, финансовыми вложениями или привлечением для ее погашения дебиторской задолженности. Он рассчитывается как отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к сумме краткосрочной кредиторской задолженности. Допустимое значение коэффициента 0,1 — 0,7. Значение коэффициента промежуточной платежеспособности и ликвидности за анализируемый период (2013-2015гг.) выше оптимального уровня, что свидетельствует о высокой платежеспособности предприятия.
Чистый оборотный капитал показывает превышение оборотных активов над краткосрочной кредиторской задолженностью. Часть оборотных активов, которая финансируется собственным капиталом и долгосрочными заемными ресурсами. Данный показатель в 2015 году по сравнению с 2014 годом значительно упал. Снижение показателя считается отрицательной тенденцией. Это означает снижение ликвидности компании и уменьшение кредитоспособности.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала характеризует долю чистого оборотного капитала в денежных средствах. Рост данного коэффициента является положительной тенденцией. В 2015 году значение данного коэффициента составило 19,33, что в сравнении с 2014 годом значительно увеличился.
Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала характеризует долю чистого оборотного капитала, связанного в нереализованных запасах. Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала не должен быть больше или равен 1. В 2015 году данный коэффициент составил 1,24, что является отрицательной тенденцией.
Коэффициент ликвидности при мобилизации запасов характеризует степень зависимости платежеспособности от запасов. Нормативное значение данного коэффициента варьируется в пределах 0,5-0,7. Расчеты показывают, что коэффициенты ликвидности при мобилизации средств АО «Тюменьэнерго» ниже уровня рекомендуемого значения, что говорит о сильной зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности характеризует общее состояние расчетов по видам задолженности. Рекомендуемое минимальное значение соотношения дебиторской и кредиторской задолженности — 1. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. За анализируемый период значение данного коэффициента находится в пределах нормы.
Далее рассчитаем остальные показатели финансовой устойчивости Общества, полученные данные сведем в таблицу 3.
Таблица 3. Результаты оценки относительных показателей финансовой устойчивости АО «Тюменьэнерго» за 2013 — 2015 гг.
Источник: составлено автором на основе бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатов АО «Тюменьэнерго» за 2013 — 2015гг.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, какая часть оборотных активов финансируются за счет собственных средств. Чем меньше значение коэффициента, тем неустойчивее финансовое состояние организации. Можно вделать вывод о том, что в 2015 г. у организации уменьшается собственный капитал.
Коэффициент маневренности показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Коэффициент маневренности зависит от структуры и специфики отрасли. В 2013 и 2015 годах коэффициент маневренности ниже допустимого значения, это значит, что организация не в состоянии самостоятельно обеспечить формирование затрат и запасов.
Коэффициент финансовой независимости показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала. Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. За анализируемый период (2013-2015 гг.) допустимое значение находится выше допустимых пределов, можно сделать вывод, что АО «Тюменьэнерго» погашает долги перед кредиторами за счет собственных средств и предприятие становится независимым.
Коэффициент финансовой зависимости показывает, в какой степени организация зависит от внешних источников финансирования, сколько заемных средств привлекла организация на 1 руб. собственного капитала. Он показывает также меру способности организации, ликвидировав свои активы, погасить полностью кредиторскую задолженность. Полученные значения коэффициента финансовой зависимости находятся в пределах допустимого значения. Следовательно, Компания обладает высокой финансовой устойчивость.
Коэффициент самофинансирования показывает насколько эффективно предприятие использует источники увеличения собственного капитала, и выяснить основные направления вложения собственных средств. В 2013-2015 годах коэффициент самофинансирования значительно выше допустимого значения, это значит, что организация в полной мере использует возможности наращения собственного капитала за счет получаемой прибыли.
Коэффициент финансовой напряженности отражает долю заёмных средств в валюте баланса заёмщика. Допустимое значение данного коэффициента не более 0,5. Превышение верхней границы свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних финансовых источников. За анализируемый период значение данного коэффициента не превышает допустимого значения, это говорит о независимости предприятия от внешних финансовых источников. финансовый ликвидность баланс
Коэффициент соотношения мобильных иммобилизированных активов показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов. Значение данного коэффициента индивидуально для каждого предприятия. Чем выше значение показателя, тем больше средств авансируется в оборотные (мобильные активы).
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Коэффициент имущества производственного назначения показывает долю имущества производственного назначения в активах предприятия. Рекомендуемое значение показателя ≥0,5. Значение данного коэффициента за анализируемый период выше допустимых пределов, а это означает, нет необходимости в привлечении заемных средств для пополнения имущества.
Мультипликатор собственного капитала отражает соотношение всех средств, авансированных в предприятие, и собственного капитала. Значение данного коэффициента индивидуально для каждого предприятия. Чем выше значение показателя, тем больше средств авансируется в предприятие. За 2013-2015гг. данный показатель характеризуется стабильностью.
За исследуемый период финансовое состояние АО «Тюменьэнерго» улучшилось. Значение показателя коэффициента самофинансирования улучшилось, это говорит о том, что предприятие эффективно использует источники увеличения собственного капитала. Также проанализировав коэффициент финансовой напряженности, можно сказать о независимости предприятия от внешних финансовых источников.
Далее перейдем к оценке абсолютных показателей ликвидности. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса.
Рассчитаем абсолютные показатели АО «Тюменьэнерго» за 2015 г.
1) СОС2015 = 117739800 — 128890105= -11150305 тыс. руб.
2) СДИ2015 = -11150305 + 11816847 = 666542 тыс. руб.
3) ОИЗ2015 = 666542 + 12220563 = 12887105 тыс.руб.
Далее рассчитаем абсолютные показатели авиакомпании АО «Тюменьэнерго» за 2014 г.
1) СОС2014 = 112761084 — 124475165 = -11714081 тыс. руб.
2) СДИ2014 = -11714081 + 14413517 = 2699436 тыс. руб.
3) ОИЗ2014 = 2699436 + 8960976 = 11660412 тыс. руб.
Затем рассчитаем абсолютные показатели авиакомпании АО «Тюменьэнерго» за 2013 г.
1) СОС2013 = 112931645 — 126414570 = -13482925 тыс. руб.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
2) СДИ2013 = -13482925 + 15302133 = 1819208 тыс. руб.
3) ОИЗ2013 = 1819208 + 5384928 = 7204136 тыс. руб.
В 2015 году показатели обеспеченности запасов источниками финансирования АО «Тюменьэнерго» составили:
) ∆СОС2015 = -11150305 — 829421 = -11979726 тыс. руб.
) ∆СДИ2015 = 666542 — 829421 = -162879 тыс. руб.
) ∆ОИЗ2015 = 12887105 — 829421 = 12057684 тыс. руб.
В 2014 году показатели обеспеченности запасов источниками финансирования АО «Тюменьэнерго» составили:
) ∆СОС2014 = -11714081 — 722849 = -12436930 тыс. руб.
) ∆СДИ2014 = 2699436 — 722849 = 1976587 тыс. руб.
) ∆ОИЗ2014 = 11660412 — 722849 = 10937563 тыс. руб.
В 2013 году показатели обеспеченности запасов источниками финансирования АО «Тюменьэнерго» составили:
) ∆СОС2013 = -13482925 — 684941 = -14167866 тыс. руб.
) ∆СДИ2013 = 1819208 — 684941 = 1134267 тыс. руб.
) ∆ОИЗ2013 = 7204136 — 684941 = 6519195 тыс. руб.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Полученные показатели представлены в таблице 4.
Таблица 4. Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости АО «Тюменьэнерго» (показатели обеспеченности запасов источниками финансирования) за 2013-2015 гг. (тыс.руб.)
Изучив типы финансовой устойчивости можно сделать вывод что, финансовая устойчивость АО «Тюменьэнерго» в 2015 году характеризуется неустойчивой платежеспособностью. За 2015г. у предприятия наблюдается недостаток собственных и долгосрочных источников финансирования запасов Таким образом, анализ платежеспособности по коэффициентам показал, что у компании АО «Тюменьэнерго» есть проблемы с погашением текущих (краткосрочных) обязательств и наблюдается низкая финансовая устойчивость.
Таким образом, проанализировав показатели ликвидности и платежеспособности для АО «Тюменьэнерго», можно сделать вывод о том, что на момент проведения анализа данная компания обладает низкой ликвидностью и не в полной мере способна полностью самостоятельно погашать свои обязательства.
4. Оценка ликвидности баланса и финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности АО «Тюменьэнерго»
Одним из показателей, которое характеризует финансовое положение предприятия, является его платежеспособность — это наличие у него средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и, одновременно, для осуществления своей деятельности.[6,с.23]
Для оценки платежеспособности предприятия используются показатели ликвидности. Предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидным, чем предприятие, оборотный капитал которого преимущественно состоит из запасов.[6]
В экономической литературе принято различать ликвидность активов, ликвидность баланса и ликвидность организации. Под ликвидностью актива понимается способность его трансформации в денежные средства, а степень ликвидности актива определяется промежутком времени, необходимом для его превращения в денежную форму. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса — это ее способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Качественное отличие этого понятия от ликвидности активов в том, что ликвидность баланса отражает меру согласованности объемов и ликвидности активов с размерами и сроками погашения обязательств, в то время как ликвидность активов определяется безотносительно к пассиву баланса. Ликвидность организации — более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов).
Главная задача оценки ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата). В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 «Самые ликвидные активы»:
— финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов);
— денежные средства и денежные эквиваленты.
А1 = стр. 1240 + стр. 1250 (формы №1)
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
А2 «Быстрореализуемые активы»:
— краткосрочная дебиторская задолженность;
— прочие оборотные активы.
А2 = стр. 1232 + стр. 1260 (формы №1)
А3 «Медленно реализуемые активы»:
— запасы;
— НДС по приобретенным ценностям.
А3 = стр. 1210 + стр. 1220 (формы №1)
А4 «Труднореализуемые активы»:
— внеоборотные активы;
— долгосрочная дебиторская задолженность.
А4 = стр. 1100 + стр. 1231 (формы №1)
1) Пассивы должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты:
П1 «Наиболее срочные обязательства»:
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
— краткосрочные заемные средства;
— кредиторская задолженность.
П1 = стр. 1510 + стр. 1520 (формы №1)
П2 «Менее срочные обязательства»:
— задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов;
— прочие краткосрочные обязательства.
П2 = стр. 1526 + 1550 (формы №1)
П3 «Долгосрочные пассивы»:
— долгосрочные обязательства;
— оценочные обязательства (краткосрочные).
П3 = стр. 1400 + 1540 (формы №1)
П4 «Постоянные или устойчивые пассивы»:
— капитал и резервы;
— доходы будущих периодов.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
П4 = стр. 1300 + стр. 1530 (формы №1)
Для определения ликвидности баланса АО «Тюменьэнерго» необходимо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств (табл.1). Баланс считается абсолютно ликвидным при условии, если выполняются следующие 4 неравенства:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 < П4
Таблица 5. Анализ ликвидности баланса АО «Тюменьэнерго» за 2013-2015 гг.
Источник: Составлено автором на основе бухгалтерского баланса АО «Тюменьэнерго» за 2015 г.
За 2013-2015гг. выполняется условие А2 ≥ П2 . Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность анализируемого баланса как недостаточную. При этом, за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.
Таким образом, проанализировав баланс АО «Тюменьэнерго», можно сделать вывод, что ликвидность баланса АО «Тюменьэнерго» за анализируемый период сильно отличается от абсолютной, это говорит о низкой финансовой устойчивости предприятия.
В этом случае для уточнения платёжеспособности организации рассчитаем показатели, применяемые для оценки ликвидности.
5. Оценка деловой активности АО «Тюменьэнерго»
Для оценки деловой активности рассчитаем следующие коэффициенты:
— Коэффициент оборачиваемости активов;
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
— Продолжительность одного оборота активов;
— Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов;
— Продолжительность одного оборота внеоборотных активов;
— Коэффициент оборачиваемости оборотных активов;
— Продолжительность одного оборота оборотных активов;
— Коэффициент оборачиваемости запасов;
— Продолжительность одного оборота запасов;
— Коэффициент оборачиваемости готовой продукции;
— Продолжительность одного оборота готовой продукции;
— Коэффициент оборачиваемости денежных средств;
— Продолжительность одного оборота денежных средств;
— Операционный цикл;
— Коэффициент фондоотдачи;
— Коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
— Продолжительность одного оборота собственного капитала;
— Коэффициент оборачиваемости заёмного капитала;
— Продолжительность одного оборота заёмного капитала;
— Коэффициент оборачиваемости привлеченного финансового капитала;
— Продолжительность одного оборота привлечённого финансового капитала;
— Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
— Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности;
— Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
— Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности.
Результаты представим в приложении 4.
Коэффициент оборачиваемости активов за 2013-2015 гг. показывает ускорение оборачиваемости средств, вложенных в активы, и говорит об эффективном использовании активов для получения дохода и прибыли.
Показатели продолжительности одного оборота активов, в днях за анализируемый период остается неизменной.
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов в 2013 — 2015 гг. показывает ускорение скорости оборота немобильных активов предприятия за анализируемый период. Продолжительность одного оборота внеоборотных активов в днях остается неизменной.
По показателям коэффициента оборачиваемости оборотных активов наблюдается снижение за анализируемый период, что может привести к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах. Продолжительность одного оборота оборотных средств, также остается неизменной.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Показатели коэффициента оборачиваемости запасов на 2013 — 2015 гг. постепенно снизились, в результате чего снизилась и скорость оборота запасов.
За 2013 — 2015 гг. наблюдается снижение продолжительности оборота запасов, что показывает благоприятную тенденцию для АО «Тюменьэнерго» по скорости превращения запасов из материальной в денежную форму.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств за анализируемый период резко снизился, что говорит о снижении оборачиваемости денежных средств и оценивается, как отрицательный фактор деятельности предприятия. В 2014 г. наблюдается увеличение продолжительности оборота денежных средств, что отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия.
Коэффициенту фондоотдачи за анализируемый период остается практически стабильным, в 2014 году этот показатель стал равен 0,83, что показывает уменьшение выручки полученной на 1 рубль основных средств.
По результатам оценки коэффициентов оборачиваемости собственного капитала, видно, что в 2013 — 2014 гг. остается неизменной. Так в 2015 году, коэффициент показывает уменьшение скорости оборота собственного капитала.
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала в 2013 — 2014гг. показывает ускорение оборачиваемости заемного капитала, что указывает на увеличение эффективности использования заемных средств предприятием. Продолжительность одного оборота заемного капитала, в днях, остается низкой (0,01), характеризующее как благоприятную для предприятия тенденцию.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает за анализируемый период замедление оборачиваемости. В результате чего, происходит увеличение значения показателя, что свидетельствует об ухудшении расчетов с дебиторами.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на 2015 год уменьшился по сравнению с 2014 годом на 6,4, что позволяет иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.
В сравнение, коэффициент дебиторской задолженности больше коэффициента кредиторской, что характеризуется снижением рентабельности предприятия.
Таким образом, исходя из анализа результатов оценки деловой активности, можно сделать вывод о том, что АО «Тюменьэнерго» неэффективно использует свои средства, так как большинство показателей коэффициентов деловой активности показывают отрицательную динамику для предприятия.
Далее перейдем к оценке рентабельности предприятия. Она является относительным показателем экономической эффективности АО «Тюменьэнерго» и отражает степень эффективности использования материальных, трудовых, денежных и других ресурсов.
6. Оценка рентабельности АО «Тюменьэнерго»
Оценку рентабельности компании проведем с помощью таких основных относительных показателей, как:
— рентабельность реализованной продукции;
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
— рентабельность активов;
— рентабельность внеоборотных активов;
— рентабельность оборотных активов;
— рентабельность собственного капитала;
— рентабельность инвестиций;
— рентабельность продаж.
Результаты по данной оценке представлены в таблице 7.
Таблица 7. Результаты оценки относительных показателей рентабельности АО «Тюменьэнерго» за 2013 — 2015 гг., в %.
Источник: Составлено автором на основе бухгалтерского баланса АО «Тюменьэнерго» за 2013-2015 гг.
Рентабельность активов у АО «Тюменьэнерго» выросла с 1,5 % в 2013 году до 2,3% в 2014 году. Это говорит о том, что эффективность деятельности предприятия в целом повысилась. Вызвано это было тем, что чистая прибыль в 2014 году была значительно больше, чем в предыдущие годы.
Показатель рентабельности внеоборотных активов , показывает какую прибыль дают внеоборотные активы предприятия. Так как оценивается эффективность внеоборотных активов, то данный коэффициент показывает степень эффективности использования долгосрочных фондов предприятия, таких как здания, сооружения и т.д. За анализируемый период данный показатель увеличивается из года в год, что свидетельствует об эффективном использовании внеоборотных активов.
Рентабельность оборотных активов показывает прибыль, получаемую организацией с каждого, вложенного в оборотные активы, рубля и отражает эффективность использования этих активов. Данный показатель из года в год увеличивается, это благоприятно характеризует деятельность организации и свидетельствует об увеличении отдачи от оборотных активов.
Увеличение рентабельности собственного капитала в 2015 году по сравнению с предыдущими периодами показывает увеличение прибыли, которую получит АО «Тюменьэнерго» на единицу стоимости собственного капитала.
Рентабельность инвестиций является, пожалуй, одним из важнейших коэффициентом в финансовом анализе предприятия. Он показывает эффективность (доходность) предприятия от своей деятельности. Чем больше значение данного показателя, тем прибыльнее и эффективнее предприятие работает и использует инвестиционный капитал. За анализируемый период значение данного коэффициента растет, что говорит об эффективном использовании инвестиционного капитала.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Рентабельность продаж демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия. Рост данного показателя в 2014 году обусловлен ростом выручки при более низких темпах роста полной себестоимости выполнения работ, услуг в связи с получением выручки под реализацию инвестиционных проектов. В 2015 г. Показатель снизился, что свидетельствует о снижении конкурентоспособности продукции на рынке.
Таким образом, за анализируемый период, все показатели рентабельности показывают положительную динамику. Это, прежде всего, связанно с эффективным использованием имущества предприятия и грамотным использованием различных оборотных активов.
7. Мероприятия направленные на укрепление финансового состояния АО «Тюменьэнерго»
На основе результатов проведенной оценки финансового состояния АО «Тюменьэнерго» были выявлены мероприятия в разработке рекомендаций по улучшению финансового состояния.
На наш взгляд в АО «Тюменьэнерго» необходимо повышение эффективности управления и обеспечение устойчивой реализации, и ускорение оборачиваемости оборотных средств. Благодаря этой системе должна подготавливаться информация для руководителей внутри предприятия, которая поможет им принять правильные решения по руководству хозяйственной деятельностью предприятия.
По нашему мнению, планирование АО «Тюменьэнерго» должно быть как краткосрочным, так и долгосрочным. Перспективный план суммируют предположения руководства в отношении будущего развития событий в течение 3-5 лет.
Цель долгосрочного планирования — разработка и реализация стратегии экономического развития предприятия на длительный период.
Задача долгосрочного планирования — определить наличие потребности во внешнем финансировании, а также оценить и проанализировать целесообразность использования различных вариантов привлечения финансовых ресурсов. Предприятие не должно быть застигнутым врасплох любым развитием событий на протяжении длительного времени.
Необходимо снизить кредиторскую задолженность, что позволит увеличить уровень платежеспособности организации.
Для улучшения ликвидности предприятия необходимо снижение уровня дебиторской задолженности путем введения системы скидок и факторинга.
Можно порекомендовать финансовой службе предприятия АО «Тюменьэнерго» осуществлять постоянный контроль над следующими показателями, характеризующими финансовую устойчивость предприятия:
— уровень собственного капитала (данный показатель рекомендуется поддерживать на уровне свыше 60%):
— соотношение заемного и собственного капитала (менее 0,7);
— обеспечение оборотных активов собственным капиталом (меньше 1);
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
— доля всего долгосрочного капитала в активах предприятия, которая определяет финансовую надежность.
Таким образом, проведение подобных мероприятий позволит АО «Тюменьэнерго» повысить долю денежных средств, ускорить оборачиваемость оборотных средств предприятия, что благотворно повлияет на уровень его финансового состояния.
Заключение
Проанализировав финансовое состояние АО «Тюменьэнерго» можно сделать следующие выводы.
В результате рассмотрения организационно-экономической характеристики АО «Тюменьэнерго», мы заключили, что данный хозяйствующий субъект играет значимую роль в экономике России, поскольку АО «Тюменьэнерго» реализует государственные задачи в области электроэнергетики, развивает и повышает эффективность распределительного сетевого комплекса, обеспечивает условия для технологического присоединения объектов малого и среднего бизнеса, крупных потребителей, проводит политику энергосбережения.
Первоначально в рамках оценки финансового состояния АО «Тюменьэнерго» был проведен горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса компании, который показал, что заметное место среди внеоборотных активов занимают основные средства. В пассиве краткосрочные обязательства имеют наибольшее значение за анализируемый период.
Анализ рентабельности показал, что доходность предприятия увеличилась.
Предприятие является платежеспособным, поскольку выполняются следующие условия:
· коэффициент финансовой зависимости находятся в пределах допустимого значения. Следовательно, Компания обладает высокой финансовой устойчивость
· коэффициент самофинансирования на конец анализируемого периода значительно выше допустимого значения, это значит, что организация в полной мере использует возможности наращения собственного капитала за счет получаемой прибыли.
На основе полученных результатов оценки финансового состояния АО «Тюменьэнерго» был разработан ряд следующих мероприятий, направленных на его укрепление:
1) повышение эффективности управления
2) обеспечение устойчивой реализации
) снижение уровня дебиторской задолженности путем введения системы скидок и факторинга и др.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Таким образом, проведенный анализ АО «Тюменьэнерго» выявил как слабые, так и сильные моменты в финансовом состоянии.
Список использованных источников
1. Т.Г.Вакуленко, Л.Ф.Фомина. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. — СПб.: «Издательский дом Герда», 2015, 288 с.
2. Л.Т.Снитко, Е.Н.Красная.Управление оборотным капиталом организации. — М.: Издательство РДЛ, 2013. — 216 с.
3. Сафронова, Н.А. Экономика предприятия: учебник / Н.А. Сафронова. — М.: Терра, 2013. — 726с.
4. Назаров, М.Г. Курс социально-экономической статистики: учебник / Под ред. Назарова М.Г. — Омега-Л, 2013. — 464с.
. «Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций» (утв. Госкомстатом России 28.11.2002)
. Ефимова, О. В. Анализ оборотных активов организации / Бухгалтерский учет / О.В. Ефимова — 2014г. ISBN 9975-45-132-1
. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия: учебник / А.И. Ковалев. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2013. — 192с.
8. Годовой отчет АО «Тюменьэнерго» за 2015 г. [Электронный ресурс] / Официальный Интернет-ресурс АО «Тюменьэнерго». — 2015. — Режим доступа: #»903612.files/image003.gif»>
Приложение 3
Отчет о финансовых результатах АО «Тюменьэнерго» за январь — декабрь 2015 г.
Приложение 4
Результаты оценки показателей деловой активности АО «Тюменьэнерго» за 2013 — 2015 гг.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.