Основные задачи анализа ФСП:
Своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;
Поиск резервов улучшения ФСП, его платежеспособности и финансовой устойчивости;
Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление ФСП;
Прогнозирование возможных финансовых результатов.
Этапы анализа:
Анализ внутренней и внешней среды
Анализ источников формирования капитала.
Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия
Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия.
Анализ финансовой устойчивости предприятия.
Анализ ликвидности и платежеспособности
Анализ деловой активности предприятия
Нужна помощь в написании отчета?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Поможем с характеристой и презентацией. Правки внесем бесплатно.
Анализ внутренней и внешней среды
Основными факторами риска, влияющими на деятельность Общества, являются:
инфляционные процессы, снижение курса валют, используемых в качестве расчетных по действующим контрактам;
повышение процентных ставок по кредитам банков;
опережающий рост цен на покупные комплектующие изделия по сравнению с возможностью повышения цены на конечный продукт;
сбои производства на предприятиях-поставщиках и неравномерность поставок покупных комплектующих изделий, случаи поставки некачественных ПКИ;
нехватка специалистов высокого класса по значительной группе профессий;
снижение конкурентоспособности продукции на внешних рынках, вызванное увеличением цены авиатехники в долларовом эквиваленте.
Наиболее значимым негативным фактором, который в настоящее время оказывает влияние на деятельность Эмитента, является рост цен на материалы и покупные комплектующие изделия российского производства. Для нейтрализации влияния этого фактора на успешность деятельности Эмитент предпринимает следующие шаги:
повышение качества производимой авиационной техники;
постоянное совершенствование существующих и разработку новых моделей;
расширение спектра услуг в области послепродажного обслуживания;
реализацию долгосрочных программ сотрудничества с заказчиками техники;
мероприятия в области маркетинга;
разработку эксклюзивных предложений для заказчиков военной и гражданской техники на внутреннем рынке.
Оценка факторов и условий, влияющих на деятельность ОАО «У-УАЗ»
Конкуренты эмитента:
Основные существующие и предполагаемые конкуренты общества по основным видам деятельности:
Франко-Германская компания Eurocopter, входящая в европейскую компанию, EADS, г. Мариньян, Франция, вертолеты AS 332 Super Puma, AS 532 Cougar, EC 225, EC 725, NH90.
Американская компания Sikorsky, входящая в компанию United Technologies Company, г. Статфорд, США. Вертолеты S-92 Super Hawk, S-70 Black Hawk.
Индонезийская компания IPTN, г. Бандунг, Индонезия, вертолет NAS-332 (лицензионный вертолет AS 332).
Румынская компания IAR S.A., г. Брашов, Румыния, вертолеты IAR-330. IAR-330 SOCAT (гражданская и военная версии лицензионного вертолета SA 330).
Итало-Великобританская компания AgustaWestland, г. Кашина-Коста, Италия, вертолет EH101.
Южно-Африканская компания DENEL, г. Претория, ЮАР, вертолет Oryx (лицензионный вертолет SA 330).
— анализ ОАО «Улан-Удэнский авиационный завод»
Анализ источников формирования капитала
Таблица 1. Анализ динамики и структуры источников капитала
Нужна помощь в написании отчета?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Поможем с характеристой и презентацией. Правки внесем бесплатно.
Вывод: Из таблицы 1 видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов в предыдущем периоде занимал собственный капитал, ног за отчетный период его доля снизилась на 12 п.п. а заемного, соответственно, увеличилась. Структура источников капитала в отчетном году, таким образом, существенно изменилась- наибольший удельный вес стал занимать заемный капитал и составил 56 % в структуре средств.
В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала.
Таблица 2. Динамика структуры собственного капитала
Вывод: Данные табл.2 показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: значительно увеличилась сумма и доля добавочного капитала при одновременном уменьшении уставного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли. Общая сумма собственного капитала за отчетный год увеличилась на 3 133 167 тыс.руб.
Таблица 3. Динамика структуры собственного капитала
Вывод: Таким образом, за анализируемый период на предприятии наблюдается положительная динамика структуры роста собственного капитала в целом, на это оказало влияние преимущественно увеличение добавочного капитала в результате переоценки ВНА, помимо этого также имеет место уменьшение величины нераспределенной прибыли, причинами этого может послужить выплата дивидендов учредителям и пр.
Капитализированная прибыль- это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов. Показывает, на сколько увеличилась величина собственного капитала предприятия за счет результатов его деятельности.
Темп устойчивого роста собственного капитала :
Туэр=∆П/СКₒ=-217 563/14 204 482=-0, 0153
Таким образом, наблюдается снижение темпа устойчивого роста собственного капитала, что является оотрицательным явлением в деятельности предприятия.
Таблица 4. Динамика структура заемного капитала итоги раздела
Нужна помощь в написании отчета?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Поможем с характеристой и презентацией. Правки внесем бесплатно.
Вывод: Из таблицы 4 следует, что за отчетный год сумма заемных средств увеличилась на 10 768 662 тыс.руб, или на 100, 73%. Произошли существенные изменения и в структуре заемного капитала: доля долгосрочных банковских кредитов уменьшилась, а краткосрочных-увеличилась.
Стоимость капитала- это его цена, которую предприятие платит за его привлечение из разных источников.
Цск=Сумма чистой прибыли, изъятая ее собственниками в отчетном периоде/ Сумма собственного капитала в отчетном периоде*100%
Цск=
Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия
Таблица 5. Структура активов предприятия
Вывод: Горизонтальный анализ активов предприятия показывает, что абсолютная их сумма возросла на 14178602 или на 56,3%, что значит, что предприятие наращивает свой экономический потенциал.
Вертикальный анализ, отражая долю каждой строки, позволяет определить значимость изменений по каждому виду. Полученные данные показывают, что в структуре предприятия произошли некоторые изменения, такие как увеличение доли внеоборотных активов 13,032% , и соответственно уменьшение доли оборотных активов.
Вместе с тем произошло повышение уровня риска в связи с увеличением вложений в оборотные активы. Данные изменения характерны для данного предприятия, так как отрасль производства является капиталоемкой.
Монетарные пассивы превышают долю монетарных активов на 1.37% , что свидетельствует о повышении способности денежной единицы.
финансовый имущественный капитал
Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия
Общая оценка эффективности использования совокупных ресурсов производится на основе показателя рентабельности совокупного капитала. (ВЕР)
ВЕР= (Чистая прибыль+Проценты по долговым обязательствам+Налоги из прибыли)/Совокупные активы
Нужна помощь в написании отчета?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Поможем с характеристой и презентацией. Правки внесем бесплатно.
ВЕР=
*100=10,6
Данный показатель показывает, что на рубль совокупного капитала, вложенного в активы, предприятие зарабатывает 10,6 руб.
Таблица 6. Показатели эффективности использования совокупного капитала
Таблица 7. Оценка влияния факторов на рентабельность заемного капитала
∆РЗК =(-0,191)+(-0,180)+(-0,028)+0,008+0,057+(-0,084)= -0,418 %
Вывод: Исходя их данных приведенных в таблице, можно сделать вывод о том, как повлияли факторы на рентабельность заёмного капитала. Таким образом, положительное влияние оказали всего два фактора, такие как изменение коэффициента соотношения кредиторской и дебиторской задолженности и изменение доли дебиторской задолженности в чистых активах организации, увеличив тем самым рентабельность на 0,008 и 0,057 процентных пункта соответственно. Отрицательное влияние остальных факторов в совокупности снизили прибыль от заемного капитала на 0,483 процентных пункта, что в конечном итоге привело к снижению рентабельности на 0,418 процентов.
Э=(Выручкафакт/360)* ∆Поб=17 869 498*330,54/360= +16 407 177,41
Таким образом, данное значение показателя свидетельствует о том, что в связи с замедлением оборачиваемости оборотного капитала на 330 дней дополнительно привлечено в оборот капитала на сумму 16 407 177,41 тыс.руб. Если бы капитал оборачивался в отчетном году не за 655,74, а за 325,2 дня, то для обеспечения фактической выручки в размере 17 869 498 потребовалось бы иметь в обороте не 32535146 тыс.руб оборотного капитала, а 16127968,59 тыс.руб
Прибыль=Активы*ВЕР= 39348976*0,106=41709911,456
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.
Основные показатели финансовой устойчивости организации
Основным показателем, влияющим на финансовую устойчивость организации, является доля заёмных средств. Обычно считается, что, если заёмные средства составляют более половины средств компании, то это не очень хороший признак для финансовой устойчивости, для различных отраслей нормальная доля заёмных средств может колебаться: для торговых компаний с большими оборотами она значительно выше.
Таблица 8: Анализ финансовой устойчивости