Содержание
1. Ознакомление с предприятием
.1 Общая характеристика предприятия
.2 Управление предприятием. Тип организационной структуры управления, применяемый на предприятии
. Финансовый менеджмент
.1 Оценка финансового положения предприятия: ликвидность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность
.2 Анализ качества управления оборотными средствами предприятия. Анализ денежных потоков предприятия
.3 Выводы по текущему финансовому положению предприятия и рекомендации по его улучшению
Приложение
1. Ознакомление с предприятием
.1 Общая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Виола» было создано в 1991 году в соответствии с действующим законодательством на основании постановления мэрии. Общество создано с целью удовлетворения общественных потребностей в работах, продукции, услугах предприятия и реализации на этой основе социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и Учредителей общества, а также создания конкурентно способных товаров, работ и услуг, насыщения ими рынка, организация при этом дополнительных рабочих мест.
Предметом деятельности ООО «Виола» является производство изделий из пластмасс.
Нужна помощь в написании отчета?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Поможем с характеристой и презентацией. Правки внесем бесплатно.
Продукция ООО «Виола» находит широкий спектр применения выпускаемой продукции, как в автомобилестроении, так и в агропромышленном комплексе, сельском хозяйстве и строительстве.
ООО «Виола» производит: рассадные кассеты трех типов с количеством ячеек 25,64,144; горшки для рассады двух типов номинальной вместимостью 0,83 дм3 и 1,0 дм3; поилки для цыплят; трубы полиэтиленовые круглые наружным диаметром от 08 до 110 мм; трубы полиэтиленовые квадратные размером 22*22 мм; ящики полиэтиленовые двух типов размером 600*400*204 мм электротехническую разветкоробку 6-ти типов; стакан электротехнический; фиксаторы семи типов; гофрированную трубу внутренним диаметром от 4,7 до 26 мм.
Также предприятие вправе осуществлять следующие виды деятельности:
торгово-закупочная, в том числе автомототранспортом и запасными частями к нему, горюче-смазочными материалами, нефтепродуктами;
производство строительно-монтажных работ, строительно-ремонтных, пусконаладочных работ;
производство, закупка и реализация сельскохозяйственной продукции;
оказание юридических услуг;
сдача в аренду движимого и недвижимого имущества;
ремонт и техническое обслуживание автомототранспортных средств;
коммерческая, посредническая деятельность, оптовая и розничная торговля;
издательская, рекламная, туристическая деятельность;
оказание консультационно-информационных услуг;
маркетинг;
организация и проведение зрелищных мероприятий, концертов, развлекательных программ, спортивных соревнований;
Нужна помощь в написании отчета?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Поможем с характеристой и презентацией. Правки внесем бесплатно.
другие виды деятельности, не запрещенные законодательством.
Постоянными партнерами являются АО «КАМСНАБ» г. Набережные Челны, ООО «ГАЗ» г. Нижний Новгород, АО «Энергоснабкомплект» г. Уфа, предприятия систем Татэнерго, Татнефть, Башкирэнерго, ЗАО «Профиль-холдинг» г. Набережные Челны, ООО «ДиЕв» г. Набережные Челны, ЗФК «Профиль» г. Набережные Челны, с которыми предприятие установило тесные связи, и сотрудничает на протяжении нескольких лет. Эти фирмы являются постоянными клиентами ООО «Виола».
Основываясь на данных отчетности, проанализируем динамику основных технико-экономических показателей в ООО «Виола» за период 2010 -2012 гг.
Для обобщенной оценки результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния ООО «Виола» необходимо оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.
При анализе хозяйственной деятельности предприятия будем использовать показатели приведенные в табл. 1.1.1., источниками, для расчетов которых послужили бухгалтерский баланс предприятия за 2010-2012 гг., отчеты о прибылях и убытках за аналогичный период (формы №1, №2 бухгалтерской отчетности приведены в приложениях).
Оценивая экономический потенциал ООО «Виола» можно сделать вывод о снижении экономического потенциала организации в 2011 году.
Таблица 1.1.1
Анализ основных технико-экономических показателей ООО «Виола» за период 2010-2012гг.
В рассматриваемом периоде, темп роста себестоимости, превышал темпы роста прибыли и выручки в 2010 году из — за недостаточного уровня выручки, то есть следует ее увеличить при одновременном снижении расходов предприятия.
Это может быть сделано путем привлечения более широкого круга клиентов, расширением ассортимента продукции.
Основные средства представляют собой ядро материально-технической базы предприятия, основной материальный фактор, обуславливающий возможности генерирования прибыли. Увеличение этого показателя, в 2010 году, можно считать положительным фактором, стоимость основных фондов предприятия увеличивается на 36%, это подтверждает, то, что предприятие расширяет свои производственные мощности, обновляет парк машин и оборудования.
Эффективность работы предприятия во многом определяется уровнем фондоотдачи этот показатель снижается к 2012 году на 12% относительно 2011 года, это связано, прежде всего, с тем, что темп роста выручки меньше темпа роста общих вложений в предприятие, отсюда и снижение уровня рентабельности вложенных средств.
Выручка от продажи продукции, товаров и услуг ООО «Виола» за 2012 год составила 511876 тыс.руб., что на 11% больше выручки предыдущего года.
Нужна помощь в написании отчета?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Поможем с характеристой и презентацией. Правки внесем бесплатно.
По результатам деятельности ООО «Виола» в 2012 году получена валовая прибыль в размере 119918 тыс. руб., которая меньше этого же показателя предыдущего года на 10%. Такие результаты объясняются резким ростом себестоимости продукции на 36% по сравнению с 2011 годом.
1.2 Управление предприятием. Тип организационной структуры управления, применяемый на предприятии
В настоящее время организационная структура ООО «Виола»выглядит следующим образом (рис.1.2.1.).
Такая структура управления представляет организацию как совокупность взаимосвязанным элементов. Каждый элемент имеет свои цели и задачи. Директор управляет своими прямыми подчинёнными, имея при этом представление о действиях нижестоящих подчиненных.
Рассмотренная структура управления является линейно-функциональной структурой. Данный тип структуры предприятия характеризуется следующими особенностями (Таблица 1.2.1).
Рис.1.2.1 Организационная структура управления ООО «Виола»
Данное структурно-функциональное устройство организации позволяет оперативно реагировать на изменения внешней среды, так как недостатки в работе одного подразделения могут быть заполнены деятельностью других подразделений.
На предприятии не наблюдается дублирования функций. В ООО «Виола» предусмотрены выполнение всех функций определенными подразделениями. Фактов выполнения одной и той же функции не закрепленных ни за какой структурной единицей не наблюдается.
Таблица 1.2.1
Преимущества и недостатки организационной структуры предприятия
Данное структурно-функциональное устройство является наиболее экономичным, так как в организации отсутствуют структурные единицы, которые оставались бы без работы.
Число уровней управления является оптимальным. Наблюдаются недостатки в системе распределения полномочий. Начальники отделов не могут принять решения без согласования с генеральным директором.
Исходя из стратегии данной организации, ее организационная структура включает в себя следующие функциональные подразделения: отдел производства, бухгалтерия, служба безопасности, экономический отдел, а также маркетинговый отдел.
В новой организационной структуре, в связи с изменениями структуры персонала, сокращением и наймом больших масс работников было принято решение выделить отдел по работе с персоналом в отдельное независимое структурное подразделение подчиняющееся непосредственно генеральному директору. Такое решение избавило от излишней бюрократической волокиты вышестоящих руководителей и позволило одинаково для всех структурных подразделений реализовывать политику ООО «Виола» в области персонала. Так же данное преобразование призвано разработать принципиально новую систему мотивации труда работников, оценку их эффективности, а так же совершенствовать технологии найма обучения персонала.
Служба производства, содержащая в своем составе и сметно-договорной отдел преобразована и реорганизована в производственный отдел, находящийся в составе службы экономики и финансов.
Данное преобразование напрашивалось уже давно. Рыночная экономика и рынок предоставления услуг давно привязал ко всем производственным функциям экономическую подоплёку. В этой ситуации конфрантации между производством и экономикой быть не может — право на существование имеет то, что приносит прибыль. В связи с этим решение о приемлемости заказа может принимать исключительно заместитель директора по экономике. В рамках экономической службы выделено целое подразделение маркетинга и менеджмента.
С нашей точки зрения объединять данные понятия не возможно, однако по существу задачи перед этим отделом стоят исключительно маркетинговые. Это формирование маркетинговой и продуктовой политики ООО «Виола», продвижение продукта на рынке, т.е. поиск заказов и формирование условий для обращения потенциальных заказчиков ООО «Виола» и наконец выявления тенденций изменения потребностей рынка.
Схему вертикально разделения труда мы можем увидеть по уровням управления: высший, средний и низший. Генеральный директор ООО «Виола» высший уровень; заместители генерального директора- средний уровень; начальники отделов и руководители групп — низший.
Рассмотрим основы управления финансами на предприятии.
Финансовые службы возглавляется заместителем директора. Между его заместителями распределены обязанности по осуществлению руководства и обеспечению функционирования подразделений Общества.
Основные функции бухгалтерии:
. Ведёт в установленном порядке учет движения основных и оборотных средств предприятия (приемки, наличия, отпуска и списания), контролируя правильность оформления документов.
. Контролирует проведение инвентаризации материальных ценностей предприятия в соответствии с установленными сроками. Участвуют в проведении инвентаризации, оформляет и анализирует результаты её проведения.
. Разрабатывает мероприятия по улучшению учёта и организации хранения материальных ценностей.
. Оформляет договоры о материальной ответственности с работниками предприятия.
. Производит начисление затрат по износу основных средств (ОС), малоценных и быстро изнашивающих предметов (МБП). Производит расчёт амортизационных отчислений и включает в соответствующие статьи затрат.
. Ведёт установленную бухгалтерскую отчётность.
. Осуществляет своевременное проведение и оформление в установленном порядке переоценку товарно-материальных ценностей.
Нужна помощь в написании отчета?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Поможем с характеристой и презентацией. Правки внесем бесплатно.
. Оказывает необходимую помощь производственным совещаниям, общественным бюро и группам экономического анализа по вопросам использования учетных данных для экономической работы.
. Участвует во внедрении и укреплении на предприятии хозрасчета.
. При смене материально общественных лиц обеспечивает полную инвентаризацию передаваемых материальных ценностей.
. Ведут учет затрат по созданию и внедрению новой техники.
Основные функции финансового отдела:
. организация расчета заработной платы;
. подготовка отчета по страховым взносам;
. заполнение квартального и годового отчета по налогу на доход с физических лиц;
. составление ведомости по авансовым выплатам;
. обеспечение строгого соблюдения кассовой дисциплины, целевого расходования полученных в банках средств, ревизия денежных средств и других ценностей в кассе;
. оформление финансово — расчетных и банковских операций в установленные сроки, включая, предъявление в банки платежных требований, поручений и других документов.
Применение компьютерных систем обработки данных облегчает деятельность финансового аппарата, позволяет оперативно получать, передавать и обновлять информацию.
Для автоматизации бухгалтерского учета предусмотрен пакет прикладных программ «1С- Бухгалтерия».
Пакет программ «1С-Бухгалтерия» состоит из двух независимых программ: «Учет бухгалтерских операций» (bmp.exe) и «Платежные документы» (uro.exe).
Нужна помощь в написании отчета?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Поможем с характеристой и презентацией. Правки внесем бесплатно.
Как уже отмечалось структурно-функциональное устройство ООО «Виола» основано на функциональном принципе. Данный принцип выбран, исходя из целей и задач организации, и является наиболее эффективным на данный момент. Так как структурные подразделения занимаются различными видами деятельности и перестроить структуру организации нет необходимости.
2. Финансовый менеджмент
.1 Оценка финансового положения предприятия: ликвидность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность
В 2011 и 2012 годах заметно небольшое улучшение, хотя финансовое состояние ООО «Виола», остается неустойчивым, сопряженным с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращение дебиторов и ускорение оборачиваемости запасов.
Таблица 2.1.1
Анализ ликвидности баланса ООО «Виола»
Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.
Согласно данным табл. 2.1.1. первое неравенство в течение всего времени не соблюдается, т.е. наиболее ликвидные активы и на конец, и на начало периода были меньше суммы наиболее срочных обязательств, из чего следует что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Хотя, за отчётный год снизился платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств с 49127 тыс. руб. до 42910 тыс. руб.
В начале анализируемого года соотношение А1 и П1 было 0,02:1 (1046тыс. руб./ 49127 тыс. руб.), а на конец года 0,08:1. Хотя теоретически значение данного соотношения должно быть 0,2:1.
Таким образом, в конце года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь 8% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке абсолютно ликвидных средств.
Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Текущая ликвидность на конец периода = (А1+А2)-(П1+П2)=(3684+72880) — (46594+35256) = -5286 тыс. рублей.
То есть на конец года текущая ликвидность предприятия отрицательна, т.е. даже при погашении ООО «Виола» краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие не сможет погасит свои краткосрочные обязательства и ликвидность не будет положительной.
Нужна помощь в написании отчета?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Поможем с характеристой и презентацией. Правки внесем бесплатно.
Можно отметить, что в за рассматриваемый период быстрореализуемые активы были больше краткосрочных активов, что говорит о улучшении платежеспособности организации на ближайший к анализируемому периоду промежуток времени.
Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами показывает перспективную ликвидность. Так как неравенство А3 П3 соблюдается на протяжении всего анализируемого периода, то можно сделать вывод о том, что предприятие сможет превратить незавершенное производство в готовую продукцию и реализовать его, но затратив намного больше времени.
Четвертое неравенство является «лакмусовой бумажкой» оценки ликвидности баланса; оно требует превышения или равенства П4 над А4, т.е. величина собственного капитала и других видов постоянных пассивов должна быть достаточна по стоимости или; даже быть больше стоимости труднореализуемых активов. Это означает, что собственных средств должно быть достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и для покрытия (не менее 10%) потребности в оборотных активах.
Неравенство А4 П4, выполняется, это говорит о том, что предприятие сможет покрыть затраты за счет собственных средств. Следует сделать вывод, что ликвидность баланса предприятия удовлетворительна.
Проведем детальный анализ ликвидности при помощи расчета финансовых коэффициентов. Все рассчитанные коэффициенты и их динамика приведены в табл. 2.1.2.
Таблица 2.1.2
Динамика показателей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности в анализируемом периоде ниже нормативного значения, и на конец анализируемого периода предприятие не сможет погасить всю сумму краткосрочных обязательств оборотными средствами, погасит лишь на 72%.
По сравнению с 2010 годом предприятие попало в нестабильное положение, то есть краткосрочные пассивы не могут быть покрыты ни за счет оборотных средств, ни за счет денежных средств и средств дебиторов. Это объясняется тем, что в 2011-2012 гг. доля краткосрочных пассивов возросла, в основном за счет роста задолженности перед фискальными органами.
Динамика значений коэффициента быстрой ликвидности положительна, что говорит о росте платежеспособности ООО «Виола» на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.
Из табл. 2.1.2 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности очень низок и изменения незначительны. Это свидетельствует о том, что предприятие может находиться в неблагоприятном положении и не имеет возможности расплатиться по своим долгам. Делаем вывод о том, что на 31.12.2012 г ООО «Виола» могло оплатить только 5% своих краткосрочных обязательств без дополнительной мобилизации средств.
Итак, из полученных расчетов видим, что ни один из показателей ликвидности не соответствует норме, следовательно, платежеспособность предприятия находится в крайне критическом положении.
Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости и отобразим их в таблице 2.1.3. Из таблицы 2.1.3 видно, что:
Нужна помощь в написании отчета?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Поможем с характеристой и презентацией. Правки внесем бесплатно.
Доля оборотных средств в активах в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 0,06, что оценивается положительно. По уровню данного показателя можно сказать, что имеет место неустойчивое финансовое состояние, но есть некоторая платежеспособность. Но к 2012 году данный показатель снизился на 0,04 по сравнению с 2011 годом.
Таблица 2.1.3
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Виола» за период 2010-2012гг
По показателю доли собственных оборотных средств в общей сумме оборотных средств наблюдается сокращение на 0,391 в 2011 году по сравнению с 2010 годом, и рост на 0,521 в 2012 году по сравнению с 2011 годом, что оценивается положительно, несмотря на то, что доля производственных запасов в текущих активах также возросла все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т. е. предприятие обеспечено данными источниками средств для развития хозяйственной деятельности и независимо от внешних кредиторов.
Рассматривая структуру оборотных активов доля запасов в оборотных активах сократилась на 0,122 в 2011 году по сравнению с 2010 годом и увеличилась на 0,4 в 2012 году по сравнению с 2011 годом.
По коэффициенту обеспеченности собственными средствами в 2011 году наблюдается низкий уровень, что означает, что в организации предкризисное финансовое состояние. В 2012 году по сравнению с 2011 годом ситуация улучшилась на 0,521, что оценивается положительно.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами снизился в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 0,72 и возрос в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 0,54.
Коэффициент маневренности во все рассматриваемые периоды находится ниже нормативного значения, что оценивается отрицательно.
Индекс постоянного актива в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 0,22, что оценивается положительно. Но к 2012 году данный показатель снизился на 0,31 по сравнению с 2011 годом
Коэффициент износа в 2012 году увеличился на 0,01 по сравнению с 2011 годом Коэффициент реальной стоимости имущества изменился незначительно.
Коэффициент автономии в 2010 году и в 2012 году соответствует принятым нормам, что оценивается положительно. В 2011 году по сравнению с 2010 годом коэффициент сократился на 0,25 и составил 0,49, что оценивается отрицательно. Коэффициент концентрации заемного капитала увеличился в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 0,25. Увеличение данного показателя оценивается отрицательно, так как произошло сокращение коэффициента концентрации собственного капитала. В 2012 году по сравнению с 2011 годом наблюдается обратная ситуация, что оценивается положительно.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличился на 0,69, что свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов возросла. В 2012 году по сравнению с 2011 годом произошло сокращение данного коэффициента на 0,785.
Коэффициент финансирования в 2010 и 2012 годах соответствует нормам, что оценивается положительно, чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво и стабильно предприятие.
В предприятие с высокой долей собственного капитала кредиторы вкладывают средства более охотно, поскольку оно с большей вероятностью может погасить долги за счет собственных средств. Но в 2011 году по сравнению с 2010 годом данный показатель снизился на 1,903 и составил 0,963.
Нужна помощь в написании отчета?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Поможем с характеристой и презентацией. Правки внесем бесплатно.
В целом, на основании проведённого анализа можно отметить, что ООО «Виола» является финансово зависимым, хотя к 2012 году наблюдается снижение зависимости от привлечения заёмного капитала, несмотря на рост заемных средств в 2010 и 2011гг. Это может объясняться спецификой работы, т. к. в большинстве случаев предприятие работает по предоплате. Кроме того, на предприятии накапливаются излишки ТМЦ, реализация которых позволит улучшить многие из представленных выше характеристик.
Рассчитаем показатели оборачиваемости, дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности предприятия (Табл.2.1.4.). Отрицательная динамика фондоотдачи в 2012 году свидетельствует о недостаточном объеме реализации, а также о слишком высоком уровне вложений в основные фонды предприятия.
финансовое положение ликвидность рентабельность
Таблица 2.1.4
Показатели деловой активности на ООО «Виола» в 2010-2012 гг.
Снижение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств может привести к затовариванию и при прочих равных условиях отрицательно отражается на деловой активности предприятия. Падение значения этого показателя в 2012 году говорит о снижении ликвидности структуры оборотного капитала и, соответственно, менее устойчивом финансовом состоянии предприятия.
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за период, его снижение в 2012 году можно считать отрицательным фактом, так как это свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период. Этот показатель увеличился в 2011 году на 3,71, что свидетельствует об улучшении платежной дисциплины клиентов компании. Но снижение этого показателя в 2012 году является отрицательным моментом и упущением в стратегии работы с дебиторами.
Рассчитаем показатели рентабельности и представим их в таблице 2.1.5.
Таблица 2.1.5
Показатели рентабельности ООО «Виола» в 2010-2012 гг.
На основе расчётов можно сделать следующие выводы.
Нужна помощь в написании отчета?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Поможем с характеристой и презентацией. Правки внесем бесплатно.
Показатель общей рентабельности за 2012 год не изменился и составляет 0,2. Это говорит о том, что в 2012 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 20 копеек балансовой прибыли. Надо отметить снижение данного показателя в 2011 году по сравнению с 2010годом, когда он составлял 0,72 и упал за 2011 год до 0,12.
Показатель рентабельности продаж увеличился, но остается отрицательным, это означает, что спрос на продукцию несколько возрос. Рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен или снижением затрат, однако эти способы недостаточно надежны в нынешних условиях. Политика укрепления финансового состояния состоит в том, чтобы увеличивать реализацию той продукции, необходимость которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.
На основе данных таблицы 2.1.5. можно сделать вывод о том, что за 2012г. все показатели рентабельности вложений ООО «Виола» упали по сравнению с 2011 годом, Это объясняется, в первую очередь, уменьшением абсолютной суммы прибыли предприятия за анализируемый период, а также тем фактом, что в 2012 году произошло увеличение балансовой стоимости статей актива баланса и валюты баланса в целом.
В 2011 году была произошла противоположная ситуация. Все показатели рентабельности вложений увеличились, что объясняется увеличением суммы балансовой прибыли.
Рентабельность собственного капитала на протяжении всего анализируемого периода была низкой, что свидетельствует об абсолютной невыгодности вложений в предприятие. Рентабельность основного капитала также очень низкая, что является угрозой для предприятия, хотя имеет место тенденция к повышению.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что для улучшения финансового состояния предприятия, необходимо расширять ассортимент выпускаемой продукции.
2.2 Анализ денежных потоков предприятия
Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков. Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.
Цель анализа — выделить, по возможности, все операции, затрагивающие движение денежных средств. Анализ движения денежных средств проводится прямым и косвенным методом. Оценка движения денежных средств прямым методом начинается с общей оценки движения денежных средств по организации.
Таблица 2.2.1
Анализ движения денежных средств по видам деятельности ООО «Виола» за 2010-2012 гг.
Из данных таблицы 2.2.1 следует, что в 2010 и 2011 годах на конец отчетного периода произошло увеличение остатков денежных средств по сравнению с началом периода, в 2010 г. на 3612 тыс. руб. или на 94,31%, в 2011 г. на 7464 тыс. руб., что оказывало положительное влияние на ликвидность организации.
В 2012 году остаток на конец периода сократился незначительно — на 542 тыс. руб. или на 3,64%. При этом увеличение денежных средств организации произошло в основном за счет положительного денежного потока по текущей деятельности. Вместе с тем наблюдается значительный отток денег по инвестиционной деятельности в 2011 и в 2012 гг. Источником финансирования капитальных и финансовых вложений при этом являлись собственные средства предприятия, заработанные производством и продажей продукции.
Следует также отметить, что динамика денежных потоков от различных видов деятельности имеет нестабильный и разнонаправленный характер. Так в 2010 году были получены положительные чистые денежные потоки по всем видам деятельности.
Нужна помощь в написании отчета?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Поможем с характеристой и презентацией. Правки внесем бесплатно.
В 2011 году по текущей деятельности был получен чистый приток денег в размере 39626 тыс. руб., что позволило организации финансировать за счет полученных средств инвестиционную деятельность, отрицательный денежный поток по которой составил 33193 тыс. руб.
В 2012 году из-за значительного снижения величины чистого денежного потока по текущей деятельности до 2528 тыс. руб., этих средств было недостаточно для финансирования инвестиций, чистый денежный отток по инвестиционной деятельности составил 2967 тыс. руб., а также для погашения кредиторской задолженности. Это повлияло на снижение остатка денежных средств на конец года, однако, их величина остается значительной 14364 тыс. руб.
Далее целесообразно исследовать состав источников поступления денежных средств и направлений их расходования в разрезе отдельных видов деятельности, а также оценить динамику притоков и оттоков в анализируемом периоде.
По данным табл.2.2.2. видно, что в 2011 году поступление денежных средств по текущей деятельности возросло на 124907 тыс. руб. или в 4,6 раза. Этот прирост обеспечен увеличением выручки от продаж на 132406 тыс. руб. или в 9,5 раз. Сумма полученных авансов уменьшилась на 7570 тыс. руб. или на 78,4%, а прочие доходы выросли незначительно — на 71 тыс. руб. или на 0,8%.
Таблица 2.2.2
Анализ движения денежных средств по текущей деятельности ООО «Виола» за 2010-2012 гг., тыс.руб.
Расходование средств также значительно выросло, но более низкими темпами. В целом расходование денежных средств по текущей деятельности увеличилось на 88298 тыс. руб. или в 3,8 раза. При этом рост оттока средств произошел по всем направлениям расходования денежных активов. Наиболее значительный прирост произошел по статье «Прочие расходы» — на 39969 тыс. руб. или в 393 раза.
К сожалению, в отчете о движении денежных средств ООО «Виола» не дана их расшифровка, несмотря на существенность величины. Также значительный рост оттока наблюдается по оплате приобретенных товаров и услуг — на 35424 тыс. руб. или в 4,4 раза. В целом более высокие темпы роста притока денежных средств по сравнению с оттоком в 2011 году обусловили еще более высокие темпы роста чистого денежного потока по текущей деятельности с 3017 до 39626 тыс. руб., в результате обеспечив себя финансовыми ресурсами для осуществления инвестиций.
В 2012 году по сравнению с 2011 поступление денежных средств по текущей деятельности также выросло, но более низкими темпами, чем в предыдущем периоде — на 44614 тыс. руб. или на 27,96%. Этот прирост обеспечен ростом выручки на 28134 тыс. руб. или на 19%, а также увеличением сумм авансовых платежей на 19725 тыс. руб. или в 10,5 раз.
Одновременно наблюдается рост расходования денежных средств по текущей деятельности на 81712 тыс. руб. или на 68%. При этом наиболее значительный рост оттока произошел по оплате товаров и услуг на 100112 тыс. руб. или в 3,2 раза.
Также значительно выросли расчеты по налогам и сборам на 8912 тыс. руб. или на 76,6%. Уменьшилась величина оттока по статье «Прочие расходы» на 32417 тыс. руб. или на 80,9%. Таким образом, в 2012 году чистый денежный поток по текущей деятельности уменьшился на 37098 тыс. руб. или на 93,6% и составил 2528 тыс. руб.
Финансовое положение предприятия, его показатели ликвидности и платежеспособности непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в текущие активы, превращаются в реальные деньги.
Одним из важнейших показателей эффективного управления оборотными средствами является высокая оборачиваемость оборотных активов. Отсюда основная задача рационального управления оборотными средствами предприятия заключается в том, что всеми силами и средствами следует сокращать период оборачиваемости оборотных средств в целом и по каждой из наиболее весомых составляющих.
Показатели оборачиваемости оборотных средств имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость превращения оборотных средств в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.
Нужна помощь в написании отчета?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Поможем с характеристой и презентацией. Правки внесем бесплатно.
Решение задачи сокращения периода оборота оборотных средств в целом заключается в снижении периода оборота каждой из наиболее весомых составляющих текущих активов, то есть запасов материалов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности.
Рассмотрим способы решения данной задачи по основным из составляющих оборотных средств.
Для сокращения периода оборота и соответственно увеличения значения коэффициента оборачиваемости применительно к запасам материалов и покупных изделий (равно как и для всех других особо значимых по величине слагаемых оборотных средств) необходимо реализовать комплекс организационно — технических и финансовых мер. Значение коэффициента оборачиваемости возрастает с уменьшением среднего значения оборотных средств, вложенных в запасы материалов и покупных изделий.
Одним из эффективных способов минимизации средств в запасах материалов переходного периода является внедрение на предприятии методики оптимального вложения средств в запасы материалов и покупных изделий. Важно подчеркнуть, что методика оптимального вложения средств в запасы материалов охватывает, строго говоря, только основные материалы и покупные изделия, необходимые на конкретном этапе работы предприятия.
В числе других способов, влияющих на минимизацию затрат в запасах материалов, следует отметить:
установление прогрессивных норм расхода сырья, материалов, топлива;
замена дорогостоящих видов материалов и топлива более дешевыми без снижения качества продукции;
систематическая проверка состояния складских запасов.
Эффективное управление производственным и финансовым циклами состоит в решении совокупности следующих задач:
сокращение производственного цикла и соответственно уменьшение периода оборота материалов, уменьшение периода оборота незавершенного производства, уменьшение периода оборота готовой продукции;
уменьшение периода оборота дебиторской задолженности;
уменьшение периода оборота авансов за материалы, то есть сокращение времени между оплатой материалов и их поступлением на предприятие.
Одной из весомо составляющих оборотных средств предприятия является дебиторская задолженность. Соответственно оборачиваемость средств в составе дебиторской задолженности существенно влияет на оборачиваемость всех оборотных средств предприятия. Следует подчеркнуть, что решение задачи ускорения оборачиваемости средств в дебиторской задолженности — одна из сложнейших задач финансового менеджмента на предприятиях. Сложность решения этой задачи обусловлена тем обстоятельством, что по существу, период оборота в дебиторской задолженности (измеряемый в днях) стал измеряться не днями, а месяцами и даже годами. Более того, нередки случаи, когда дебиторская задолженность по срокам возникновения переходит в безнадежные долги.
Изложенное, не может не осложнить поиск путей решения проблемы. В свою очередь, повышение удельного веса в составе оборотных средств дебиторской задолженности, которая является одним из важнейших источников поступления денежных средств на предприятие при погашении задолженностей, приводит к росту дефицита денежных средств.
Нужна помощь в написании отчета?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Поможем с характеристой и презентацией. Правки внесем бесплатно.
Именно поэтому управление оборачиваемостью средств дебиторской задолженности в современных условиях — одно из самых приоритетных направлений финансового менеджмента предприятий. Разработка прогнозных моделей финансового состояния предприятия необходима для выработки генеральной финансовой стратегии по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами, оценки его возможностей в перспективе. Основное внимание при этом уделяется выявлению и мобилизации внутренних резервов увеличения денежных доходов, максимальному снижению себестоимости продукции и услуг, выработке правильной политики распределения прибыли, эффективному использованию капитала предприятия на всех стадиях его кругооборота.
Финансовое оздоровление предприятия, получение и рост прибыли возможно при увеличение выручки от реализации, ускорении оборачиваемости дебиторской задолженности, ускорении оборачиваемости запасов, сокращения кредиторской задолженности.
Для роста выручки от реализации необходимо:
улучшить работу снабженцев, проводить маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формировать на этой основе оптимальный ассортимент и структуру реализуемых товаров;
увеличить ценовые скидки при продажах постоянным клиентам и при оптовых закупках;
Сокращения суммы издержек обращения можно добиться уменьшением транспортных расходов за счет полной загрузки машин, уменьшения порожнего пробега, использования прицепов и тягачей, расширения централизованной и кольцевой доставки товаров. А также за счет организации централизованного завоза в свои магазины и непосредственно к поставщикам, с которыми заключены договоры на доставку с оплатой части транспортных расходов.
В целях повышения ликвидности предприятия, необходимо провести реструктуризацию дебиторской задолженности путем проведения двустороннего взаимозачета. Основным кредитором и дебитором ООО «Виола» является фирма ООО «КвадроМет». Общая сумма дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) по состоянию на 31.12.2012г. составляет 4836 тыс. руб., а кредиторской — 5283 тыс. руб., из них задолженность ООО «КвадроМет» 1800 тыс. руб. График взаимозачета представлен в таблице 2.3.1.
Таблица 2.3.1
График проведения взаимозачетов с ООО «КвадроМет»
Оценка эффективности предложенных мероприятий позволяет сделать заключение, что сделанные рекомендации экономически обоснованы и имеют практическую значимость для объекта исследования.
Таким образом, мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия можно представить в виде таблицы.
В результате проведенного анализа финансового состояния ООО «Виола» для оптимизации структуры баланса можно выделить следующие мероприятия:
Таблица 2.3.2
Нужна помощь в написании отчета?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Поможем с характеристой и презентацией. Правки внесем бесплатно.
Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Виола»
1. Для сокращения дебиторской задолженности и ее доли в составе текущих активов предприятию необходимо выбирать надежных партнеров по бизнесу и оптимальную схему взаимодействий с ними, осуществляя:
оценку деловой репутации партнеров;
оценку масштабов деятельности партнеров;
оценку рискованности бизнеса партнеров и их финансовой прочности;
систематический анализ финансового состояния партнеров по их публичной отчетности;
систематический контроль за задолженностью партнеров и управление ею;
оценку последствий от смены партнеров.
контроль на этапе заключения договоров с покупателями товарной продукции (работ, услуг). Для этого необходимо в договоре предусмотреть в качестве формы расчета за выполненные работы по инкассо в безакцептном порядке. Данная форма расчета предусмотрена Положением от 08 сентября 2000г. №120-П Центрального банка Российской Федерации «О безналичных расчетах в Российской Федерации». Преимущество такой формы расчетов для исполнителя работ по договору состоит в том, что заказчик обязан оплатить немедленно по предъявлении документов о сдаче работ исполнителем, то есть в безакцептном порядке. Другое дело, что заказчик не всегда согласен с такой формой расчетов, но это уже вопрос, решаемый договаривающимися сторонами.
При возникновении безнадежных долгов, предприятию необходимо обращаться к принудительному взысканию долгов через арбитражный суд для:
взыскания суммы долга с инфляционной надбавкой;
взыскания недополученной суммы прибыли из-за отвлечения средств из оборота;
взыскания штрафных санкций за нарушение договорных обязательств.
Нужна помощь в написании отчета?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Поможем с характеристой и презентацией. Правки внесем бесплатно.
В случае просрочки исполнения договорных обязательств по оплате более, чем на три месяца необходимо обязать менеджеров истребовать задолженность путем предъявление иска в арбитражный суд. Только когда дебиторскую задолженность можно считать истребованной, учитывать ее в общеустановленном порядке и не списывать ее с баланса в течении срока исковой давности.
Указанная работа по контролю дебиторской задолженности совмещается с анализом дебиторов, который позволяет исключить на будущее дебиторов с высоким риском.
ООО «Виола» должно отслеживать и налаживать работу по формированию оборотных средств путем нормирования и контроля. Это позволит вывить внутренние резервы от нерационального использования средств и направить их на покрытие некоторых из коммерческих расходов, что в свою очередь, увеличит прибыльность, а предприятие будет стремиться к достижению безубыточной работы за счет более рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь. Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использования вторичного сырья.
Необходимо обратить внимание на открытие доступа к кредитным ресурсам банков, особенно к долгосрочным кредитам. Это поможет минимизировать величину коммерческого и налогового кредитов и сократить кредиторскую задолженность до оптимальных размеров, что позволит оптимизировать структуры пассива. Если есть возможность выбора, то финансирование за счет долгосрочных кредитов предпочтительнее, так как имеет меньший ликвидный риск (в то же время стоимость долга не должна быть высокой); долги организации должны погашаться в установленные сроки (следует учесть, что в отдельных случаях предприятие может применять метод финансирования текущей деятельности за счет откладывания выплат по обязательствам).
Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния предприятия может оказать рекламная компания для привлечения новых оптовых и розничных покупателей и маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формированию на этой основе оптимальной структуры производства продукции.
Приложение 1