Отчёт по преддипломной практике на ОАО «Лиозненский Райагросервис»

Целью преддипломной практики является закрепление, углубление и систематизация знаний, полученных при изучении специальных дисциплин, обучение практическим навыкам и подготовка к самостоятельной профессиональной деятельности.

Скачать пример Заказать работу Скачать пример Заказать работу

Содержание

Введение
Глава 1. Организационно – экономическая характеристика ОАО «Лиозненский Райагросервис»
1.1. Описание предприятия
1.2. Динамика основных финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности предприятия
1.3. Охрана труда и энергосбережение на предприятии
Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО «Лиозненский Райагросервис»
2.1. Методика анализа финансового состояния предприятия
2.2. Анализ и оценка состава и динамики имущества и источников его формирования
2.3. Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия
2.4. Анализ и оценка платежеспособности (ликвидности) предприятия
2.5. Анализ вероятности банкротства предприятия
Заключение
Список использованных источников

Введение

Задачами преддипломной практики являются:

Закрепление теоретических знаний, полученных в университете по специальным дисциплинам.
Приобретение практических навыков и опыта самостоятельной работы.
Сбор, систематизация, обработка и анализ фактических, плановых, нормативных и других необходимых материалов для написания дипломной работы.
Усвоение опыта работы персонала организации – базы практики, занятого выработкой и принятием управленческих решений, составлением и реализацией, производственных заданий и программ, планов, стратегий и прогнозов развития организации, анализом и контролем результатов ее работы, а также выполнением других функций управления.
Изучение содержания управленческой деятельности.
Закрепление практических навыков проведения научных исследований, простейших прикладных разработок конкретных производственных ситуаций и управленческих решений, использование результатов исследований при написании дипломной работы.
Закрепление практических навыков анализа и прогноза социально- экономических процессов, принятия управленческих решений на примере конкретного органа управления.

Объект исследования – ОАО «Лиозненский райагросервис»

Предметом исследования является анализ финансового состояния ОАО «Лиозненский райагросервис».

Данный отчет составлен на основании материалов, полученных в результате прохождения производственной практики на предприятии ОАО «Лиозненский райагросервис».

В ходе выполнения работы были использованы фактические материалы по вопросам исследования, бухгалтерская и статистическая отчетность, законодательные и нормативные акты, регламентирующие деятельность ОАО «Лиозненский райагросервис».

Глава 1. Организационно – экономическая характеристика ОАО «Лиозненский Райагросервис»

1.1. Описание предприятия

Открытое акционерное общество «Лиозненский райагросервис» создано в процессе присоединения ОАО «Лиозненская сельхозхимия» к ОАО «Лиозненский райагросервис» (Решение Витебского областного исполнительного комитета № 690 от 22.12.2003 года). Директором ОАО «Лиозненский райагросервис» является Григорович Дмитрий Вячеславович.

ОАО «Лиозненский райагросервис» расположено в г. п. Лиозно Витебской области. Общая земельная площадь предприятия составляет 3417 га, в том числе сельхозугодий 2838 га, из них пашня 2222 га, лугопастбищные 606 га, многолетние насаждения 10 га. Согласно кадастровой оценке сельскохозяйственные угодья имеют 29,1, а пашня 28,7 балла. На территории хозяйства расположено 8 населенных пунктов. Почвы хозяйства в основном суглинистые, условия сельскохозяйственного производства характеризуются умеренным климатом.

Среднесписочная численность работающих на предприятии на 1 января 2017 года составляет 224 человека.

Главными видами деятельности ОАО «Лиозненский райагросервис» являются:

оказание помощи сельскохозяйственным предприятиям в материально-техническом обеспечении;
ремонт сельскохозяйственной техники;
ремонт и техническое обслуживание животноводческих ферм, зернотоков;
выполнение работ и оказание услуг мехотрядом и автотранспортом;
заготовка кускового торфа на топливо;
заготовка фрезерного торфа на удобрение;
вывоз и внесение органических и минеральных удобрений;
выполнение перевозок автотранспортом всех грузов внутри Республики Беларусь и за ее пределами;
мясомолочное скотоводство, зерновое и кормовое производства.

Основными потребителями работ и услуг основного производства являются сельскохозяйственные организации. Отдельные виды работ и услуг пользуются спросом у населения. Ремонтные мастерские, мехотряд, автотранспорт и линейно-монтажный участок оказывают услуги другим организациям, находящимся на территории Лиозненского района.

1.2. Динамика основных финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности предприятия

В таблице 1.1 приведены данные по основным экономическим показателям ОАО «Лиозненский райагросервис» за 2014 – 2016 гг. на основании Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках за отмеченный период.

Нужна помощь в написании отчета?

Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Поможем с характеристой и презентацией. Правки внесем бесплатно.

Заказать отчет

Таблица 1.1. Динамика основных финансово-экономических показателей работы предприятия*

Показатель	Ед. изм.	Года			Абсолютные изменения + (-)
Показатель	Ед. изм.	2014	2015	2016	2015г к 2014г	2016г к 2015г
1	2	3	4	5	6	7
Основные средства	тыс. руб.	6042	6061	5639	+19	-422
Запасы	тыс. руб.	3230	2864	3359	-366	+495
Уставный капитал	тыс. руб.	297	1965	1965	+1668	0
Долгосрочные кредиты и займы	тыс. руб.	381	340	217	-41	-123
Краткосрочные кредиты и займы	тыс. руб.	81	70	54	-11	-16
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг	тыс. руб.	3239	3410	3013	+171	-397
Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг	тыс. руб.	2844	3726	2499	+882	-1227
Прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг	тыс. руб..	50	-601	127	-651	+728
Чистая прибыль (убыток)	тыс. руб.	65	-1255	2	-1320	+1257

*Составлено автором на основе данных источника [Приложения А, Б, В, Г]

Анализируя данные таблицы, можно сделать следующие выводы:

наблюдается уменьшение основных средств за 2014-2016 гг. на 403 тыс. руб. Данные изменения произошли за счет выбытия основных производственных фондов из-за их физического устаревания;
уставный капитал в 2016 году по сравнению с 2015 г. остался таким же;
произошло уменьшение краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов. Из-за увеличения выручки и чистой прибыли у предприятия снизилась необходимость брать кредиты и займы;
выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг за 2014-2016 гг. снизилась на 226 тыс. руб., что было вызвано снижением спроса на продукцию, работы и услуги организации;
за период 2014-2016 гг. себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг уменьшилась на 345 тыс. руб., т.к. в 2016 г. проводилось сокращение производственного персонала;
наблюдается увеличение прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг на 77 тыс. руб. вследствие сокращения себестоимости реализованных товаров, продукции, работ и услуг (рис. 1.1);

*Составлено автором на основе данных источника [Приложения Г, Д]

чистая прибыль (убыток) в целом за период уменьшилась на 63 тыс. руб., причем в 2015 г. по сравнению с 2014 г. она снизилась на 1320 тыс. руб., что было связано с тем, что предприятие получало убыток от реализации товаров, продукции, работ и услуг. Однако за 2016 г. предприятие смогло увеличить чистую прибыль на 1257 тыс. руб. путем снижение себестоимости товаров, продукции, работ и увеличением объемов производства валовой продукции.

*Составлено автором на основе данных источника [Приложения Д, Е, Ж]

Таким образом, можно сделать вывод о том, что основные финансово-экономические показатели хозяйственной деятельности предприятия в 2015 г. по сравнению с 2014 г. имели тенденцию к снижению. Наблюдалось резкое сокращение чистой прибыли, прибыли от реализации продукции, работ, услуг. Это связано со следующими причинами: уменьшение объема производства валовой продукции, работ и услуг; увеличение себестоимости реализованной продукции; рост налогов из прибыли. В свою очередь объем производства работ и услуг уменьшился в связи со снижением спроса организаций, находящихся на территории Лиозненского района, на услуги, предоставляемые ремонтными мастерскими, мехотрядом, линейно-монтажного участка, так как давно не проводилась модернизация оборудования, следовательно, ремонт, осуществляемый организацией, недостаточно качественный. Также на предприятии проводилось сокращение работников, поэтому не хватает рабочей силы для предоставления услуг. Однако за 2016 г. наблюдается положительная динамика данных показателей, т. к. предприятие снизило себестоимость товаров, продукции, работ и услуг и увеличило объемы производства.

1.3. Охрана труда и энергосбережение на предприятии

Руководство ОАО «Лиозненский райагросервис» заявляет, что главной ценностью и основой стабильности предприятия являются его работники, а основной целью при решении любых производственных задач – сохранение жизни и здоровья каждого работника в процессе трудовой деятельности.

Следуя требованиям государственного стандарта Республики Беларусь СТБ 18001-2009 для постоянных улучшений в области охраны труда, руководство берет на себя следующие обязательства:

выполнять требования применимых законодательных и других нормативных правовых актов, ТНПА Республики Беларусь в области охраны труда, требования, устанавливаемые заказчиком в договорах, положения собственной системы управления охраной труда и коллективного договора;
постоянно прогнозировать опасности производственных процессов и других видов деятельности, оценивать связанные с ними риски, проводить мероприятия по управлению рисками для предупреждения несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний;
постоянно совершенствовать существующую систему управления охраной труда, систематически улучшая условия и безопасность труда на каждом рабочем месте, проявляя заботу о своих работниках и персонале подрядчиков.

Планируемые улучшения реализовываются путем:

установления целей в области охраны труда и управления ими посредством программы управления охраной труда;
обучения и консультирования работников для повышения уровня их подготовки, понимания и ответственности в вопросах охраны труда;
поощрения инициативы работников в области повышения уровня охраны труда;
предъявления к работе подрядных организаций и другого внешнего персонала требований в области охраны труда, установленных в ОАО «Лиозненский райагросервис».

Руководство ОАО «Лиозненский райагросервис» берет на себя ответственность за реализацию настоящей политики и призывает всех работников поддерживать деятельность в области охраны труда в своей повседневной практической работе.

Также на предприятии разработан план мероприятий по охране труда на 2017 год и издан приказ «Об осуществлении периодического контроля за состоянием охраны труда». Стоимость мероприятий по охране труда ОАО «Лиозненский райагросервис» за 2016 г. отражена в таблице 1.2.

Обеспечение работников средствами индивидуальной защиты потребовало наибольших затрат, однако планировалось в 2016 г. потратить на данное мероприятие денежные средства в размере 5,6 тыс. руб., а по факту потребовалось 5,9 тыс. руб., что больше плана на 0,3 тыс. руб. На мероприятие по обеспечению работников смывающими средствами по факту потребовалось 1,2 тыс. руб., а планировалось потратить 1,5 тыс. руб. Экономия составила 0,3 тыс. руб. Фактическое значение суммы мероприятия по прохождению проверки знаний по вопросам охраны труда руководителями специалистами в комиссии местного исполнительного и распорядительного органа соответствует плановому запросу — 0,96 тыс. руб.

Таблица 1.2. Стоимость мероприятий по охране труда ОАО «Лиозненский райагросервис» за 2016 г.*

П/н	Наименование мероприятий	Стоимость выполнения мероприятий		Отклонение
П/н	Наименование мероприятий	план	факт	Отклонение
1	2	3	4	5
1	Обеспечение работников средствами индивидуальной защиты	5,6	5,9	0,3
2	Обеспечение работников смывающими средствами	1,5	1,2	-0,3
3	Прохождение проверки знаний по вопросам охраны труда руководителями специалистами в комиссии местного исполнительного и распорядительного органа	0,96	0,96	0
Итого		8,06	8,06	0

*Составлено автором на основе плана мероприятий по охране труда на 2017 г.

Соотношение плановых и фактических затрат на мероприятия по охране труда на 2016 г.*

*Составлено автором на основе таблицы 1.2

Нужна помощь в написании отчета?

Цена отчета

В общей сложности на данные мероприятия планировалось выделить 8,06 тыс. руб. Фактичекское значение реализации данных мероприятий соответствует плану, однако произошло перераспределение средств по мероприятиям – на первое мероприятие фактически выделили денежных средств больше, чем на второе мероприятие.

По итогам работы ОАО «Лиозненский райагросервис» наблюдается снижение потребляемой электроэнергии к 2017 году (таблица 1.3, рисунок 1.5).

Таблица 1.3. Анализ потребления электроэнергии, кВт.ч*

Период	Года			Экономия
Период	2014	2015	2016	2016 г. к 2014 г.
осенне — зимний период	10260	9950	9770	5%
весенне — летний период	11855	11440	11015	7%

*Составлено автором

Таким образом, наблюдается незначительное снижение потребляемой электроэнергии. Экономия за период 2014 – 2016 гг. составила 13%.

Основные мероприятия, которые были проведены в ОАО «Лиозненский райагросервис» по энергосбережению за период 2014 – 2016 гг. – это:

замена традиционных ламп накаливания на энергосберегающие лампы;
проведение агитационной работы, таблички о необходимости экономии энергоресурсов, о выключении света, закрытии окон, входных дверей и пр.;
проведение периодических проверок энергопотребления.

Таким образом, можно сделать вывод, что на предприятии ОАО «Лиозненский райагросервис» осуществляется охрана труда в соответствии со стандартами Республики Беларуси. Также предприятие старается экономить энергоресурсы.

Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО «Лиозненский Райагросервис»

2.1. Методика анализа финансового состояния предприятия

Анализ устойчивости финансового состояния на конкретную дату дает возможность ответить на вопрос, в какой степени предприятие рационально распоряжалось своими финансовыми ресурсами в течение конкретного периода. Анализ ФСП целесообразно реализовывать по следующим направлениям:

Анализ и оценка состава и динамики имущества и источников его формирования.
Изучение финансовой устойчивости.
Оценка ликвидности и платежеспособности.
Диагностика вероятности банкротства.

В основе проведения оценки состояния предприятия используется Инструкция о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования, утвержденная постановлением Министерства финансов Республики Беларусь и Министерства экономики Республики Беларусь от 27 декабря 2011 г., № 140/206 [8].

Несмотря на простоту анализа финансового состояния предприятия, регламентированного Инструкцией, и прозрачность его информационной базы, методика имеет некоторые недостатки. Например, вычисленные показатели могут не объяснять причины сложившейся ситуации и наблюдаемых тенденций в сфере финансового состояния предприятия и др. Поэтому с целью более реального анализа данную методику необходимо дополнить иными показателями.

Первоначально следует проанализировать и дать оценку имуществу предприятия и источникам его формирования, т. к. сохранение равновесия активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде определяет финансовую устойчивость предприятия, его платежеспособность и инвестиционную привлекательность. Анализ баланса выполняется по данным бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2).

Для более детальной оценки структуры имущества и источников его формирования следует проанализировать показатели эффективности и интенсивности использования капитала.

Результативность использования капитала характеризуется его рентабельностью. Рентабельность капитала рассчитывается как отношение суммы прибыли к средней сумме капитала за исследуемый период [5]:

R_к = (Чистая прибыль / Средняя сумма совокупного капитала) * * 100% = (с. 210 ф.2 / (с.490 ф.1 отчетн. + с.490 ф.1 баз.)) * 100.

(1.1)

Для оценки интенсивности использования капитала используют показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости капитала [4, с.71]:

Нужна помощь в написании отчета?

Цена отчета

К_об = Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг / /Средняя сумма совокупного капитала = с.010 ф.2 // (с.490 ф.1 отчетн. + с.490 ф.1 баз.).

(1.2)

2. Продолжительность оборота в днях [4, с.71]:

П_об = Количество календарных дней в анализируемом периоде // Коэффициент оборачиваемости.

(1.3)

3. Капиталоемкость [5]:

К_е = Средняя сумма совокупного капитала / Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг = (с.490 ф.1 отчетн. + + с.490 ф.1 баз.) / с.010 ф.2

(1.4)

Изменение продолжительности оборота возможно за счет суммы выручки (В) и средней суммы совокупного капитала (К). Используется следующая факторная модель [11, с. 320]:

П_об = (Средняя сумма совокупного капитала * Количество календарных дней в анализируемом периоде) / Выручка от реализации продукции, товаров, работ услуг = ((с.490 ф.1 отчетн. + +с.490 ф.1 баз.) * 360) / с.010 ф.2

(1.5)

Для расчета влияния этих факторов на показатель используется способ цепной подстановки.

Количество высвобожденных денежных средств из оборота с учетом ускорения (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала рассчитывается по следующей формуле [11, с. 330]:

(Сумма оборота (фактическая) / Дни отчетного периода) ** Изменение продолжительности оборота

(1.6)

Следующим шагом изучения финансового состояния будет проведение анализа активов и пассивов предприятия для того, чтобы проследить их изменения в размерах, структуре, составе, в последующем оценить их. С этой целью используют горизонтальный и вертикальный анализ. С помощью горизонтального анализа устанавливают абсолютный и относительный прирост по каждой статье и каждому разделу актива и пассива баланса. В процессе вертикального анализа определяют изменения в структуре активов и пассивов организации.

Особое внимание следует уделить соотношению дебиторской и кредиторской задолженности. Данный коэффициент рассчитывается следующим образом [1]:

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности = Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность = с. 250 ф.1 / с. 630 ф.1

(1.13)

Рекомендуемое минимальное значение соотношения дебиторской и кредиторской задолженности – 1 [9].

Финансовая устойчивость является составной частью общей устойчивости предприятия, поэтому обязательно следует проанализировать показатели финансовой устойчивости с целью более полного представления состояния. В анализе применяются следующие показатели финансовой устойчивости:

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает степень зависимости организации от кредиторов. Чем выше значение коэффициента, тем меньше займов у компании, тем ниже вероятность потери платежеспособности, возможного возникновения денежного дефицита у предприятия. Рассчитывается согласно формуле[6]:

К_фу = Собственный капитал / Итог бухгалтерского баланса == с.490 ф.1 / с.700 ф.1

(1.14)

Значение коэффициента финансовой независимости должно быть не менее 0,4 — 0,6 [9].

2. Коэффициент финансового левериджа (коэффициент финансового рычага) характеризует степень участия заемных средств на 1 рубль, вложенных в активы, собственных средств. Рассчитывается по формуле [7]:

К_фл = Обязательства предприятия / Собственные средства == (с.590 ф.1 + с.690 ф.1) / с. 490 ф.1

(1.15)

Рекомендуемое значение показателя менее 1,0 [9].

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами отражает наличность собственных оборотных средств, которые необходимы для поддержания его финансовой устойчивости [Бобылева, c.71].

Нужна помощь в написании отчета?

Заказать отчет

К_{обесп.сос} = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Долгосрочные активы) / Краткосрочные активы = (с.490 ф.1 + с.590 ф.1 – с.190 ф.1) / с.290 ф.1

(1.16)

Нормативное значение коэффициента обеспеченности предприятий собственными оборотными средствами в Республике Беларусь равно 0,2 [9].

4. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность предприятия рассчитаться по своим долгам после продажи активов, имеющихся в организации, а также в какой степени фирма является независимой от кредиторов [Бобылева, c.71].

К_{обесп.акт.} = (Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства) / Итог бухгалтерского баланса == (с.690 ф.1 + с.590 ф.1) / с.300 ф.1

(1.17)

Норма для показателя утверждена на уровне не выше 0,85. Однако, чем ниже значение, тем лучше [9].

5. Коэффициент маневренности собственными оборотными средствами показывает способность организации поддерживать уровень собственного оборотного капитала и по надобности пополнять его за счет собственных источников. Рассчитывается по формуле [16]:

К_{маневр.} = Собственные оборотные средства / Общая величина собственных средств = (с.490 ф.1 – с.190 ф.1) / с.490 ф.1

(1.18)

Рекомендуемое значение показателя 0,2-0,5 [9]. Чем выше значение, тем больше возможностей маневрирования.

Для выявления недостатков финансовой деятельности предприятия необходимо изучить его платежеспособность. Платежеспособность — это возможность предприятия вовремя и в полном объеме выполнять свои платежные обязательства, которые вытекают из торговых, кредитных и иных операций платежного характера [13].

Согласно Инструкции в Республике Беларусь используются следующие показатели для того, чтобы оценить удовлетворительность структуры бухгалтерского баланса предприятия [8]:

коэффициент текущей ликвидности (К1);
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2);
коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3).

Коэффициент текущей ликвидности показывает достаточность средств у предприятия для погашения краткосрочных обязательств [8].

К1 = Краткосрочные активы / Краткосрочные обязательства == с.290 ф. / с.690 ф.1.

(1.19)

Минимальное значение – не ниже 1,5. Чем выше показатель, тем больше оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств [9].

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается по формуле (1.16).

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами рассчитывается по формуле (1.17).

Для определения ликвидности используются следующие показатели:

1. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается согласно формулы (1.19).

2. Коэффициент абсолютной ликвидности отражает обеспеченность денежными средствами и их эквивалентами для покрытия краткосрочных долговых обязательств. Данный коэффициент рассчитывается следующим образом [3]

Нужна помощь в написании отчета?

Подробнее

К_{абс.ликв.} = (Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства и их эквиваленты) / Краткосрочные обязательства =

= (с.260 ф.1 + с.270 ф.1) / (с.690 ф.1).

(1.20)

Значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть не менее 0,2 [9].

3. Коэффициент срочной ликвидности характеризует способность организации погасить текущие обязательства при критическом положении предприятия. Рассчитывается по формуле [11]:

К_{срочн. ликв.} = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения +Дебиторская задолженность менее 12 месяцев) / Краткосрочные пассивы = (с.270 ф.1 + с.260 ф.1 + с.250 ф.1) /

/ с.690 ф.1.

(1.21)

Z = 0,111K1 + 13,23K2 + 1,67K3+ 0,515K4 + 3,8K5

Рекомендуемые значения показателя 0,2-0,4 [9].

Так как модели прогнозирования банкротства зарубежных экономистов не учитывают особенности организационной структуры отечественных предприятий, то в анализе будет использоваться наиболее адаптированная модель, предложенная Г. В. Савицкой. Формула расчета интегрального показателя следующая [12]:

где К1 — собственный капитал / оборотные активы;

К2 — оборотный капитал / собственный капитал;

К3 — выручка / среднегодовая величина активов;

К4 — чистая прибыль / активы;

К5 — собственный капитал / активы.

Если Z > 8, риск банкротства отсутствует;

Если 5 < Z < 8, риск банкротства небольшой;

Если 3 < Z < 5, риск банкротства средний;

Если 1 < Z < 3, риск банкротства большой;

Нужна помощь в написании отчета?

Цена отчета

Если Z < 1, риск банкротства предприятия максимальный.

Проведение комплексного анализа финансового состояния позволило, в первую очередь, определить количественные и качественные параметры финансового состояния предприятия, а также причины его ухудшения, и на этой основе подготовить рекомендации и разработать мероприятия по улучшению платежеспособности и финансовой устойчивости данного предприятия. А также разработать модели прогнозирования финансового состояния.

2.2. Анализ и оценка состава и динамики имущества и источников его формирования

Сохранение равновесия активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде определяет финансовую устойчивость предприятия, его платежеспособность и инвестиционную привлекательность. Поэтому необходимо проанализировать и дать оценку имуществу предприятия и источников его формирования.

Анализ баланса выполняется по данным бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2) за период 2014 – 2016 гг.

В процессе анализа финансового состояния необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения его составляющих и дать им оценку.

Таблица 2.1. Анализ динамики и структуры источников капитала*

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.
	2014 г		2015 г		2016 г		Изменение за
	2014 г		2015 г		2016 г		2014 г	2015 г	2016 г
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	2014 г	2015 г	2016 г
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Собственный капитал	5904	6009	6009	6420	6420	6422	+105	+411	+2
Заемный капитал	5711	5740	5740	6487	6487	6927	+29	+747	+440
Итого	11615	11749	11749	12907	12907	13349	+134	+1158	+442
Структура средств, %
Собственный капитал	50,83	51,14	51,14	49,74	49,74	48,11	+0,31	-1,40	-1,63
Заемный капитал	49,17	48,86	48,86	50,26	50,26	51,89	-0,31	+1,40	+1,63
Итого	100	100	100	100	100	100	–	–	–

*Составлено автором на основе данных источника [Приложения Б, В]

Из таблицы 2.1 видно, что на данном предприятии заемный капитал и собственный капитал имеют почти равный удельный вес в источниках формирования активов. Также можно сделать вывод о том, что на конец 2016 г. заемный капитал превышает собственный. Это свидетельствует о том, что предприятие становится более зависимо от кредиторов, а также снижается его финансовая устойчивость. На предприятии существует риск потери платежеспособности.

Рассмотрим подробно структуру собственного и заемного капитала. Динамика структуры собственного капитала отражена в таблице 2.2.

Данные таблицы 2.2 показывают изменения в размере и структуре собственного капитала. Структуру собственного капитала составляют уставный фонд, добавочный фонд и нераспределенная прибыль. Согласно выше представленной таблице, уставный и добавочный фонды остались неизменными в 2016 г. по отношению к 2015 г., нераспределенная прибыль увеличилась на 2 тыс. руб., что свидетельствует о расширении возможностей пополнения оборотных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности.

Таблица 2.2. Динамика структуры собственного капитала*

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.
	2014 г		2015 г		2016 г		Изменение за
	2014 г		2015 г		2016 г		2014 г	2015 г	2016 г
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	2014 г	2015 г	2016 г
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Уставный фонд	298	298	298	1965	1965	1965	0	+16661	0
Резервный фонд	–	–	–	–	–	–	–	–	–
Добавочный фонд	5190	5229	5229	5228	5228	5228	+394	0	0
Нераспределенная прибыль	416	482	482	-773	-773	-771	+652	-12546	+2
Итого	5904	6009	6009	6420	6420	6422	+1046	+4115	+2
Структура средств, %
Уставный фонд	5,05	4,96	4,96	30,61	30,61	30,60	-0,09	+25,65	-0,01
Резервный фонд	–	–	–	–	–	–	–	–	–
Добавочный фонд	87,91	87,02	87,02	81,43	81,43	81,41	-0,89	-5,59	-0,03
Нераспределенная прибыль	7,05	8,02	8,02	–	–	–	+0,98	-8,02	–
Итого	100	100	100	100	100	100	–	–	–

*Составлено автором на основе данных источника [Приложения Б, В]

Большое влияние на финансовое состояние организации оказывает состав и структура заемных средств, т. е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств. В таблице 2.3 представлена динамика структуры заемных средств.

Таблица 2.3. Динамика структуры заемного капитала*

Источник заемных средств	Сумма средств, тыс. руб.
	2014 г		2015 г		2016 г		Изменение за
	2014 г		2015 г		2016 г		2014 г	2015 г	2016 г
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	2014 г	2015 г	2016 г
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Долгосрочные кредиты	348	381	381	340	340	217	+33	-41	-123
Долгосрочные обязательства по лизинговым платежам	1256	1381	1381	1185	1185	899	+125	-196	-286
Прочие долгосрочные обязательства	–	–	–	227	227	600	0	+227	+373
Краткосрочные кредиты	169	82	82	70	70	54	-87	-12	-16
Продолжение таблицы 2.3
Краткосрочная часть долгосрочных обязательств	214	42	42	141	141	120	-172	+99	-21
Кредиторская задолженность	2272	2312	2312	3130	3130	3596	+40	+818	+466
В том числе:
поставщикам	1342	1441	1441	1637	1637	1657	+99	+196	+20
по авансам полученным	163	128	128	587	587	621	-35	+459	+34
по налогам и сборам	54	28	28	10	10	34	-26	-18	+24
по социальному страхованию	346	358	358	350	350	389	+12	-8	+39
по оплате труда	49	81	81	103	103	186	+32	+22	+83
по лизинговым платежам	312	248	248	412	412	679	-64	+164	+267
прочим кредиторам	7	31	31	31	31	30	+24	0	-1
Прочие краткосрочные обязательства	1452	1541	1541	1394	1394	1441	+89	-147	+47
Итого	5711	5739	5739	6487	6487	6927	+28	+748	+440
Структура средств, %
Долгосрочные кредиты	6,09	6,64	6,64	5,24	5,24	3,13	+0,55	-1,40	-2,11
Долгосрочные обязательства по лизинговым платежам	21,99	24,06	24,06	18,27	18,27	12,98	+2,07	-5,80	-5,29
Прочие долгосрочные обязательства	0	0	0	3,50	3,50	8,66	0	+3,50	+5,16
Краткосрочные кредиты	2,96	1,43	1,43	1,08	1,08	0,78	-1,53	-0,35	-0,30
Краткосрочная часть долгосрочных обязательств	3,75	0,73	0,73	2,17	2,17	1,73	-3,02	+1,44	-0,44
Кредиторская задолженность	39,78	40,29	40,29	48,25	48,25	51,91	+0,50	+7,96	+3,66
В том числе:
поставщикам	59,07	62,33	62,33	52,30	52,30	46,08	+3,26	-10,03	-6,22
по авансам полученным	7,17	5,54	5,54	18,75	18,75	17,27	-1,64	+13,22	-1,48
по социальному страхованию	2,38	1,21	1,21	0,32	0,32	0,95	-1,17	-0,89	+0,63
по оплате труда	15,23	15,48	15,48	11,18	11,18	10,82	+0,26	-4,30	-0,36
по лизинговым платежам	2,16	3,50	3,50	3,29	3,29	5,17	+1,35	-0,21	+1,88
по налогам и сборам	13,73	10,73	10,73	13,16	13,16	18,88	-3,01	+2,44	+5,72
прочим кредиторам	0,31	1,34	1,34	0,99	0,99	0,83	+1,03	-0,35	-0,16
Прочие краткосрочные обязательства	25,42	26,85	26,85	21,49	21,49	20,80	+1,43	-5,36	-0,69
Итого	100	100	100	100	100	100	–	–	–

*Составлено автором на основе данных источника [Приложения Б, В]

Из таблицы 2.3 следует, что за период 2014 — 2016 гг. сумма заемных средств увеличилась на 1216 тыс. руб. Также можно отметить, что наибольшую долю в структуре заемных средств составляет кредиторская задолженность. Анализируя кредиторскую задолженность необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности. На конец 2016 г. сумма кредиторской задолженности превышает сумму дебиторской задолженности, что свидетельствует о дополнительном привлечении в хозяйственный оборот средств других предприятий и организаций.

В таблице 2.4 отражены коэффициенты эффективности и интенсивности использования капитала, рассчитанные на основе формул (1.1) – (1.4).

Таблица 2.4. Коэффициенты эффективности и интенсивности использования капитала*

Показатель	Уровень показателя на конец года			Изменение
Показатель	2014	2015	2016	2015г к 2014г	2016г к 2015г
1	2	3	4	5	6
Коэффициент эффективности капитала	0,011	-0,202	0,0003	-0,213	+0,202
Коэффициент оборачиваемости	0,544	0,549	0,469	+0,005	-0,079
Продолжительность оборота в днях	662,038	677,77	767,315	+15,732	+89,545
Капиталоемкость	1,839	1,822	2,131	-0,017	0,309

*Составлено автором на основе данных источника [Приложения Б, В, Г, Д]

За период 2014-2016 гг. наблюдается снижение коэффициента эффективности капитала, данный показатель позволяет оценить, что денежные средства вложены непродуктивно. Коэффициент оборачиваемости выступает показателем деловой активности предприятия. Чем он больше, тем интенсивней используют активы в деятельности организации, тем выше деловая активность. В 2016 г. коэффициент оборачиваемости снизился на 0,079 пунктов по сравнению с 2015 г., что свидетельствует о снижении деловой активности организации.

Продолжительность оборачиваемости капитала увеличилась к 2016 г., что говорит об ухудшении его использования. Следовательно, необходимо рассмотреть причины для решения сложившейся проблемы.

Изменение продолжительности оборота возможно за счет суммы выручки (В) и средней суммы совокупного капитала (К). Для расчета влияния этих факторов на показатель используется способ цепной подстановки (формула 1.6). Проанализируем влияние факторов на продолжительность оборота за 2016 год:

Отсюда изменение продолжительности оборота капитала за счет:

1. суммы выручки:

D= 767,32 – 677,98 = 89,33 дня;

2. средней величины активов:

D= 677,98 – 677,77 = 0,21 дня;

Таким образом, за 2016 год наблюдается увеличение продолжительности оборота на 89,54 дней. Причем продолжительность оборота увеличилась на 89,33 дней за счет сокращения выручки на 397 тыс. руб. А за счет увеличения суммы собственного капитала на 2 тыс. руб., продолжительность оборота увеличилась на 89,33 дней.

Рассчитаем сумму высвобождаемых из оборота или дополнительно вовлекаемых в оборот в результате изменения оборачиваемости капитала на основе формулы (1.6):

+- Э = (Сумма оборота (фактическая) / Дни отчетного периода) * Изменение продолжительности оборота

Вследствие того, что произошло замедление оборачиваемости капитала на 89,54 дней, было дополнительно привлечено средств в оборот на сумму 749,4 тыс. руб. Следовательно, предприятию необходимо сократить период оборачиваемости собственного капитала. Организация может этого добиться, например, сократив финансовый цикл.

Нужна помощь в написании отчета?

Цена отчета

Следующим шагом изучения финансового состояния будет проведение анализа активов и пассивов предприятия. С этой целью используют горизонтальный и вертикальный анализ. С помощью горизонтального анализа устанавливают абсолютный и относительный прирост по каждой статье и каждому разделу актива и пассива баланса. В процессе вертикального анализа определяют изменения в структуре активов и пассивов организации.

Горизонтальный анализ активов показывает, что абсолютная их сумма за период 2014 — 2016 гг. возросла на 1734 тыс. руб., или на 11,96% (табл. 2.5).

Таблица 2.5. Горизонтальный и вертикальный анализ активов предприятия*

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.
	2014 г		2015 г		2016 г		Изменение за
	2014 г		2015 г		2016 г		2013г	2014г	2015г
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	2013г	2014г	2015г
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Долгосрочные активы	6326	6043	6043	6062	6062	5639	-283	+19	-423
Краткосрочные активы	5289	5705	5705	6845	6845	7710	+416	+1140	+865
Итого	11615	11748	11748	12907	12907	13349	+133	+1159	+442
Структура средств, %
Долгосрочные активы	54,46	51,44	51,44	46,97	46,97	42,24	-3,02	-4,47	-4,72
Краткосрочные активы	45,54	48,56	48,56	53,03	53,03	57,76	+3,02	+4,47	+4,72
Итого	100	100	100	100	100	100	–	–	–

*Составлено автором на основе данных источника [Приложения Б, В]

В процессе последующего анализа необходимо подробнее изучить состав, структуру и динамику долгосрочных и краткосрочных активов.

Как видно из таблицы 2.5 краткосрочные активы за период 2014 – 2016 гг. увеличились на 2421 тыс. руб. или на 45,77%. Состав, структура и динамика краткосрочных активов отражена в таблице 2.6.

Таблица 2.6. Анализ динамики и состава краткосрочных активов*

Вид средств	Наличие средств, тыс. руб.
	2014 г		2015 г		2016 г		Изменение за
	2014 г		2015 г		2016 г		2013г	2014 г	2015 г
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	2013г	2014 г	2015 г
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Запасы	2793	3230	3230	2864	2864	3359	+437	-366	+495
В том числе:
материалы	1358	1111	1111	1229	1229	1706	-247	+118	+477
животные на выращивании и откорме	877	1372	1372	1230	1230	1025	+495	-142	-205
незавершенное производство	491	706	706	300	300	471	+215	-406	+171
готовая продукция	67	41	41	105	105	157	-26	64	52
Расходы будущих периодов	16	23	23	16	16	24	+7	-7	+8
Продолжение таблицы 2.6
Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам	411	175	175	33	33	12	-236	-142	-21
Дебиторская задолженность	616	699	699	1920	1920	2248	+83	+1221	+328
Краткосрочные финансовые вложения	–	–	–	–	–	–	–	–	–
Денежные средства и их эквиваленты	0,2	0,2	0,2	25	25	27	0	+24,8	+2
Прочие краткосрочные активы	1452	1577	1577	1987	1987	2040	+125	+410	+53
Итого	5289	5705	5705	6845	6845	7710	+416	+1140	+865
Структура средств, %
Запасы	52,81	56,62	56,62	41,84	41,84	43,57	+3,81	-14,78	+1,73
В том числе:
материалы	48,62	34,40	34,40	42,91	42,91	50,79	-14,23	+8,52	+7,88
животные на выращивании и откорме	31,40	42,48	42,48	42,95	42,95	30,52	+11,08	+0,47	-12,43
незавершенное производство	17,58	21,86	21,86	10,47	10,47	14,02	+4,28	-11,38	+3,55
готовая продукция	2,40	1,27	1,27	3,67	3,67	4,67	-1,13	+2,40	+1,01
Расходы будущих периодов	0,30	0,40	0,40	0,23	0,23	0,31	+0,10	-0,17	+0,08
Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам	7,77	3,07	3,07	0,48	0,48	0,16	-4,70	-2,59	-0,33
Дебиторская задолженность	11,65	12,25	12,25	28,05	28,05	29,16	+0,61	+15,80	+1,11
Краткосрочные финансовые вложения	–	–	–	–	–	–	–	–	–
Денежные средства и их эквиваленты	–	–	–	0,37	0,37	0,35	0,00	+0,36	-0,02
Прочие краткосрочные активы	27,45	27,64	27,64	29,03	29,03	26,46	+0,19	+1,39	-2,57
Итого	100	100	100	100	100	100	–	–	–

*Составлено автором на основе данных источника [Приложения Б, В]

Наибольший удельный вес в краткосрочных активах занимают запасы. На их долю в 2014 году приходилось 56,62%, в 2015 г. – 41,84%, а в 2016 г. – 43,57% оборотных активов. Существует тенденция к снижению объемов запасов на предприятии, что положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия, т.к. это означает снижение затрат на хранение, сокращение фонда оплаты труда и увеличение оборачиваемости товара.

Особое внимание следует уделить соотношению дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 2.7).

Таблица 2.7. Соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью*

Показатель	Уровень показателя на конец года			Изменение
Показатель	2014	2015	2016	2015г. к 2014г.	2016г. к 2015г.
1	2	3	4	5	6
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	0,302	0,614	0,625	+0,312	+0,011

*Составлено автором на основе данных источника [Приложения А, Б]

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей является нерациональным, т. к. кредиторская задолженность превышает дебиторскую более чем на 10%. На предприятии имеется тенденция к повышению данного показателя, что положительно отражается на финансовой устойчивости предприятия. Чем значительнее дебиторская задолженность превышает кредиторскую, тем больше организации необходимо привлекать дополнительные источники финансирования для погашения возникающей кредиторской задолженности. Следовательно, предприятию необходимо оптимизировать соотношение между кредиторской и дебиторской должностями для улучшения его финансового состояния.

Анализ состава и динамики имущества и источников его формирования показал, что для предприятия характерен неустойчивый тип финансового состояния. За анализируемый период заемный капитал превышает собственный, что может привести к потере платежеспособности. Сумма кредиторской задолженности превышает сумму дебиторской задолженности, что также негативно отражается на финансовом состоянии предприятия. Еще в организации имеется недостаток собственных средств для формирования запасов. Однако, существует тенденция к снижению объемов запасов на предприятии, что положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия, т.к. это означает снижение затрат на хранение, сокращение фонда оплаты труда и увеличение оборачиваемости товара.

2.3. Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость является составной частью общей устойчивости предприятия, поэтому обязательно следует проанализировать показатели финансовой устойчивости с целью более полного представления состояния ОАО «Лиозненский райагросервис».

Показатели деловой активности рассчитаны по формулам (1.16) – (1.18), их значения представлены в таблице 2.8.

Таблица 2.8. Показатели деловой активности предприятия*

Показатель	Уровень показателя на конец года			Изменение
Показатель	2014	2015	2016	2015 г к 2014 г	2016 г к 2015 г
1	2	3	4	5	6
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,511	0,508	0,481	-0,003	-0,027
Коэффициент финансового левериджа	0,955	1,01	1,079	+0,055	+0,069
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,30	0,31	0,32	+0,01	+0,01
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	0,49	0,50	0,52	+0,01	+0,02
Коэффициент маневренности собственными оборотными средствами	0,125	0,056	0,122	-0,069	+0,066

*Составлено автором на основе данных источника [Приложения А, Б]

Нужна помощь в написании отчета?

Цена отчета

По данным таблицы можно сделать следующие выводы о финансовом состоянии ОАО «Лиозненский райагросервис»:

на данном предприятии за период 2014 – 2016 гг. доля собственного капитала имеет тенденцию к понижению, так как темпы прироста собственного капитала ниже темпов прироста заемного капитала;
коэффициент финансовой независимости (автономии) за 2014-2016 гг. находится в пределах нормы. Это означает, что предприятие независимо от других предприятий и нет риска денежного дефицита;
плечо финансового левериджа за период 2014 – 2016 гг. имеет тенденцию к повышению. Однако показатель соответствует нормативу, следовательно, в организации нет предпосылки для финансового кризиса;
за анализируемый период значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами равен порогу норматива, значит, у предприятия достаточно собственных средств для финансирования текущей деятельности;
коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами не превышает норматива, таким образом, можно сделать вывод, что предприятие является независимым от кредиторов;
коэффициент маневренности собственными оборотными средствами очень низкий, это свидетельствует о том, что предприятие не имеет возможности маневрирования собственными средствами.

Резюмируя вышесказанное, можно сделать вывод, что предприятие «Лиозненский райагросервис» имеет устойчивое финансовое положение, т. к. рассчитанные показатели финансовой устойчивости соответствуют своим нормативным значениям, кроме коэффициента маневренности собственными оборотными средствами. Предприятию следует увеличить собственные оборотные средства для улучшения своей финансовой устойчивости. Для решения данной проблемы можно провести следующие мероприятия: оптимизация дебиторской задолженности, ликвидация запасов и т. д.

2.4. Анализ и оценка платежеспособности (ликвидности) предприятия

Значения коэффициентов платежеспособности отображены в таблице 2.9.

Таблица 2.9. Коэффициенты оценки платежеспособности предприятия*

Показатель	Уровень показателя на конец года			Изменение
Показатель	2014	2015	2016	2015 г к 2014 г	2016 г к 2015 г
1	2	3	4	5	6
Коэффициент текущей ликвидности	1,43	1,45	1,48	+0,02	+0,03
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,30	0,31	0,32	+0,01	+0,01
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	0,49	0,50	0,52	+0,01	+0,02

*Составлено автором на основе данных источника [Приложения Б, В]

Можно сделать следующий вывод: по нормативным значениям коэффициентов для предприятий прочей экономической деятельности коэффициент текущей ликвидности должен составлять 1,5. За период 2014 – 2016 гг. значения данного коэффициента близки к нормативному, следовательно, предприятие способно погашать текущие обязательства за счет только оборотных активов. Также наблюдается тенденция к повышению данного показателя за 2013-2015 гг.

Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами должно составлять не менее 0,2. За анализируемый период полученные значения соответствуют нормативу, значит, у предприятия достаточно собственных средств для финансирования текущей деятельности.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами не должен превышать значение 0,85. За период 2013-2015 гг. значение показателя не превышает норматива, таким образом, можно сделать вывод, что предприятие является независимым от кредиторов. Однако наблюдается тенденция к повышению данного показателя. Чем выше он становится, тем в большей степени организации угрожает банкротство.

Рассчитанные показатели ликвидности по формулам (1.39) – (1.41) представлены в таблице 2.10.

Таблица 2.10. Показатели ликвидности предприятия*

Показатель	Уровень показателя на конец года			Изменение
Показатель	2014	2015	2016	2015г. к 2014г.	2016г. к 2015г.
1	2	3	4	5	6
Коэффициент текущей ликвидности (К1)	1,434	1,445	1,480	0,011	0,035
Коэффициент абсолютной ликвидности (К2)	0,0001	0,0053	0,005	0,005	-0,0001
Коэффициент срочной ликвидности (К3)	0,176	0,411	0,437	0,235	0,026

*Составлено автором на основе данных источника [Приложения Б, В]

По данным таблицы можно сделать вывод, что анализируемое предприятие обладает приемлемой платежеспособность. Однако организация имеет существенные предпосылки для ее потери, т. к. показатель абсолютной ликвидности ниже его нормативного значения. Коэффициент срочной ликвидности соответствуют нормативу, следовательно, предприятие будет способно погасить текущие обязательства при критическом положении.

Подводя итог, можно сказать, что предприятие имеет нормальную (допустимую) ликвидность. Однако организация обладает небольшим запасом высоколиквидных активов, что отражается на его платежеспособности. В целом, ОАО «Лиозненский райагросервис» является платежеспособным, т. к. рассчитанные выше показатели, отраженные в Инструкции о порядке расчета коэффициентов платежеспособности, соответствуют своим нормативным значениям. Это говорит о том, что предприятие способно своевременно погашать свои денежные обязательства. Но существует риск потери платежеспособности. Чтобы предотвратить данную ситуацию, предприятию следует увеличить количество денежных средств и их эквивалентов, например, путем продажи некоторой части активов или выпуска новых акций и т.д.

2.5. Анализ вероятности банкротства предприятия

Таблица 2.11. Анализ модели прогнозирования вероятности банкротства Савицкой*

Показатель	Формула	Года
Показатель	Формула	2014	2015	2016
1	2	3	4	5
К₁	собственный капитал / оборотные активы	1,05	0,94	0,83
К₂	оборотный капитал / собственный капитал	0,54	0,45	1,20
К₃	выручка / среднегодовая величина активов	0,28	0,26	0,23
К₄	чистая прибыль / активы	0,01	-0,09	0,0001
К₅	собственный капитал / активы	0,51	0,49	0,48
Z	Z = 0,111К₁+13,23К₂+1,67К₃+0,515К₄+3,8К₅	15,09	16,46	18,18

*Составлено автором на основе данных источника [Приложения Б, В, Г, Д]

Нужна помощь в написании отчета?

Подробнее

Так как в регрессионном уравнении большой вес имеет К2 (13,2), а это слишком большое значение удельного веса при коэффициенте, и оно может сильно искажать интегральное значение, можно убрать остальные коэффициенты из формулы. Тогда мы получим следующие значения: в 2014 г. Z = 7,14; в 2014 г. Z = 5,95; в 2016 г. Z = 15,88.

По результатам анализа модели прогнозирования банкротства Савицкой можно сделать вывод о том, что риск банкротства на предприятии за последний анализируемый год отсутствует, так как величина показателя Z больше 8.

В целом по проведенному анализу финансового состояния ОАО «Лиозненский райагросервис» можно сделать следующие выводы. Предприятие имеет устойчивое финансовое состояние. Однако существует риск потери платежеспособности. Чтобы предотвратить данную ситуацию, предприятию следует увеличить количество денежных средств и их эквивалентов, например, путем продажи некоторой части активов или выпустить новые акции и т.д.

За 2014-2016 гг. заемный капитал превышает собственный, что может привести к потере платежеспособности. Сумма кредиторской задолженности превышает сумму дебиторской задолженности, что также негативно отражается на финансовом состоянии предприятия. Еще в организации имеется недостаток собственных средств для формирования запасов. Однако, существует тенденция к снижению объемов запасов на предприятии, что положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия, т.к. это означает снижение затрат на хранение, сокращение фонда оплаты труда и увеличение оборачиваемости товара.

Рассчитанные показатели финансовой устойчивости соответствуют своим нормативным значениям, кроме коэффициента маневренности собственными оборотными средствами. Предприятию следует увеличить собственные оборотные средства для улучшения своей финансовой устойчивости. Для решения данной проблемы можно провести следующие мероприятия: оптимизация дебиторской задолженности, ликвидация запасов и т. д.

Также предприятие имеет нормальную (допустимую) ликвидность. Однако организация обладает небольшим запасом высоколиквидных активов, что отражается на его платежеспособности.

Общая сумма поступления денежных средств в 2016 г. по сравнению с 2014 годом уменьшилась на 17,13%. Такое изменение связано с уменьшением объемов поступлений от финансовой деятельности. В 2016 г. от финансовой деятельности не было поступлений денежных средств. Денежные средства от инвестиционной деятельности предприятие на протяжении 2014-2016 гг. не получало.

При этом наибольший удельный вес в структуре выбытия денежных средств в 2014 и 2015 гг. приходился на приобретение запасов, работ, услуг (2014 г. – 39,7%, 2015 г. — 43,3%), однако, в 2016 г. наибольший удельный вес занимают денежные средства, направленные на оплату труда и налогов и сборов (68,3%).

Составленный отчет о движении денежных средств позволяет сделать следующие выводы. Основной причиной расхождения полученного чистого финансового результата и чистого потока денежных средств явилось изменение производственных запасов (+474 тыс. руб.), повлекшее приток денежных средств.

Можно сказать, что предприятие получает отдачу от вложенных средств. Об этом говорит рассчитанный коэффициент достаточности денежного потока. Поступления покрывают расходы на 100,19% , 101,59% и 100,14% соответственно.

Еще одной важной оценкой финансового состояния ОАО «Лиозненский райагросервис» является то, что риск банкротства на предприятии за последний анализируемый год отсутствует.

Заключение

В процессе преддипломной практики были приобретены навыки, умения практической работы в ОАО «Лиозненский райагросервис». Используя теоретические знания, они были применены на практике. Это позволило освоить и закрепить, расширить и систематизировать знания, полученные во время изучения специальных дисциплин.

Проходя практику в ОАО «Лиозненский райагросервис», я ознакомилась с основными организационными моментами работы предприятия, научилась составлять некоторые виды экономических документов, анализировать их содержание и их форму. Также были собраны материалы для написания дипломной работы.

В процессе прохождения практики был проведен анализ финансового состояния предприятия, а также его главных экономических показателей.

Нужна помощь в написании отчета?

Заказать отчет

Прохождение этой практики приближает студента непосредственно к самому процессу производства, дает возможность оценить и сделать соответствующие выводы по сложившейся ситуации и предпринять определенные меры для ее улучшения, оказывая положительное влияние на формирование будущего специалиста.

Список использованных источников

1. Алексеева, А. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А. И. Алексеева [и др.]; под общ. ред. А. И. Алексеева. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2010. – 412 с.
2. Афоничкин, А. И. Основы менеджмента / А. И. Афоничкин. – СПб.: 2007. – 528 с.
3. Баскакова, О. В. Экономика предприятия (организации): учеб. пособие / О. В. Баскакова, Л. Ф. Сейко. – М.: Дашков и Ко, 2013. – 372 с.
4. Бобылева, А. З. Финансовые управленческие технологии / А. З. Бобылева. – ИНФРА-М.: Проспект, 2004. – 494 с.
5. Васильева, Л. С. Финансовый анализ / Л. С. Васильева, М. В. Петровская; под ред. Л. С. Васильевой. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 544 с.
6. Горфинкель, В. Я. Экономика предприятия: учеб. пособие / В. Я. Горфинкель, В. А. Швандар; под ред. проф. В.Я. Горфинкеля. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 670 с
7. Грищенко, О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / О. В. Грищенко. – Таганрог: изд-во ТРТУ, 2000.
8. Инструкция о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования: утв. Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь и Министерства экономики Республики Беларусь 27.12.2011 № 140/206. – Минск: Нац. реестр правовых актов Республики Беларусь. – 2012 г. – № 19, 8/24865. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://economy.bsu.by/wp-content/uploads. Дата доступа: 26.03.2018 г.
9. Интернет-портал [Электронный ресурс] / Myfinby. – Минск, 2017. – Режим доступа: https://myfin.by. Дата доступа: 26.03.2018 г.
10. Информационно-управленческий портал «У» [Электронный ресурс] / Журнал «У». Экономика. Управление. Финансы. – Режим доступа: http://portal-u.ru/menedgmentsistem/menfinvorg. – Дата доступа: 19.03.2018 г.
11. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Г. В. Савицкая. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 536 с.
12. Савицкая, Г. В. Методы диагностики вероятности банкротства / Г. В. Савицкая. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.bibliotekar.ru/deyatelnost-predpriyatiya-2/209. Дата доступа: 29.03.2018 г.
13. Сергеев, И. В. Экономика организаций (предприятий): учеб. пособие / И. В. Сергеев, И. И. Веретенникова; под ред. И. В. Сергеева. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2005. – 560 с.
14. Сидоров, В. М. Моделирование финансовых результатов на основе факторного анализа / В. М. Сидоров // Вестник ВГУИТ. – 2016. – №2. – с.334 – 338.
15. Солдатова, Л. И. Анализ эффективности использования денежных средств / Л. И. Солдатова // Журнал «Science Time». – 2015. – №8 (20). [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://cyberleninka.ru/article/n/analiz-effektivnosti-ispolzovaniya-denezhnyh-sredstv. Дата доступа: 16.03.2018 г.
16. Чернова, В. Э., Шмулевич, Т. В. Анализ финансового состояния предприятия: учеб. пособие / В. Э. Чернова, Т. В. Шмулевич; под общ. ред. В. Э. Черновой. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://window.edu.ru/resource/259/76259. Дата доступа: 30.03.2018 г.
17. Чернышев, М. А., Коротков, Э. М. Основы менеджмента / М. А. Чернышев, Э. М. Коротков. – Изд.: ИТК «Дашков и К», НАУКА/ИНТЕРПЕРИОДИКА МАИК, Наука-Пресс. 2006. – 245 с.

Предыдущий пример

Следующий пример