Содержание
Введение
1. Деньги — функции, виды, немного истории
2. Денежный рынок
3. Денежно-кредитные институты
4. Цели денежно-кредитной политики
5. Инструменты денежно-кредитной политики
6. Применение денежно-кредитной политики в России
Заключение
Список использованных источников
Введение
Для описания целей и методов денежно-кредитной политики мне кажется, что необходимо описать собственно объекты и субъекты денежно-кредитной политики.
Как сказал классик, деньги есть кровь экономики. Деньги служат переносчиком, носителем экономических отношений, а денежные потоки — своеобразными каналами этих отношений.
Отцом кредитно-денежной политики признан Милтон Фридман, лоуреат Нобелевской премии, видный экономист современности. Его теориями пользуются многие правительства, в том числе правительство Англии, на его теории была построена Рэйгономика. Многие ставят его в один ряд с Адамом Смитом, Маршаллом, Кейнсом, Леонтьевым.
Монетаризм (денежно-кредитная политика) легко переплетается и с другими методами воздействия и регулирования экономики, например во многих станах используется и монетаризм, и фискальная политики.
Скажу немного о структуре самой курсовой работы. Я не просто так на первых страницах говорю о деньгах, о денежных агрегатах и законах денежного рынка. Безусловно, можно было бы начать срезу же с монетаристского инструментария, но я хотел бы представить здесь некоторые дополнительные сведения, не встречавшиеся мне в опубликованных в России учебниках экономики. Конкретно это некоторые аспекты денежного обращения, связь между инфляцией, ВНП и ставкой процента (статистические данные и некоторые выводы), а также проблема агрегирования денежной массы.
1. Деньги — функции, виды, немного истории.
Как я уже говорил, деньги — своеобразная кровь экономической системы. Денежные потоки связывают всех субъектов экономики в сложных производственных связях, в форме денег распределяется продукт производства, с помощью денег происходит обмен продуктами труда. Деньги используются не только как всеобщий эквивалент обмена, но и как индикатор многих экономических процессов и состояний. На основе их количества домашние хозяйства принимают экономические решения, правительства при помощи воздействия на разнообразные денежные потоки могут регулировать экономику.
Первоначально деньги появились из обмена — как всеобщий эквивалент обмена. Человеческому обществу нужно было найти какое-то средство, которое обладало бы абсолютной ликвидностью. Первоначально использовались разнообразные товары, начиная от коров и заканчивая денежными слитками. Первоначально в качество всеобщего эквивалента выбирались товары, необходимые всем, а позднее, когда потребности людей все более диверсифицировались, первичной ценностью стала не полезность подобного товара (вся полезность подобного товара заключалась в ликвидности), а его удобность в обращении. В конечном итоге материальные деньги, или деньги-товары, приняли вид золота.
Вообще денежные стандарты эволюционировали примерно по следующему пути[1]:
1. Отсутствие денежного стандарта, использование бартера
2. Дометаллический стандарт (в качестве денег использовались коровы, меха и т.д.)
3. Металлический монетаризм — в качестве денег использовались кусочки разнообразных металлов, например золота, серебра, железа, бронзы, меди… Металлы были выбраны из-за своей редкости, делимости, легкой узнаваемости, малогабаритности (слиток золота в карман , безусловно, положить довольно трудно, но я уверен, что вы бы отдали предпочтение слитку золота, а не стаду коров, которые по моим наблюдениям довольно тяжелые и крупногабаритные)
4. Золотомонетный, или золото-кредитный, монетаризм. В данном случае в свободном обращении находятся как слитки металла, так и некие кредитные бумаги (облигации, казначейские билеты), которые свободно обмениваются на золотые монеты или слитки.
Нужна помощь в написании реферата?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
5. Золотослитковый монетаризм. Отличается от предыдущего лишь тем, что на золото обменивались только большие суммы, обычно на слитки в несколько килограмм.
6. Золотодевизный стандарт. Так называемые девизы представляют платежные средства в валюте других стран, предназначенные для международных расчетов. При этом кредитные билеты обменивались на платежные средства тех стран, где еще сохранялся обмен банкнот (кредитных билетов) на золото. Это урезанная форма золотого стандарта.
7. В начале двадцатого века началась демонетаризация золота — трата денежным металлом функции денег. Проявлением данного процесса стали:
- отзыв ценообразования от золотой основы, что выражалось в постоянном росте цен
- Изъятие золотых монет из обращения
- отмена всех форм платежей в золоте на внутренних рынках
- утрата непосредственной связи между объемом резервов банков и размером денежной эмиссии. Сокровища перестали быть резервами для пополнения объема денежных масс
- вытеснение золота из международного оборота резервными валютами или международными расчетными единицами
- отмена фиксированных золотых паритетов и введение системы свободно плавающих валют (1976 год — Кингстонская сессия Временного комитета МВФ)
Деньги являются основой денежно-кредитной системы государства. Денежная система — исторически сложившаяся в каждой стране форма организации денежного обращения. Ее основы обычно закрепляются национальным законодательством.
Выделяются следующие элементы этой системы[2]:
- денежная единица
- масштаб цен
- виды денежных знаков
- порядок эмитирования и регулирования
Итак, каковы же функции денег?
Разные экономисты выделяют разное количество функций денег.
- Во-первых и прежде всего, деньги являются сегодня средством обращения. Деньги используются при покупке и продаже товаров.
- Деньги выступают как мера стоимости (масштаб цен). Общество считает удобным использовать денежную единицу в качестве масштаба для соизмерения относительных стоимостей разнородных благ и ресурсов.
- Деньги служат как средство сбережения. Поскольку деньги — самое ликвидное имущество, они являются очень удобной формой хранения богатства.
- Можно добавить и еще одну функцию денег — средство платежа. В силу ряда обстоятельств товары не всегда могут продаваться за наличные деньги. Поэтому возникает необходимость купли-продажи в кредит, то есть с отсрочкой уплаты денег. Если товар продается в кредит, то средством обращения служат не сами деньги, а выраженные в деньгах долговые обязательства, например векселя. Будучи средством погашения долгового обязательства, деньги выполняют функцию средства платежа.
- Деньги широко используются во внешнеэкономических отношениях. Здесь они функционируют как мировые деньги.
Безусловно перечисленные функции не являются единственными функциями денег, но данные пять являются общепринятыми и общепризнанными.
Выполняя функции меры стоимости, средства обращения и платежа, деньги совершают непрерывное движение — кругооборот. Он представляет собой денежное обращение, при котором деньги обслуживают оборот товаров, услуг и расчеты в хозяйстве.
Денежное обращение возникло с появлением денег. Все количество денег в системе называется денежной массой . Объем и структура всей денежной массы выражается понятием денежный агрегат .
2. Денежный рынок
Денежный рынок многими воспринимается как нечто особенное, как особый институт экономики. Однако единственная его особенность — это то, что здесь товар не меняет собственника, а лишь на некоторое время передается в пользование, а во всем остальном денежный рынок подчиняется тем же законам, что и товарный, и рынок рабочей силы и все прочие рынки ресурсов.
Суть денежного рынка можно описать следующим образом: вся денежная масса выступает товаром на этом рынке, где продавцами выступают “кредиторы”, а покупатели — заемщики. Ценой в наше время выступает процент по кредиту. Нормой оценки денежного рынка выступает учетная ставка процента ЦБ, но с таким же успехом за норму можно было бы взять , к примеру, показатель INSTAR или , скажем, средний процент по валютному депозиту в 500 крупнейших банках России.
Однако прелесть денежного рынка заключается еще и в том, что от количества денег в обращении зависит здоровье экономики, уровень цен и уровень жизни. При несоответствии денежной массы и товарной массы может возникнуть или инфляция, или дефляция (последнее маловероятно из-за чисто психологического фактора, и вместо дефляции наблюдается просто падение объемов инвестиций и сужение воспроизводства; при инфляции помимо падения инвестиций наблюдается еще и рост цен, хотя свертывание производства при недостатке денежной массы происходит из-за невозможности получить кредит, а при ее избытке — из-за его невыгодности).
Итак, денежный рынок подчиняется законам спроса и предложения, и таким образом можно влиять на объемы денег в обращении при помощи влияния на банковский процент, на спрос денег и на предложение денег (напрямую).
Нужна помощь в написании реферата?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Поскольку денежно-кредитная политика в основном проводится на арене денежного рынка, но было бы целесообразно рассмотреть и некоторые субъекты этого рынка.
3. Денежно-кредитные институты
В России законодательно закреплена двухуровневая банковсковая система. Банком верхнего уровня является Центральный банк. В каждом государстве функционирует центральный банк — орган государственного денежно-кредитного регулирования экономики, наделенный правом монопольной эмиссии банкнот, регулирования денежного обращения, контроля за деятельностью кредитных учреждений, осуществления функций “банка банков”, хранения официальных золотовалютных резервов. О центральном банке говорят следующее: в важнейших областях экономики и политики ЦБ действует в соответствии со стратегией и интересами всего общества, а по тактическим вопросам экономического регулирования часто возникают разногласия с правительством. В западной литературе глубокое противоречие вокруг деятельности ЦБ получило название “магического четырехугольника”, где в качестве углов выступают экономический рост, проблема занятости, стоимость денег и , наконец, сбалансированность платежного баланса страны.
Все функции тесно переплетаются и позволяют коммерческому банку выступать в качестве органа, эмитирующего платежные средства для обслуживания всего кругооборота капитала в процессе производства и обращения товаров. Но самостоятельно эмитировать наличные банкноты коммерческие банки не имеют права. Это монополия ЦБ. Кроме перечисленных функций коммерческие банки представляют различные услуги: инкассируют, то есть переводят денежные средства, векселя и другие документы, осуществляют кассовое обслуживание, производят доверительные (трастовые) и лизинговые операции, торгуют иностранной валютой и драгметаллами, дают гарантии на третьих лиц, выпускают, покупают и продают ценные бумаги.
Кстати, надо определить понятие банк и кредитное учреждение.
Банк- это юридическое лицо, которое в целях получения прибыли осуществляет банковскую деятельность, в том числе привлекает денежные средства юридических и физических лиц, размещает их от своего имени на условиях возвратности, срочности и платности, ведет расчетные операции.
Кредитные учреждение — является юридическим лицом, созданным с учетом ряда особенностей, предусмотренных законом, и выполняющим отдельные банковские операции.
Банковская система РФ включает в себя Банк России (ЦБ), банки и кредитные учреждения, филиалы и представительства иностранных банков. Банки могут быть универсальными и специализированными. Все они, как и кредитные учреждения, могут быть образованы на основе любой форме собственности и в любой организационно-правовой форме, предусмотренной законами РФ.
4. Цели денежно-кредитной политики
Основополагающей целью кредитно-денежной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующейся полной занятостью и отсутствием инфляции. Кредитно-денежная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен. Центральный банк главный, но не единственный орган регулирования. Существует целый комплекс регулирующих органов. Осуществляя кредитное регулирование, государство преследует следующие цели: воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, оно, таким образом, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, поддержки национальных экспертов на внешнем рынке. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, и, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором случае — на ее сокращение, переходу к политике «дорогих денег».
Нужно отметить, что с помощью кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли народного хозяйства.
Нужно отметить, что кредитная политика осуществляется косвенными и прямыми методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что центральный банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты кредитования экономики (т.е. количественные ограничения кредита).
Теперь мне хотелось бы немного сказать о том, почему собственно предложение денег на денежном рынке играет большую роль в экономике, и играет ли вообще.
Как я уже раньше говорил, широко используется так называемая формула ,или уравнение, обмена. Соответственно ему существует зависимость между объемами денежной массы, скоростью обращения денег, выпуском продукции и уровнем цен. Но это теория. А вот что показывает статистика:
- “ Уровень роста предложения денег и средний уровень цен практически линейно зависимы с коэффициентом более 0.9 для всех агрегатов во всех странах со всеми экономиками (по развитости).
- Уровень роста предложения денег и реального производства абсолютно не связаны между собой там, где прирост денежной массы более чем примерно 18% в год. В странах же с меньшими темпами роста денежной массы существует практически линейная зависимость с коэффициентом около 0.1
- Уровень инфляции и уровень роста реального продукта абсолютно не взаимосвязаны.”[6
5. Инструменты денежно-кредитной политики.
Инструментов денежно-кредитной политики довольно много, и они очень разнообразны. Классики выделяют три — регулирование учетной ставки, норма обязательных резервов и операции на рынке ценных бумаг. Однако все действия, направленные на лечение денежной и кредитной систем, проводимые ЦБ, могут быть названы монетаристскими инструментами.
Банк России, являясь органом, определяющим и проводящим денежно-кредитную политику в РФ, использует следующие инструменты и методы:
- определение процентных ставок по совершаемым им операциям
- установление резервных требований для депонирования средств кредитных учреждений
- проведение операций на открытом рынке
- рефинансирование банков и предоставление кредитов
- осуществление валютных интервенций
- установление ценовых ориентиров роста денежной массы
- введение кредитных ограничений.
Банк России может устанавливать одну или несколько официальных процентных ставок с учетом особенностей различных видов операций или проводить процентную политику без фиксации официальной процентной ставки.
Выше мною были изложены цели государственного регулирования, были рассмотрены две формы воздействия на кредит — прямая и косвенная. Рассмотрим более подробно формы кредитного регулирования.
6. Применение денежно-кредитной политики в России
Ни для кого не секрет, что ситуация в России отличается от аналогичных ситуаций в других странах переходного периода. Здесь сказывается и отсутствие народной памяти демократии, большая инерционность страны, привычность командного управления, недостаток (отсутствие избытка) капиталов, наследие прошлых лет, в частности подавленная инфляций, гипертрофированный ВПК, менталитет людей, не привыкших работать и привыкших надеяться на государство, привычка работать из-под палки, привычка не подчиняться законам (“Суровость русских законов смягчается необязательностью их выполнения”), воровская идеология и система ценностей (стремление молодежи “косить” под бандитов, использование их лексики, и , как следствие, уголовное мировоззрение — кто сильнее тот и прав).
Эти специфические черты и определяют тип необходимой политики.
Поскольку денежно-кредитная политика признается пока что наиболее современным и эффективным методом регулирования экономики, то ее и использует сейчас правительство РФ. Правда, мне кажется, надо бы не забывать и о фискальной политике (налоговый кодекс до сих пор не принят: в Думе на рассмотрении находится только общая его часть, а конкретных вещей типа сколько и с кого еще даже не разработан).
На протяжении вот уже нескольких лет приоритетом было снижение инфляции, так как вред от нее превышал вред отсутствия инвестиций. Проводилась и проводится политика дорогих денег, которая принесла свое плоды: за 1995 год среднемесячная инфляция составила около 2-4%. Финансирование дефицита госбюджета производится неинфляционными методами, например путем выпуска госзаймов, за счет международных кредитов. Причем хочется отметить, что рынок ГосЦБ стал гораздо более цивилизованными и привлекательным, чем был пару лет назад, когда ГКО только появлялись. Примечательно, что к подобным мерам прибегло не только центральное правительство, но и некоторые администрации субъектов федерации.
Итак, каковы же планы ЦБ РФ на 96 год?
Во-первых, планируется снижение инфляции до 1.9% в месяц, путем снижения выдаваемости кредитов , а , как следствие , недопущение инфляции спроса. Во-вторых, есть надежда на существенное снижение инфляционных ожиданий, и , как следствие , переток денег на депозиты в кредитные учреждения. Также приоритетом является снижение спроса на наличные деньги путем развития электронных денег и пластиковых денег.
Также приоритетом является сохранение стабильности на валютном рынке, то есть недопущение инфляции, вызываемой разностью цен на внутреннем и внешнем рынках.
Необходимо также организация более цивилизованной инфраструктуры на денежном рынке, так как это привлечет как иностранный капитал, так и заставит свой капитал работать эффективнее.
Также планируется поддерживать высокую цену кредитов, причем есть возможность ее повышения.
Итак, таковы основные цели монетарной политики на 1996 год. Однако , мне кажется, не следует забывать о пагубном воздействии политики дорогих денег на валовые инвестиции, которые и так сейчас ОЧЕНЬ невелики.
Список использованных источников
1. “ Деньги, банки и денежно-кредитная политика”. Эдвин Дж.Долан. С.Петербург. Изд. “Санкт-Петербург Оркестр” 1994.
2. “Курс экономической теории” под общей редакцией проф.Чепурина М.Н и проф. Киселевой Е.А. МГИМО. Киров 1994.
3. “Учебник по основам экономической теории” Камаев В.Д. Изд. МГТУ им. Н.Э.Баумана. “Владос” Москва 1994.
4. “Общая экономическая теория. Политэкономия”. В.И.Видяпин, Г.П.Журавлева. Российская экономическая академия имени Г.В.Плеханова. “Промо-Медиа” Москва 1995.
5. “Денежное обращение, кредит и банки” Н.Г. Антонов, М.А. Пессель. “Финстатинформ” Москва 1995.
6. “Экономика” А.С.Булатов.БЕК.Москва 1995.
7. “Экономикс реферат-дайджест”. К.Макконнелл. Л.Брю. Изд.”Менеджер”. С.Петербург. 1994
8. “Microeconomics”. Edwin. G. Dolan, David E. Lindsey. 1990. Holt, Rainhard & Winston Inc. Drayden Press.
9. “Денежные реформы России в 19 веке”. Т.Г.Семенкова, А.В.Семенков. С.Петербург. Изд.”Марафон”
10. Журналы “Эксперт” №4 за 5 сентября 1995,№ 13 за 14 ноября 1995