Значение проливов для России в этот период сильно возросло. Россия экспортирует еще больше хлеба. Через Босфор и Дарданеллы уходило 89% российского хлеба. Германия же старалась не только подчинить экономику Османской империи, но и установить контроль над ее вооруженными силами. Курс на сближение с Англией в России был принят не без возражений. Оппозицией были влиятельные консервативные круги, ориентированные на кайзеровскую Германию. Россия начинает подписывать договоры и сближаться с Японией. Секретный договор с Японией определил сферы влияния Японии и России на Дальнем Востоке. В августе 1907 года Англия и Россия подписывают договор о разграничении интересов в Иране, Афганистане, Тибете. Афганистан признавался вне сферы интересов России. Все эти соглашения были этапными для создания Антанты (Россия, Англия, Франция) блока, противостоящего Тройственному союзу (Германия, Австро-Венгрия, Италия).
На Балканах, где в этот период усиливается экспансия Австро-Венгрии, Россия придерживалась «исторической миссии» «освободительницы» славянских народов. Начавшаяся в июне 1908 года революция в Турции привела к усилению южно-славянского освободительного движения. Правительство Австрии решило форсировать аннексию Боснии и Герцеговины. Германия всячески поддерживала Австрию. Англия и Франция противились этому. От России Германия требовала признания аннексии. Россия подчинилась этому ультиматуму, боясь вновь «разбудить» силы революции. Хотя Австрия и Германия одержали победу, она вызвала усиление освободительного движения на Балканах. На международной арене напряженность значительно выросла. В 1910 году в России назначен новый министр иностранных дел, который считал главной задачей «согласие с Англией». В этот же период Германия предпринимает отчаянные попытки перетянуть Россию на свою сторону, она готова была признать особые интересы России в Иране. Было подписано соответствующее соглашение. Но главной цели отрыва России от союзников Германии добиться не удалось.
Сама Россия пыталась заключить сепаратное соглашение с Османской империей. Естественно, что Англия и Франция противодействовали этому. Русская дипломатия потерпела неудачу. В сентябре 1912 года Греция и Болгария начали весьма успешные военные действия против Турции. Россия заняла выжидательную позицию. В конце войны произошел конфликт между Болгарией и Сербией из-за Македонии. Летом 1913 года Сербия и Греция заключили военный союз против Болгарии. Она, оказавшись в кольце врагов, капитулировала. Болгария лишилась всех завоеваний, во внешней политике она стала ориентироваться на Германию и Австро-Венгрию, Румыния повернула к Антанте. Балканы были своеобразным «пороховым погребом» Европы. Уступки России во внешней политике позволили Германии вести себя более агрессивно. Несмотря на политику уступок, напряженность между странами возрасла. В России поднималась волна анти-германских выступлений.
В 1914 году обстановка накалилась до предела. В этой ситуации английское правительство вынуждено было отказаться от любых проволочек: Англия подтверждает военно-морскую конвенцию с Россией, подтверждается и готовность действовать в одном блоке с Россией против австро-германского блока.