СОДЕРЖАНИЕ
Введение.
Виды ценных бумаг.
Основные и производные ЦБ.
Срочные и бессрочные ЦБ.
Бумажные, безбумажные, документарные, бездокументарные ЦБ.
Именные и на предъявителя.
Государственные, корпоративные, частные.
Классификация ценных бумаг.
Государственные ценные бумаги.
Государственные облигации.
Казначейские векселя.
Казначейские ноты.
Муниципальные облигации.
Сберегательные облигации.
Акции.
Частные облигации.
Полуценные бумаги.
Международные ценные бумаги.
Финансовые инструменты на рынке ценных бумаг.
Заключение.
Список литературы.
ВВЕДЕНИЕ
В первой части нового Гражданского кодекса РФ (статья 142) дается юридическое определение ценной бумаги как документа установленной формы и реквизитов, удостоверяющего имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.
Ценная бумага – это форма существования капитала, отличная от его товарной, производительной и денежной форм, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход. Свойства ценных бумаг:
1) обращаемость – способность ценной бумаги покупаться и продаваться на рынке, а также во многих случаях выступать в качестве самостоятельного платежного инструмента, облегчающего обращение других товаров;
2) доступность для гражданского оборота – способность ценной бумаги не только покупаться и продаваться, но и быть объектом других гражданских отношений, включая все виды сделок (займа, дарения, хранения, комиссии, поручения и т.п.);
3) стандартность – ценная бумага должна иметь стандартное содержание (стандартность прав, которые представляет ценная бумага, стандартность участников, сроков, мест торговли, правил учета и других условий доступа к указанным правам, стандартность сделок, связанных с передачей ценной бумаги из рук в руки, стандартность формы ценной бумаги и т.п.);
4) серийность – возможность выпуска ценных бумаг однородными сериями, классами;
5) документальность – ценная бумага – это всегда документ, и как документ она должна содержать все предусмотренные законодательством обязательные реквизиты, отсутствие хотя бы одного из них влечет недействительность ценной бумаги или переводит данный документ их разряда ценных бумаг в разряд иных обязательственных документов;
6) регулируемость и признание государством – фондовые инструменты, претендующие на статус ценных бумаг, должны быть признаны государством в качестве таковых, что должно обеспечить их хорошую регулируемость и, соответственно, доверие к ним;
7) рыночность – обращаемость указывает на то, что ценная бумага существует только как особый товар, который, следовательно, должен иметь свой рынок с присущей ему организацией, правилами работы на нем и т.д.; должны в основной массе принадлежать рынку, быть товарами и те ресурсы, правами на которые являются ценные бумаги;
8) ликвидность – способность ценной бумаги быть быстро проданной и превращенной в денежные средства (в наличной и безналичной форме) без существенных потерь для держателя, при небольших колебаниях рыночной стоимости и издержках на реализацию;
9) риск – возможности потерь, связанные с инвестициями в ценные бумаги и неизбежно им присущие;
10) обязательность исполнения – по российскому законодательству не допускается отказ от исполнения обязательства, выраженного ценной бумагой, если только не будет доказано, что ценная бумага попала к держателю неправомерным путем.
Также необходимо отметить, что ценная бумага выполняет ряд общественно значимых функций:
1) перераспределяет денежные средства (капиталы) между отраслями и сферами экономики; территориями и странами; группами и слоями населения; населением и сферами экономики; населением и государством и т.п.;
2) предоставляет определенные дополнительные права ее владельцам помимо права на капитал (например, право на участие в управлении, соответствующую информацию, первоочередность в определенных ситуациях и т.п.);
Нужна помощь в написании реферата?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
3) обеспечивает получение дохода на капитал и (или) возврат самого капитала и др.
ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ
Существуют десятки разновидностей ценных бумаг. Они отличаются закрепленными в них правами и обязательствами инвестора (покупателя ЦБ) и эмитента (того, кто выпускает ЦБ).
1.1. Основные и производные.
В качестве основных ценных бумаг выступают акции, облигации, казначейские обязательства государства (ноты, векселя, депозитные сертификаты и др.), являющиеся правами на имущество, денежные средства, продукцию, землю и другие первичные ресурсы.
Акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее держателя (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.
Облигация – это долговое обязательство, в соответствии с которым эмитент гарантирует инвестору выплату определенной суммы по истечении определенного срока и выплату ежегодного дохода в виде фиксированного или плавающего процента.
Вексель – письменное договорное обязательство, составленное в установленной законом форме и дающее его владельцу безусловное право требовать по наступлению конца срока с лица, выдавшего обязательство, уплаты оговоренной в нем денежной суммы.
Депозитный сертификат – письменное свидетельство кредитных учреждений о депонировании денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение депозита.
Производные ценные бумаги – ценные бумаги, удостоверяющие право владельца на покупку или продажу основных ценных бумаг. К числу таких бумаг можно отнести опционы, финансовые фьючерсы.
Опцион – это двусторонний договор о передаче прав на покупку или продажу определенного базисного актива по определенной цене на определенную будущую дату. Если владелец опциона может отказаться от реализации своего права, потеряв при этом денежную премию, которую он выплатил контрагенту, то фьючерсная сделка является обязательной для последующего исполнения.
Финансовый фьючерс – контракт, по которому инвестор, заключающий его, берет на себя обязательство по истечении определенного срока продать своему контрагенту (или купить у него) определенное количество биржевого товара (или финансовых инструментов) по обусловленной цене. Если владелец опциона может отказаться от реализации своего права, потеряв при этом денежную премию, которую он выплатил контрагенту, то фьючерсная сделка является обязательной для последующего исполнения.
1.2. Срочные и бессрочные.
По срокам погашения ценные бумаги делятся на срочные и бессрочные.
Нужна помощь в написании реферата?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
По общепринятой практике срочные ценные бумаги бывают:
краткосрочными – со сроком погашения до 1 года,
среднесрочными – от 1 года до 5 лет,
долгосрочными – свыше 5 лет (по долговым обязательствам Российской Федерации – от 5 до 30 лет).
К бессрочным ценным бумагам относятся фондовые инструменты, не имеющие конечного срока погашения – акции, бессрочные облигации, выпускаемые государством (например, консоли).
Бумажные, безбумажные, документарные и бездокументные.
В прошлом ценные бумаги существовали исключительно в физически осязаемой, бумажной форме и печатались типографическим способом на специальных бумажных бланках – бумажные ценные бумаги, с достаточно высокой степенью защищенности от возможных подделок. В последнее время в связи со значительным увеличением оборота ценных бумаг многие из них стали оформляться в виде записей в книгах учета, а также на счетах, ведущихся на различных носителях информации, то есть имеют безбумажную (безналичную) форму. Счета, предназначенные для хранения акций, называются «счетами депо». Безналичная форма выпуска ЦБ гарантирует владельцу защиту ценной бумаги от подделки и максимальную ликвидность, т. е. возможность продать или купить с минимальными издержками и быстро оформить сделку.
Документарные ценные бумаги – форма ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету депо.
Бездокументарные ценные бумаги – форма ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или, в случае депонирования ценных бумаг, на основании записи по счету депо.
1.4. Именные, ордерные, на предъявителя.
На основании различий в правах владельца ценных бумаг при совершении операций с ними ценные бумаги делятся на именные, ордерные и на предъявителя.
Именной ценной бумагой признается документ, выписанный на имя конкретного лица, который только и может осуществить выраженное в нем право. Такие ценные бумаги обычно могут переходить к другим лицам, но это связано с выполнением целого ряда формальностей и специально усложненных процедур, что делает этот вид ценных бумаг малооборотоспособным.
Ордерная ценная бумага – составляется на имя первого держателя с оговоркой «по его приказу». Соответственно, ордерная бумага передается другому лицу путем совершения передаточной надписи. Ордерными бумагами по российскому законодательству могут быть чек, вексель, коносамент.
Предъявительской является такая ценная бумага, в которой не указывается конкретное лицо, которому следует произвести исполнение. Лицом, уполномоченным на осуществление выраженного в такой ценной бумаге права, является любой держатель ценной бумаги, который лишь должен ее предъявить. Указанный вид ценной бумаги обладает повышенной оборотоспособностью, так как для передачи другому лицу прав, удостоверяемых ценной бумагой, достаточно простого ее вручения этому лицу и не требуется выполнения каких-либо формальностей. Примерами такого рода ценных бумаг являются государственные облигации, банковские сберегательные книжки на предъявителя, приватизационные чеки и т.д.
1.5. Государственные, корпоративные, частные.
По форме собственности эмитента ценные бумаги делятся на государственные, корпоративные и частные.
Государственные ценные бумаги обычно охватывают фондовые инструменты, выпущенные или гарантированные правительством от имени государства, его министерствами и ведомствами, муниципальными органами власти.
В зависимости от эмитента государственные ценные бумаги подразделяются на правительственные (казначейские) и выпускаемые правительственными учреждениями. В зависимости от их свойств обращаемости на фондовых рынках они подразделяются на рыночные и нерыночные. Рыночные обязательства могут свободно продаваться и покупаться на открытом рынке. Нерыночные долговые инструменты такими свойствами не обладают. Обычно они эмитируются государством для привлечения средств мелких индивидуальных инвесторов (широких слоев населения) и специальных финансовых институтов.
К государственным ценным бумагам России относятся:
Государственные краткосрочные обязательства (ГКО),
Государственные долгосрочные обязательства (ГДО),
Облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ),
Золотой сертификат,
Краткосрочные обязательства (КО),
Облигации федерального займа (ОФЗ),
Облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ).
Выпуск Государственных краткосрочных бескупонных облигаций (ГКО) используется с целью привлечения средств на финансирование государственных расходов и покрытия дефицита федерального бюджета.
Облигации федерального займа (ОФЗ) являются основным видом среднесрочных бумаг, выпускаемых Правительством РФ для финансирования бюджетного дефицита.
Облигации Государственных Сберегательных Займов (ОГСЗ) выпускаются Правительством РФ для покрытия дефицита бюджета. ОГСЗ предоставляет право на получение дохода выше уровня доходности по другим видам государственных ценных бумаг.
Первый выпуск ОГСЗ с 27 сентября 1995 года обеспечил доход в Казначейские обязательства (КО), выпуск которых начался с 1995 года, позволил частично решить проблемы финансирования ряда программ, предусмотренных в федеральном бюджете. На сегодняшний день с помощью КО проводится бюджетное финансирование учреждений МВД, ВПК, энергетики и сельского хозяйства. Выпускаются КО в безбумажном режиме в виде записи на счетах «депо» в уполномоченных Минфином РФ депозитариях.
Золотые сертификаты, выпущенные Минфином РФ в 1993г. сроком на 1 год, были размещены в 1994 году. Гарантированная доходность по сертификату начисляется ежеквартально. На золотой сертификат распространяются налоговые льготы.
К ценным бумагам корпораций относятся обязательства корпораций перед кредиторами о выплате в установленные сроки долга, а также процентов по полученным займам. Как правило, целью выпуска корпорациями акций и облигаций является мобилизация долгосрочного капитала. В РФ крупнейшими корпорациями являются «Газпром» и РАО «ЕЭС России». Как и акции, облигации являются фондовыми бумагами, но в отличие от акций, которые представляют собственный капитал корпораций, облигации являются выразителями заемного капитала, т.е. для корпорации они являются «долговыми бумагами». Доходы, получаемые от ценных бумаг государства, в отличие от корпоративных ценных бумаг, имеют льготное налогообложение.
Многие ценные бумаги выпускаются частными компаниями или физическими лицами и потому получили название частных (коммерческих). Частные инструменты фондового рынка являются менее надежными по сравнению с государственными, по которым правительство гарантирует выполнение условий выпуска.
К частным ценным бумагам относятся векселя и чеки.
Нужна помощь в написании реферата?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Вексель – это ценная бумага, составленная в строго определенной форме, удостоверяющая денежное долговое обязательство векселедателя (должника), уплатить по наступлению, срока указанного векселем определенную сумму векселедержателю (владельцу векселя, кредитору). Вексель может быть простым и переводным. Простой вексель является именной ценной бумагой, поскольку в нем указывается наименование не только плательщика, но и получателя денежных средств. Причем в роли плательщика здесь выступает сам векселедатель, а получателем средств является лицо, в пользу которого выписан вексель.
Чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное письменное распоряжение чекодателя банку уплатить держателю чека указанную в нем сумму. Банк выдает чекодателю специальную чековую книжку (лимитированную или нелимитированную) с определенным числом чеков. Чек является сугубо срочной ценной бумагой, так как срок его действия определен законодательством и составляет 10 дней с момента выписки. Чеки могут быть именными, ордерными и предъявительскими.
2. КЛАССИФИКАЦИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ
Ценные бумаги подразделяются на отдельные виды по различным классификационным основаниям.
2.1. Государственные ценные бумаги.
Государственные ценные бумаги могут выпускаться центральным правительством, органами власти на местах, отдельными относительно независимыми учреждениями, национально-государственными и административно-территориальными образованиями, которые несут по ним самостоятельную ответственность.
2.1.1. Государственные облигации.
В последнее время на рынке ценных бумаг важное место заняли Государственные облигации, эмитентом которых является Министерство финансов Российской Федерации.
По срокам погашения государственные облигации подразделяются на текущие, краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные, бессрочные.
В зависимости от порядка владения облигации могут быть:
— именными, права владения которыми подтверждаются внесением имени владельца в текст облигации и в книгу регистрации, которую ведет эмитент;
— на предъявителя, право владения которыми подтверждается простым предъявлением облигации.
По целям облигационного займа облигации подразделяются на:
— обычные, выпускаемые для рефинансирования имеющейся у эмитента задолженности или для привлечения дополнительных финансовых ресурсов, которые будут использованы на различные мероприятия;
— целевые, средства от продажи которых направляются на финансирование конкретных инвестиционных проектов или конкретных мероприятий.
По способу размещения различают:
— свободно размещаемые облигационные займы;
— займы, предполагающие принудительный порядок размещения.
В зависимости от формы, в которой возмещается позаимствованная сумма, облигации делятся на:
— облигации с возмещением в денежной форме;
— натуральные, погашаемые в натуре.
В зависимости от того, какие выплаты производятся эмитентом по облигационному займу, различают:
— облигации, по которым производится только выплата процентов, а капитал не возвращается;
— облигации, по которым лишь возвращается капитал по номинальной стоимости, но не выплачиваются проценты (так называемые облигации с нулевым купоном);
— облигации, по которым проценты не выплачиваются до момента погашения облигации, а при погашении инвестор получает номинальную стоимость облигации и совокупный процентный доход;
— облигации, по которым возвращается капитал по номинальной стоимости, а выплата процентов не гарантируется и находится в прямой зависимости от результатов деятельности компании.
— облигации, дающие право их владельцам на получение периодически выплачиваемого фиксированного дохода и номинальной стоимости облигации в будущем, при ее погашении.
Периодически выплата доходов по облигациям в виде процентов производится по купонам. Проценты рассчитываются по отношению к номиналу облигаций независимо от их курсовой стоимости. Проценты по облигациям могут выплачиваться раз в квартал, полугодие или итогам за год. Оплата может производиться в форме ценных бумаг, перечисления денежных сумм, в том числе в иностранной валюте, товарами или иными имущественными правами. В случае отказа в выплате эмитент может быть объявлен неплатежеспособным и подлежать ликвидации. Источником выплаты процентов является чистая прибыль , а в случае ее недостаточности – специальные резервные фонды эмитента.
По способам выплаты купонного дохода облигации подразделяются на:
— облигации с фиксированной купонной ставкой;
— облигации с плавающей купонной ставкой, когда купонная ставка зависит от уровня ссудного процента;
— облигации с равномерно возрастающей купонной ставкой по годам займа.
— облигации с минимальным или нулевым купоном (мелкопроцентные или беспроцентные облигации). Рыночная цена по таким облигациям устанавливается ниже номинальной, т.е. предполагает скидку. Доход по этим облигациям выплачивается в момент ее погашения по номинальной стоимости и представляет разницу между номинальной и рыночной стоимостью;
— облигации с оплатой по выбору. Владелец этой облигации может доход получить как в виде купонного дохода, так и облигациями нового выпуска;
— облигации смешанного типа. Часть срока облигационного займа владелец облигации получает доход по фиксированной купонной ставке, а часть срока – по плавающей ставке.
По характеру обращения облигации бывают неконвертирумые и конвертируемые, т.е. предоставляющие их владельцу право обменивать их на акции того же эмитента.
Наиболее распространены Государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО). Решение о выпуске Государственных краткосрочных облигаций принимает Министерство финансов Российской Федерации. Банк России является агентом по обслуживанию выпуска Государственных краткосрочных облигаций и гарантирует своевременность их погашения. Облигации приобретаются Банком России у Министерства финансов Российской Федерации в пределах лимита, определенного Законом о государственном бюджете для кредитования Банком России федерального бюджета. ГКО выпускаются на срок 3-6-12 месяцев. При первичном размещении ГКО продаются ниже номинала, т.е. с дисконтом. При погашении ГКО инвесторам выплачивается номинальная стоимость и процентный доход.
Министерством Финансов выпущены в обращение облигации Федерального займа (ОФЗ) сроком обращения 1 год. ОФЗ являются государственными купонными облигациями и имеют четыре купона. Доход по ОФЗ выплачивается ежеквартально по каждому купону. ГКО и ОФЗ являются именными бездокументарными ценными бумагами, т.е. существуют в безналичной форме в виде записи на счетах в депозитариях.
Государство выпустило также Государственные долгосрочные облигации (ГДО) сроком на 30 лет с 1 июля 1991 г. по 1 июля 2021 г. Облигации выпускаются в бланковом виде с набором купонов и реализуются только среди юридических лиц.
Обслуживание возложено на учреждения Банка России. По облигациям один раз в год 1 июля выплачивается доход путём погашения соответствующих купонов. В настоящее время он составляет 15% от номинальной стоимости, и выплата его производится только в безналичной форме путём зачисления соответствующих сумм на счета держателей облигаций.
Погашение ГДО начинается с 1 июля 2006 г. в течение последующих 15 лет ежегодными тиражами. Облигации, не вошедшие в тиражи погашения, выкупаются только до 31 декабря 2021 года. При погашении ГДО Банк России выплачивает их номинальную стоимость, надбавку к цене, которую он может установить, и годовой доход до официально объявленной даты начала выкупа облигаций.
Золотые сертификаты обращались на рынке ценных бумаг в течение года, с сентября 1993 г. по сентябрь 1994 г., т.е. относятся к числу погашённых ценных бумаг. Вполне возможны их последующие выпуски. Процентный доход по золотым сертификатам выплачивался ежеквартально в размере трёхмесячной долларовой ставки ЛИБОР (ежедневно публикуемая средняя ставка процента, по которой банки Лондона размещают свои депозиты в других банках, играющая роль международного ориентира) плюс 3% годовых.
Нужна помощь в написании реферата?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
2.1.2. Казначейские векселя.
Среди государственных ценных бумаг наиболее распространены казначейские векселя, представляющие собой краткосрочные обязательства центральных органов власти. Вексель является удобным средством платежа и кредитования. Основным правовым актом, регламентирующим вексельное обращение на территории РФ, является в настоящее время Положение «О переводном и простом векселе», утвержденное постановлением Президиума Верховного Совета РСФСР от 24 июня 1991г. «О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР».
Вексель может быть простым и переводным.
Простой вексель является именной ценной бумагой, поскольку в нем указывается наименование не только плательщика, но и получателя денежных средств. Причем в роли плательщика здесь выступает сам векселедатель, а получателем средств является лицо, в пользу которого выписан вексель.
Переводной вексель является ордерной ценной бумагой. Суть переводного векселя заключается в том, что трасант поручает трасанту уплатить по векселю ремитенту. Однако, держатель (ремитент) векселя в любой момент может передать свои права, вытекающие из векселя, другому лицу путем совершения индоссамента (индоссамент – передаточная надпись на обороте ценной бумаги, удостоверяющая переход прав по этому документу к другому лицу). При этом лицо, передающее вексель посредством индоссамента, если только им прямо не оговорено иное, становится ответственным за исполнение вексельного обязательства. Переводной вексель должен быть подтвержден должником, что осуществляется путем написания на векселе своей подписи о согласии его оплатить в установленный срок или по первому требованию. Это письменное подтверждение об оплате векселя носит название акцепт, а должник поставивший подпись «акцептант».
2.1.3. Казначейские ноты.
В качестве среднесрочных обязательств получили распространение казначейские ноты. Сроки погашения широко варьируются в различных странах. Например, в США ноты выпускается на срок от 1 до 10 лет, в Италии – на 2-3 года, в Германии – на 3-4года.
2.1.4. Муниципальные облигации.
Проанализировав довольно успешный опыт обращения ГКО на федеральном уровне, аналогичные программы, направленные на сокращение взаимных неплатежей предприятий и местного бюджета, в последнее время начали разрабатывать и внедрять также некоторые региональные администрации, выпуская свои облигации. Данные облигации могут быть выпущены банками общенационального масштаба (Сбербанк, Российский кредит), крупными промышленными предприятиями, либо местными администрациями. Эмитируются бюджетные облигации под обеспечение в счет налогов, зачисляемых в бюджет соответствующего уровня. Так, согласно Закона «Об основах налоговой системы в Российской Федерации» в муниципальные бюджеты зачисляются налог на содержание жилищной сферы, рекламу и другие нужды, а в региональные – на нужды общеобразовательных учреждений, лесной доход, часть налога на имущество предприятий и т.д. Сроки погашения облигаций синхронизированы со сроками поступления данных налогов в местный бюджет и наступают чуть позже времени, в которое ожидается уплата таких налогов.
Внедряя региональные вексельные программы, администрация способствует разрешению следующих задач: сокращение задолженности между предприятиями, а также их задолженности местному бюджету, увеличение объема оборотных средств государственных институтов и органов местной власти без дополнительных бюджетных ассигнований, открытие новых источников финансовых средств и кредитных ресурсов, решение проблемы финансирования местных программ, ускорение и оптимизация расчетов между бюджетными и другими организациями и предприятиями.
2.1.5. Сберегательные облигации.
Невысокие темпы инфляции сформировали объективные причины постоянного снижения доходности по ГКО и ОФЗ. Минфин, столкнувшись с необходимостью оптимизации структуры внутреннего долга, был вынужден искать источники «длинных денег». Так появился новый вид государственных обязательств – годовые облигации сберегательного займа (ОГСЗ). В отличие от ГКО и ОФЗ операции с ОГСЗ предназначались для привлечения свободных средств населения. Для повышения привлекательности ОГСЗ Минфин и ЦБ РФ в публичных выступлениях делали упор на высокую доходность этих бумаг, с доступностью частному инвестору номиналом 100 и 500 тысяч рублей. Данные облигации выпускаются на год, с ежеквартальным погашением процентов. Размер купонного процента облигаций должен соответствовать последней объявленной купонной ставке по облигациям федерального займа и он объявляется на следующий квартал за семь дней до ближайшей выплаты купонного процента. Средняя доходность по операциям с ОГСЗ в течение двух-трех месяцев складывается на уровне 40-70 процентов годовых, что вкупе с определенными налоговыми льготами делает их значительно привлекательнее для юридических лиц оперирующих незначительными денежными суммами. Высокая ликвидность данных бумаг, возможность купить-продать во всех отделениях Сбербанка и ряда других банков-агентов, делают вложения предприятий в ОГСЗ значительно интересней и выгодней вложений в банковские депозиты.
2.2. Акции.
Акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее держателя (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.
Акции обладают следующими свойствами:
1) акция – это титул собственности на имущество акционерного общества, держатель акции является совладельцем акционерного общества со всеми вытекающими из этого правами;
2) у акции нет конечного срока погашения, т.е. права держателя акции сохраняются до тех пор, пока существует акционерное общество;
3) для акции характерна ограниченная ответственность, так как акционер не отвечает по обязательствам акционерного общества, поэтому при банкротстве инвестор не потеряет больше того, что вложил в акцию;
4) неделимость акции (неделимость тех прав, которые она представляет); если акция принадлежит нескольким лицам, то все они признаются единым держателем акции;
5) акции могут расщепляться и консолидироваться.
Эмитентами акций выступают государственные, арендные, коллективные предприятия, предприятия общественных организаций.
В зависимости от порядка регистрации и передачи акции и облигации подразделяются на именные и на предъявителя. Движение именной акции отражается в книге регистрации ценных бумаг, ведущейся акционерным обществом. В ней фиксируются все данные о каждой выпущенной именной акции. По требованию владельца именная акция может быть заменена на предъявительскую, свобода купли-продажи которой практически ничем не лимитируется.
В связи с тем, что акционерные общества могут быть открытыми и закрытыми, следует различать выпускаемые ими акции. Их различие состоит в том, что акции открытых акционерных обществ могут продаваться их владельцами без согласия других акционеров этого общества. При реализации акций закрытого акционерного общества необходимо учитывать, что его акционеры имеют преимущественное право их приобретения.
Исходя из различий в способе выплаты дивидендов, акции принято делить на обыкновенные и привилегированные. Владелец обыкновенной акции имеет права, предоставляемые акциями в полном объеме (участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, иметь право на получение дивидендов, а в случае ликвидации общества – право на получение части его имущества в размере стоимости принадлежащих ему акций). Величина дивиденда по обыкновенным акциям не фиксирована, она зависит от полученной прибыли и решения собрания акционеров по выделению доли средств на выплату дивидендов.
Сумма дивидендов по привилегированным акциям фиксирована, заранее оговорена и составляет определенный процент от номинальной стоимости акции (не зависит от текущей прибыли предприятия). Одновременно для владельцев привилегированных акций в уставе может быть предусмотрено отсутствие права голоса на общем собрании акционеров. Тем самым ограничиваются права их держателей по участию в управлении хозяйственной деятельностью. Наиболее привлекательны привилегированные акции для отдельных держателей, располагающих незначительными средствами и не имеющих ни времени, ни возможностей участвовать в управленческом процессе.
С учетом специфики оплаты акции классифицируются на денежные и натуральные. К денежным относятся акции, стоимость которых оплачивается в рублях (наличной или безналичной форме), а также в иностранной валюте. Все прочие акции представляют собой натуральные и оплачиваются путем предоставления имущества в натуральной форме в собственность акционерного общества или же во временное пользование.
В зависимости от возможностей участия в управлении делами общества могут выделяться акции с правом и без права голоса, с правом двойного, тройного и т.д. голоса.
Исходя из различий способа вторичного обращения, т.е. последующей за выпуском и размещением куплей-продажей, акции подразделяются на котирующиеся и некотирующиеся. Продажа котирующихся акций, цена которых в официальном порядке регулярно фиксируется на фондовой бирже, беспрепятственно осуществляется на фондовой бирже либо в финансовых центрах. Вторичное обращение некотирующихся акций происходит в ограниченном масштабе.
На основании различий в правах участия акционеров в последующих выпусках можно выделить также акции с правом и без права конверсии в иные виды акций или другие ценные бумаги.
Акции могут также различаться по форме их выпуска: выпускаемые в физической форме (в виде отпечатанных на бумаге бланков сертификатов) либо в безналичной форме (в виде бухгалтерских записей на счетах).
По праву голоса различают акции голосующие и ограниченные. Голосующие акции дают право голоса по формуле 1 акция = 1 голос. Среди ограниченных акций выделяют акции с ограниченным правом голоса, подчиненные акции и неголосующие.
Акционеру на все принадлежащие ему акции выдается сертификат. Сертификат акций – это ценная бумага, которая является свидетельством владения указанного в нем лица определенным числом акций. Передача сертификата от одного лица к другому означает совершение сделки и переход права собственности на акции только в случае регистрации операции в установленном порядке.
Акция имеет номинальную (обозначенную на акции) и рыночную (стоимость). По ней реально покупается акция. Курс акций находится в прямой зависимости от размера получаемого по ним дивиденда и в обратной зависимости от уровня ссудного (банковского) процента.
Этот процесс установления цены акции в зависимости от реально приносимого ею дохода называется капитализацией дохода и осуществляется через фондовые биржи. Курсовая цена акции акционерного общества закрытого типа, по которой она продается внутри общества, определяется стоимостью чистых активов общества, приходящихся на одну оплаченную акцию, и называется балансовой стоимостью акций.
,
где Б – балансовая стоимость акции, руб.;
А – чистые активы акционерного общества, руб.;
К – количество оплаченных акций, ед.
Качество акций, как и любой другой ценной бумаги, характеризуется ее ликвидностью. Ликвидность ценной бумаги представляет ее способность быстро и без потерь в цене превращаться в наличные деньги.
Акции дают право на дивиденд в зависимости от чистой прибыли компании. Дивиденд может выплачиваться ежеквартально, раз в полгода или раз в год. Дивиденд может выплачиваться чеком, акциями, облигациями, или товарами. Дивиденд выплачивается чеком, платежным поручением, почтовым или телеграфным переводом.
2.3. Частные облигации.
Многие ценные бумаги выпускаются частными компаниями или физическими лицами и потому получили название частных (коммерческих). Частные инструменты фондового рынка являются менее надежными по сравнению с государственными, по которым правительство гарантирует выполнение условий выпуска.
Вложение средств в частные фондовые инструменты сопряжены со многими видами рисков:
— риск потери капитала, вложенного в ценные бумаги, возникающий, например, в связи с банкротством эмитента;
— риск потери ликвидности, то есть того, что купленную ценную бумагу нельзя будет продать на рынке, не избежав при этом существенных потерь в цене;
— рыночный риск, то есть риск падения их цены вследствие ухудшения общей конъюнктуры рынка.
Инвесторами частных облигаций считаются страховые компании, частные пенсионные фонды, паевые фонды (фонды взаимных вложений).
2.4. Полуценные бумаги.
Кроме классических или основных ценных бумаг – акций, облигаций существуют так называемые квазиценные (или полуценные) бумаги. К ним относятся сберегательные, депозитные, инвестиционные сертификаты, векселя, чеки банка, ренты. Они носят вторичный, производный характер по отношению к акциям и облигациям.
Сберегательные сертификаты банков – письменное свидетельство кредитного учреждения о депонировании денежных средств, удостоверяющие право вкладчика на получение по истечении установленного срока депозита (вклада) и процентов по нему. Срок обращения сберегательного сертификата 3 года. Сберегательные сертификаты предназначены для физических лиц. Они выдаются банком под определенный договором процент на какой-либо период или до востребования.
Депозитный сертификат удостоверяет, что юридическое лицо сдало на хранение банку денежные средства. Как и сберегательный сертификат — это письменное свидетельство банка о депонировании денежных средств и их возврата вкладчику. Депозитный сертификат должен иметь срок обращения не более 1 года. Условия выпуска и обращения депозитных и сберегательных сертификатов необходимо внести в государственный реестр.
Вкладчикам-организациям выдаются депозитные сертификаты, депонирование в банках свободных денежных средств граждан оформляется с помощью сберегательных сертификатов. Оба вида сертификатов могут быть именными или на предъявителя, срочными или до востребования.
2.5. Международные ценные бумаги.
С конца 60-х годов государства, правительственные и неправительственные институты, предприятия и компании во всем мире накапливают значительные суммы денег в международных валютах, выпуская облигации, векселя, займы и подобные ценные бумаги на предъявителя, имеющие силу вне пределов своих стран. Недавно появился новый вид международных облигаций – еврооблигации – с покрытием в международной денежной единице ЭКЮ.
Особенностью еврооблигационного рынка в ЭКЮ является исключительно высокий статус заемщиков. В основном это правительства европейских государств межнациональных организаций, что обеспечивает высокий рейтинг и ликвидность еврооблигаций, делает их особенно привлекательными для инвесторов.
3. ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ.
Движению рынка ценных бумаг в Российской Федерации в правильном направлении мешают отсутствие должностных определений как самого рынка, так и его инструментов. В настоящее время в России под определение «ценные бумаги» подгоняется термин «финансовые инструменты». Такое обобщение является неверным. Прежде всего существуют классические или основные ценные бумаги – акции, облигации компаний и государственные ценные бумаги (облигации центрального правительства и местных органов власти). За этими видами ценных бумаг идут, так называемые, квазиценные (или полуценные) бумаги. К ним относятся сберегательные, депозитные, инвестиционные сертификаты, векселя, чеки банка, ренты. Они носят вторичный, производный характер по отношению к акциям и облигациям. Особенность финансовых инструментов заключается в том, что они являются кредитным орудием обращения и не олицетворяют отдельного типа собственности. В силу усиления рыночного механизма указанные кредитные орудия обращения, базирующиеся на основе выпуска кредитных денег, секретизировались в силу большого спроса на деньги и получили статус сур
рогата ценных бумаг (или квазибумаг) или финансовых инструментов. Определенный интерес представляет в этом ряду инвестиционный сертификат, представляющий накопление на счетах в банках для целевого инвестирования непосредственно в предприятие или компанию, либо через реальные ценные бумаги (акции и облигации).
Нужна помощь в написании реферата?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Но в целом финансовые инструменты в большой степени представляют собой скорее конъюнктурный и спекулятивный механизм, способствующий дроблению и перераспределению как денежных, так и фиктивных капиталов на национальных рынках ссудного капитала ведущих западных стран.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В настоящее время рынок ценных бумаг в нашей стране представляется пока еще довольно аморфным. Дело в том, что нет четкого
разграни
чения между первичным рынком, вторичным (биржевым) и внебиржевым, так называемым уличным рынком. Рынок предоставлен, фондовыми и товарными биржами, которые поглощают основной поток частных ценных бумаг. Развитие первичного рынка ценных бумаг в структуре всего рынка возможно лишь
при условии более широкой и активной приватизации, создания системы первичного рынка и его посредников в лице инвестиционных банков и брокерских фирм. Объектом реализации на первичном рынке являются не столько акции сколько облигации компаний и предприятий. У нас такой рынок почти отсутствует, тогда как на Западе основная часть финансирования экономики (70-90
%) через рынок ценных бумаг осуществляется за счет выпуска облигаций корпораций и компаний. Именно первичный рынок там базируется на облигациях, а главных посредником размещения выступают инвестиционные банки.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
Жуков Е.Ф. «Ценные бумаги и фондовые рынки». М.: Издательское объединение «Юнити», 1995 г.
Закон РФ «О рынке ценных бумаг», ст.2.
Миркин Я.М. «Ценные бумаги и фондовый рынок». Москва, «Перспектива», 1995 г.
Российская банковская энциклопедия, под ред. Лаврушина О.И. М.: Энциклопедическая творческая ассоциация, 1995 г.
Рынок ценных бумаг: Учебник/Под ред. Галанова, А.И. Басова.- М.: Финансы и статистика, 1996 г.
Книга эмитента, инвестора, акционера: ценные бумаги: // Фондовый портфель. М. 1992 г.
Профессиональный лицей экономики и
управления № 334
Курсовая работа
по предмету «Банковские операции»
на тему
«Внешнеэкономическая деятельность коммерческих банков»
Студента 23 группы ВО
факультета ОБД
Киселёва Максима Юрьевича
Преподаватель: Семибратова О.И.
Нужна помощь в написании реферата?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Москва – 2000
Введение…………………………………………………………………………………………………. 3
Особенности проведения валютных операций в РФ…………………………………………… 5
Законодательное регулирование валютных операций в РФ………………………………….. 6
Лицензирование операций с иностранной валютой в коммерческих банках…………….. 16
Бухгалтерский учёт валютных операций в банке……………………………………………… 19
Валютные счета и порядок их открытия клиентам банка…………………………………. 25
Ведение операций по валютным счетам, открытым в уполномоченных банках РФ……27
…………………………………………………………………………………………………………….
Порядок обязательной продажи части валютной выручки предприятиями, организациями и учреждениями………………………………………………………………………………..28
Покупка и продажа иностранной валюты на внутреннем рынке……………………………31
Формы международных расчётов по экспортно-импортным операциям…………………33
Библиография………………………………………………………………………………………….49
Нормативные документы
Введение
Международные валютные отношения являются составной частью и одной из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них сосредоточены проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации хозяйственных связей увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.
Большое влияние на международные валютные отношения оказывают ведущие промышленно развитые страны ( особенно “семерка” ), которые выступают как партнеры соперники. Последние десятилетия отмечены активизацией развивающихся стран в этой сфере.
Под влиянием многих факторов функционирование международных валютных отношений усложнилось и характеризуется частыми изменениями. Следовательно, изучение мирового опыта представляет большой интерес для складывающейся в России и других странах СНГ рыночной экономики. Постепенная интеграция России в мировое сообщество, вступление в Международный валютный фонд ( МВФ ) и группу Международного банка реконструкции и развития ( МБРР ) требуют знания общепринятого кодекса поведения на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, золота.
Международные валютные отношения — совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Отдельные элементы валютных отношений появились еще в античном мире-Древней Греции и Древнем Риме-в виде вексельного и меняльного дела. Следующим этапом их развития явились средневековые “вексельные ярмарки” в Лионе, Антверпене и других торговых центрах Западной Европы, где производились по переводным векселям ( траттам ). В эпоху феодализма и становления капиталистического способа производства стала развиваться система международных расчетов через банки.
Развитие международных валютных отношений обусловлено ростом производительных сил, созданием мирового рынка, углублением международного разделения труда ( МРТ ), формированием мировой системы хозяйства, интернационализацией хозяйственных связей.
Международные валютные отношения постепенно приобрели определенные формы организации на основе интернационализации хозяйственных связей. Валютная система-форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Различаются национальная, мировая, международная (региональная) валютные системы.
Исторически первыми возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.
Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой, то есть формой организации мировых валютных отношений, закрепленной межгосударственными соглашениями. Мировая валютная система сложилась к середине XIX в. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства.
Особенности проведения валютных операций в РФ
Внешнеэкономическая деятельность коммерческих банков связана с осуществлением банковских операций в рублях и иностранной валюте при экспорте-импорте товаров и услуг, их реализации за иностранную валюту на территории Российской Федерации, сделках неторгового характера, хозяйствовании нерезидентов внутри страны.
Экономические преобразования, проводимые после распада СССР, сняли юридические ограничения на прямой выход российских предприятий на внешние рынки и иностранных предпринимателей на российский рынок. Произошло уменьшение доли централизованного экспорта и импорта во внешнеторговом обороте; интенсификация внешнеэкономических связей на микроуровне потребовала расширения количества коммерческих банков, занимающихся валютным обслуживанием клиентов.
С 1 июня 1992 г. введен единый плавающий курс рубля к свободно конвертируемым валютам.
Вместе с тем либерализация экономики не привела к свободной конвертируемости рубля. В настоящий момент в полной мере использование методов денежно-кредитной и валютной политики, характерных для стран с развитым рынком, нереально из-за нерешенности ряда социально-экономических проблем народного хозяйства.
Нужна помощь в написании реферата?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Кризисное состояние народного хозяйства, незавершенность его структурной перестройки, отставание некоторых отраслей и инфраструктуры внутреннего производства от мирового уровня требуют сохранения на практике преимущественно государственного финансирования отдельных предприятий, регионов, первостепенных социальных программ. Вместе с тем государственные субвенции и централизованные кредиты ЦБР, сохраняя чрезмерный хронический дефицит федерального и местных бюджетов, усиливают инфляционные процессы, что порождает спекулятивный спрос на свободно конвертируемую валюту.
Сокращение объемов внешней торговли, отсутствие экономических взаимосвязей между экспортом и импортом, сохранение методов нетарифного регулирования вывоза стратегически важных сырьевых товаров, составляющих основу российского экспорта, снижают доходы государства от внешнеэкономической деятельности. Поступлений в государственные валютные резервы, несмотря на положительное сальдо торгового баланса, недостаточно для выполнения текущих платежей по внешнему долгу. Для его обслуживания необходимо привлечение дополнительных бюджетных ресурсов за счет перераспределенных доходных и расходных статей, изменения валютного курса в сторону понижения рубля для стимулирования экспорта. Но такие моменты лишь усугубляют бюджетный дефицит и инфляцию.
Неблагоприятный инвестиционный климат, рост таможенных пошлин и акцизов на импортные товары, обязательная продажа части экспортной выручки за рубли при устойчивом падении его курса не заинтересовывают экспортеров переводить валютную выручку в российские банки, способствуют нелегальному вывозу российскими предпринимателями и гражданами валюты за границу.
Невозможность разрешения отмеченных проблем в ближайшей перспективе требует сохранения и в определенной степени усиления характерных для командной экономики юридических ограничений на обращение иностранной валюты и совершение валютных операций. В регулировании валютных отношений основную роль играет специальное валютное законодательство.
Законодательное регулирование валютных операций в РФ
Основним документом действующего в РФ валютного законодательства является Закон Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле», принятый 9 ноября 1992 г. Он устанавливает принципы проведения операций с российской и иностранной валютой на территории Российской Федерации, полномочия и функции органов валютного регулирования и валютного контроля, права и обязанности юридически? и физических лиц при владении, пользовании и распоряжении валютными ценностями, ответственность за нарушение действующего законодательства
В целях оперативного решения возникающих при осуществлении валютных операций проблем и дальнейшего совершенствования валютного законодательства Центральному банк; России предоставлено право на издание обязательных к исполнению нормативных актов: инструкции, писем, положении, телеграмм и т.п., которые уточняют и дополняют отдельные вопросы регулирования валютных отношений. Наиболее полным нормативным документом ЦБР является письмо Госбанка СССР от 24 мая 1991 г. № 352 «Основные положения о регулировании валютных операций на территории СССР» с соответствующими изменениями и дополнениями, внесенными ЦЕР.
В ст. 1 Закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» определены основные понятия, используемые в нормативные документах по валютному регулированию: валюта Российской Федерации, ценные бумаги в валюте Российской Федерации, иностранная валюта, валютные ценности, резиденты, нерезиденты, 1алютные операции, текущие валютные операции, валютные операции, связанные движением капитала, уполномоченные банки, ценные бумаги в иностранной валюте, драгоценные металлы, природные драгоценные камни.
Важнейшей задачей валютного законодательства является защита российского рубля в условиях обращения свободно конвертируемой иностранной валюты. Согласно ст. 2 вышеуказанного закона расчеты между резидентами осуществляются в валюте Российской Федерации без ограничений. ЦБР определяет условия приобретения и использования нерезидентами российских рублей. Нерезидентам разрешено рассчитываться с резидентами как в валюте Российской Федерации, так и в свободно конвертируемой валюте, если иное не предусмотрено в международных договорах с участием России. Нерезиденты могут открывать на свое имя счета в уполномоченных банках Российской Федерации по местоположению своего представительства либо (при отсутствии представительства) осуществлять расчеты в рублях через рублевые корреспондентские счета банков-нерезидентов, открытых в уполномоченных банках. Резиденты не имеют права открывать рублевые счета в банках-нерезидентах и их филиалах на территории Российской Федерации. За их счет и по их поручению запрещено списывать средства с рублевых корреспондентских счетов банков-нерезидентов. Операции по рублевым счетам нерезидентов осуществляются в соответствии с их режимами, оговоренными в инструкции ЦБР № 16 от 16 июня 1993 г.
Положение о порядке вывоза и пересылки из РФ и ввоза и пересылки в РФ валюты РФ от 6 октября 1993 г., утвержденное ЦБР (№ 02-29/36}, Министерством финансов РФ (№ 11-05-02) и ТТК РФ (№ 01-20/1007 5), запрещает ввоз, вывоз и пересылку за границу и из-за границы валюты РФ юридическими лицами, за исключением ЦБР, либо по его разрешению физические лица (резиденты и нерезиденты) могут ввозить в РФ и вывозить из РФ наличные рубли в пределах норм, устанавливаемых Центральным банком. Письмо ЦБР от 31 марта 1993 г. № 29-1/251 разрешает ввозить и вывозить до 500 тыс. руб. (для государств рублевой зоны) и до 100 тыс. руб. для других государств ближнего и дальнего зарубежья). Письмо ЦБР № 02-29-834 от 23 апреля 1993 г. устанавливает для граждан Украины нормы ввоза и В1воза наличных рублей, действующие для граждан рублевой зоны (до 500 тыс. руб.). Пересылка наличной валюты РФ за границу и из-за границы физическими лицами запрещена.
Государство гарантирует защиту права собственности на валютные ценности резидентов и нерезидентов. Федеральные законы определяют виды обязательных платеже в иностранной валюте в бюджеты всех уровней. Правительство Российской Федерации устанавливает порядок совершения сделок с драгоценными металлами, природными драгоценными камнями, а также жемчугом.
Валютные операции могут осуществляться только через уполномоченные банки на основании оформленных надлежащим образом документов, содержащих информацию о валютной операции и подтверждающих ее соответствие действующему законодательству. Расчеты в иностранной валюте юридические лица-резиденты могут делать только в пределах имеющихся в их распоряжении законных средств. Легальными источниками иностранной валюты могут быть:
средства федеральных, республиканских и местных бюджетов в иностранной валюте;
взносы в уставный фонд (капитал);
валютные кредиты от уполномоченных и иностранных банков и финансовых учреждений, других иностранных юридических лиц на основании лицензии
ЦБР;
покупка валюты на внутреннем валютном рынке за рубли через уполномоченные банки;
благотворительные фонды.
Физические лица-резиденты могут иметь в собственности
валютные ценности, введенные, переведенные или пересланных из-за границы в Россию с соблюдением таможенных правил и банковского законодательства;
наличную иностранную валюту, купленную в уполномоченных банках;
заработную плату и другие виды вознаграждения в иностранной валюте, полученные от юридических лиц-резидентов и за работу вне территории Российской Федерации от юридических лиц-нерезидентов.
Личные средства граждан подлежат свободному зачислению на текущие счета и во вклады в уполномоченных банках. Режимы текущих счетов устанавливаются в зависимости от характера происхождения вносимой (зачисляемой) валюты.
Действующее законодательство устанавливает следующие рамки на проведение резидентами валютных операций. Текущие валютные операции осуществляются резидентами без ограничений. К текущим валютным операциям относятся:
переводы в Российскую Федерацию и из Российской Федерации иностранной валюты, связанные с экспортом и импортом, без отсрочки платежа и кредитованием на срок не более 180 дней;
получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;
переводы в Российскую Федерацию и из неё доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;
3. переводы неторгового характера в Российскую Федерацию и из Российской Федерации.
Операции, связанные с движением капитала, осуществляются резидентами в порядке, устанавливаемом Центральным банком России. К ним относятся:
прямые инвестиции:
портфельные инвестиции;
покупка прав собственности и иных прав на здания, сооружения, землю, недра и иное имущество, включая недвижимость;
предоставление и получение отсрочки платежа по экспорту и импорту на срок более 180 дней;
предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;
другие валютные операции, не являющиеся текущими.
В настоящий момент юридические лица-резиденты могут осуществлять взносы в уставный фонд резидентов за счет собственных валютных средств; физические лица могут приобретать валютные акции коммерческих банков при регистрации проспекта эмиссии. В расчетах между юридическими лицами-резидентами использование иностранной валюты допускается в следующих случаях:
в расчетах между экспортерами транспортными, страховыми и экспедиторскими организациями при включении стоимости их услуг в цену экспортируемого товара;
в расчетах между импортерами транспортными, страховыми, экспедиторскими организациями при доставке грузов к границе Российской Федерации;
при транзитных перевозках через территорию России;
за услуги по аренде международных каналов связи предприятиями связи;
при оплате комиссионного вознаграждения посредником, осуществляющим по заказу экспортеров и импортеров операции с иностранными партнерами;
при расчетах между поставщика» и субпоставщиками экспортной продукции в пределах выручки, оставшейся в распоряжении экспортеров;
при оплате расходов и комиссий банковских учреждений и посреднических организаций, компенсирующих их расходы в иностранной валюте;
при проведении расчетов, связанных с получением и погашением коммерческих и банковских кредитов в иностранной валюте;
при покупке и продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.
Проведение иных расчетов допускается только при наличии специального разрешения Центрального банка России. Все расчеты между юридическими лицами-резидентами в иностранной валюте производятся на основании заключенных между ними договоров, в которых должна быть ссылка на контракт с иностранным контрагентом. Расчеты осуществляются в валюте контракта с иностранным партнером. Уполномоченные банки могут предоставлять рублёвые кредиты под залог валютных ценностей. При неспособности должника выполнить свои обязательства заложенные валютные ценности реализуются на внутреннем валютном рынке. Требования кредитора покрываются за счет рублевой выручки. При этом уполномоченным банкам запрещено взыскивать с клиентов процент в иностранной валюте по ссудам предоставленным в рублях.
получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;
переводы в Российскую Федерацию и из Российской Федерации доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;
переводы неторгового характера в Российскую Федерацию и из Российской Федерации.
Операции, связанные с движением капитала, осуществляются резидентами в порядке, устанавливаемом Центральным банком России. К ним относятся:
прямые инвестиции:
портфельные инвестиции;
покупка прав собственности и иных прав на здания, сооружения, землю, недра и иное имущество, включая недвижимость;
предоставление и получение отсрочки платежа по экспорту и импорту на срок более 180 дней;
предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;
другие валютные операции, не являющиеся текущими.
В настоящий момент юридические лица-резиденты могут осуществлять взносы в уставный фонд резидентов за счет собственных валютных средств; физические лица могут приобретать валютные акции коммерческих банков при регистрации проспекта эмиссии. В расчетах между юридическими лицами-резидентами использование иностранной валты допускается в следующих случаях:
в расчетах между экспортерами транспортными, страховыми и экспедиторскими организациями при включении стоимости их услуг в цену экспортируемого товара;
в расчетах между импортерами транспортными, страховыми, экспедиторскими организациями при доставке грузов к границе Российской Федерации;
при транзитных перевозках через территорию России;
за услуги по аренде международных каналов связи предприятиями связи;
при оплате комиссионного вознаграждения посредником, осуществляющим по заказ экспортеров и импортеров операции с иностранными партнерами;
при расчетах между поставщика» и субпоставщиками экспортной продукции в пределах выручки, оставшейся в распоряжении экспортеров;
при оплате расходов и комиссий банковских учреждений и посреднических организаций, компенсирующих их расходы в иностранной валюте;
при проведении расчетов, связанных с получением и погашением коммерческих и банковских кредитов в иностранной валюте;
при покупке и продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.
Проведение иных расчетов допускается только при наличии специального разрешения Центрального Банка России. Все расчеты между юридическими лицами-резидентами в иностранной валюте производятся на основании заключенных между ними договоров, в которых должна быть ссылка на контракт с иностранным контрагентом. Расчеты осуществляются в валюте контракта с иностранным партнером. Уполномоченные банки могут предоставлять рублёвые кредиты под залог валютных ценностей. При неспособности должника выполнить свои обязательства заложенные валютные ценности реализуются на внутреннем валютном рынке. Требования кредитора покрываются за счет рублевой выручки. При этом уполномоченным банкам запрещено взыскивать с клиентов процент в иностранной валюте по ссудам, предоставленным в рублях.
Физические лица-резиденты имеют право:
переводить, вывозить или пересылать из Российской Федерации без ограничений валютные ценности, переведенные или пересланные ранее на их банковский счет или ввезенные ими при наличии таможенных или других подтверждающих документов;
вывозить или переводить за границу при выезде владельца счета валюту, купленную в уполномоченном банке в течение года со дня покупки при наличии разрешения либо снятую с текущего счета, на который она должна быть зачислена после покупки в уполномоченном банке (письмо Госбанка СССР № 352 от 24 мая 1991 г., раздел VIII, пункты 6, 9; инструкция ЦБР № 21 от 25 января 1994 г. «Об утверждении порядка организации работы пунктов обмена иностранной валюты на территории Российской Федерации», пункт 6.1);
использовать валюту, зачисленную на текущие валютные счета, без предъявления документов о легальном происхождении валюты, только для расчетов на территории Российской Федерации (письмо Госбанка СССР № 352 от 24 мая 1991 г., пункт 7);
оплачивать по безналичному расчёту товары и услуги предприятий, имеющих разрешение Центрального банка России на розничную торговлю и оказание услуг населению за иностранную валюту на территории Российской Федерации в соответствии с инструкцией ЦБР № 11 от 20 января 1993 г.;
продавать валюту уполномоченному банку согласно письму Госбанка СССР № 352 от 24 мая 1991 г. (раздел VIII, пункт 15).
Сделки с валютными ценностями на территории Российской Федерации, минуя уполномоченные банки, между физическими лицами-резидентами, а также резидентами и нерезидентами допускаются в следующих случаях:
передача в дар государству, фондам, организациям на общественные и благотворительные цели;
дарение валютных ценностей супругу или близким родственникам;
завещание или получение валютных ценностей по праву наследования;
приобретение, продажа и обмен единичных иностранных денежных знаков (в том числе и из драгоценных металлов) в целях коллекционирования.
Нужна помощь в написании реферата?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Приоритетным направлением валютного регулирования является внутренний валютный рынок. Его устойчивое функционирование при нестабильном состоянии экономики требует применения директивных ограничений на вывоз важных ценностей за границу. Юридическим лицам-резидентам запрещено открывать текущие валютные счета в иностранной валюте за границей без разрешения ЦБР. Заявления клиентов на открытие валютных счетов за границей рассматриваются ЦБР с учётом специфики проведения конкретных операций и невозможности открытия подобных счетов в российских уполномоченных банках.
Юридические лица-резиденты, получившие разрешение на открытие валютных счетов за границей обязаны отчитываться по остаткам средств и процентам, полученным и помещённым в уполномоченные банки, по форме и в сроки, установленные ЦБР. Часть находящихся на счетах за границей средств, превышающая необходимые для осуществления операций текущие остатки, может быть переведена в уполномоченные банки по требованию Центрального банка России. Физическим лицам-резидентам разрешено иметь валютные счета и вклады в зарубежных банках только на период их пребывания за границей либо по разрешению ЦБР. По окончанию срока пребывания остатки средств переводятся в уполномоченные банки либо ввозятся с соблюдением таможенных правил.
Иностранная валюта, полученная резидентами за рубежом, подлежит переводу в течение 30 дней с даты осуществления платежа в любой форме в пользу резидента банком плательщика-нерезидента либо другим банком по поручению плательщика.
Переводу не подлежат:
средства, используемые для оплаты местных расходов резидента из выручки от сооружения объектов на территории иностранного государства;
поступления от участия в фондовых операциях, используемые для дальнейшего участия в операциях и покрытия операционных расходов на период проведения операций;
валютные поступления резидентов от выставок, спортивных, культурных и иных мероприятий за границей для покрытия рисков по их проведению.
Валютная выручка, переводимая в уполномоченный банк и поступавшая собственность резидента, может использоваться для осуществления перевода только для оплаты банковских и иных компенсаций, других расходов, связанных непосредственно с данной операцией. Остатки средств и прибыль от разрешенных операций и мероприятий за границей подлежат переводу в Российскую Федерацию в течение 30 дней от даты завершения операций.
При предварительной оплате (авансовых платежах) предприятий и организаций-резидентов в пользу нерезидентов в уполномоченный банк плательщиком представляются копии контрактов, в которых должно содержаться обязательство нерезидента по передаче товаров (выполнению работ, оказанию услуг) в срок не позднее 180 дней от даты предварительного платежа. В случае осуществления предварительного платежа резидент в течение 180 дней от даты перевода обязан представить в уполномоченный банк копии грузовой таможенной декларации и других документов, подтверждающих факт передачи товаров (выполнения работ, оказания услуг резиденту), либо сообщить о причинах невыполнения обязательств нерезидентом.
Резидентам запрещено продлевать сроки оплаты требований к нерезидентам и их размер. Не допускаются также оказание услуг, передача имущества и имущественных прав в рублях с последующим получением эквивалента в иностранной валюте за границей.
На счета резидентов в уполномоченных банках подлежат обязательному зачислению иностранная валюта, полученная в качестве дара, благотворительных взносов и иных поступлений неторгового характера.
Устойчивое предложение иностранной валюты на внутреннем валютном рынке обеспечивается:
обязательной продажей предприятиями-резидентами 50% валютной экспортной выручки через уполномоченные банки на межбанковских валютных биржах;
добровольной продажей юридическими лицами (резидентами и нерезидентами) собственных валютных средств по коммерческому курсу при посредничестве уполномоченных банков;
валютными интервенциями Центрального банка России.
Спрос на валюту регулируется ограничениями на ее покупку для предприятий и уполномоченных банков. Предприятия могут покупать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке только для проведения текущих операций и выполнения платежей по задолженности в иностранной валюте при представлении в уполномоченный банк соответствующих документов.
Уполномоченные банки имеют право приобретать иностранную валюту за счет собственных средств для последующей продажи на внутреннем валютном рынке в пределах лимита открытой валютной позиции.
Легализация части наличной валюты населения, снятие ограничений на ее покупку и продажу в уполномоченных банках сделали необходимым регулирование розничной торговли за иностранную валюту. Согласно инструкции ЦБР Л № 11 от 21 января 1993 г. указанной деятельностью могут заниматься юридические лица-резиденты, получившие специальную лицензию в территориальных главных управлениях ЦБР. Запрещается реализация за иностранную валюту товаров, произведенных в РФ или купленных за рубли.
За иностранную валюту могут реализовываться в безналичном порядке товары, купленные:
у нерезидента непосредственно, по договорам комиссии или поручениям;
у российского посредника, закупившего товары у нерезидента;
услуги гостиниц, баров и ресторанов;
услуги по различным видам страхования, связанные с выездом граждан за рубеж и приобретением ими товаров зарубежного производства;
услуги по перевозке пассажиров и их багажа по территории Российской Федерации (для нерезидентов) и в международном сообщении;
услуги по международной связи;
услуги по международному туризму;
услуги по организации обучения (стажировке) российских граждан за рубежом и иностранных граждан на территории Российской Федерации.
Реализация указанных товаров и услуг осуществляется одновременно за рубли и иностранную валюту по самостоятельно установленному коммерческому курсу. Выручка в иностранной валюте зачисляется на текущие валютные счета и не подлежит обязательной продаже на внутреннем валютном рынке. С 1 января 1994 г. оплата перечисленных товаров и услуг возможна только в безналичном порядке, за исключением магазинов беспошлинной торговли, представительств иностранных транспортных компаний.
Магазинам беспошлинной торговли разрешено заниматься розничной торговлей за иностранную валюту под таможенным контролем на таможенной территории РФ при наличии разрешения территориальных ГУ ЦБР и с применением зарегистрированных в Государственной налоговой инспекции контрольно-кассовых машин.
Без ограничений на текущие валютные счета предприятий, учреждений, организаций (резидентов и нерезидентов) в уполномоченных банках могут зачисляться следующие поступления в наличной иностранной валюте:
неиспользованный остаток средств на командировочные расходы, ранее полученные предприятием;
таможенные платежи физических лиц согласно таможенному законодательству;
суммы в уплату физическими лицами подоходного налога в соответствии с налоговым законодательством;
конфискованные суммы в соответствии с законодательством РФ;
выручка от реализации гражданам на территории РФ представительствами иностранных транспортных предприятий перевозочных документов
суммы, ввезенные в Российскую Федерацию с соблюдением таможенных правил по доверенности предприятий, учреждений и организаций-нерезидентов.
Предоставление в кредит наличной иностранной валюты и погашение кредита наличной иностранной валютой допускаются только по межбанковским договорам для обеспечения валютно-кассового обслуживания клиентов.
Консульские сборы в наличной иностранной валюте запрещено зачислять на текущие валютные счета официальных представительств иностранных государств в уполномоченных банках в связи с возможностью покупки валюты на внутреннем валютном рынке за счет сумм консульских сборов, зачисленных на их рублевые счета типа «Т».
Обязательной продаже не подлежат:
платежи от резидентов за счет средств, зачисленных на текущие валютные счета после обязательной продажи части экспортной выручки;
средства, купленные на внутреннем валютном рынке;
экспортная выручка нерезидентов, зачисленная на транзитные счета посреднических организаций и перечисляемая по поручению посреднических организаций на валютные счета нерезидентов за вычетом комиссионного вознаграждения.
С транзитных счетов можно оплачивать относимые на себестоимость расходы по транспортировке, страхованию и экспедированию грузов в пользу нерезидентов (с перечислением на их валютные или транзитные счета), таможенные процедуры, таможенные пошлины (по разрешению Минфина РФ). Вышеуказанные расходы и комиссия посреднических организаций уменьшают объем экспортной выручки, подлежащий обязательной продаже. Посреднические организации по поручению поставщиков экспортной продукции могут переводить экспортную выручку за вычетом комиссионного вознаграждения в свою пользу на транзитные счета предприятий. Предприятия в этом случае самостоятельно оплачивают расходы с транзитных счетов и осуществляют обязательную продажу.
Посреднические предприятия могут осуществлять по поручению предприятий -поставщиков экспортной продукции обязательную продажу части экспортной выручки за минусом расходов и комиссионного вознаграждения. Остаток экспортной выручки переводится на текущие валютные счета поставщиков экспортной продукции либо по их поручению на текущие валютные счета посреднических организаций для оплаты импорта в Российскую Федерацию на основании соответствующих контрактов. Суммы комиссионных вознаграждений посреднических организаций остаются на транзитных счетах и подлежат частичной обязательной продаже.
ЦБР установил особый порядок обязательной продажи экспортной выручки российских транспортных, страховых, экспедиторских организаций, предприятии и учреждений, оказывающих услуги международной связи (письмо N5 03-113 от 12 ноября 1992 г., письмо № 72 от 24 января 1994 г., письмо N9 19-4-00711414 от 15 июля 1992 г.). Указанные предприятия ежеквартально в установленные сроки представляют в уполномоченные банки расчеты с указанием сумм, подлежащих обязательной продаже.
Предприятия и организации рыбного хозяйства направляют для обязательной продажи 10% экспортной выручки.
Нужна помощь в написании реферата?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
При зачислении валютной выручки на транзитный валютный счет предприятия уполномоченный банк не позднее следующего рабочего дня депонирует средства, подлежащие обязательной продаже, на специальном лицевом балансовом счете № 076. Средства с указанного счета в течение 7 рабочих дней от даты зачисления на него должны быть проданы на межбанковской валютной бирже, в торгах которой принимает участие ЦБР. При условии предварительного согласования с ЦБР допускается их продажа в валютный резерв ЦБР. Если остаток средств на указанном лицевом счете не достигает минимальной суммы разовой биржевой сделки, банк покупает этот остаток от своего имени и за свой счет в пределах лимита открытой валютной позиции. Одновременно с депонированием средств оставшаяся часть экспортной выручки зачисляется на текущий валютный счет.
При непредставлении предприятием поручения по истечении 14 рабочих дней от даты зачисления поступлений на транзитный счет уполномоченный банк в безакцептном порядке списывает с транзитного счета 50% всей валютной выручки с зачислением на счет № 076 и последующей продажей в течение 7 рабочих дней на торгах межбанковской валютной биржи.
Концентрация операций по покупке-продаже валюты на межбанковских биржах, отмена розничной торговли за наличную валюту направлены на сокращение разрыва между существующими курсами иностранной валюты к российскому рублю (текущий курс ЦБР, биржевой и внебиржевой, курсы покупки-продажи наличной валюты в обменных пунктах).
При проведении валютных операций нерезидентов на территории Российской Федерации необходимо учитывать следующие особенности их регулирования. Согласно ст. 5 Закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» нерезиденты имеют право без ограничений переводить, ввозить и пересылать валютные ценности в Российскую Федерацию при соблюдении таможенных правил. Разрешено открытие нерезидентам счетов в иностранной валюте в уполномоченных банках, на которые могут зачисляться наряду с указанными поступлениями в пользу нерезидентов из-за границы следующие средства:
платежи от резидентов и нерезидентов за реализуемые товары и услуги на территории Российской Федерации;
погашение обязательств перед владельцами счетов;
проценты, уплаченные уполномоченными банкам;
поступления со счетов других нерезидентов в уполномоченных банках;
поступления от инвестиций на территории Российской Федерации.
Средства с указанных счетов могут использоваться для торговых платежей на территории Российской Федерации, оплаты обязательств перед резидентами и нерезидентами, размещения в срочные вклады, для инвестиционной деятельности. Они могут переводиться за границу и быть проданы уполномоченному банку за рубли.
Закон Российской Федерации «Об иностранных инвестициях в РСФСР» от 4 июня 1991 г. определяет правовые и экономические основы инвестиционной деятельности нерезидентов. Согласно ст. 1 закона иностранными инвесторами могут быть только иностранные юридические лица, физические лица-нерезиденты, зарегистрированные за границей в качестве предпринимателей, иностранные государства и международные организации. Инвестирование может осуществляться в прямой и портфельной формах, посредством приобретения имущества, земельных участков и иных природных ресурсов в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.
Контроль за соблюдением валютного законодательства при проведении валютных операций осуществляется органами и агентами валютного контроля. Основными направлениями валютного контроля являются:
определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и наличия необходимых для них лицензий и разрешений;
проверка выполнения резидентами обязательства по продаже валюты на внутреннем валютном рынке и перед государством;
проверка обоснованности платежей в иностранной валюте;
проверка полноты и достоверности учета и отчетности по валютным операциям и операциям нерезидентов в российских рублях.
Органами валютного контроля являются Центральный банк России и Правительство Российской Федерации. ЦБР как основной орган валютного контроля выполняет следующие функции в рамках действующего законодательства:
определяет порядок и сферу обращения иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте на территории Российской Федерации;
издает нормативные акты, обязательные к исполнению в Российской Федерации резидентами и нерезидентами;
проводит все виды валютных операций;
устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами операций с валютными ценностями в Российской Федерации, а также правила проведения нерезидентами операций с российскими рублями и ценными бумагами в валюте Российской Федерации;
утверждает порядок обязательного перевода, ввоза и пересылки в Российскую Федерацию иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, принадлежащих резидентам, а также случаи и условия открытия резидентами счетов в иностранной валюте в банках за пределами Российской Федерации;
устанавливает общие правила выдачи лицензий банкам на осуществление валютных операций и выдает такие лицензии;
вводит единые формы отчетности, документации и статистики валютных операций, порядок и сроки их представления;
готовит и публикует статистику валютных операций Российской Федерации по принятым международным стандартам.
Функции валютного контроля осуществляют агенты валютного контроля, например уполномоченные банки, подотчетные ЦБР. Государственный таможенный комитет и его структурные подразделения выполняют функции контроля при пересечении товаров, валютных и рублевых ценностей через границу Российской Федерации. В целях усиления контроля за внешнеэкономической деятельностью, координации деятельности агентов валютного и экспортного контроля создана Федеральная служба России по валютному и экспортному контролю. До завершения формирования ее органов проверку соблюдения требований валютного законодательства выполняет Государственная налоговая служба Российской Федерации.
Лицензирование операций с иностранной валютой в коммерческих банках
К банковским операциям с иностранной валютой относятся:
Нужна помощь в написании реферата?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
ведение валютных счетов клиентуры;
неторговые операции;
установление корреспондентских отношений с российскими уполномоченными и иностранными банками;
международные расчеты, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг;
покупка и продажа иностранной валюты на внутреннем валютном рынке;
привлечение и размещение валютных средств внутри Российской Федерации;
кредитные операции на международных денежных рынках;
депозитные и конверсионные операции на международных денежных рынках.
Коммерческие банки могут осуществлять вышеуказанные операции только при наличии соответствующей лицензии ЦБР. Банки, получившие лицензию на валютные операции, называются уполномоченными банками. Лицензии делятся на внутренние, расширенные и генеральные.
Внутренняя лицензия дает право на совершение ограниченного круга операций на территории Российской Федерации; ведение валютных счетов клиентуры;
торговые и неторговые операции; покупка, продажа наличной и безналичной валюты на внутреннем валютном рынке; установление корреспондентских отношений с российскими банками, имеющими генеральную лицензию. Для получения внутренней лицензии коммерческий банк должен проработать не менее одного года с момента регистрации ЦБР и получения рублевой лицензии. В исключительных случаях при наличии веских обстоятельств валютная лицензия дается до истечения указанного срока.
Внутренняя лицензия предоставляется при выполнении банком следующих обязательных условий:
рентабельной работы и соблюдения установленных экономических нормативов в течение последнего года;
квалификационной и технической готовности к осуществлению валютных операций;
экономического обоснования внешнеэкономических связей.
Для получения внутренней лицензии коммерческий банк должен представить в Центральный банк России следующие документы.
1. Ходатайство банка о предоставлении ему внутренней лицензии, включающей наименование банка, реквизиты его регистрации в ЦБР; сведения о результатах деятельности за последний год, размере ссудной задолженности, выполнении банком экономических нормативов; данные об итогах последней ревизии; количество клиентов, желающих открыть текущие валютные счета в банке; информацию о технической и квалификационной готовности банка к осуществлению валютных операций; размер объявленного и оплаченного уставного фонда на дату подачи ходатайства в ЦБР; перечень операций с иностранной валютой, которые банк желает осуществлять.
Документы подписываются председателем совета банка.
2. Экономическое обоснование о внешнеэкономических связях будущих клиентов, давших согласие на открытие текущих валютных счетов. Необходимо сделать условный расчет по 2—3 клиентам с описанием их иностранных партнеров и характера партнерских связей. Экономическое обоснование заверяет председатель правления банка.
3. Список клиентов, давших согласие на открытие текущих валютных счетов, с приложением их официальных заявок на имя банка и сведений об оборотах за год и остатках на последнюю дату на валютных счетах, открытых в других банках.
4. Справка о технической готовности к осуществлению валютных операций. Банк должен иметь достаточный размер клиентского зала для валютного обслуживания клиентуры, отдельное помещение под обменный пункт. В справке следует указать название организации, с которой заключен договор на охрану, его номер и дату. Необходимо привести сведения о наличии бланков строгого учета, штампов, печатей, пломбиров, справочного материала (журналов образцов иностранных валют, нормативной документации).
На балансе банка должны находиться специальные технические средства: компьютеры, засыпные двухстенные сейфы и шкафы, машины для перерасчета валюты, тестеры валют, пишущие машинки с латинским шрифтом, компьютерные терминалы для автоматизированной обработки чеков, пластиковых карточек и других документов с магнитной полосой, функционирующие телексы и телефоны и т.п.
5. Справка об организации внутрибанковского контроля, его соответствие установленным требованиям. В документ необходимо включить сведения о плановых проверках внутрибанковского учета, документооборота, отчетности, процедуре обсуждения результатов проверки и устранения выявленных нарушений, данные о должностных лицах банка, ответственных за внутренний аудит.
6. Аудиторское заключение о деятельности банка за последний год с подтверждением достоверности баланса и отчетности.
7. Письмо коммерческого банка, имеющего генеральную лицензию о согласии установления корреспондентских отношений.
8. Список филиалов банка с указанием всех почтовых реквизитов, телефонов, фамилий руководителей.
9. Отчетность банка, включая годовой баланс, отчеты о доходах, расходах и прибыли банка на последнюю дату, справку о соблюдении экономических нормативов, пояснительную записку.
10. Список лиц, которые будут заниматься валютными операциями с приложением документов, подтверждающих их теоретическую подготовку в зарегистрированном и лицензированном учебном заведении и прохождение ими практики в коммерческом банке. В документах должны быть сведения о валютных операциях, которые освоил каждый сотрудник.
Валютная группа должна иметь в своем составе не менее 4 сотрудников (руководитель, 2 экономиста, 1 валютный кассир). По специальной форме составляются справки-объективки на сотрудников, непосредственно выполняющих валютные операции
11. Решение пайщиков (акционеров) банка о формировании части уставного фонда в иностранной валюте, подтвержденное блокировкой средств в уполномоченном банке либо гарантийными письмами. Валютная часть уставного фонда должна быть сформирована, если банк собирается предоставлять кредиты в иностранной валюте.
12. Заключение Главного территориального управления Центрального банка России по месту нахождения коммерческого банка.
Для получения расширенной лицензии наряду с указанными документами должны быть дополнительно представлены: сведения о количестве валютных счетов клиентов, валютных оборотах и валютной прибыли банка; справки-объективки, сертификаты, подтверждающие прохождение работниками валютного отдела банка стажировки в иностранных банках и освоение валютных операций; письмо иностранного банка о согласии установить корреспондентские отношения; результаты аудиторской проверки законности валютных операций и достоверности валютной части баланса;
отчетность банка по валютным операциям за год.
С 1 июля 1994 г. валютные лицензии на проведение банковских операций в иностранной валюте с правом открытия корреспондентских счетов в иностранных банках выдаются коммерческим банкам при наличии у них собственных средств (капитала) в размере, эквивалентном 1 млн. ЭКЮ. Под собственными средствами подразумеваются остатки по всем фондам банка (за исключением износа основных средств) и нераспределенная прибыль.
При подаче заявки на получение генеральной лицензии к банку предъявляются более высокие требования. Он должен доказать успешную работу с расширенной лицензией. У сотрудников банка должны быть соответствующая квалификация и специальная подготовка (свободное владение иностранными языками, умение провести переговоры любой технической сложности, знание конъюнктуры мировых денежных и кредитных рынков, особенностей работы на них, умение составлять международные кредитные соглашения и т. п.); банк должен иметь современные каналы связи (телефонные линии прямого набора, телексы, телефаксы).
Нужна помощь в написании реферата?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Бухгалтерский учёт валютных операций в банке
Бухгалтерский учет операций с иностранной валютой и по иностранным операциям ведется на счетах раздела баланса «Иностранная валюта и расчет по иностранным операциям». Данный раздел состоит из следующих счетов:
1. Счет № 060 «Наличная иностранная валюта и платежные документы в иностранной валюте» (активный) .
На счете учитываются находящиеся на балансе банка наличная иностранная валюта (инкассированная, купленная, выданная в обменные пункты под отчет), платежные документы в иностранной валюте (инкассированные, купленные, отраженные иностранным банком на инкассо).
К платежным документам в иностранной валюте относятся чеки (дорожные и коммерческие), векселя, денежные аккредитивы, оттиски (слипы) кредитных и дебетовых пластиковых карточек.
2. Счет № 061 «Наличная иностранная валюта в пути» (активный). На нем учитывается стоимость наличной иностранной валюты, отосланной другим банкам.
3. Счет № 070 «Текущие счета в иностранной валюте» (пассивный).
На счете отражаются средства, находящиеся на текущих валютных счетах юридических и физических лиц (резидентов и нерезидентов). Счета классифицируются в зависимости от начального источника валютных средств и юридического статуса владельца:
тип « А » — счета иностранных граждан, предприятий и организаций, валюта которых переведена, ввезена из-за границы при наличии подтверждающих документов либо перечислена из уполномоченных банков в соответствии с действующим законодательством о международных расчетах;
тип «Б » — счета российских граждан и лиц без гражданства, постоянно проживающих в Российской Федерации. По этим счетам ведется аналитический учет валюты, введенной или переведенной из-за границы с правом обратного перевода в рубли, и валюты, купленной в уполномоченном банке, с правом вывоза и перевода за границу при выезде владельца счета;
тип «Е» — счета для учета валютных средств граждан (резидентов и нерезидентов) без представления легальных документов. Средства с указанных счетов (по каждому поступлению) в течение 12 месяцев со дня зачисления могут использоваться только для расчетов на территории Российской Федерации. По истечении установленного срока они переводятся в режим счета «Б» с правом вывоза и перевода за границу при выезде владельца счета;
текущие счета российских предприятий и организаций для зачисления средств после обязательной продажи части экспортной выручки на внутреннем валютном рынке и освобожденной от обязательной продажи;
транзитные текущие счета предприятий и организаций для учета всех поступлений в пользу владельца счета.
4. Счет № 071 «Невыплаченные переводы из-за границы» (пассивный).
Нужна помощь в написании реферата?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
На нем учитываются переводы из-за границы в пользу юридических и физических лиц до открытия текущих счетов и физических лиц, не имеющих текущего счета в банке.
5. Счет № 072 «Счета у иностранных банков» (активный).
На этом счете отражаются средства банка в иностранных банках-корреспондентах на счетах «Ностро», размещенные в банках-корреспондентах депозиты банка по покрытым импортным аккредитивам.
6. Счет № 073 «Счета иностранных банков» (пассивный).
На счете учитываются средства в иностранной валюте зарубежных банков-корреспондентов «Лоро», средства, помещенные банками-корреспондентами в депозиты.
7. Счет № 074 «Кредиты, выданные банкам в иностранной валюте» (активный).
8. Счет № 075 «Расчеты с банками по полученным и предоставленным кредитам (активно-пассивный).
9. Счет № 076 «Расчеты по прочим иностранным операциям» (активно-пассивный).
На счете учитываются:
расчеты по покупке-продаже наличной и безналичной валюты;
конверсионные операции;
дебиторская и кредиторская задолженность по валютным операциям.
10. Счет №077 «Дебиторы по аккредитивам по иностранным операциям» (активный).
На счете учитываются расчеты с банками по транзитным аккредитивам, исполняемым по поручению
банков.
11. Счет № 078 «Кредиторы по аккредитивам по иностранным операциям».
На счете учитываются аккредитивы, исполняемые банком по поручению клиентов.
12. Счет № 080 «Счета в российских банках в иностранной валюте»; счет № 081 «Счета российских банков в иностранной валюте».
Для учета депозитов юридических и физических лиц, не предусмотренных V разделом баланса, используются лицевые балансовые счета № 070 или № 076. Для выделения просроченной ссудной задолженности клиентов-небанков рекомендуется применение лицевого балансового счета № 074.
Для отражения в системном учете операций с иностранной валютой нерасчетного характера возможно применение лицевых балансовых счетов из других разделов банковского баланса. Внебалансовый учет документов в иностранной валюте ведется в картотеках:
№ 9925 «Гарантии и поручительства, выданные
банком»;
№ 9936 «Документы и ценности, отосланные на инкассо»;
№ 9937 «Документы и ценности, принятые и присланные на инкассо»;
№ 9938 «Обеспечение по счетам корреспондентов в иностранной валюте»;
№ 9939 «Платежные документы в иностранной валюте и товарные документы у иностранных корреспондентов»;
№ 9940 «Аккредитивы в иностранной валюте».
Аналитический учет операций в иностранной валюте ведется в двойной оценке: в разрезе иностранных валют по их номиналу и в рублевом эквиваленте по текущему курсу ЦБР. Лицевые счета группируются по видам валют, клиентам, операциям. В синтетическом учете операции отражаются только в рублях.
Нужна помощь в написании реферата?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
При изменении текущего курса рубля по результатам торгов на Московской межбанковской бирже по вторникам и четвергам валютные статьи бухгалтерских балансов банков в иностранной валюте подлежат переоценке в рублевом эквиваленте.
Оплаченный уставный фонд в иностранной валюте переоценке не подлежит и отражается в балансе по инвестиционному курсу, определенному в учредительном договоре либо проспекте эмиссии. Для коммерческих банков в форме акционерного общества открытого типа разрешается устанавливать дифференцированный инвестиционный курс по выпускам акций банка, но в пределах одного выпуска инвестиционный курс (валютная цена) акции должен быть единым. Учредительными документами или отдельным соглашением между акционерами (пайщиками) банка может быть предусмотрено предоставление особых прав при распределении голосов и дивидендов пайщикам, которые сделали в уставный фонд взносы в иностранной валюте.
Переоценке не подлежат материальные активы банка, сформированные за счет валютных средств (балансовые счета № 92, № 940). Они учитываются по номинальной стоимости с пересчетом по текущему курсу рубля на дату постановки на баланс.
Остальные активы банка в иностранной валюте (остатки средств в кассе и на корреспондентских счетах; задолженность по предоставленным банком кредитам, депозитам, приобретенным ценным бумагам в иностранной валюте; паевые вклады и иные формы участия в капитале) согласно указаниям подлежат переоценке по мере изменения текущего курса ЦБР.
Рекомендуется делить активы банка на две части. Часть активов, соответствующая разности между уставным фондом и переоцениваемой суммой материальных активов, переоценивается в корреспонденции с лицевым счетом «Нереализованные курсовые разницы по переоценке валютной части собственных средств» (лицевой балансовый счет № 019(1)). Результат переоценки оставшейся части активов относится на лицевой балансовый счет № 019(2) «Нереализованные курсовые разницы по валютной позиции». Лицевые балансовые счета № 019(1), № 019(2) образуют активно-пассивный счет № 019 «Переоценка валютных средств», включающийся в расчет собственных средств при определении экономических нормативов и капитала банка.
Пассивы банка в иностранной валюте (собственные фонды банка, за исключением уставного фонда, обязательства в виде активов на текущих счетах, вкладов, депозитов, кредиторской задолженности, выпущенных ценных бумаг в иностранной валюте, нераспределенная прибыль) переоцениваются с отнесением результата на лицевой балансовый счет № 019(2).
Как показывает банковская практика, для составления годовой отчетности, формирования финансовых результатов банка должна быть проведена переоценка валютных остатков балансовых счетов доходов и расходов банка (№ 960, № 970, № 971). В этом случае при переоценке в автоматизированном режиме валютные статьи баланса (без уставного фонда и материальных активов) переоцениваются в корреспонденции с балансовым счетом № 019(2). Образовавшийся дебетовый или кредитовый остаток в части изменения рублевого эквивалента (разница между уставным фондом и материальными активами) переносится на лицевой балансовый счет № 019(1).
Ежегодно по состоянию на конец операционного дня 31 декабря итоговое сальдо балансового счета № 019(2) «Нереализованные курсовые разницы по валютной позиции» переносится на счета доходов и расходов банка до перечисления остатков по балансовым счетам № 96 и № 97 на счет № 980 «Прибыли и убытки». Сальдо указанного счета № 019(2) при переоценке балансовых счетов № 960, № 970, № 971 и отсутствии открытой валютной позиции по отдельным валютам в балансе банка будет нулевым.
Открытая валютная позиция по видам валют есть разница между суммой активов и пассивов по отдельным валютам. Она возникает при операциях внешней конверсии, когда остатки на корреспондентских счетах в одной валюте переводятся в другую.
Остатки на валютных счетах банковского баланса сводятся в отдельный валютный баланс банка. Для полного отражения результатов по валютным операциям банка, учета отвлечения активов в рублях на проведение валютных операций целесообразно в валютном балансе отражать статьи в рублях, связанные с операциями в иностранной валюте (доходы и расходы в рублях по валютным операциям, отвлечение ликвидных активов на покупку-продажу валюты, дебиторская и кредиторская задолженность в рублях и т. п.). Передача остатков рублевых средств в сводный баланс банка осуществляется через лицевые активно-пассивные балансовые счета № 890 либо № 904.
Для отражения в банковском учете отдельных операций рекомендуется использовать следующие бухгалтерские проводки.
1. Покупка наличной валюты в обменном пункте.
1.1. Д-т сч. № 040 «Средства валютной кассы в рублях» :
К-т сч. № 031 «Касса банка» 100 млн. руб. Обеспечение валютной кассы банка наличными рублями для покупки-продажи валюты.
Нужна помощь в написании реферата?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
1.2. Д-т сч. № 040-1 «Средства обменного пункта в рублях»
К-т сч. № 040 10 млн. руб. Обеспечение валютного пункта рублями в пределах установленного лимита.
1.3. Д-т сч. № 060-1 «Наличная валюта в обменном пункте»
К-т сч. № 076 (валютный) «Регулирующий счет в валюте» — 100 дол.’ (100 тыс. руб. по текущему курсу ЦБР 1000 руб. за 1 дол.).
Оприходование купленных 100 дол.
1.4. Д-т сч. № 076 (рублевый) «Регулирующий счет в рублях»
К-т сч. № 040-1 120 тыс. руб. Выдача клиенту рублей при покупке 100 дол. по коммерческому курсу покупки банка 1200 руб. за 1 дол.
1.5. Д-т сч. № 970 «Расходы банка при покупке валюты»
К-т сч. № 076 (рублевый) 20 тыс. руб. Отнесение отрицательной разницы между текущим и коммерческим курсами покупки на счета расходов.
Учитывая постоянное изменение курса валют, в данном примере текущий курс ЦБР и коммерческий курс покупки и продажи валюты — условные для облегчения подсчетов.
2. Продажа наличной валюты в обменном пункте.
2.1. Д-т сч. № 076 (валютный)
К-т сч. № 060 60 дол. (60 тыс. руб.
по текущему курсу ЦБР).
Нужна помощь в написании реферата?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Выдача клиенту приобретенных долларов в обменном пункте.
2.2. Д-т сч. № 040-1
К-т сч. № 076 (рублевый) 90 тыс. руб. Оприходование в обменном пункте рублевых средств за продажу 60 дол. по коммерческому курсу покупки 1500 руб. за 1 дол.
2.3. Д-т сч. № 076 (рублевый) К-т сч. № 960 «Доходы банка при покупке
валюты» 30 тыс. руб.
Отнесение положительной разницы между коммерческим курсом покупки банка и текущим курсом ЦБР.
По итогам операций покупки-продажи при расчете курсовой разницы через текущий курс ЦБР положительный результат (доход) от операций покупки-продажи наличной валюты за день составил:
30 тыс. руб. — 20 тыс. руб. = 10 тыс. руб.
3. Для уточнения финансового результата по операциям покупки-продажи наличной валюты в условиях постоянного изменения текущего и коммерческого курсов рекомендуется доходы по операциям продажи наличной валюты определять с учетом практических (средних) затрат на ее покупку за конкретный период (например, календарный месяц). В этом случае проводки делаются по следующей схеме:
3.1. Д-тсч. №060-1
К-т сч. № 076-1 (валютный) «Регулирующий счет покупки наличной валюты» 50 дол.
(50 тыс. руб.).
Покупка 50 дол. при текущем курсе 1000 руб. за 1 дол.
Д-т сч. № 076-1 (рублевый) «Регулирующий счет покупки валюты в рублях» К-т сч. № 040-1 60 тыс. руб. Выдача рублей клиенту при покупке 50 дол. по коммерческому курсу 1200 руб. за 1 дол.
Нужна помощь в написании реферата?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
3.2. Д-т сч. № 060-1
К-т сч. № 076-1 (валютный) 50 дол.
(55 тыс, руб.).
Покупка 50 дол. при новом текущем курсе 1100 руб. за 1 дол.
Д-т сч. № 076-1 (рублевый) К-т сч. № 040-1 65 тыс. руб. Выдача клиенту рублей при покупке 50 дол. по новому коммерческому курсу покупки банка 1300 руб. за 1 дол.
3.3. Д-т сч. № 076-2 (валютный)
«Регулирующий счет продажи валюты» К-т сч. № 060 60 дол.
(66 тыс. руб.).
Продажа клиенту 60 дол. при текущем курсе 1100 руб. за 1 дол.
Д-т сч. № 040 К-т сч. № 076-2 (рублевый) «Регулирующий счет
продажи валюты» 90 тыс. руб. Получение от клиента рублей при продаже 60 дол. по коммерческому курсу 1500 руб. за 1 дол.
3.4. Определение затрат на покупку проданных 60 дол. с учетом изменения в течение месяца коммерческих курсов покупки.
Кредитовые обороты по лицевому счету № 076-1 (валютный) составили: 50+50= 100 дол.
Дебетовые обороты по лицевому счету № 076-1 (рублевый) равны: 60+65=125 тыс. руб.
Средние затраты на 1 дол., купленный банком в течение месяца, составили 1250 руб. (отношение дебетовых оборотов счета № 076-1 (валютный)).
Фактические затраты банка на покупку 60 дол. равны:
1250 • 60 =75 тыс. руб.
3.5. Д-т сч. № 076-2
К-т сч. № 076-1 75 тыс. руб. Уменьшение выручки от продажи наличной валюты на величину фактических затрат.
3.6. Д-т сч. № 076-2
К-т сч. № 960 15 тыс. руб.
Формирование доходов от покупки-продажи валюты за месяц
4. Покупка дорожных чеков в обменном пункте.
4.1. Д-т сч. № 060—7 «Дорожные чеки в обменном пункте» К-т сч. № 076
«Регулирующий счет» 100 дол. Покупка дорожного чека номинальной стоимостью 100 дол.
4.2. Д-т сч. № 076
К-т сч. № 060-1 98 дол. Выдача клиенту 98 дол. при покупке дорожного чека (комиссия банка составляет 2% от номинальной стоимости чека).
4.3. Д-т сч. № 076
Нужна помощь в написании реферата?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
К-т сч. № 960 2 дол. Начисление комиссии за покупку дорожного чека.
4.4. Д-т сч. № 076-4 «Регулирующий счет передачи чеков в отдел документарных операций»
К-т сч. № 060-7 100 дол. Приход внебалансового счета № 9937 100 дол. Передача чека в отдел документарных операций из обменного пункта для отправки в иностранный банк на инкассо.
4.5. Д-т сч. № 061
К-т сч. № 076-4 100 дол. Приход внебалансового счета № 9936 Расход внебалансового счета № 9937
100 дол.
Отправка дорожного чека в иностранный банк на инкассо.
4.6. Д-т сч. № 072
К-т сч. № 061 100 дол. Получение покрытия из банка-корреспондента после приема дорожного чека на инкассо.
5. Покупка банком основных средств за валюту.
5.1. Д-т сч. № 932 (валютный)
«Дебиторы по капиталовложениям» К-т сч. № 072 100 тыс. дол. Предварительная оплата поставляемого оборудования согласно контракту.
5.2. Д-тсч. №921
К-т сч. № 018 100 млн. руб. Прием поставленного оборудования на рублевый баланс по таможенной стоимости при текущем курсе 1000 руб. за 1 дол. на дату принятия оборудования на учет.
Нужна помощь в написании реферата?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
5.3. Д-т сч. № 016 (валютный) «Фонды банка в валюте» К-т сч. № 932 100 тыс.. дол.
Закрытие дебиторской задолженности на основании акта приемки.
6. Конвертационные операции. Клиент имеет на текущем счете 120 тыс. дол. Для оплаты контракта с инофирмой ему необходимо заплатить 500 тыс. финских марок при курсе 5 финских марок за 1 дол. по кросс-курсу ЦБР на дату операции. Комиссия банка составляет 1% от стоимости сделки в валюте текущего счета.
6.1. Д-т сч. № 070
(текущий счет клиента)
К-т сч. № 076
(счет конверсии) 100 тыс. руб.
Списание валюты со счета клиента.
6.2. Д-т сч. № 072
К-т сч. № 076 500 тыс. финских
марок. Оплата контракта.
6.3. Д-т сч. № 070
К-т сч. № 960 1000 дол. Списание комиссии с клиента за конверсию.
Валютные счета и порядок их открытия клиентам банка
Важной сферой внешнеэкономических отношений являются кредитно-расчетные отношения, связанные с Движением капитала из одной страны в другую, Денежными расчетами за товары и услуги, а также с нетоварными операциями.
До недавнего времени все эти операции осуществлял Внешэкономбанк СССР, который поддерживал в этих целях широкие корреспондентские отношения с иностранными банками. На 1 января 1987 г. во всех частях света насчитывалось 1889 таких банков-корреспондентов. В результате ликвидации СССР и реорганизации кредитной системы кредитно-расчетное обслуживание внешнеэкономической деятельности юридических и физических лиц на территории Российской Федерации стали осуществлять коммерческие банки. Передача этих операций от банка-монополиста, каким являлся Внешэкономбанк СССР, коммерческим банкам позволила улучшить кредитно-расчетное обслуживание внешнеэкономической деятельности предприятий и обеспечить клиенту полный комплекс услуг в одном банке.
Однако операции с иностранной валютой могут осуществлять не все коммерческие банки, а только те, кто получил на это разрешение от Центрального банка России. Разрешение коммерческим банкам на кредитно-расчетное обслуживание внешнеэкономической деятельности юридических и физических лиц, другие операции с иностранной валютой выдается Центральным банком в виде лицензии. Но объему предоставленных прав лицензии делятся: на генеральную, расширенную и разовую. Генеральная лицензия дает право коммерческому банку осуществлять операции в иностранной валюте как на территории Российской Федерации, так и за границей. Расширенная лицензия отличается от генеральной тем, что коммерческому банку разрешается поддерживать корреспондентские отношения не более чем с шестью иностранными банками. Разовая лицензия позволяет коммерческому банку осуществлять конкретную банковскую операцию в иностранной валюте.
При выдаче лицензий Центральный банк России учитывает уровень квалификации кадров банка, его технические возможности по обслуживанию внешнеэкономической деятельности клиентов. Большинству коммерческих банков пока выданы расширенные лицензии. Они позволяют банку:
вести текущие балансовые валютные счета своих клиентов; осуществлять международные расчеты по экспортно-импортным и нетоварным операциям через корреспондентские счета в уполномоченных банках, имеющих генеральную лицензию;
устанавливать корреспондентские отношения с уполномоченными банками СНГ, с шестью иностранными банками;
производить кредитные операции по привлечению и размещению валютных средств внутри страны. Так, например, коммерческий банк, имея расширенную лицензию, может открыть корреспондентский счет во Внешторгбанке России, которому выдана генеральная лицензия, и осуществлять через этот счет все свои международные расчеты.
Для осуществления внешнеэкономических расчетов в уполномоченном банке как резидентам, так и нерезидентам (с разрешения Центрального банка России) открываются счета в иностранной валюте. Юридическим лицам-нерезидентам открывается счет в рублях.
Для открытия валютного счета клиент должен представить в коммерческий банк:
заявление на открытие текущего балансового валютного счета по установленной форме;
заявление на открытие транзитного валютного счета;
нотариально заверенную копию устава или положения о деятельности предприятия, учредительный договор;
карточку с образцами подписей я оттиском печати предприятия (в трех экземплярах);
решение о создании или реорганизации предприятия;
справку из налоговой инспекции и пенсионного фонда о регистрации предприятия.
При открытии валютного счета коммерческие банки учитывают:
наличие у клиента квалифицированного финансового аппарата, подготовленного для осуществления валютных операций;
законность источников поступления валютных ценностей;
перспективы внешнеэкономической деятельности с точки зрения валютных поступлений. При открытии валютного счета банк может потребовать от клиента акт последней ревизии (аудиторскую справку) или бухгалтерский отчет на последнюю отчетную дату. Банк может ознакомиться с контрактами, соглашениями, подтверждающими получение клиентами валютных средств в ближайшие сроки.
В связи с обязательной продажей части валюты российскими юридическими и физическими лицами в валютный резерв ЦБР и непосредственно на внутреннем валютном рынке каждому клиенту открываются в уполномоченном банке два параллельно существующих счета:
транзитный валютный счет;
текущий валютный счет.
На транзитный валютный счет зачисляются в полном объеме поступления в иностранной валюте.
На текущем валютном счете учитываются средства, оставшиеся в распоряжении предприятия после обязательной продажи экспортной выручки.
Нужна помощь в написании реферата?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Текущему валютному счету в банке присваивается номер. Валюта счета определяется по желанию клиента. Наименование валюты в банке кодируется в соответствии с существовавшим ранее классификатором валют. Так, коды свободно конвертируемых валют идут под № 001—199.
В аналитическом учете коммерческого банка по каждому предприятию, имеющему текущий валютный счет, ведется лицевой счет. Учет по счетам ведется в двойном исчислении: в иностранной валюте и в рублях. Пересчет иностранной валюты в рубли осуществляется по курсу Центрального банка России. По мере изменения курсов иностранной валюты в рублях производится переоценка остатков валюты на счетах в банке (в рублевом исчислении). Сумма курсовых разниц относится на результаты деятельности клиентов. Извещение о списании и зачислении средств на счет клиента производится посредством дебетовых и кредитовых авизо.
Поступающие средства, как правило, первоначально зачисляются на транзитный валютный счет клиента. Прямое зачисление средств на текущий валютный счет производится лишь тогда, когда из текста платежного документа следует, что обязательная продажа валюты уже осуществлена или валютные поступления освобождены по закону от такой продажи.
Ведение валютных операций по счетам предприятий, открытым в уполномоченных коммерческих банках
В распоряжении банка об открытии валютного счета специально оговаривается режим счета, т. е. права владельца счета как по зачислению, так и списанию средств с этого счета. Банк обязательно информирует владельца банком самостоятельно. За хранение валюты на текущем валютном счете банк может начислять проценты. Проценты начисляются, как правило, при величине остатка вклада не менее 50 тыс. дол. Проценты начисляются ежедневно, а выплачиваются один раз в год. Проценты по остаткам на транзитных валютных счетах уполномоченными банками не начисляются.
На валютные счета предприятий зачисляются:
экспортная выручка, переведенная из-за границы за товары, выполненные работы или услуги;
валюта, приобретенная на внутреннем рынке в соответствии с действующим законодательством;
дивиденды, доходы в иностранной валюте;
валютные вклады участников совместного предприятия (СП) в уставный капитал.
Величина этих поступлений в каждом конкретном случае определена учредительными документами.
Экспортная выручка может быть получена владельцем счета либо непосредственно от покупателя товара, либо от внешнеторговой организации, оказывающей посреднические услуги. Как уже указывалось, на текущий валютный счет клиента поступает не вся экспортная выручка, а за минусом суммы обязательной продажи валюты Центральному банку России и на российском валютном рынке.
Средства, числящиеся на текущем ваяю т ном счете, могут быть по распоряжению клиента:
направлены на оплату импортируемых товаров, оказанных услуг ,или выполненных работ;
использованы на погашение задолженности по ссудам, полученным в иностранной валюте;
на оплату банковских комиссий и почтово-телеграфные расходы;
на выплату командировочных;
использованы для продажи на внутреннем рынке в соответствии с действующим законодательством.
СП могут перечислять средства, числящиеся на текущем валютном счете, за границу в виде дивидендов иностранным учреждениям, в виде сумм, изъятых иностранными учредителями из уставного фонда предприятия. Порядок таких изъятий специально оговаривается в учредительных документах.
Платежи с текущего валютного счета осуществляются в пределах средств, имеющихся на счете. Овердрафтный кредит не предоставляется.
Порядок обязательной продажи части валютной выручки предприятиями и организациями
В соответствии с действующей инструкцией ЦБР № 7 от 29 июня 1992 г. «О порядке обязательной продажи предприятиями, объединениями, организациями части валютной выручки через уполномоченные банки и проведения операций на внутреннем валютном рынке Российской Федерации» все предприятия независимо от форм собственности обязаны продавать 50% валютной выручки от экспорта товаров (работ и услуг) через уполномоченные банки на внутреннем рынке Российской Федерации.
При осуществлении обязательной продажи предприятия могут продать иностранную валюту через уполномоченные банки на межбанковских валютных биржах, а также по согласованию с Департаментом иностранных операций ЦБР — в валютный резерв ЦБР.
При этом под межбанковскими валютными биржами понимаются специализированные биржи, имеющие лицензии ЦБР на организацию
Овердрафтный кредит — это выдача банком средств сверх остатка на текущем счете клиента.
Средства валютного резерва ЦБР используются для поддержания курса рубля на внутреннем валютном рынке, а также продаются Министерству финансов РФ для обслуживания внешнего долга, осуществления безусловных валютных платежей и других подобных государственных расходов. Обязательная продажа производится от всей суммы поступлений в иностранной валюте на транзитный валютный счет предприятия, объединения, организации. Иностранная валюта может поступать как от юридических, так и физических лиц, не являющихся резидентами Российской Федерации.
От обязательной продажи освобождаются поступления иностранной валюты от нерезидентов в качестве:
взносов в уставный капитал, доходов, дивидендов, полученных от участия в капитале;
поступлений от продажи ценных бумаг, а также доходов (дивидендов) по ценным бумагам;
поступлений в виде привлеченных кредитов (депозитов, вкладов), а также сумм, поступающих в погашение предоставленных кредитов (депозитов, вкладов), включая начисленные проценты;
поступлений в виде пожертвований на благотворительные цели;
выручки от реализации гражданам в безналичном порядке товаров и услуг уполномоченными предприятиями.
Обязательной продаже не подлежат поступившие от резидентов платежи в иностранной валюте, которые производятся за счет средств, оставшихся после обязательной продажи части экспортной выручки (средства на текущих валютных счетах предприятий), а также средства в иностранной валюте, купленные на внутреннем валютном рынке Российской Федерации.
Продажа части экспортной выручки в иностранной валюте в валютный резерв цбр производится по курсу рубля, котируемому ЦБР на основе спроса и предложения на валютном рынке.
Обязательная продажа валюты производится по поручению предприятий с их транзитных валютных счетов.
Если экспорт товаров, работ и услуг осуществляется через посреднические внешнеэкономические организации, эта валютная выручка перечисляется с транзитного валютного счета на транзитный валютный счет предприятия за вычетом комиссионного вознаграждения в пользу посредника — внешнеэкономической организации. Комиссионное вознаграждение является для внешнеэкономической организации «экспортной выручкой», зачисляется на транзитный валютный счет и подлежит обязательной продаже на общих основаниях.
Возможно и другое. Посредническая организация по поручению предприятия может произвести со своего транзитного валютного счета оплату расходов, связанных с экспортом товаров (расходы по транспортировке, страхованию, экспедированию грузов), может осуществить обязательную продажу части экспортной выручки и только после этого направить оставшуюся часть валютной выручки на текущий валютный счет предприятия.
Комиссионные вознаграждения по операциям уполномоченных банков, связанным с продажей валюты в валютный резерв ЦБР, не взимаются.
Порядок обязательной продажи предприятиями части экспортной выручки сводится к следующему:
при зачислении валютной выручки на транзитный валютный счет предприятия уполномоченный банк не позднее следующего рабочего дня извещает об этом предприятие. Существует типовой образец такого извещения;
вместе с извещением клиенту уполномоченного банка направляется выписка по транзитному валютному счету; по получении указанного извещения предприятие дает поручение уполномоченному банку на обязательную продажу валюты и одновременное перечисление оставшейся части валютной выручки на свой текущий валютный счет;
При заполнении предприятием заявки на продажу валюты на внутреннем валютном рынке соотношение объема обязательной продажи на валютном рынке (межбанковской валютной бирже) и в валютный резерв ЦБР определяется по соглашению между уполномоченным банком и предприятием, если продажа
в валютный резерв ЦБР предварительно согласована с ЦБР.
По получении от предприятия указанного поручения на продажу валюты уполномоченный банк не позднее следующего рабочего дня депонирует иностранную валюту, подлежащую обязательной продаже, с транзитного счета предприятия на свой отдельный лицевой счет «Средства в иностранной валюте для обязательной продажи на валютном рынке», который открывается на балансовом счете № 076.
Средства с указанного лицевого счета должны быть проданы в течение 7 рабочих дней от даты зачисления на него иностранной валюты (включая день зачисления) на торгах межбанковской валютной биржи по курсу, установленному в результате торгов, либо при условии предварительного согласования с ЦБР в валютный резерв ЦБР на счета последнего согласно его указаниям.
В случаях, когда остаток средств в иностранной валюте на указанном лицевом счете не достигает минимальной суммы разовой сделки, предусмотренной правилами проведения торгов на соответствующей межбанковской валютной бирже, уполномоченный банк покупает этот остаток от своего имени и за свой счет в пределах лимита открытой валютной позиции, установленного для данного уполномоченного банка.
Одновременно с депонированием иностранной валюты, подлежащей обязательной продаже, на своем лицевом счете «Средства в иностранной валюте для обязательной продажи на валютном рынке» балансового счета предприятия № 076 уполномоченный банк списывает с транзитного счета предприятия оставшуюся часть валюты и зачисляет на его текущий валютный счет.
Продажа средств в иностранной валюте с текущего валютного счета предприятия осуществляется уполномоченным банком на основании договора (контракта), заключенного с предприятием, или выставления предприятием поручения (заявки на продажу) по согласованному с уполномоченным банком курсу рубля без депонирования на лицевой счет «Средства в иностранной валюте для обязательной продажи на валютном рынке» балансового счета № 076.
При непредставлении предприятием поручения по истечении 14 рабочих дней от даты зачисления поступлений в иностранной валюте на транзитный валютный счет предприятия уполномоченный банк как агент валютного контроля на следующий рабочий день депонирует 50% всей валютной выручки, зачисленной на транзитный валютный счет предприятия, на свой отдельный лицевой счет «Средства в иностранной валюте для обязательной продажи на валютном рынке» на балансовом счете № 076, и продает указанные средства с этого лицевого счета на торгах межбанковской валютной биржи в течение 7 рабочих дней (включая день зачисления иностранной валюты на вышеназванный лицевой счет) по курсу, установленному в результате торгов.
Комиссионное вознаграждение по операциям уполномоченных банков, связанным с обязательной продажей части экспортной валютной выручки непосредственно на внутреннем валютном рынке, не должно превышать 1,3% суммы продаваемой иностранной валюты, включая расходы по выплате комиссионного вознаграждения межбанковским валютным биржам.
Комиссионное вознаграждение межбанковских валютных бирж по операциям купли-продажи иностранной валюты не должно превышать 0,3% суммы нетто-продажи иностранной валюты, проведенной через биржу.
Покупка и продажа иностранной валюты на внутреннем рынке
Операции с иностранной валютой на внутреннем валютном рынке Российской Федерации осуществляются через уполномоченные банки. Уполномоченные банки имеют право покупать и продавать иностранную валюту:
от своего имени по поручению предприятия и коммерческих банков;
от своего имени и за свой счет. Совершать такие операции по поручению нерезидентов уполномоченные банки могут только с разрешения Центрального банка России.
Если продажу и покупку иностранной валюты уполномоченный банк осуществляет от своего имени и за свой счет (за рубли), то он должен соблюдать лимит открытой валютной позиции (позиции валютного риска), устанавливаемой Центральным банком России, на конец каждого рабочего дня уполномоченного банка. Размер открытой валютной позиции определяется как разница между суммой иностранной валюты, купленной банком за свой счет, начиная с 1 января отчетного года, и суммой проданной банком за свой счет за тот же период времени иностранной валюты’.
Нужна помощь в написании реферата?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
В соответствии с инструкцией ЦБР от 27 мая 1993 г. для уполномоченного банка с собственным капиталом менее 1 млрд. руб. лимит открытой позиции не должен превышать 100 тыс. дол. США. Для уполномоченных банков с собственным капиталом от 1 до 5 млрд. руб. — 500 тыс. дол. США и т. д.
При превышении установленного лимита открытой позиции уполномоченный банк к концу рабочего дня обязан принять меры по устранению допущенного нарушения, т. е. реализовать купленную за свой счет иностранную валюту в объеме превышения установленного лимита. Для контроля за валютными операциями уполномоченного банка последний ежемесячно, не позднее 5-го числа следующего месяца представляет в Главное территориальное управление ЦБР отчет о соблюдении им открытой валютной позиции. При грубых нарушениях ЦБР применяет к уполномоченному банку различные меры воздействия вплоть до отзыва лицензии на право осуществления операций с иностранной валютой. Таким образом, установление открытой валютной позиции и постоянный контроль за ее соблюдением способствуют ускорению оборачиваемости иностранной валюты на внутреннем рынке, удовлетворению спроса на иностранную валюту и повышению курса рубля.
Уполномоченные банки имеют право покупать и продавать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке для осуществления валютных операций с физическими лицами (неторговых валютных операций).
Иностранная валюта переводится в доллары США по курсу, определенному через кросс-курс соответствующих иностранных ваяют к рублю по официальному бюллетеню на соответствующую дату.
Резиденты РФ имеют право покупать иностранную валюту за рубли через уполномоченные банки на внутреннем валютном рынке для осуществления текущих валютных операций и для погашения кредита, полученного в иностранной валюте. Купленная ими иностранная валюта зачисляется в полном объеме на их текущие валютные счета в уполномоченных банках.
Иностранную валюту могут покупать на внутреннем рынке через уполномоченные банки и местные органы власти Российской Федерации. Органы власти покупают иностранную валюту за счет средств соответствующих бюджетов.
По поручению предприятий уполномоченные банки могут осуществлять валютные операции, связанные с движением капитала. Однако для этого предприятие должно получить у ЦБР разрешение (лицензию) на проведение этой операции.
Формы международных расчётов по экспортно-импортным операциям
Как свидетельствует практика, структура платежного оборота в международных расчетах определяется многими факторами. Одним из них является платежеспособность участников денежных расчетов. Поэтому валютные затруднения, которые испытывают суверенные государства СНГ, могут повлиять на повышение удельного веса таких форм международных расчетов, которые гарантируют поставщику своевременное получение денег за товары, услуги, выполненные работы.
Форма расчетов между экспортерами и импортерами определяется при заключении контракта. Порядок оформления документов и организация документооборота между уполномоченными и иностранными банками предусмотрены Унифицированными правилами по инкассо и правилами и обычаями для документарного аккредитива’, принятыми в мировой практике. У нас эти положения изложены в инструкции № 144/35 Госбанка СССР и Банка внешнеэкономической деятельности от 23 марта 1989 г. «Порядок расчетов и кредитования экспортно-импортных операций».
При инкассовой форме расчетов банк обязуется на основании представленных в банк документов получить причитающиеся клиенту денежные средства. В этой связи различают инкассо чистое и документарное.
Чистое инкассо — это получение причитающихся клиенту средств по различным денежным обязательствам, например по чекам, векселям.
Документарное инкассо — это получение причитающихся клиенту средств на основании коммерческих документов: счетов, транспортных и страховых документов, подтверждающих отгрузку товаров, оказание услуг, выполнение работ.
При экспортных операциях инкассовая форма расчетов начинается в уполномоченном банке экспортера, куда он представляет все необходимые документы, подтверждающие отгрузку товара в адрес покупателя или оказание услуг, выполнение работ. В банк представляются инкассовое поручение и комплект коммерческих документов, оформленных в соответствии с условиями контракта.
Инкассовые поручения выписываются на специальных бланках в 6 экземплярах. Каждый экземпляр играет свою роль в организации документооборота при инкассовой форме расчетов.
Первый экземпляр — это инкассовое поручение уполномоченного банка иностранному банку получить в пользу своего клиента причитающиеся ему денежные средства. Вместе с первым экземпляром инкассового поручения в иностранный банк направляются документа, подтверждающие объем, стоимость сделки и факт ее осуществления:
а) коммерческий счет (счет-фактура), выписанный экспортером для получения с покупателя причитающихся ему средств;
б) отгрузочные документы, удостоверяющие отгрузку товара (коносамент, дубликаты железнодорожных накладных и т. п.);
в) страховой полис, выданный страховщиком, о заключении договора страхования;
г) сертификаты, удостоверяющие происхождение, состояние, качество и иные свойства товара;
д) таймшит — документ, устанавливающий продолжительность времени погрузки и разгрузки судна;
е)спецификация;
ж) переводные векселя (тратты), простые векселя, чеки и другие платежные документы.
Второй экземпляр инкассового поручения — письмо-запрос иностранному банку о причинах задержки платежа. Указанный экземпляр инкассового поручения уполномоченный коммерческий банк российского экспортера (в зависимости от полученной лицензии на операции с иностранной валютой) направляет в иностранный банк или через Внешторгбанк России, или через другой уполномоченный банк, имеющий генеральную лицензию, или сам непосредственно. Вместе с ним направляется четвертый экземпляр инкассового поручения и копии коммерческих счетов. Письмо-запрос используется лишь при необходимости обращения к иностранному банку.
Третий экземпляр инкассового поручения — письмо, с которым иностранному банку высылается второй оригинал коносамента.
Четвертый экземпляр — инкассовое поручение предприятия-экспортера уполномоченному банку. Оно находится в документах для банка.
Пятый экземпляр инкассового поручения остается в уполномоченном банке.
Шестой экземпляр возвращается организации-экспортеру с распиской ответственного исполнителя и штампом уполномоченного банка, подтверждающим принятие документов на инкассо.
Нужна помощь в написании реферата?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Представленные в банк коммерческие и расчетные документы должны быть в течение трех дней проверены ответственным исполнителем. Особое внимание при проверке документов обращается на правильность их оформления, количество, соответствие отдельных документов между собой. В инкассовом поручении должны быть указаны:
дата и номер поручения;
наименование плательщика и его почтовый адрес;
наименование российской организации-продавца;
перечень приложенных к инкассовому поручению документов и их копий;
сумма иностранной валюты, подлежащей инкассированию, с обязательным указанием валюты платежа. Если документ выписан в одной валюте, а платеж производится в другой, то в инкассовом поручении должен быть указан курс пересчета одной валюты в другую.
В инкассовом поручении экспортера должны содержаться полные и четкие инструкции банкам относительно его выполнения. Необходимые указания даются путем особой отметки «х» в графе инкассового поручения. После проверки всего комплекса документов, представленных экспортером в уполномоченный банк, они направляются в иностранный банк страны импортера, который и будет инкассировать средства в соответствии с инкассовым поручением экспортера.
Если уполномоченный банк экспортера имеет генеральную лицензию, то он и направляет документы в иностранный банк. Если у банка внутренняя лицензия, то инкассовое поручение направляется в иностранный банк через другой уполномоченный банк России, которому выдана генеральная лицензия и которому открыт корреспондентский счет в иностранном банке.
Если инкассируемая сумма эквивалентна 50 тыс, руб. и более, то следует в инструкции иностранному банку указать о переводе средств по телеграфу.
В настоящее время уже многие коммерческие банки Российской Федерации имеют с иностранными банками корреспондентские отношения. Юридическим документом, регулирующим эти отношения, является корреспондентский договор. В соответствии с договором банки выполняют поручения друг друга по платежам и расчетам. С этой целью они открывают друг другу корреспондентские счета.
В корреспондентском договоре определяются: валюта расчетов, правила перевода остатка средств на счета в третьи страны, порядок пополнения счета, размер комиссионного вознаграждения за банковские услуги и т. п. Банки, установившие между собой корреспондентские отношения, называют друг друга корреспондентами.
Корреспондентские счета по международным расчетам делятся на два вида счетов: счет «Ностро» и счет «Лоро».
Счет «Ностро» — наш счет, открытый в иностранном банке-корреспонденте.
Счет «Лоро» — их счет в нашем банке-корреспонденте. Корреспондентские счета могут открываться как на взаимной основе, так и в одностороннем порядке. Это зависит от степени участия страны в международных расчетах, объема выполняемых банками-корреспондентами взаимных поручений.
Отосланные в иностранный банк инкассовые поручения учитываются в уполномоченном банке экспортера в специальной картотеке на внебалансовых счетах № 9926, № 9936. При получении средств по инкассовому поручению документы из картотеки списываются
В бухгалтерском учете движение денежных средств, связанных с оплатой экспортных поставок российскими предприятиями иностранным фирмам, отражается следующим образом.
При расчетах по импортным операциям платежное требование с приложением необходимых документов поступает в уполномоченный банк, где находится валютный счет российского предприятия-импортера. В документах находится и инструкция уполномоченному банку об исполнении платежа. Поступившие в банк документы приходуются в специальной картотеке по внебалансовым счетам № 9927, № 9937. При недостаточном комплекте документов или неясной инструкции об оплате платежного требования уполномоченный банк должен в течение трех рабочих дней известить об этом телеграммой иностранный банк, приславший документы экспортера.
Получив документы, банк импортера извещает клиента о том, что в его адрес поступили инкассовое поручение и связанные с ним коммерческие документы. Некоторые коммерческие банки составляют такое извещение в виде особого документа «входящее инкассо», который под расписку передается клиенту для принятия решения об акцепте и оплаты платежных документов. На каждом инкассовом поручении проставляется срок акцепта. Он исчисляется со дня получения документов уполномоченным банком. Если предприятие-импортер с убедительной мотивировкой отказался от оплаты счета, то в тот же день все документы отправляются в иностранный банк с двумя экземплярами документов о причине отказа от акцепта (по почте). Уполномоченный банк извещает банк, поддерживающий корреспондентские отношения с иностранными банками, об отказе от акцепта счета телеграммой в день поступления акцепта в банк.
Нужна помощь в написании реферата?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
При оплате счета клиент приносит в банк заявление на перечисление денежных средств экспортеру за три дня до наступления срока платежа. Копия заявления с визой банка возвращается клиенту под расписку.
Обычно сроки оплаты платежных документов оговариваются в контрактах. Если сроки не оговорены, то инкассовое поручение выполняется банком в двухнедельный срок со дня получения документов. При списании средств с валютного счета клиентов производится одновременное списание платежных документов из картотеки № 9927 (№ 9937). При отсутствии средств на счете клиента документы перемещаются в картотеку № 9929 (просроченные платежные документы) и запрашиваются инструкции иностранного банка.
В инкассовом поручении предприятие-экспортер дает иностранному банку, инкассирующему платеж, точное указание, когда он может передать импортеру коммерческие документы на получение товара. Возможны два случая: первый — коммерческие документы передаются импортеру после уплаты суммы валюты, указанной в инкассовом поручении; второй — товар продается в кредит, поэтому товарно-транспортные документы передаются импортеру против акцепта срочной тратты (векселя). До этого документы остаются собственностью банка.
Тратта — это переводной вексель. В отличие от простого векселя, который выписывает и подписывает должник, переводной вексель выписывается и подписывается кредитором. Выписывая переводной вексель (тратту), кредитор (трассант) приказывает должнику (трассату) уплатить указанную в векселе сумму в установленный срок третьему лицу (ремитенту)-
Обычно это уполномоченный банк экспортера. Чтобы переводной вексель имел юридическую силу ( т. е. возможность требовать по истечении срока векселя с должника обозначенную на нем сумму), должник-трассат должен акцептовать вексель. Эту операцию по поручению экспортера и выполняет уполномоченный банк, обслуживающий импортера. Акцептованная тратта означает, что импортер обязуется оплатить поставленные ему товары или оказанные услуги в срок, указанный в векселе.
При осуществлении указанных расчетов уполномоченные банки обязаны проверять своевременность российскими импортерами оплаты инкассовых поручений, акцепта тратт, своевременного возврата документов при полном или частичном отказе от акцепта.
Несмотря на широкое распространение инкассовой формы расчетов по экспортно-импортным операциям, она имеет недостатки, которые снижают ее преимущества перед другими формами международных расчетов.
Так, при экспортных операциях возникает значительный разрыв во времени между отгрузкой товара, сдачей документов на инкассо и получением денег за товары и услуги. Длительность расчетов замедляет оборачиваемость средств у экспортера, что не может не влиять на его финансовое положение. Инкассо не гарантирует экспортеру своевременного получения средств. Импортер может не иметь средств для оплаты, отказаться от акцепта платежных документов. Для ускорения расчетов применяют телеграфное инкассо.
Для снижения риска неплатежей при инкассо могут использоваться предварительно выданные банковские гарантии своевременной оплаты инкассовых поручений. За выдачу гарантии банк получает определенный доход.
Аккредитив — это обязательство банка произвести по поручению и в соответствии с указаниями импортера оплату платежных документов экспорта или акцепт его тратты (при продаже товаров в кредит) в пределах определенной суммы и срока и при представлении в банк заранее оговоренных документов.
Наиболее выгодной и надежной формой расчетов при экспортных операциях является документарный аккредитив. Он гарантирует экспортеру своевременное получение экспортной выручки. Условия применения документарного аккредитива (вид аккредитива, банки, участвующие в расчетах, перечень документов, представляемых экспортером в банк для выполнения аккредитивного поручения) специально оговариваются в контракте, заключенном между импортером и экспортером. В международной практике правоотношения сторон при аккредитивной форме расчетов регулируются Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов, принятыми Международной торговой палатой в 1983 г.
Документооборот при этой форме расчетов начинается с открытия аккредитива в иностранном банке в пользу экспортера. Аккредитив открывается по заявлению импортера (приказодателя) после того, как он получит сообщение экспортера, что товар к отгрузке готов.
В заявлении импортера об открытии аккредитива перечисляются все условия аккредитива. Банк импортера — эмитент открывает аккредитив и сообщает об этом банку экспортера. Сообщение может поступить непосредственно из иностранного банка или через другой банк (авизующий), который уполномочен на прием Документов по аккредитиву и отсылку их банку импортера, открывшему аккредитив. В аккредитиве указываются срок его действия, сумма, перечень документов, которые должны быть представлены для снятия денег с аккредитива и перевода на счет экспортера.
Сообщение клиенту-экспортеру о выставлении ему документарного аккредитива производится его банком в виде сопроводительного письма, составленного по стандартной форме.
Нужна помощь в написании реферата?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
В течение трех дней от даты получения условий аккредитива экспортер обязан тщательно изучить их с точки зрения соответствия заключенному контракту
и сообщить свое согласие (несогласие), замечания по поводу выставленного аккредитива уполномоченному банку. Решение своего клиента уполномоченный банк телеграммой доводит до сведения уполномоченного банка, поддерживающего корреспондентские отношения с иностранным банком импортера, а последний сообщает об этом импортеру.
Если экспортер согласен с условиями аккредитива, то он обязан в установленный срок произвести отгрузку товаров.
После отгрузки товара, выполнения работ, оказания услуг организация-экспортер, получив транспортные документы вместе с другими документами, предусмотренными условиями аккредитива, сдает их в свой банк. Перечень представленных в банк документов перечисляется при аккредитивной форме расчетов, как правило, в специальном сопроводительном письме.
При документарном аккредитиве документы должны быть представлены в банк в течение срока действия аккредитива, но не позднее 21 дня от даты отгрузки товара. Представленные документы проверяются в банке ответственными исполнителями как с точки зрения соблюдений условий аккредитива, так и правильности оформления представленных документов. При обнаружении расхождений документы возвращаются экспортеру для внесения необходимых изменений. Таким образом, своевременное получение экспортной выручки при документарном аккредитиве зависит от строгого соблюдения условий аккредитива.
Проверенные документы направляются в банк-эмитент (т. е. банку, открывшему аккредитив предприятию-экспортеру) для оплаты счета, акцепта тратты (векселя) или негоциации’. Банк-эмитент проверяет поступившие документы и лишь после этого переводит сумму платежа банку экспортера, дебетуя счет импортера. Банк экспортера зачисляет выручку на счет экспортера,’ а импортер, получив от банка-эмитента документы, вступает во владение товаром.
В уполномоченном банке экспортера все полученные от иностранных банков поручения по аккредитиву регистрируются в специальном журнале, который ведется по особой форме, позволяющей следить за исполнением аккредитивов, выставленных иностранными банками различных стран. В бухгалтерском учете уполномоченного банка счет «Аккредитивы в иностранной валюте по экспортным операциям» ведется в картотеке банка № 9940. После представления в уполномоченный банк экспортером документов, подтверждающих выполнение ими условий аккредитива, соответствующее аккредитивное поручение перемещается из картотеки № 9940 в картотеку № 99363. После оплаты документов в иностранном банке, где был открыт аккредитив, документы о выставленном аккредитиве из картотеки № 99363 списываются.
Отражение операций по документарному аккредитиву в банковском учете происходит следующим образом:
‘ НЕГОЦИАЦИЯ — учет тратты, выставленной бенефициаром, в данном случае экспортером.
На каждый аккредитив в уполномоченном банке открывается досье. Оно ведется по специальной форме в виде лицевого счета в иностранной валюте. В досье приводятся следующие данные:
наименование банка, открывшего аккредитив;
наименование российской организации, в пользу которой открыт аккредитив;
номер аккредитива по нумерации иностранного банка и уполномоченного банка,
имеющего корреспондентские отношения с иностранным банком;
сумма и срок действия аккредитива;
порядок расчетов по аккредитиву;
последующие изменения условий аккредитива и другие особенности.
В досье находятся все документы, относящиеся к открытому аккредитиву, и вся последующая переписка, связанная с выполнением аккредитивного поручения.
Нужна помощь в написании реферата?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Если аккредитивная форма расчетов применяется в расчетах российских организаций за импортируемые товары, то документооборот начинается с заявления российского предприятия-импортера своему уполномоченному банку об открытии аккредитива. Заявление на открытие документарного аккредитива составляется в трех экземплярах:
первый — направляется в уполномоченный банк, который поддерживает корреспондентские отношения с иностранным банком;
второй — остается в уполномоченном банке импортера;
третий — с визой банка возвращается клиенту. В заявлении на открытие аккредитива и приложении к заявлению звездочкой отмечаются те строки текста, которые определяют условия выполнения выставленного аккредитива и гарантируют экспортеру своевременное получение экспортной выручки или акцепт тратты.
Выставленные в пользу иностранных фирм аккредитивы регистрируются в особом журнале уполномоченного банка импортера, при этом производится в банковском учете следующая бухгалтерская проводка:
Д-т — валютный счет клиента К-т — балансовый счет коммерческого банка «Аккредитивы, выставленные в иностранной валюте». По мере поступления расчетных и коммерческих
документов от иностранной фирмы уполномоченный банк, где открыт корреспондентский счет коммерческого банка в иностранной валюте, в соответствии с аккредитивным поручением оплачивает их. Затем все документы пересылаются в коммерческий банк, где открыт валютный счет импортера. Поступившие документы передаются клиенту под расписку.
В учете банка эти операции отражаются следующим образом.
Банковский перевод — это поручение одного лица (перевододателя) банку перевести определенную сумму в пользу другого лица (переводополучателя). Банк, принявший поручение на перевод денег, выполняет его через своего корреспондента, т. е. банк страны-получателя. Во внешнеторговых расчетах банковские переводы используются прежде всего при оплате долговых обязательств по ранее полученным кредитам, при выдаче авансов, при урегулировании рекламаций, связанных с качеством и ассортиментом поставляемых товаров, а также по расчетам неторгового характера.
При расчетах по импорту российская организация-импортер представляет в уполномоченный банк заявление-поручение о перечислении денег с его валютного счета на счет своего контрагента (экспортера), отгрузившего ему товары или оказавшего услуги.
Указанные в заявлении платежные инструкции передаются по телексу уполномоченным банком иностранному банку экспортера или иностранному банку, поддерживающему корреспондентские отношения как с банком перевододателя, так и с иностранным банком экспортера: «Дебетуйте наш счет у вас № ____ (номер корреспондентского счета российского уполномоченного банка в иностранном банке-корреспонденте) и кредитуйте/платите в пользу _________ (название инофирмы; название иностранного банка, обслуживающего инофирму; № счета; № контракта; прочие детали платежа (при необходимости)». Вся эта информация содержится в заявлении на перевод.
Большая часть переводов идет через систему «СВИФТ», что максимально ускоряет денежные расчеты.
При расчетах банковскими переводами по экспортным операциям схема аналогична: иностранный банк-корреспондент направляет российскому уполномоченному банку, где открыт валютный счет экспортера, телексное сообщение о перечислении средств и деталях платежа.
При экспортных операциях, когда расчеты производятся банковскими переводами, движение денежных средств отражается в учете банков следующей бухгалтерской проводкой на сумму перевода Д-т корреспондентский счёт уполномоченного банка, К-т валютный счёт клиента-экспортёра.
Нужна помощь в написании реферата?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Традиционно в практике Внешэкономбанка СССР существовали два вида кредитования внешнеэкономической деятельности:
предоставление валютных кредитов;
кредитование в рублях экспортно-импортных операций.
Порядок предоставления и погашения кредитов в иностранной валюте советским предприятиям и организациям действовал в последней редакции с 1986 г. и предусматривал выдачу валютных кредитов на срок до 8 лет на цели создания экспортного производства или расширения экспортной базы и на срок до 2 лет на цели текущей деятельности.
Указанный порядок предусматривал представление в банк заемщиком обоснованного ходатайства, технико-экономического обоснования, расчета окупаемости кредитуемых затрат и ряда других документов. Кроме того, выдача валютных кредитов осуществлялась всегда под гарантию, как правило, вышестоящей организации — министерства или ведомства.
Разумеется, всякое предоставление валютных кредитов преследовало народнохозяйственные цели и осуществлялось не столько в интересах предприятия, сколько отрасли в целом.
Кредитование в рублях экспортно-импортных операций базировалось на системе внебалансового учета валютных фондов предприятий. Объектами кредита являлись товары, отгруженные на экспорт; оплаченные, но не полученные импортные товары; расчетные документы по экспортно-импортным операциям. После закрытия с 1 января 1991 г. внебалансовых счетов предприятий исчезла и экономическая база этого вида кредитования.
В настоящее время в практике коммерческих банков наибольшее распространение получили рублевые кредиты под залог валютных ценностей и краткосрочные валютные кредиты.
Кредитование под залог валютных ценностей позволяет коммерческим банкам минимизировать риски, связанные с непогашением или несвоевременным погашением рублевых кредитов, и широко применяется, особенно в тех случаях, когда репутация заемщика не слишком надежна, а его финансовое положение в силу тех или иных причин трудно оценить объективно.
Выдаче рублевого кредита под залог валютных ценностей предшествует заключение кредитного договора, где оговариваются условия предоставления и погашения кредита.
На внебалансовых валютных счетах отражались суммы иностранной валюты в рублевой оценке, дающие право владельцу счета на использование валютных средств. При поставке товаров на экспорт и оказании услуг предприятия получали возмещение в рубля» в полном объеме по действующим внутренним ценам.
Предприятие-заемщик, являясь владельцем валютных средств, передает их банку в качестве залога в непосредственное временное владение на весь срок действия кредитного договора.
Залоговая сумма определяется исходя из существующей на момент выдачи кредита конъюнктуры на внутреннем валютном рынке с учетом ее возможных изменений к моменту погашения кредита.
При оценке суммы залога банк должен исходить из того, что в случае непогашения выданного кредита рублевой выручки, полученной от реализации на внутреннем валютном рынке валютных ценностей, переданных заемщиком банку в качестве залога, было бы достаточно для погашения основной суммы кредита, процентов по нему и расходов банка, связанных с реализацией валюты.
Кредитование начинается с перечисления заемщиком полной суммы валютного залога на специальный счет банка, указанный в кредитном договоре. Сразу после зачисления указанной суммы на свой счет банк открывает клиенту рублевый ссудный счет, где учитывает задолженность по кредиту.
Кредит считается погашенным своевременно, если денежные средства заемщика зачислены на ссудный счет банка не позднее сроков, указанных в кредитном договоре.
Начисление процентов производится банком со дня перечисления суммы кредита и до полного возврата заемщиком суммы кредита на ссудный счет.
Порядок уплаты процентов оговаривается в отдельном пункте кредитного договора. Взыскание процентов может производиться банком ежемесячно, ежеквартально или при окончательном платеже заемщика по погашению кредита.
Как правило, проценты по этому виду кредита меньше, чем по другим видам коммерческого кредита. Это связано с тем, что на весь период действия кредитного договора банк использует валютные средства заемщика, переданные последним в качестве залога по своему усмотрению, и получает при этом дополнительные выгоды.
Валютные ценности могут быть размещены на депозит на международном валютном рынке, и тогда банк становится владельцем процентов, полученных от депозитной сделки.
Валютный залог может быть использован банком в качестве источника для валютного кредитования, что также дает возможность банку получить дополнительную прибыль от выплаченных по валютному кредиту процентов (естественно, в валюте).
Возврат валютных ценностей, предоставленных банку в качестве залога, производится после окончательного погашения рублевого кредита путем перечисления на текущий валютный счет заемщика. При досрочном окончательном погашении рублевого кредита вопрос срока возврата заложенных валютных ценностей согласовывается обеими сторонами дополнительно. При погашении кредита заемщиком банк возвращает залог в полной сумме, не начисляя на нее никаких процентов.
При непогашении клиентом кредита в установленный срок банку предоставляется право самостоятельно в установленном порядке реализовать на внутреннем валютном рынке заложенные валютные ценности для погашения долга и процентов за счет рублевой выручки, при этом расходы по данной реализации возмещаются заемщиком. Оставшуюся часть рублевой выручки от реализации валютного залога банк перечисляет на расчетный счет заемщика.
Что касается предоставления коммерческими банками валютных кредитов, то они в настоящее время не получили широкого распространения. Прежде всего это связано с высоким риском их непогашения.
Как уже отмечалось, в отличие от сложившейся практики Внешэкономбанка СССР, выдававшего долгосрочные валютные кредиты, связанные с реконструкцией производства, сегодня валютные кредиты носят краткосрочный характер и выдаются банками коммерческим структурам для осуществления высокоэффективных сделок по распространенной схеме:
Рубли – валюта – импортный товар
Однако при резком падении курса рубля на внутреннем валютном рынке осуществление таких операций становится делом дорогостоящим и поэтому для многих невозможным. Валютные кредиты могут предоставляться предприятиям, имеющим разрешение Центрального банка России на торговлю за валюту на территории России. В этом случае валютные кредиты выдаются для погашения задолженности западным кредиторам. В качестве обеспечения кредита выступают ввезенные импортные товары.
Существует множество вариантов валютного кредитования, и банкам в каждом случае приходится рассматривать очень конкретные ситуации, где общих схем практически не бывает.
Валютные кредиты также выдаются на основе кредитного договора. Наличие гарантии очень часто является обязательным условием предоставления валютного кредита.
Нужна помощь в написании реферата?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Уровень процентных ставок по валютным кредитам оговаривается в кредитном договоре. Ставки при валютном кредитовании могут быть фиксированными и плавающими. Первые фиксируются на весь срок кредита, вторые пересматриваются через согласованные между банком и заемщиком промежутки времени в зависимости от ситуации на международных валютных рынках. И в том, и в другом случае процентная ставка складывается из двух частей:
базовой ставки, в качестве которой чаще всего используется либор — ставка по предоставляемым лондонскими банками краткосрочным кредитам;
надбавки, называемой маржей, являющейся предметом договора между заемщиком и кредитором. Маржа может колебаться от 0,1 до 2% годовых и зависит от степени рискованности кредитной операции для банка. Кроме того, с момента подписания кредитного договора до момента начала использования кредита банк взимает комиссию за обязательство обычно на уровне 0,1—0,5% годовых. Эта комиссия выплачивается заемщиком банку за обязательство зарезервировать и предоставить в распоряжение заемщика необходимые кредитные ресурсы в течение установленного срока использования кредита.
Датой начала использования кредита является дата перевода банком средств за границу по поручению заемщика в счет банковского кредита.
Банк открывает заемщику ссудный счет, где учитывает задолженность по кредиту. Проценты по кредиту в иностранной валюте начисляются со дня начала использования кредита на непогашенную часть долга и предъявляются к взысканию, как правило, в момент окончательного платежа по погашению кредита.
В случае изменения курсов валют, в которых выдан кредит и осуществляются платежи, курсовая разница возникающая при использовании и погашении кредит та, относится на счет заемщика.
Погашение кредита производится путем зачисления валютных средств на ссудный счет банка, причем перечисления могут происходить наличной иностранной валютой, полученной от продажи товаров.
При несвоевременном погашении заемщиком кредита сумма непогашенной задолженности переносится на счет просроченных ссуд со взысканием повышенных процентов, в размере 3% годовых сверх процентов, установленных по кредиту.
Если кредит был выдан под гарантию, то банк вправе взыскать непогашенную часть долга со счета гаранта (правда, это возможно только в том случае, если гарант обслуживается в банке-кредиторе). Если же в обеспечение выполнения своих обязательств по кредитному договору клиент-заемщик передавал банку товарно-материальные ценности, банк имеет право распорядиться переданными в качестве обеспечения ценностями по своему усмотрению.
Заключение
При анализе международных расчётов в своей работе, я выяснил, что наиболее часто применяется аккредитив. С его помощью операция проводится быстрее и с меньшим риском. Т.к. сегодняшняя банковская система не представляет собой сильную структуру, я считаю аккредитив самым удобным видом международных расчётов по экспортно-импортным операциям.